Проблемы кредитования малого исреднего бизнеса в сфере строительства

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение
Глава 1. Теоретические основы кредитоспособности заемщика
1.1. Роль банковского кредита в развитии малого и среднего бизнеса в России
1.2. Нормативно-правовое регулирование кредитования субъектов малого и среднего бизнеса
1.3. Зарубежный опыт проблемы кредитования малого и среднего бизнеса
2. Организационно-методические аспекты кредитования субьектов малого и среднего бизнеса в сфере строительства
2.1. Реализация финансово-кредитного механизма в области строительства
2.2. Банковские программы кредитования малого и среднего бизнеса
2.3. Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в области строительства
3. Практика кредитования малого и среднего бизнеса на примере ОАО «Сбербанк России»
3.1. Характеристика банка
3.2. Методика оценки кредитоспособности заемщика – субъекта малого и среднего бизнеса на примере ОАО «Средуралстрой»
Заключение
Список использованных источников

Проблемы кредитования малого исреднего бизнеса в сфере строительства

В таком случае длительные взаимоотношения могут являться для кредитора свидетельством надежности потенциального заемщика. Следовательно, можно сделать вывод, что банкам проще останавливать свой выбор на малых и средних предприятиях, уже сотрудничающих с крупными фирмами. Последние фактически становятся в этом случае посредниками в получении банками необходимой информации. Наконец, четвертый фактор, повышающий степень риска по кредитованию предприятий малого и среднего бизнеса, связан с тем, что определенная часть их активов носит специфический характер. Это выражается в следующем:1. данные активы сложно реализовать на вторичном рынке, поскольку не для всех активов рынок развит в достаточной степени.2. специфические активы далеко не всегда могут выступать в качестве обеспечения по кредиту,поскольку они неразрывно связаны с конкретной фирмой (например, какое-либо специализированное оборудование), и возможность их переуступки по определению ограничена. В условиях неопределенности высока вероятность того, что в случае изменения экономической ситуации малое или среднее предприятие не сможет исполнить свои обязательства по кредитному договору, при этом специфические активы в связи со сложностями, связанными с их реализацией, не смогут обеспечить их выполнение. Самый выгодный источник финансирования подобных активов (обеспечивающий минимальные трансакционные издержки) – это либо финансирование за счет собственных средств, либо при помощи рынков капитала, а банки занимаются этим неохотно. Учитывая, что доступ на рынки капитала для малых и средних предприятий ограничен, подходящим вариантом становится лизинг.Помимо данных четырех факторов о повышенном риске, присущем кредитованию малого и среднего бизнеса, свидетельствует также тот факт, что процент банкротств предприятий малого бизнеса выше, чем у крупных фирм. Так, во Франции уровень банкротств по малым и средним предприятиям примерно в 5 раз больше, чем у крупных компаний. Кроме того, считается, что предприятия малого и среднего бизнеса в бoльшей степени подвержены влиянию колебаний экономической конъюнктуры, что также повышает свойственную им степень риска.Несмотря на существующие проблемы во взаимоотношениях между банками и малыми и средними предприятиями, можно сказать, что в целом малые и средние предприятия в странах «Европы-19» и Северной Америки способны удовлетворить свои потребности в банковских кредитах. Так, по данным Центра исследований европейских МСП, в 2006–2008 гг. получить кредит в полном объеме смогли 58% малых и средних предприятий, частично – 2%, при этом лишь 7% предприятий было отказано в выдаче кредита. Тем не менее, согласно данным других опросов, проведенных в 15 странах-членах Европейского Союза (по состоянию на 1 января 2008 г.), от 18% до 35% малых и средних предприятий получают отказ в выдаче кредита. В США в период 2006-2008 гг. более 80% малых предприятий, обращавшихся за заемными средствами, смогли получить необходимое финансирование. В Канаде в 2008 г. 81% малых и средних предприятий, подавших заявки на получение новой или дополнительной ссуды в какое-либо кредитное учреждение, получили