Золото и его роль в финансовой системе общества

Введение
Глава 1 История золота и развитие золотодобывающей промышленности
1.1 История золота
1.2 Свойства Золота
1.3 Сырьевая база золота в России
1.4 Проблемы развития золотодобывающей промышленности
Глава 2 Роль золота в финансовой системе общества
2.1 Роль золотомонетного обращения и золотого резерва в денежной системе прошлого и настоящего
2.2 Роль золота как товара- посредника
2.3 Роль золота для государства
Глава 3 Роль золота в современном мире
3.1 Современная роль золота
3.2 Роль золота как инструмента инвестиций
3.3 Роль золота как инструмента управления финансовым риском
Заключение
Список литературы

Золото и его роль в финансовой системе общества

И это возможно. Используя «момент истины» - разработку законопроектов о разграничении полномочий между уровнями власти и Кодекса о недрах, необходимо добиться права для «кризисных» субъектов РФ, какими являются Магаданская область и Чукотский национальный округ, самим решать свою судьбу, разработав для себя систему налогообложения. Пойти по традиционному пути, отдав все на откуп правительству и законодателям - это верный путь проволочек. И правительство, и законодатели, стремясь к универсальности закона, не будут вдаваться в подробности «кризисной» ситуации и, тем более, в довольно сложную систему расчета налогов. Магаданскому законодательному собранию надо дать право самому решать эти проблемы, но не путем исполнения чужих установок, а путем принятия своих решений, вплоть до создания собственных законов. Эта рекомендация может служить напутствием новому губернатору Магаданской области. Имеется же в мире подобная практика. В США, например, каждый штат устанавливает свои законы.
Глава 2 Роль золота в финансовой системе общества
2.1 Роль золотомонетного обращения и золотого резерва
в денежной системе прошлого и настоящего
Этот раздел мы изложим, начиная с реформы России (1892-1897гг.), проводимой графом Сергеем Юльевичем Витте.
Российский эксперимент имел, в свое время, общемировое, общеэкономическое и политическое значение. Он ярко обозначил роль денег не только в области финансов, но и в области политического и экономического положения государства
Реформы С.Ю. Витте в его бытность министра финансов и председателя правительства России, основывались на введении монометаллического золотомонетного обращения. Это направление золотомонетного укрепления рубля способствовало решению ряда крупных кредитных сделок для России, укрепило ее мировой статус. Этот крупный эксперимент в теории и практике денег был доведен до конца и не утратил своего исторического значения в развитии предмета “теории денег”.
Россия в девяностых годах позапрошлого столетия находилась в режиме бумажно-денежного обращения. Понятие о теории и практике металлического денежного обращения в обществе было забыто, несмотря на то, что в ряде стран (например, во Франции) существовало металлическое денежное обращение.
Рубль терял свою стоимость. По свидетельству С.Ю. Витте, в те времена наш рубль еще считался равным четырем франкам, но в действительности он равнялся 2 ,5 франка.
Большинство людей России занималось сельским хозяйством и им импонировало денежно-бумажное обращение, с присущим ему плавно-непрерывным понижением уровня стоимости самой валюты. Это “понижение” приносило земледельцам заметную прибавку к вырученным деньгам за проданные продукты. Крестьяне и простой люд не понимали, что это девальвировало и расстраивало денежную систему России.
Это, в корне ошибочное мнение, бытовало среди земледельцев, потому что в зависимости от понижения рубля он получал за хлеб больше рублей, а его потребности (и затраты) на промышленные товары были сильно ограничены. Земледельца не тревожил тот факт, что он копит дешевые деньги.
Мы склоны считать, что денежная реформа, проведенная Витте и доведенная до логического завершения, является одной из более действенных финансовых реформ России за весь период ее предсоветского и постсоветского существования. Эта реформа упрочила кредитно-денежное и экономическое положение России того времени и поставила ее в финансовом положении наряду с другими великими державами Европы.
Существо политики в области денежного обращения, которую проводил С.Ю. Витте, заключалось в том, что он твердо считал необходимым иметь денежное обращение России, основанное не на бумажных кредитных билетах, а исключительно на едином металле – золоте. Часть российских финансистов, для которых преимущество металлического обращения над бумажным было совершенно очевидным, тем не менее колебались, когда речь пошла о введении денежного обращения основанного только на золоте.
Некоторые специалисты выступали за совместное обращение денег из двух металлов (золота и серебра), что уже имело место во Франции. Многие из весьма компетентных и достойных финансистов того времени еще не утратили веру в серебро, как металл, могущий служить основанием для денежной единицы. Несмотря на то, что в то время серебро уже значительно упало в своей цене, многие полагали, что это временное явление, что серебро может повысится в цене, или что его цена не будет больше падать. Большое участие и активность в выборе основания российской денежной единицы принимала Франция.
