Влияние экономического кризиса на экономику Армении

Введение
Глава 1. Стартовые условия развития экономики Армении
1.1 Ресурсный, производственный, демографический потенциал Армении
1.2 Армения в системе международного разделения труда
1.3 Структурные изменения в экономике Армении
Глава 2. Влияние внешних факторов на развитие Армении
2.1 Динамика инвестиций в основной капитал
2.2 Проблемы «трансфертной экономики»
2.3 Влияние кризиса 2008 г. на экономическое развитие Армении
Глава 3. Роль внешней торговли в развитии экономики Армении
3.1 Анализ динамики и структуры внешней торговли Армении
3.2 Приоритеты развития экономики Армении
Заключение
Список источников и литературы

Влияние экономического кризиса на экономику Армении

Ситуация в Армении была усугублена следующим факторами:
низкой обеспеченностью собственными первичными ресурсами (на 20%) при доминировании в производственном потенциале обрабатывающей промышленности, базирующейся на привозном сырье;
высокой степенью интегрированности в союзный народнохозяйственный комплекс, слабым внутренним рынком и выраженной специализацией в общесоюзном разделении труда. В материально-вещественной форме 70% ВВП производилось за счет завозимой продукции и 60% использовалось за пределами республики. В условиях распада общего экономического пространства такая структура экономики оказалась парализованной;
дефицитом продовольственных ресурсов из-за низкой землеобеспеченности, который покрывался ввозом за счет вывоза промышленной продукции;
низкими экспортными возможностями за пределами СССР (2,6%), ограничивающими валютные поступления после приобретения независимости;
геополитическим положением и полной зависимостью от внешних транспортных коммуникаций, которые проявились в форме энергетической и транспортной блокады вследствие конфликтной ситуации в Закавказье.
Вследствие отмеченных факторов в 1991-1993 годах Армения пережила обвальный экономический спад – ее ВВП сократился на 70% (наибольший спад из республик бывшего СССР).
К концу 1994 года правительству удалось стабилизировать макроэкономическую ситуацию при финансовой поддержке МВФ и реализации, по его рекомендациям, радикального курса экономических реформ. Идеология этого курса, как известно, отличается крайним упрощением реальной экономической политики и сведением ее к трем постулатам: либерализации, приватизации и финансовой стабилизации через жесткое формальное планирование денежной массы. Следует отметить, что финансовая стабилизация была достигнута за счет высоких налогов и ограничения и без того низких доходов населения, блокирования реального сектора экономики, сокращения социальной инфраструктуры и др. Финансовая стабилизация превратилась в самоцель реформ. Жесткая денежно-кредитная политика, искусственное поддержание завышенного курса национальной валюты, которые продолжаются и поныне, приводят к высоким банковским ставкам за кредит, создают идеальные условия для утечки национального капитала.
Среднегодовой рост ВВП в 1996-2000 годах составил 5,1%, в 2001-2005 годах – 11,2%, в 2006-2010 годах – 4,5% (влияние финансово-экономического кризиса, спад в экономике в 2009 году составил 21%).
За период 1994-2010 годов удалось достичь значительного увеличения ВВП с 628 млн. долларов до 9600 млн. долларов, а в докризисном 2008 году – до 11662 млн. долларов. Соответственно увеличился и ВВП на душу населения – с 190 долларов до 2885 долларов (в 2008 году – 3606 долларов). Рост ВВП в значительной степени обеспечивается за счет кредитов международных финансовых организаций, двухсторонних доноров и прямых иностранных инвестиций.
Более 50% производства ВВП приходится на Ереван, что свидетельствует о крайней неравномерности территориально-экономического развития Армении. Так, на 10 областей Армении приходится 1,8-9,2% ВВП.
Значительная роль в поддержании платежеспособности спроса и курса национальной валюты, и соответственно, роста ВВП принадлежит частным трансфертам, о чем пойдет речь в следующей главе. В 2010 году денежные переводы через банковскую систему родственникам составили 1,07 млрд. долларов (это половина государственного бюджета), из которых 88% поступило из России.
Общий объем прямых иностранных инвестиций в экономику Армении по состоянию на 2009 год составил 4703,2 млн. долларов. Главным инвестором (50% от общего объема инвестиций) и внешним собственником является Россия. Основные сферы вложения российских инвестиций – топливно-энергетический комплекс, телекоммуникации, горно-металлургическая промышленность, банковский сектор.
За прошедший период в экономике Армении произошли коренные изменения, которые характеризуются неуклонным снижением доли промышленности и увеличении доли услуг. По сравнению с 1990 годом доля промышленности снизилась с 44% до 15%, а доля услуг выросла с 25% до 42%.
