Оценка кредитоспособности заёмщика банка г. Москвы ( на примере организации г. Москвы)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение
Глава 1. Методы оценки кредитоспособности ОАО «Банк Москвы»
1.1. Общая характеристика ОАО «Банк Москвы»
1.2. Кредитоспособность: сущность, задачи и место в кредитном процессе. Оценка кредитоспособности заемщика как элемент снижения риска кредитования
1.3. Методики оценки кредитоспособности в ОАО «Банк Москвы»
Глава 2. Анализ кредитоспособности заемщика в ОАО «Банк Москвы» на примере ООО «Гельветика»
2.1. Оценка кредитоспособности ООО «Гельветика» на основе методики ОАО «Банк Москвы»
2.1.1. Общая характеристика ООО «Гельветика»
2.1.2. Анализ финансовой отчетности ООО «Гельветика»
2.2. Основные направления совершенствования оценки кредитоспособности заемщика
Заключение
Список используемой литературы
Приложение 1. Ходатайство о предоставлении кредита
Приложение 2. Баланс ООО «Гельветика»
Приложение 3. Отчет о прибылях и убытках ООО «Гельветика»

Оценка кредитоспособности заёмщика банка г. Москвы ( на примере организации г. Москвы)

В мировой практике рыночных отношений погашение долговых обязательств перед кредиторами является безусловным и требующим немедленного исполнения. В противном случае деловая репутация дебитора резко упадет и упущенная в результате этого выгода окажется намного больше любой величины непогашенных долгов. Именно это предполагает высокую ликвидность этого актива в бизнесе. Это нашло свое отражение в коэффициентах ликвидности, которые широко используются в финансовом анализе деятельности предприятия. В соответствии с ними получается, что чем выше величина дебиторской задолженности в балансе предприятия, тем выше ликвидность этих активов и, как следствие, выше платежеспособность такого предприятия. Однако практика российских предприятий показывает, что в действительности может иметь место прямо противоположная тенденция. Именно это обстоятельство свидетельствует, что использование для анализа платежеспособности таких коэффициентов не всегда дает объективную оценку.
Следует учитывать, что применяемые в настоящее время и рекомендованные способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о деятельности заемщика в предшествующем периоде. Минимизировать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции – предоставление кредитов.
Расчёт коэффициентов, учёт факторов делового риска, денежных поступлений и оборачиваемости капитала, а также использование общей информации о фирме, её руководителях, работниках, отношениях с поставщиками, клиентами и другими банками позволяют достаточно точно определить кредитоспособность предприятия, необходимый размер обеспечения, процентную ставку по кредиту о вообще целесообразность его выдачи. Тогда банку остаётся только решить основную дилемму «доходность – риск ».
На современном этапе развития кредитования вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От него зависит во многом успех деятельности предприятия.
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.
Так как существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов Банк использует комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных взаимодополняют друг друга.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
1. Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.
2. Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.
3. Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.
4. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
определение финансового положения;
выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
прогноз основных тенденций финансового состояния.
Оценка финансового состояния компании состоит из нескольких этапов:
1. Комплексная оценка нескольких направлений деятельности предприятия.
2. Применение широкого набора показателей с целью всестороннего изучения финансового состояния предприятия.
Использование экспертных методов для выявления количественных критериев.
Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:
1. Сбор необходимой информации (объем зависит от задач и вида финансового анализа).
2. Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).
3. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов.
4. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность).
5. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).
6. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).
7. Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования.
На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия.
Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
Финансовый анализ дает возможность оценить:
имущественное состояние предприятия;
степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;
достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
потребность в дополнительных источниках финансирования;
способность к наращиванию капитала;
рациональность привлечения заемных средств;
обоснованность политики распределения прибыли и др.
Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования.
В результате инструментарий современного финансового анализа расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления.
В целях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.
Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Глава 2. Анализ кредитоспособности заемщика в ОАО «Банк Москвы» на примере ООО «Гельветика»
2.1. Оценка кредитоспособности ООО «Гельветика» на основе методики ОАО «Банк Москвы»
2.1.1. Общая характеристика ООО «Гельветика»
Общество с ограниченной ответственностью «Гельветика» основано в 2004 году и входит в состав холдинга «Гельветика» - одного из крупнейших международных торгово-производственных объединений в области рекламы.
Общество является юридическим лицом – коммерческой организацией, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров, созданы в целях извлечения прибыли. Свою деятельность организует на основании законодательства Российской Федерации и утвержденного Устава. Общество создано на неограниченный срок деятельности.
Общество имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, может от своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, выступать истцом или ответчиком в суде, арбитражном суде.
Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.
Общество вправе осуществлять любые другие виды деятельности, не запрещенные законодательством, направленные на достижение уставных целей.
Участники Общества имеют право:
1. Участвовать в управлении делами Общества в порядке, установленном Уставом Общества.
2. Получать полную информацию о деятельности Общества и знакомиться с его бухгалтерскими книгами и иной документацией.