Во Франции того времени было в обращении большое количество серебра (до трех миллиардов франков). Поэтому для французов это был вопрос реальной финансово-экономической политики. Серебро еще не было окончательно обесценено, и была надежда, что оно может получить опять устойчивую цену, при условии, если Россия введет денежное обращение основанное на серебре или, по крайней мере, на двух металлах (но ни в коем случае ни на одном золоте).
По этому вопросу С.Ю. Витте пришлось говорить и спорить с такими крупными финансистами, как знаменитый Альфонс Ротшильд и Леон Сэ. Они были за денежное обращение, основанное на серебре. Витте же был убежден, что цена на серебро будет все больше и больше падать, и что может наступить время, когда серебро совсем потеряет титул благородного металла, способного стоять в основании денежной системы.
Президент французского министерства, известный экономист Мелин во время пребывания Российского Императора в Париже передал ему записки, в которых предостерегал Императора, что введение металлического обращения основанного на золоте будет пагубно для России, и проводил мысль о введении валюты основанной если не на серебре, то на биметаллизме, т.е. основанной на серебре и золоте, как это было принято во Франции.
Российский Император в вопросах денежного обращения поддерживал С.Ю. Витте. Витте имел авторитет истинно государственного деятеля и пользовался заслуженным доверием, что необходимо иметь, как основу чиновникам государственного уровня вообще, а финансистам и экономистам в особенности.
В апреле 1896 года, когда в государственном совете рассматривалось введение металлического денежного обращения,
2 января 1897 года был собран финансовый комитет под председательством Николая II. На этом заседании и была решена участь финансовой реформы. Было решено ввести в Российской Империи металлическое денежное обращение, основанное на золоте. Это решение во всех отношениях укрепило как внутреннюю экономику России, так и ее международный уровень.
Благодаря этой реформе Россия выдержала неудачную японскую войну и смуты, разыгравшиеся после нее. Эту реформу следует оценивать, как крупный эксперимент в теории денег, а на практике, как упрочнение финансового положения России на внутреннем и международном уровне. К сожалению, понимание этого феноменального действа было достигнуто только после долгих испытаний, войны и смуты.
Несмотря на то, что введение золотой валюты поправило финансовое и экономическое состояние России, оно имело и отрицательные последствия. Послевоенный период увеличил объем расходов, а послевоенная смута подорвала доверие к системе денежного обращения. В результате этого сотни миллионов рублей золотом были переведены за пределы России. Произошел факт изъятия золота в больших размерах, что естественно, сказалось на экономике России того времени (1905-1910гг.).
Этот исторический урок “бегства капитала” и его не учет в сути денежной системы не одинок. Он повторился в США, где в период послевоенной смуты также были спрятаны золотые монеты. Это повторялось потом неоднократно в разных кризисных ситуациях в разных странах и в разной форме. Это забвение уроков истории проявляется в отсутствии глубинных основ теории денег, позволяющих гибко и заблаговременно “перепроектировать” денежную систему, приспособив ее к грядущим и наступившим коллизиям. Особенно ярко это проявилось в период перестройки в России и СНГ, когда практически основанием денежной системы стал доллар.
Отток валюты из России и СНГ произошел вновь в период очередной “неопределенности”, вызванной перестройкой, сопровождавшейся крупными издержками в экономике (1900-1999гг.) Этот отток произошел в конвертированной валюте, приобретаемой российскими фирмами, что еще болезненнее сказалось на экономике, чем отток золота в предреволюционный период, нанося непоправимый ущерб народному хозяйству и жизни большинства людей.
Далее рассмотрим опыт США.
Корни современной зрелой денежной системы США уходят в далекое прошлое этой страны. Она сложилась в результате двухсотлетней истории, если вести отсчет от даты официального установления национальной денежной системы США, которая с самого начала формировалась под воздействием требований рыночной экономики.
Важнейшую роль в эволюции и формировании современного облика системы денежного обращения США сыграли два компонента, которые поочередно занимали в ней господствующее место и действовали в качестве основания всей денежной системы. Первым компонентом было металлическое обращение на базе благородных металлов, вторым, действующим и в наши дни, стало кредитное обращение на базе банкнот федерального резервного банка. Существовавшие до недавнего времени вместе с этими деньгами другие формы бумажно-кредитных денег оказались неэффективными для выполнения денежных функций, которые диктовались требованиями развитой рыночной экономики, и на разных этапах закончили свое существование. По этим причинам целесообразно обратиться к важнейшим моментам развития золотомонетного и банкнотного обращения и его влияния на развитие денежной системы США.