положительный ответ. В целом по корпоративным кредитным линиям, среднесрочным и долгосрочным ссудам показатель одобрения заявок в Канаде составляет более 80%. Можно отметить, что данный показатель несколько выше у кредитных кооперативов, чем у банков. Общие причины неполучения ссуды в европейских странах и в странах Северной Америки заключаются в следующем:1. Неудовлетворительные результаты деятельности предприятия. В случае неудовлетворительных значений таких показателей, как коэффициент финансового рычага, прибыль до выплаты процентов и налогов (EBIT), уровень ликвидности, в выдаче кредита может быть отказано.2. Несоответствие предоставленной предприятием информации требованиям банка. Предприятие может получить отказ в выдаче кредита на основании того, что оно существует слишком короткий с точки зрения кредитора срок, и у него отсутствует историческая информация о результатах деятельности, следовательно, предприятие просто не может предоставить о себе необходимые сведения.Среди существенных причин отказа в выдаче кредита можно выделить недостаточное гарантийное обеспечение. В Канаде в 2008 г. более 40% малых и средних предприятий потребовалось отдавать в качестве залога часть имущества (либо активы предприятия, либо личное имущество собственника бизнеса), чтобы предоставить гарантийное обеспечение по ссуде. В Европе, по мнению экспертов ОЭСР, предоставление кредитов предприятиям малого и среднего бизнеса чаще зависит от наличия обеспечения, чем в случае крупных предприятий. В США предоставление обеспечения в большинстве случаев является одним из необходимых условий получения кредита малыми предприятиями, наряду с уплатой банковских сборов. В 2008 г. в США гарантийное обеспечение было необходимым условием соглашения о выдаче новой ссуды в 52% случаев. Наиболее распространенной формой обеспечения является недвижимость. В США в 2008 г. недвижимым имуществом были обеспечены 45% от общего объема кредитов малому бизнесу, из них порядка 37% – недвижимостью, принадлежащей предприятию, и 15% недвижимостью, принадлежащей физическому лицу, чаще всего, владельцу бизнеса. В целом использование жилой недвижимости, принадлежащей собственнику предприятия, сокращается с увеличением размера фирмы. Для внесения обеспечения по кредиту владелец предприятия также может предложить другие виды своего собственного имущества, включая личные банковские сберегательные счета. Такие активы, как запасы, в ряде случаев не принимаются в качестве обеспечения, в частности, из-за уже упоминавшихся выше трудностей, связанных с их реализацией. Наиболее часто запасы используются в качестве обеспечения по кредиту малыми и средними предприятиями в сфере торговли. Различные виды обеспечения имеют неодинаковую ликвидность, и при их реализации вырученные банком средства в большинстве случаев не достигают величины полной стоимости активов. Примерная стоимость обеспечения при его взыскании кредитором составляет:– для жилой недвижимости – от 60% до 80%;– для коммерческой недвижимости – от 40% до 70%;– для облигаций – от 70% до 90%;– для акций – от 40% до 70%;– для дебиторской задолженности – от 60% до 90%;– для запасов – от 0% до 80%.Когда банк оценивает стоимость обеспечения, он исходит из ситуации его вынужденной продажи в случае невыполнения должником обязательств по погашению кредита, и учитывает временной промежуток между объявлением о невыполнении обязательства и платежа за счет взысканных средств. Таким образом, банки могут потребовать покрытие на сумму, иногда достигающую 200% и даже 300% от размера кредита. На стоимость наиболее распространенной формой обеспечения, недвижимости, может оказать отрицательное воздействие экономический спад. По данным Исследовательской службы Конгресса США, снижение цен на недвижимость в США, начавшееся в 2007 г., по всей видимости, привело к сокращению залоговой стоимости недвижимого имущества, принадлежащей малому предприятию или владельцу бизнеса. Согласно исследованиям шведских ученых, в регионах с относительно невысоким уровнем экономического развития при снижении цен на недвижимость сокращается стоимость данного вида обеспечения, что может повлечь за собой трудности в получении кредита предприятием. На основе имеющихся