Анализ финансовой отчетности торгового предприятия

Введение
Глава 1. Финансовая отчетность торгового предприятия в условиях рыночных отношений
1.1. Значение, функции и основные элементы финансовой отчетности
1.2. Пользователи финансовой отчетности и их информационные потребности
1.3. Краткая характеристика предприятия
Глава 2. Анализ состава, структуры и содержания финансовой отчетности
2.1. Цели, задачи и возможности анализа финансовой отчетности
2.2. Анализ содержания отдельных форм финансовой отчетности
Глава 3. Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Полином»
3.1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
3.2. Анализ состава и структуры актива и пассива баланса
3.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
3.4. Анализ движения денежных средств
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Анализ финансовой отчетности торгового предприятия

Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления предприятием. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.
Для правильной интерпретации и практического использования результатов анализа необходимо учитывать не только величину и тенденцию изменения самих показателей, но и их взаимное влияние. Это влияние весьма сложно и многогранно.
Для оценки и планирования деятельности предприятия необходимо постоянно поддерживать рациональное соотношение между различными показателями, часто имеющими противоположное влияние.
На основании данных финансового анализа можно классифицировать имеющиеся проблемы, определить влияющие на них параметры и наметить пути решения и меры по устранению неблагоприятных ситуаций.
По результатам анализа финансовой отчетности ЗАО «Полином» можно сделать следующие выводы.
Показатель суммы хозяйственных средств дает обобщен­ную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Стоимость активов уменьшилась на 0,74 % в 2005 г. по сравнению с 2004 г., что говорит о снижении имуще­ственного потен­циала предприятия. Наблюдается снижение доли активной части основных средств (на 14,02 %), что говорит о возможном списании или старении машин или оборудования. А это нельзя рассматривать как благоприятную тенденцию. Значение коэф­фициента износа в 2005 г. показывает, что к списанию на затраты в последующих периодах причитается 1,99 % стоимости основных средств. А значение коэффициент обновления показыва­ет, что от имею­щихся на конец от­четного периода основных средств 18,47 % составляют новые основные сред­ст­ва. Значение коэффициента выбытия говорит, что 29,86 % основных средств, с ко­торыми предприя­тие начало деятельность в отчетном периоде, выбыло из-за ветхости и по дру­гим при­чинам.
Рост денежных средств на 16,79 % свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия: сумма денег должна быть та­кой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остат­ков де­нег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного исполь­зова­ния оборотного капитала. Их нужно быстрее пустить в оборот с целью получения прибыли, расширения производства, вложения в акции других предприятий.
Запасы увеличились на 6,85 %. Это было вызвано увеличением сырья и материалов на 4,93 % , готовой продукции на 22,27 % и снижением затрат в незавершенном производстве на 34,6 %. Все это говорит о том, что продукция востребована на рынке и предприятие минимизирует затраты в незавершенном производстве.
Дебиторская задолженность увеличилась на 61,45 %. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, следова­тельно, дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженнос­ти не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную за­долженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чув­ствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, вы­платы заработной платы и прочего. Замораживание средств приводит к замедлению оборачи­ваемости капитала. Поэтому предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения пла­тежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформле­ния расчетных документов, предварительной оплаты и т. д. Но если предприятие работает давно, то в составе дебиторской задолженности могут быть просроченные счета.
Снижение стоимости имущества обусловлено главным образом уменьшением собственных средств предприятия. Собственный капитал снизился на 118103 тыс. руб. или на 10,21%. Параллельно с этим произошло увеличение кредиторской задолженности на 7,65% и долгосрочных кредитов и займов на 60,32 %. Именно это явилось основной причиной изменения структуры источников формирования имущества предприятия в сторону увеличения доли заемных источников.
Финансирование оборотных средств идет в основном за счет долгосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности;
В целом наблюдается высокая автономия предприятия (удельный вес собственного капитала 69,88%) и низкая степень использования заемных средств (30,12%).
Нераспределенная прибыль увеличилась на 55,47 % - это положительная тенденция. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2005 году перешло нижнюю границу и составило 3,57, что на 0,34 больше по сравнению с 2004 годом. Это указывает на то, что оборотных средств достаточно, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. Однако в отчетном периоде превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза, что говорит о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании. Коэффициент срочной ликвидности соответствует рекомендуемым значениям. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже рекомендуемых. При этом следует обратить внимание, что значение этого коэффициента незначительно увеличилось в отчетном периоде. В целом платежеспособность предприятия на конец периода может быть признана хорошей.
Балансовая прибыль в отчетном году по сравнению с предыдущим годом возросла в 1,57 раза, в то время как прибыль от реализации – в 1,41 раза, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности – в 1,44 раза. Рост прибыли от реализации и финансово-хозяйственной деятельности сопровождался ростом выручки от реализации в 1,24 раза; себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг – в 1,21 раза.
Фактический уровень рентабельности производства в 2005 году выше рентабельности, чем в 2004 году на 0,44 %. Это объясняется тем, что за отчетный период произошло повышение прибыли и снижение затрат на 1 рубль товарной продукции.
Резервы повышения уровня рентабельности производства заключаются в увеличении прибыли от производства продукции за счет снижения себестоимости товарной продукции, путем применения более современных и экономичных технологий, замены дорогостоящего сырья на более дешёвое.
Предприятие работает рентабельно. Рентабельность использования заемных средств имеет отрицательное значение. Это говорит о том, что рентабельность активов (капитала) меньше рентабельности собственного капитала. Это не критическая ситуация для организации. В целом предприятие можно назвать прибыльным.
В связи с вышеизложенным предлагаются следующие пути укрепления финансового состояния ЗАО «Полином».
1. Для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции. Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль. Таким образом, при увеличении выпуска и, соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли.
2. Снизить себестоимости выпускаемой продукции;
3. Повысить качества выпускаемой продукции;
4. Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;
5. Усовершенствовать управление предприятием, а именно:
- выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;