В настоящее время, когда золото перестало выполнять денежные функции, анализ его роли в становлении и развитии денежной системы США может показаться оправданным только в историческом аспекте. Однако, такой анализ полезен и сегодня, поскольку речь идет о преемственности основ, на которых строится вся денежная система. В течение периода, когда золото выполняло основные денежные функции, происходило становление кредитной денежной системы и одной из ее важных составных частей - наличного обращения, основанного на кредитных деньгах в форме банкнот.
Золотомонетное обращение, как основа денежной системы, просуществовало в США около полутора веков. Этот срок по длительности был существенно меньше, чем в европейских странах, поскольку собственная денежная система в американском государстве начала формироваться только к концу XVIII века, через два десятилетия после принятия Конституции страны. В ходе развития американского капитализма денежная система страны прошла через многие события, которые были характерны для капиталистических государств Европы, и вместе с тем внесла в это развитие свои особенности, связанные со спецификой американского капитализма.
Датой рождения американской национальной валюты является 1785 г., когда решением конгресса в этой роли был утвержден доллар США.
Фактически национальная система денежного обращения стала формироваться в США с 1792 г., когда был принят Закон о чеканке монет (Mint Act) и установлено официальное золотое и серебряное содержание доллара. Эта мера молодого государства была не только шагом, направленным на подтверждение и укрепление его суверенитета, но и обеспечила страну достаточно простой и удобной системой денежного обращения с применением десятичного масштаба цен. До этого потребности денежного обращения в США удовлетворялись за счет денег иностранного происхождения, среди которых главное место занимали английские фунты стерлингов, а также серебряные доллары Испании. Множественность монет с различным содержанием благородных металлов создавала значительные неудобства для денежного обращения. Масштаб цен измерялся в английских денежных единицах с их сложной системой взаимного соотношения. Это создавало необходимость перевода цен из одних денежных единиц в другие и порождало путаницу и затруднения в расчетах.
Однако формирование надежно действующей национальной денежной системы оказалось далеко не легким делом. Определение реального монетного паритета доллара заняло несколько десятилетий. Это было вызвано недостатками биметаллического принципа построения денежной системы, из-за которого долго не удавалось установить и закрепить экономически обоснованное соотношение между золотом и серебром. Золото и серебро были законодательно утверждены в качестве денежных металлов по стоимостному соотношению 1:15, которое сложилось вследствие того, что золотое содержание доллара было определено в 1,60377 грамм чистого золота, а серебряное - в 24,057 грамм чистого серебра. Но утвержденное соотношение золотого и серебряного содержания монет оказалось неточным и действовало в сторону завышения стоимости серебряных монет по сравнению с золотыми. В результате происходило изъятие золота в частное накопление и его замещение в денежной системе серебром, поскольку фактическое соотношение стоимостей двух металлов составляло примерно 1:15,5.
Более чем через четыре десятилетия, в 1834 г., для исправления положения в монетном обращении, соотношение между двумя металлами в денежном содержании было законодательно установлено в пропорции 16:1. Но и эта пропорция оказалась неточной. На этот раз официальная стоимость серебра относительно золота оказалась заниженной. Стало происходить изъятие серебра из обращения и его вывоз из страны с целью продажи по более высоким мировым ценам.
Несоответствие монетных паритетов золота и серебра в долларе было неизбежным из-за принципа биметаллизма, так как, в отличие от официально установленного стоимостного соотношения двух этих металлов, соотношение их рыночных цен неизбежно было подвержено колебаниям по различным причинам. В реальности для платежей применялось главным образом золото, кроме того обращение обслуживали также разменные монеты.
Период биметаллизма фактически окончился в 1873 г., когда было принято решение правительства о прекращении свободной чеканки серебра. Через несколько лет выпуск серебряных долларов вновь возобновился под давлением компаний, владевших серебряными рудниками и заинтересованных в использовании серебра в качестве монеты, так как это обеспечивало для них гарантированный сбыт серебра государству, но он уже не мог достичь прежних масштабов. В основном и частные банки, и само казначейство США применяли для размена других видов денег золото, так как на серебряные доллары не было спроса.
Больше всего золотых монет в составе наличного денежного обращения в США было перед гражданской войной. В 1860 г. их удельный вес достигал почти половины наличной денежной массы. Во время гражданской войны, когда свободный размен бумажных денег на золото был отменен, и эмиссия необеспеченных бумажных денег резко возросла, население стало прятать золотые монеты в качестве сокровища. В результате этих изменений ко времени послевоенного восстановления экономики в 1870 г. удельный вес золотых монет в наличном денежном обращении составлял всего 10,5% и в дальнейшем уже не восстановился в прежнем значении. Максимальное увеличение произошло в 1900 г., когда он превысил 29%, а после этого происходило только снижение.