данных по европейским странам можно сделать вывод, что нехватка обеспечения является наиболее важной причиной отказа в выдаче кредита для микропредприятий и малых предприятий, а неудовлетворительные показатели деятельности и недостаточное информационное обеспечение для средних предприятий. Положительное решение о выдаче кредита начинает в меньшей степени зависеть от наличия обеспечения по мере возрастания размера предприятия, тогда как значение удовлетворительных результатов деятельности и информационного обеспечения, наоборот, возрастает. К прочим причинам отказа в предоставлении кредита можно отнести:– риск, связанный с сильной зависимостью предприятия от одного лица или небольшой группы лиц;– непредсказуемые факторы риска (болезнь, семейные конфликты и т.д.);– невозможность разграничить право собственности на активы между частным лицом или предприятием;– неспособность управляющих четко и ясно объяснить кредитным экспертам цели и задачи бизнеса;– нежелание банков иметь дело с данной группой клиентов, поскольку работа с крупными предприятиями может быть более простой и выгодной;– повышение степени стандартизации банковских операций, тогда как малые и средние предприятия испытывают потребность в установлении личного контакта;– низкая степень доверия кредиторов личным гарантиям;– нежелание банков инвестировать средства в малые и средние предприятия на средне- или долгосрочный период;– высокие операционные издержки по кредиту (связанные с оформлением операции, оказанием услуг по подготовке заявки на получение кредита, ее рассмотрением, проверкой обеспечения, отслеживанием соблюдения графика погашения кредита) относительно показателя прибыли, которую банк сможет получить.Последняя из упомянутых проблем особенно актуальна для микрокредитов: в отдельных странах-членах ЕС величина операционных издержек может достигать 700 евро и даже 2000 евро. Процентная ставка по микрокредитам в целом может быть довольно велика. Помимо высоких уровней издержек и риска, это объясняется тем, что кредитующие учреждения оказываются незаинтересованными в снижении процентной ставки, поскольку часто помимо данного источника кредита у предприятия может быть всего два альтернативных варианта – либо заимствовать средства по еще более высокой цене (например, у какого-либо неформального кредитора), либо вообще отказаться от идеи получить кредит. Среди тех предприятий в США и Канаде, чьи заявки на получение кредита были отклонены, главным образом выделяются менее крупные (по объему продаж, числу занятых и размеру активов) и недавно созданные предприятия, а также компании, объем продаж которых за последнее время либо резко увеличивался, либо сокращался. В США именно собственники недавно созданных предприятий чаще всего встречаются среди тех владельцев компаний, которые не обращались в банк за заемными средствами, поскольку ожидали отказ в выдаче кредита. В Канаде самый высокий показатель отказа в выдаче кредитных линий, среднесрочных и долгосрочных ссуд наблюдается у предприятий, только начинающих свою деятельность (по кредитным линиям он составляет 40,9%). Таким образом, малые и средние предприятия на этапе создания наряду с микропредприятиями, представляя собой заемщиков с повышенной степенью риска, которую кредитные учреждения не готовы принять, вынуждены искать другие источники финансирования и рассчитывать на личные сбережения и кредиты владельцев бизнеса для осуществления своей деятельности. Также уязвимыми оказываются предприятия на стадии быстрого роста. В Канаде процент отказа в выдаче кредитных линий, среднесрочных и долгосрочных ссуд по данной группе предприятий уступает только малым и средним предприятиям на стадии создания, причем по кредитным линиям он даже выше, чем у предприятий, объем продаж которых снижается. Может показаться странным, что малые и средние предприятия на стадии создания или быстрого роста получают отказ в выдаче кредита наряду с предприятиями со снижающимся объемом продаж. Канадские исследователи дают этому объяснение, связанное опять таки со степенью риска, которую несет кредитное учреждение. Во всех этих случаях она довольно высока, но в связи с действием различных факторов. Так, повышенный риск по кредитованию малых