3. Принимать участие в распределении прибыли.
4. Произвести отчуждение принадлежащих им долей в уставном капитале другим участникам Общества.
5. Выйти в любое время из Общества независимо от согласия других участников. При этом ему выплачивается действительная стоимость его доли в течение шести месяцев с момента окончания финансового года.
6. Получить в случае ликвидации Общества часть имущества, оставшегося после расчетов с кредиторами, или его стоимость.
Несмотря на «молодость» компании, уже сформировалась прекрасная команда единомышленников, которая увлеченно, не считаясь со временем, творчески работает над каждым заказом, повышением его качества, расширением рынков сбыта. В компании работают опытные специалисты, считающие прежде всего своим долгом понять заказчика и оказать профессиональную помощь в решении любых вопросов.
Основное направление деятельности компании – торговля материалами для рекламы, дизайна и строительства. Холдинг «Гельветика» осуществляет поставки на российский рынок материалов и оборудования из Германии, Италии, Чехии, Словакии, Швеции, Бельгии, США, Франции, Швейцарии, Испании, Кореи и Китая и является официальным дистрибьютором ведущих компаний мира. Это такие известные компании, как:
1. SIMONA (Германия) - производитель ПВХ-пластиков, используемых для рекламы и строительства;
2. ORAFOL (Германия) - производитель самоклеящихся пленок и материалов для широкоформатной печати;
3. QUINN plastics - производитель полимерных листовых материалов;
4. NIELSEN (Германия) - производитель алюминиевого багета;
5. Mark Bric (Швеция) - производитель рекламного и выставочного оборудования;
6. ONGROPACK (Венгрия) - производитель вспененных ПВХ-пластиков;
7. ELKAMET (Германия) - производитель обкладочного пластикового профиля;
8. WEISS (Германия) - производитель клеевых составов серии COSMO;
9. MAPRO (Корея) - производитель материалов для широкоформатной печати;
10. MACtac (Бельгия) - производитель самоклеящихся пленок и материалов для широкоформатной печати;
11. NARVA (Германия) - производитель электролюминесцентных ламп;
12. HELVAR (Финляндия) - производитель дросселей для электролюминесцентных ламп;
13. EDLITE (Китай) - производитель сверхтонких световых коробов;
14. Neo-Neon (Китай) - производитель декоративной светотехники;
15. Neon Products (Германия) - производитель электродов для газосветных трубок;
16. F.A.R.T. (Италия) - производитель трансформаторов для неона;
17. NEON PRO (Китай) - производитель электронных преобразователей для неона;
18. TECNOLUX (Италия) - производитель всего спектра комплектующих и оборудования для изготовления неона;
19. ALCOA (Франция) - производитель композитных панелей REYNOBOND;
20. Mimaki (Япония) - производитель широкоформатных принтеров, режущих и гравировально-фрезерных плоттеров;
21. HAIDA (Китай) - производитель композитных панелей.
Предлагаемые материалы успешно используются не только в рекламном производстве, но и архитекторами, дизайнерами для отделки фасадов зданий, оформления модных интерьеров и т.д. Также в компании можно приобрести и необходимые аксессуары, инструменты, крепежи, клеи и очистители. Холдинг «Гельветика» предлагает рынку более 6000 наименований материалов, которые полностью отвечают требованиям современных технологий. Компания стремится помочь своим клиентам, осуществляя бесплатную доставку по Санкт-Петербургу, а также проводя уникальные рекламные акции.
Благодаря большому выбору товаров, умеренным ценам, оперативной работе и гибкой системе скидок, компания «Гельветика» может удовлетворить практически любые запросы потенциальных и реальных покупателей.
Руководство ООО «Гельветика» обратилось в ОАО «Банк Москвы» по вопросу предоставления кредита на развитие производства в размере 5 млн. руб., для чего была составлена кредитная заявка по установленной Банком форме (Приложение 1).
Банк Москвы готов предоставить кредитные средства на следующих условиях:
1. Процентная ставка в валюте и рублях устанавливается индивидуально на момент рассмотрения кредитного проекта.
2. Погашение процентов — ежемесячно.
3. Погашение основной суммы кредита — по согласованному графику.
4. Обеспечение кредита:
залог недвижимого имущества;
залог оборудования, товарных запасов, сырья и материалов;
залог автотранспорта;
заклад ценных бумаг (государственные и корпоративные ценные бумаги);
гарантии и поручительства третьих лиц (финансово-устойчивых предприятий и организаций, субъектов Российской Федерации).
Прежде чем принять решение, менеджер банка провел финансовый анализ деятельности компании на основании предоставленных компанией документов (см. Приложение 2,3). Результаты анализа и основные выводы Банка приведены ниже.