Вытеснение золотых монет из обращения происходило за счет кредитных и бумажных денег, и не было связано с количеством золота в государственных резервах. По подсчетам ученых, в результате изъятия золотых монет из обращения во время гражданской войны, отношение запаса монетарного золота к объему наличной денежной массы составляло 45% в начале 1870-х годов. Уже к концу следующего десятилетия за счет наращивания государственных резервов этот показатель удалось увеличить до 75%, а ко времени начала первой мировой войны - довести до 100 процентов.
Важным шагом к укреплению денежной системы США и упорядочению эмиссии денег стало законодательное введение в стране в 1900 г. золотого стандарта. Официальное содержание доллара было установлено в размере 1,50463 г. золота (20,67 долларов за тройскую унцию), и оно просуществовало до начала 1934 г., когда в ходе реформ Рузвельта доллар был девальвирован на 40,94 процента. Это надолго создало единообразную основу для ценообразования и денежного обращения.
Падение роли золотых монет в наличном денежном обращении к началу ХХ века. было объективным процессом и объяснялось изменениями в составе денежной системы, которые происходили под влиянием развития экономики США. В этот период возрастала роль расчетов через банки с использованием кредитных инструментов, и одновременно в составе наличного денежного обращения увеличивалась роль банкнот, представлявших собою также кредитное орудие обращения. Однако присутствие золота в составе государственных резервов в этот период не следует относить к пассивным явлениям. Золотое обеспечение банкнот и бумажных денег сыграло важную роль в становлении и развитии кредитной денежной системы в США в конце прошлого и в начале нынешнего века. Сохранение принципа размена бумажных денег на золотые монеты до первой мировой войны, а затем на слитки до кризиса 1929- 1933 гг. обеспечивало доверие к бумажным и кредитным средствам обращения. В результате складывалось такое положение, что, чем более надежно обеспечивался свободный размен бумажных и кредитных денег на золото, тем меньше была потребность в золотых монетах для обращения и тем меньше их уходило в частные сокровища.
Поскольку экономика США в начале ХХ века. уже была сильнее, чем экономика стран Европы и не была затронута разрушительным влиянием Первой мировой войны, она сумела сохранить золотое обращение дольше европейских стран. В США отказ от золотого обращения произошел под влиянием экономического кризиса 1929-1933 гг., который потребовал радикальных перемен в экономике и в устройстве денежной системы США. Среди многих мер администрации Рузвельта по переустройству денежно-кредитной и финансовой системы страны одними из наиболее решительных и важных по своим последствиям стали отказ от золотомонетного обращения и последующая девальвация доллара.
В ходе реформы денежной системы во время кризиса 1929-1933 гг., государственная власть в США провела фактически национализацию монетарного золота. Два специально принятых декрета обязали банки, фирмы и частных лиц продать все имеющееся у них золото банкам ФРС и Казначейству по действовавшему тогда официальному курсу 20,67 долларов за тройскую унцию. Был введен запрет на владение монетарным золотом и операции с ним для частных лиц, компаний и банков, что позволило предотвратить спекуляции золотом в условиях нестабильности денежной системы после кризиса. В начале 1934 г. была проведена девальвация доллара. Его официальное золотое содержание было установлено в 35 долларов за тройскую унцию, но размен долларов на золото во внутреннем обращении прекратился и действовал только в сфере валютных расчетов до 15 августа 1971 года.
Золотомонетное денежное обращение за период своего действия послужило базой, опираясь на которую, в США сложилась современная денежная система с широким использованием банковских расчетов, кредитных и финансовых инструментов. К тому времени, когда золото прекратило свое действие во внутреннем обращении, вся денежная система успешно действовала на основе кредитных денег, а наличное обращение прочно действовало на основе банкнот.
Особо следует отметить роль серебра в обеспечении действия наличного денежного обращения в США. Как уже отмечалось выше, после отмены системы биметаллизма и единоличного утверждения золота в качестве основы денежного обращения, серебро совсем не покинуло денежную систему. Несмотря на свое меньшее значение по сравнению с золотом, серебро выполняло важную роль в создании и дальнейшем развитии национальной денежной системы США.
Изъятие серебряных сертификатов из обращения произошло в 1961-1963 гг., когда ощутимым ударам подверглась бреттонвудская валютная система.
Это дало возможность заменить все серебряные сертификаты в обращении банкнотами ФРС, что позволило достигнуть большей унификации денежных знаков и упорядочения их эмиссии и обращения.
2.2 Роль золота как товара- посредника