и средних предприятий на стадии создания обусловлен неуверенностью в способностях руководителей предприятий, тем, что фирма начинает свою деятельность «с нуля», однако в будущем ожидается получение максимальной прибыли. В случае же предприятий со снижающимся объемом продаж, хотя организационная сторона их бизнеса может и не вызывать вопросов, период получения наиболее высоких доходов уже пройден. Таким образом, потенциал отдачи от вложений ниже, чем у предприятий на стадии создания или быстрого роста. К тому же, что касается быстрорастущих предприятий, иногда может наблюдаться нехватка надежной информации по компаниям данной категории. В целом наиболее высокий показатель разрешений на предоставление ссуды наблюдается у малых и средних предприятий на наиболее стабильных стадиях развития когда объем продаж растет умеренными темпами или не изменяется. Характер взаимоотношений банков с малыми и средними предприятиями можно рассмотреть и со стороны самих предприятий, и с этой точки зрения он также окажется непростым. По разным оценкам, в Европе доступ к финансированию главным ограничением в своей деятельности считают от 13% до порядка 20% МСП. Для 47% малых и средних предприятий доступ к банковским кредитам связан с трудностями, тогда как 46% полагают, что их получить достаточно просто. По данным на 2008 г., 21% малых и средних предприятий в 27 странах–членах ЕС в предшествующие два года своей деятельности сталкивались с ограничениями доступа к финансированию, при этом, чем меньше размер предприятия, тем выше данный показатель (для сравнения, по микропредприятиям с числом занятых от 1 до 9 чел. он составляет 20%, а по крупным предприятиям с числом занятых 250 чел. и больше – 16%). Помимо микропредприятий, особые трудности испытывают предприятия на стадии создания. Согласно некоторым данным, в отдельных государствах-членах ЕС до 78% новых предприятий не получают банковских ссуд. В Канаде 47,6% предприятий на стадии создания считают, что проблема доступа к дополнительным источникам финансирования является ограничением для их развития. Как в Европе, так и в Северной Америке, проблемами во взаимоотношениях между малыми и средними предприятиями и банками являются:1. Высокий уровень процентной ставки и банковских сборов. Для малых и средних предприятий в странах «Европы-19» они находятся в ряду основных причин неудовлетворенности услугами банков, причем эта проблема наиболее актуальна для микропредприятий (с числом наемных работников от 0 до 9 чел). Высокие с точки зрения предприятий малого и среднего бизнеса банковские сборы, возможно, являются результатом повышения издержек по документообороту в бумажном виде. Далеко не все европейские и американские малые и средние предприятия используют Интернет в качестве средства кредитно-банковских операций (в США 11% владельцев малых предприятий используют Интернет для проведения каких бы то ни было банковских операций, и только 1% – для подачи заявок на получение кредита; в Канаде последний показатель равен 4%). Интернет используют, главным образом, владельцы недавно созданных предприятий. Можно предположить, что это молодые люди, которым в бόльшей степени знакомо данное средство коммуникации.2. Частая смена персонала, ответственного за выдачу кредита, в банках. Чем дольше сотрудник банка работает с конкретным предприятием, тем лучше он знает его потребности и положение дел, и тем выше степень доверия в их отношениях. Однако, несмотря на все положительные стороны длительного сотрудничества, не всегда можно избежать смены кредитного эксперта.Канадские малые и средние предприятия на второе место после расходов на ведение счета ставят проблему гарантийного обеспечения. Малые предприятия в США также обращают внимание на низкое качество обслуживания. Хотя отмечается рост числа предлагаемых банками услуг, тем не менее, это не может напрямую свидетельствовать об улучшении их качества. Благодаря развитию информационных технологий стало возможным расширить ряд оказываемых услуг, однако, их качество еще предстоит оценить. Для европейских малых и средних предприятий другими отрицательными факторами являются слишком высокие административные требования, несоответствие предложенных решений реальным