О структурных сдвигах в экономике Армении свидетельствует и такая закономерность: за 15-летний период отмечен ощутимый экономический рост, в то время как производство электроэнергии практически оставалось на одном уровне – 5,5-6,3 млрд. кВтч (показатель 1970 года), что свидетельствует не о повышении энергоэффективности, а о блокировании роста производящей экономики и процессе реиндустриализации.
Очень высокой оказалась социальная цена трансформации. В 1992-1994 года население оказалось в катастрофическом положении. В эти годы из-за тяжелых бытовых условий и отсутствия жизненных перспектив из Армении эмигрировало около 700-750 тыс. человек или 20% ее населения, 65% которых составляли лица экономически активного возраста.
На сегодняшний день средняя зарплата составляет 270 долларов, средний размер пенсии – 80 долларов. За чертой бедности живет 34% населения с душевым месячным доходом менее 85 долларов. К настоящему времени в Армении сформировывалась олигархическая, монополистическая система, которая не имеет ничего общего с социально-ориентированной рыночной экономикой, препятствует развитию и ведет к еще большему социальному расслоению общества.
Глава 2. Влияние внешних факторов на развитие Армении
2.1 Динамика инвестиций в основной капитал
После резкого спада промышленного производства с 1994 года наметился рост, который был обусловлен крайне низкими показателями 1993 года.
Промышленное производство на современном этапе сократилось в десятки раз, а по многим видам – полностью прекращено. О современном состоянии промышленности свидетельствуют и такие факты: численность промышленно-производственного персонала сократилось в 5 раз, а потребление электроэнергии в промышленности - почти в 3 раза.
Стихийная адаптация к ситуации привела к резким структурным сдвигам и примитивизации отраслевой структуры промышленности. Доли ведущих ранее отраслей машиностроения (станкостроение, электротехническая, приборостроение, радиоэлектроника и др.) и легкой промышленности снизились с 34% и 24% до 1,6% и 1,2%. Доля пищевой промышленности возросла с 16,3% до 52,9%. Доля металлургической промышленности (в основном полуфабрикаты - концентраты меди и молибдена) увеличилась с 2,8% до 19,9%.
Сложившаяся организация сельского хозяйства - одного из основных секторов экономики, не способствует его дальнейшему развитию. После проведенной в 1991-1992 годах аграрной реформы, крупные коллективные хозяйства были расформированы и вместо них образовались 340 тысяч мелких частных крестьянских хозяйств со средним наделом земли 1,4 га. Из-за ограниченных возможностей лоскутных крестьянских хозяйств к настоящему времени из оборота выведено около 40% пахотных земель, значительно сократились площади традиционных для Армении культур - плодовых и винограда. Почти наполовину сократилось поливное земледелие. В несколько раз сократилось применение минеральных удобрений и ядохимикатов, не применяется севооборот. За прошедшие годы в процессе купли-продажи земли сформировались крупные участки земли, которые вообще не обрабатываются, и для новых землевладельцев земля превратилась в недвижимость, капитал. Нехватка оборотных средств (удобрений, ядохимикатов, семян, поливной воды, топлива и др.) из-за их высокой стоимости, высокая процентная ставка за кредит (24-30%), низкий уровень государственной поддержки снижают эффективность сельского хозяйства, которое приобретает черты натурального хозяйства с минимальной товарностью. Учитывая низкую самообеспеченность Армении по ряду видов продовольствия (в зерне на 30%, молоке на 40%, сахаре на 4%, растительном масле на 1,3%) и значительную долю продовольствия в импорте (13%), повышение эффективности сельского хозяйства относится к числу приоритетных задач экономического развития республики.
На диаграмме 2.1 продемонстрирована динамика изменения инвестиций в основной капитал Армении. В 2000-е годы стабильного положения в этой сфере не было. Наибольший спад произошел в 2009 году, что во многом произошло из-за последствий мирового финансово-экономического кризиса 2008 года. Хотя отрицательная динамика началась ранее – 2007 году.
Армения занимает самое низкое место по инвестициям в основной капитал по сравнению с остальными государствами СНГ. Это связано с тем, что в целом, показатели посткризисного развития страны были одними из самых низких, а также за последние годы объем инвестиций не был достаточен для существенного обновления морально и физически устаревших основных фондов, степень износа которых продолжает и сейчас увеличиваться.
