Планирование потребности предприятия в собственном и заемном капитале

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1 ИСТОЧНИКИ ОБРАЗОВАНИЯ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Собственный капитал: источники формирования
1.2 Привлеченные источники финансирования
1.3 Рациональная структура средств предприятия
2 АНАЛИЗ ПОТРЕБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОБСТВЕННОМ И ЗАЕМНОМ КАПИТАЛЕ
2.1 Экономико-организационная характеристика ООО «Арт-СП»
2.2 Анализ собственных источников хозяйственных средств ООО «Арт-СП»
2.3 Анализ потребности ООО «Арт-СП» в заемном капитале
3 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Планирование потребности предприятия в собственном и заемном капитале

- изучить состав источников формирования собственного капитала;
- рассмотреть привлеченные источники финансирования средств предприятия;
- охарактеризовать возможность определения рациональной структуры средств предприятия;
- описать экономико-организационную характеристику ООО «Арт-СП»;
- проанализировать собственные источники средств предприятия;
- выявить потребность ООО «Арт-СП» в заемном капитале;
- оценить эффективность использования заемных средств на ООО «Арт-СП».
Работа выполнена на основе анализа действующих законодательных и нормативных документов, учебников и учебных пособий, а также практических материалов, опубликованных в таких изданиях как «Финансовый директор», «Финансовый менеджмент», «Управление компанией», «Генеральный директор».
Для аналитической и практической части работы использованы данные бухгалтерского учета ООО «Арт-СП» за 2006 год.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Главная цель любой коммерческой организации - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом.
Именно величина капитала позволяет предприятию ставить и реализовывать определенные цели.[4]
Величина собственных средств дает основание предприятию чувствовать себя комфортно на рынке.
Собственный капитал обеспечивает финансовую устойчивость предприятия, характеризуется простотой привлечения, высокой способностью генерировать прибыль, не требует уплаты ссудного процента.
Источники формирования собственного капитала классифицируются на внутренние и внешние. К внутренним относятся нераспределенная прибыль, средства, присоединяемые к собственному капиталу, прочие внутренние финансовые источники, амортизационные отчисления. К внешним финансовым источникам относятся мобилизация дополнительного паевого капитала, привлечение дополнительного акционерного капитала, конверсия заемных средств в собственные, прочие внешние финансовые источники.
В составе собственного капитала могут быть выделены основные составляющие:
- располагаемый капитал, который включает инвестированный капитал (то есть капитал, вложенный собственниками), накопленный капитал (то есть созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками) и результаты переоценки;
- потенциальный капитал (доходы будущих периодов);
- временная составляющая (резервы предстоящих расходов).
Для повышения рентабельности собственного капитала предприятие может использовать не только собственные, но заемные средства. Правильное и грамотное использование заемных средств позволяет предприятию рационализировать свою деятельность и максимизировать прибыль как в краткосрочном, так и в долгосрочном временном интервале.
Заемные источники средств не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте и служат источником формирования оборотных средств в объеме их минимального остатка.
С учетом сроков привлечения заемный капитал может рассматриваться как долгосрочный и краткосрочный.
Заемный капитал может формироваться за счет займов, кредитов, лизинговых операций, средств от размещения акций, субсидий, дотаций, инвестиций из бюджетных и внебюджетных фондов и так далее.
Структура капитала отражает соотношение собственного и заемного капитала. Формирование оптимальной структуры капитала – установление наиболее выгодного соотношения между собственными и заемными источниками финансирования.
В данной работе рассматривается деятельность ООО «Арт-СП», занимающегося изготовлением и сбытом ювелирных изделий из драгоценных металлов и камней.
Анализ производственно-хозяйственной деятельности ООО «Арт-СП» проводился по нескольким направлениям.
Вначале была проведена оценка структуры имущества предприятия и источников его образования. За 2006 год имущество ООО «Арт-СП» уменьшилось на 156 000 тысяч рублей. Анализ актива баланса показал, что произошло увеличение оборотных средств и уменьшение внеоборотных, главным образом за счет значительного увеличения величины денежных средств. Анализ пассива баланса наглядно представил уменьшение доли краткосрочных обязательств и увеличение доли собственного капитала, что свидетельствует о некотором укреплении финансового состояния предприятия по сравнению с предыдущим периодом.
Анализ ликвидности и платежеспособности выявил, что по состоянию на 01.01.2007 года ООО «Арт-СП» является неплатежеспособным, а структура баланса неудовлетворительной. Однако имеется реальная возможность восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Арт-СП» выявил их положительную динамику и достижение по состоянию на 01.01.2007 года нормативных значений.
Уменьшение показателей оборачиваемости неблагоприятно характеризует кредитоспособность предприятия и говорит о снижении деловой активности.
Коэффициенты, характеризующие рентабельность по состоянию на 01.01.2007 года имеют положительную величину и рост относительно показателей на 01.01.2006 года.
Капитал ООО «Арт-СП» на 43,1 % состоит из собственного и 56,9% из заемного капитала, который в свою очередь формируется из долгосрочных обязательств на 77,99% и краткосрочных пассивов на 22,01%, включающих 11,87% кредитов и займов, 9,17% кредиторской задолженности и 0,97% прочих краткосрочных обязательств.
Анализ собственных источников хозяйственных средств показал, что реальный собственный капитал за 2006 год вырос на 1933 тыс.рублей. По состоянию на 01.01.2007 года доля собственных средств предприятия в общей величине источников предприятия выросла, что свидетельствует об увеличении финансовой независимости ООО «Арт-СП». Рост собственного капитала превышает его отвлечение, следовательно, выполняется минимальное условие финансовой устойчивости предприятия. Однако фактический прирост собственного капитала был недостаточен для достижения нормального уровня коэффициента автономии.