потребностям предприятия, длительное время ожидания до получения согласия банка на выдачу кредита. Можно отметить, что несоответствие предложенных решений своим реальным потребностям в качестве проблемы выделяют главным образом средние предприятия. С одной стороны, они предъявляют более высокие требования, чем малые предприятия, и, следовательно, их труднее выполнить. С другой стороны, многие банки имеют стандартизированные предложения для малых предприятий и специальных консультантов, работающих с крупными компаниями, а схемы, подготовленные с учетом потребностей средних предприятий, часто отсутствуют. В результате складывается ситуация, что средние предприятия выпадают из поля зрения. Таким образом, предприятия малого и среднего бизнеса составляют особую группу риска для банков, что серьезно затрудняет их доступ к банковскому кредиту на благоприятных условиях. Повышенная степень риска приводит либо к отказу в выдаче кредита, либо к повышению его стоимости. Возможность получения кредитов по предлагаемым банками ставкам, которые оказываются относительно высокими, не всегда удовлетворяет интересам малого и среднего бизнеса. Особенности, связанные с кредитованием малых и средних предприятий, на фоне разницы в подходах к формированию финансовых ресурсов различных категорий предприятий малого и среднего бизнеса, обуславливают необходимость дифференцированной поддержки в целях расширения объемов кредитования малых и средних предприятий. Так, для микропредприятий, имеющих ограниченный выбор достаточно дорогих источников финансирования, на первый план выходит развитие микрофинансовых институтов, в частности, кредитных кооперативов, тогда как для малых и средних предприятий будет важна поддержка со стороны гарантийных институтов, позволяющая преодолеть проблему нехватки обеспечения по кредиту.2. Организационно-методические аспекты кредитования субьектов малого и среднего бизнеса в сфере строительства2.1. Реализация финансово-кредитного механизма в области строительстваСтроительная отрасль часто оперирует следующими понятиями: 1) высокая обеспеченность населения жильём; 2) низкая себестоимость строительства; 3) высокие и стабильно растущие объемы строительства. Эти понятия ставятся как целевые установки без оговорок относительно этапа развития рыночной среды. Достижение этих целевых установок осуществимо, но в достаточно длительный период времени, занимающий, возможно, более десятка лет.Чтобы получить представление о том, какова достижимость поставленных целей и в каком направлении лучше всего прилагать усилия строительным предприятиям и властям, необходимо идентифицировать этап развития строительного рынка.На каждом этапе развития рынка можно выделить несколько главных направлений, по которым идёт развитие, и которые будут предопределять действия и стратегию самых «продвинутых» операторов рынка в предстоящие два-три года. Проанализируем поочерёдно каждое из направлений развития рынка.Направление 1. СпросГлавная характеристика невидимой руки строительного рынка - это спрос. На настоящем этапе развития экономики спрос становится главным фактором, который необходимо учитывать в отрасли строительства. Во-первых, в жилищной сфере быстро меняются потребительские стандарты. Во-вторых, чтобы удовлетворить потребность сегодня, нужно было думать о ней несколько лет назад (дом быстро не построишь). В-третьих, именно на рынке жилья самая большая разница между потребностью и спросом (одно дело - хотеть жить в большой квартире, другое дело - иметь возможность её купить). В-четвертых, рынок жилья единственный с настолько большой значимостью финансовых инструментов - ипотечных кредитов и накопительных схем.Направление 2. Риски строительстваВвиду небогатства рыночной истории строительной отрасли на рынке почти отсутствуют общеизвестные строительные компании, которым население может без страха доверить свои инвестиции в ожидании завершения строительства. Степень этого страха является отражением строительных рисков. Риски строительства рассматриваются рынком как высокие в случае отсутствия рыночной репутации застройщика. Именно поэтому жилье вторичного рынка готовы покупать по более высокой стоимости за квадратный метр, чем строящееся жильё.Направление 3.