Диаграмма 2.1. Динамика инвестиций в основной капитал Армении, 2001-2011 гг., в % к предыдущему году
Источник: составлено автором на основе статистики http://www.cisstat.com/eng/arm.htm
Основным источником финансирования инвестиций в основной капитал в государствах – участниках СНГ остаются внебюджетные средства (собственные и привлеченные средства предприятий, населения, иностранных инвесторов и пр.).
В таблице 2.1 представлена структура инвестиций в основной капитал Армении по источникам инвестирования.
Таблица 2.1 Структура инвестиций в основной капитал Армении
по источникам финансирования, 2009-2010 гг.
(в текущих ценах; в % к общему объему инвестиций в основной капитал)
Год
Всего
В том числе за счет
бюджетных средств
собственных средств предприятий и орга­низаций
кредитов на­циональных банков и заемных средств
других организаций
средств иностранных инвесторов
средств населения
прочих источников
2009
100
13,1
34,3
…
20,5
31,9
0,2
2010
100
13,6
47,2
...
17,8
20,4
1
Источник: Исполнительный комитет СНГ // URL: http://www.cis.minsk.by/page.php?id=18858
В чем необходимость инвестиций в основной капитал. «Объективно необходимым звеном воспроизводственного процесса является замена изношенных основных средств новыми, которая осуществляется с помощью механизма аккумулирования амортизационных отчислений и их использования на приобретение нового оборудования и модернизацию действующих основных фондов. Вместе с тем существенное расширение производства может быть обеспечено только за счет новых вложений средств, направляемых как на создание новых производственных мощностей, так и на совершенствование, качественное обновление техники и технологии»21. Именно вложения, используемые для развития и расширения производства с целью извлечения дохода в будущем, составляют экономический смысл инвестиций
Рассмотрим значение иностранных инвестиций для экономики Армении.
Исторически сложившееся разнообразие видов таких инвестиций как в мировой, так и в российской практике сейчас сводится к трем видам: прямые, портфельные и прочие инвестиции.
В современном мире прямые иностранные инвестиции являются важным экономическим ресурсом и инструментом. ПИИ обладают потенциалом создавать рабочие места, повышать производительность, осуществлять обмен опытом и технологиями, увеличивать экспорт и играть существенную роль в долгосрочном экономическом развитии развивающихся стран. Больше, чем когда ни было, страны всех уровней развития стремятся увеличить потоки ПИИ для своего развития.
Считается, что ПИИ в сравнении с другими видами привлечения иностранного капитала имеют ряд преимуществ. ПИИ являются источником прироста производственного капитала и капитала сферы услуг привлечения передовых технологий, ноу-хау, методов ведения бизнеса. По сравнению с займами и кредитами прямые иностранные инвестиции не увеличивают внешний долг государства. Кроме того, ПИИ обеспечивают наиболее эффективную интеграцию национальной экономики в мировую. Поэтому национальные экономики заинтересованы в первую очередь в привлечении прямых иностранных инвестиций22.
Прямые иностранные инвестиции способствуют повышению технического и организационного уровня отечественного производства в результате передачи опыта предпринимателей развитых стран. Создание с помощью иностранного капитала успешно работающих предприятий может расширить совокупную ёмкость рынка товаров, услуг и рабочей силы.
В то же самое время нельзя не согласиться, что ПИИ создают угрозу экономической безопасности. Может возникнуть зависимость страны от экономической конъюнктуры страны происхождения инвестора. В случае возникновения экономических проблем в стране происхождения материнской компании, она может принять решение о сворачивании деятельности ряда своих филиалов. Ключевым вопросом о влиянии ПИИ на экономику Армении является их воздействие в конечном итоге на экономический рост в стране.
Приведенная выше информация показывает преимущество ПИИ для армянской практики перед другими видами иностранного инвестирования.
Можно сделать вывод, что при ПИИ вместе с иностранными инвесторами в страну поступают не только капиталы, но и новая технология, при этом оживляется конкуренция и растёт эффективность производства. В ПИИ более важным критерием является намерение иностранного партнера участвовать в управлении, наличие у него стратегических интересов в сотрудничестве с данным предприятием, в отличие от портфельных, когда на первый план выходит стремление иностранного партнера получить прибыль по вложению своего капитала вне привязки к конкретному предприятию. Именно поэтому прямые инвестиции являются более предпочтительными для экономики Армении.
В реальном секторе экономики Армении иностранные инвестиции в течение 9 месяцев 2011 г. составили 586,7 млн. долларов, увеличившись по сравнению с тем же периодом 2010 г. на 24,2%. Объем прямых инвестиций составил 462,5 млн. долларов, увеличившись на 32,6%23.
Если посмотреть на динамику ПИИ в экономике Армении, то видно, что она является нестабильной (диаграмма 2.2).