2.1.2. Анализ финансовой отчетности ООО «Гельветика»
Финансовая отчетность предоставляет данные как о положении фирмы на определенный момент времени, так и о ее операциях в течение некоторого прошедшего периода времени. Однако действительная ценность финансовых отчетов заключается в том, что они могут быть использованы для предсказания будущих доходов, дивидендов и свободного денежного потока. С точки зрения Банка прогнозирование будущего – это значение финансовых отчетов, а с точки зрения менеджера анализ финансовых отчетов полезен для того, чтобы предвидеть будущие условия для планирования действий, которые позволят фирме развиваться в будущем эффективнее12.
Хотя число финансовых коэффициентов, которые могли бы быть рассчитаны, растет в геометрической прогрессии по мере прибавления исходной информации, будут рассмот­рены только основные из них, поскольку на практике оказывает­ся достаточным использование относительно небольшого числа показателей для того, чтобы верно оценить финансовое положе­ние компании. Расчет же дополнительных показателей не только излишне усложняет, но и вносит порядочную путаницу в анализ.
1. Показатели ликвидности
Коэффициенты ликвидности применяются для оценки способ­ности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.
Наиболее часто для этих целей используют отношение оборотно­го капитала к краткосрочной кредиторской задолженности, которое называется коэффициент покрытия (КП):
(14)
Среднее значение по отрасли составляет 2,1. Сравнение со среднеотраслевыми показателями не всег­да вскрывает финансовую слабость или мощь компании, оно тем не менее может легко выявить «из ряда вон выходящие» фирмы, т. е. имеющие значительные отклонения от средних по отрасли показателей.
Предположительно, чем выше отношение оборотного капита­ла к краткосрочной кредиторской задолженности, тем выше оце­нивается способность фирмы платить по счетам; однако этот по­казатель следовало бы рассматривать как очень грубый, посколь­ку в нем не учитывается степень ликвидности отдельных компонентов оборотного капитала. Фирма, оборотный капитал которой состоит преимущественно из денежных средств и крат­косрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидной, чем фирма, оборотный капитал которой состоит пре­имущественно из запасов. Следовательно, необходимо обратить­ся к более «совершенным» инструментам анализа, если хотим оценить реальную степень ликвидности фирмы.
Наиболее точно ликвидность измеряет коэффициент ликвид­ности (КЛ), равный:
(15)
Этот показатель аналогичен коэффициенту покрытия с той лишь разницей, что в числителе из оборотных средств исключа­ется предположительно их наименее ликвидная часть — запасы. Коэффициент ликвидности показывает отношение суммы денеж­ных средств, рыночных ценных бумаг и дебиторской задолжен­ности к краткосрочной кредиторской задолженности. Это и дела­ет его более точным инструментом при анализе ликвидности, чем отношение оборотного капитала к краткосрочной кредитор­ской задолженности. Для ООО «Гельветика» коэффициент ликвидности не намного выше среднеотраслевого (1,1), что позволяет говорить о компании как о типичном представителе отрасли.
При анализе ликвидности дебиторской задолженности применяют показатель средний срок покрытия дебиторской задолженности (СПДЗ) – отношение средней за период дебиторской задолженности к среднегодовой реализации в кредит:
(16)
Другой показатель, применяемый при анализе, называется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ):
(17)
Эти коэффициенты являются обратными один к другому. Количество дней в году, деленное на средний период погашения дебиторской задолженности, 62 дня, дает коэффициент оборачи­ваемости дебиторской задолженности, 5,89. Количество дней в году, деленное на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дает средний период погашения последней. Таким образом, можно применять любой из коэффициентов.
Среднеотраслевое значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 8,1, что свидетельствует о более медленной оборачиваемости дебиторской задолженности у ООО «Гельветика», чем по отрасли (62 дня против 45).
В качестве индикатора ликвидности запасов рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов (КОЗ):
(18)
Чем выше оборачиваемость запасов, тем более эффективно управление ими. Иногда, правда, относительно вы­сокий коэффициент оборачиваемости запасов может быть результатом их незначительного количества, частых исчерпаний запасов или несущественного объема обновления запасов. Для фирмы может быть менее накладно осуществлять инвестиции в запасы и иметь при этом более низкий коэффициент оборачива­емости.
Коэффициент оборачиваемости запасов для ООО «Гельветика» составляет 2,09 и в сравнении со среднеотраслевым значением 3,33 выглядит явно не в его пользу. Получается, что компания осуществляет ме­нее эффективное управление своими запасами, чем это происхо­дит в целом по отрасли, и что фирма имеет избыточный запас то­варно-материальных ценностей. Встает вопрос и о соответствии между реальной стоимостью запасов и их учетной стоимостью. Если такого соответствия нет, то ликвидность фирмы меньше, чем предполагает коэффициент ликвидности, рассматриваемый изолированно.
Выводы о ликвидности ООО «Гельветика»:
Хотя сравнение значение коэффициентов покрытия и ликвидности ООО «Гельветика» с их среднеотраслевыми значениями говорит в пользу компании, более детальное исследование дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов обнаруживает ряд «узких мест».