Диаграмма 2.2. Динамика ПИИ в Армении, 2005-2010 гг., млн. долл.24
Наибольшая часть иностранных инвестиций – около 27% – направлена на производство цветных металлов. На втором месте сфера телекоммуникаций – 17,4%, а на третьем месте энергетика – 12%25.
Крупнейшим иностранным инвестором в Армении продолжает оставаться Россия, на долю которой приходится примерно половина инвестиций в Армении – 284 млн. долларов. При этом российские инвестиции по сравнению с прошлым годом возросли на 48% благодаря инвестициям в горнопромышленную сферу.
Франция – второй крупный инвестор – 77 млн. долларов, однако французские инвестиции по сравнению с прошлым годом снизились примерно на 35%. Франция делает инвестиции в основном в сфере телекоммуникаций.
Впервые место третьего крупного иностранного инвестора в истории Армении заняли США, опередив традиционно имеющих высокие позиции Германию и Аргентину. При этом американские инвестиции растут быстрыми темпами. Так, в течение 9 месяцев 2011 г. американские компании инвестировали 40 млн. долларов, что в 2,2 раза выше по сравнению с прошлым годом. Однако в американских инвестициях доля прямых инвестиций довольно мала26.
В 9,9 раза возросли инвестиции Великобритании, составив 33,6 млн. долларов. Однако по темпам роста передовую позицию занимают Швейцария и Канада – рост в 270 раз и 192 раза соответственно27.
В 2011 году впервые к Армении проявили инвестиционный интерес также Сирия, Дания, Казахстан. Инвестиционные потоки есть также с оффшорных Виргинских островов и из Лихтенштейна.
Таким образом, можно констатировать, что Армения имеет одни из самых низких показателей инвестиций в основной капитал по сравнению с остальными государствами СНГ. В целом, в 2000-е годы динамика данных инвестиций была стабильной, однако после 2007 года начался спад.
Важное значения для армянской экономики имеют иностранные инвестиции, в которых ключевая роль остается за Россией.
2.2 Проблемы «трансфертной экономики»
Поток частных трансфертов в Армении за последние несколько лет резко вырос и продолжает расти быстрыми темпами. С одной стороны, частные трансферты можно назвать «мотором нынешнего экономического роста Армении, как это часто можно слышать сегодня». Частные трансферты составляют значительную долю инвестиций в экономику и серьезно поддерживают потребительский спрос населения. Но, с другой стороны, «невозможно представить себе нормальную страну, мотором экономического роста которой были бы заработки выехавших временных трудовых мигрантов». Такая модель типична для стран третьего мира и не делает чести стране-экспортеру28.
Источники экономического роста Армении зачастую являются факторами предложения и во многом зависят от факторов спроса, среди которых экзогенным, т.е. не созданным внутри экономики, является наличие значительного объема частных трансфертов из-за рубежа, которые по оценкам Центрального Банка Республики Армения (ЦБ РА) в среднем увеличивались на 37%, составляя примерно 15% ВВП и достигнув 30% ВВП в 2010 г. Однако, по оценкам ЦБ РА, трансферты посредством банковской системы составляют 78% от всех трансфертов. Следовательно, речь идет о факторе, сила влияния на экономику Армении которого гораздо значительнее всех остальных. Достаточно отметить, что их ежегодный объем соразмерен и уже превышает экспорт Армении, значительно выше расходной части государственного бюджета Армении, более чем в 5 раз выше совокупного значения прямых иностранных инвестиций, примерно в 10 раз выше частной иностранной помощи и т.д.29
По данным Центрального Банка РА, через банковскую систему Армении на имя физических лиц в некоммерческих целях в 2011 году поступило порядка 1547 млн. долларов денежных средств, рост по сравнению с 2010 годом составил 19,6%30.
Таким образом, рост экономики Армении на протяжении предыдущих лет представлял собой восстановительный процесс и обеспечивался, в первую очередь, благодаря импортозамещению и стимулированию внутреннего потребления за счет частных трансфертов. Новым кластером, двигателем роста в предстоящий среднесрочный период становится строительство. Однако, учитывая малую емкость рынка, истощение источников импортозамещения и недостаточные темпы повышения экспортного потенциала экономики Армении, а также опасные тенденции по укреплению национальной валюты, которые наряду с ухудшением инвестиционного климата и падением рентабельности экспортоориентированных кластеров могут привести также к значительному повышению паритета покупательной способности (ППП) и удорожанию жизни в стране. Такое развитие событий чревато появлением известной в экономической науке «голландской болезни», симптомы которой уже прослеживаются.