Проблемы создания и развития банковских групп и банковских холдингов в России на материалах Citigroup Inc.

Оглавление

Введение
Глава 1. Основы формирования банковских групп и банковских холдингов
1.1 Понятие банковской группы и банковского холдинга, их роль и значение в современной финансово-кредитной системе
1.2 Экономические предпосылки и последствия формирования банковских групп и банковских холдингов
1.3 Правовые и организационные аспекты создания банковских групп и банковских холдингов в России и за рубежом
Глава 2. Особенности функционирования банковских групп и банковских холдингов в России (на примере Citigroup Inc.)
2.1 Международная практика создания и функционирования крупнейших банковских групп и банковских холдингов
2.2 Особенности деятельности банковских групп и банковских холдингов в России на примере Citigroup Inc.
Глава 3. Проблемы и перспективы развития банковских групп и банковских холдингов в России в условиях мирового финансового кризиса
3.1 Проблемы развития банковских групп и банковских холдингов
3.2 Актуальные задачи и перспективные направления развития банковских групп и банковских холдингов
Заключение
Список использованных источников

?

Проблемы создания и развития банковских групп и банковских холдингов в России на материалах Citigroup Inc.

долларов. Выручка упала на 1,3 млрд долларов по сравнению с аналогичным периодом 2009 года, составив 20,7 млрд долларов.Минфин США заработал на продаже акции Citigroup 6,2 миллиарда долларов.Citigroup согласилась выплатить Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) штраф в размере 75 миллионов долларов. В мае 2010 г. года SEC начала расследование в отношении Citigroup и еще пяти крупных банков страны, подозревая, что организация вводила инвесторов в заблуждение при сделках с высокорисковыми ипотечными бумагами. Было выяснено, что в начале кризиса финансовая группа сообщила, что доля активов, обеспеченных высокорисковыми ипотечными облигациями, составляет 13 млрд. долларов, в то время как на самом деле она составляла свыше 50 млрд.1 июня 2010 г. менеджмент банка официально сообщил о том, что подразделение Citigroup – CitiFinancial (потребительское кредитование) подвергнется реорганизации. Было объявлено о планах закрытия в США 330 офисов данного подразделения и сокращения от 500 до 600 сотрудников. 1 июля, с началом процесса реорганизации, бизнес CitiFinancial будет диверсифицирован, а само направление переименовано.Citigroup ухудшил прогноз роста ВВП Китая на 2010 год на 1 процентный пункт (рекордное снижение за 9 лет). ВВП Китая вырастет в 2010 году на 9,5% и на 8,8% в 2011 году. Годовые прогнозы мирового ВВП на 2010 и 2011 годы также снизились «благодаря» Citigroup (на 0,1 процентного пункта) – в целом мировая экономика прибавит 3,7% в 2010 и 3,3% в 2011 году. Citi также урезал прогнозы роста США, Японии и развивающихся стран на текущий год. Оценка динамики ВВП США на этот год была снижена на 0,4 процентного пункта - до 2,8%, на 2011 год - на 0,2 процентного пункта, до 2,6%. Японская экономика увеличится на 3,6% в 2010 году и на 1,9% в 2011 году, соответственно на 0,2 и 0,1 процентного пункта хуже предыдущего прогноза. Подъем ВВП развивающихся стран в 2010 году составит 6,6% и в 2011 году - 5,8%, что на 0,2 и 0,1 процентного пункта хуже предыдущего прогноза. По итогам 4-го квартала 2011 года чистая прибыль третьего банка США по размеру активов - Citigroup Inc. - составила $1,17 млрд, или $0,38 в расчете на акцию, по сравнению с $1,31 млрд, или $0,43 на акцию, за аналогичный период 2010 года, сообщается в пресс-релизе банка. Таким образом чистая прибыль снизилась в 4-м квартале на 11%.Квартальная выручка Citi упала на 7% - до $17,2 млрд.И чистая прибыль, и выручка оказались хуже ожиданий рынка.Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали чистую прибыль Citi, без учета единовременных факторов в диапазоне от 30 до 71 цента на акцию, консенсус-прогноз - 51 цент на акцию. Средняя оценка выручки составляла $18,5 млрд при прогнозном диапазоне от $17,5 млрд до $19,8 млрд.Снижение выручки банка было связано с сокращением объемов торгов акциями и облигациями, что сопоставимо с результатами другого банка из числа крупнейших, JPMorgan Chase & Co., за 4-й квартал.Операции Citigroup разделены на два основных сегмента - Citicorp и Citi Holdings, в обоих сегментах было зафиксировано снижение выручки в 4-м квартале.Выручка занимающегося традиционным банковским бизнесом Citicorp сократилась на 2% относительно 4-го квартала предыдущего года - до $14 млрд. Без учета переоценки стоимости кредитов снижение составило 8%, до $14,1 млрд. Чистая прибыль подразделения упала за квартал на 15% - до $2,1 млрд.Citi Holdings, включающий в себя брокерские операции, зафиксировал выручку в размере $2,8 млрд, что на 30% ниже показателя за октябрь-декабрь 2010 года. Падение выручки обусловлено сокращением объема активов в управлении банка на 25% относительно 4-го квартала предыдущего года - до $269 млрд.Убытки Citi по безнадежным кредитам сократились в октябре-декабре 2011 года на 40% - до $4,1 млрд. Кредитный портфель вырос на 14% - до $465,4 млрд.Расходы Citigroup увеличились в минувшем квартале на 4% - до $12,9 млрд.По итогам 2011 года в целом Citi увеличил чистую прибыль второй год подряд, подъем составил 6,4% - до $11,3 млрд. Убытки банка в 2008-2009 годах составили $29,3 млрд, что вынудило его обратиться за помощью к государству. Citi получил госкредиты на $45 млрд во время кризиса, которые уже погашены.Годовая выручка Citi снизилась в 2011 году до $78,4 млрд с $86,6 млрд годом ранее.Акции Citi подешевели в 2011 году на 44%. В ходе электронных торгов в Нью-Йорке во вторник их стоимость снизилась на 2,7%.В России американская финансовая группа представлена как ЗАО «КБ «Ситибанк» и ведет свою финансовую деятельность с 1993 года.ЗАО КБ «Ситибанк» (далее — «Банк») было создано в Российской Федерации как Общество с ограниченной ответственностью, и в 1993 году получило генеральную лицензию на осуществление банковских операций.В ноябре 2001 года Банк был преобразован в Закрытое акционерное общество. Банк входит в международную финансовую компанию «Ситигруп» с головным офисом в США, осуществляющую свою деятельность более чем в 100 странах мира. Основными видами деятельности Банка являются привлечение депозитов, предоставление кредитов, проведение операций с иностранной валютой и ценными бумагами. Данные виды операций проводятся Головным офисом Банка, расположенным в Москве, а также филиалом Банка в Санкт-Петербурге.По состоянию на 31 декабря 2011 года Банк также имел филиалы в Самаре, Ростове-на-Дону, Екатеринбурге, Нижнем Новгороде, Волгограде и Уфе, осуществляющие предоставление банковских услуг физическим лицам. Деятельность Банка регулируется Центральным банком Российской Федерации (далее — «ЦБ РФ»).Банк стал участником государственной системы страхования вкладов Российской Федерации 3 февраля 2005 года.ЗАО «СитиЛизинг», компания, являющаяся дочерней компанией Банка, была создана в Российской Федерации в 2002 году как Закрытое акционерное общество с целью осуществления деятельности по предоставлению в лизинг сервисного, производственного оборудования и оборудования для перевозки нефтепродуктов. В настоящее время компания не осуществляет деятельность. ЗАО «СитиЛизинг» и Банк совместно именуются Группой.Российская Федерация переживает период политических и экономических изменений, которые оказали и могут продолжать оказывать значительное влияние на операции предприятий, осуществляющих деятельность в Российской Федерации. Вследствие этого, осуществление финансово-хозяйственной деятельности в Российской Федерации связано с рисками, которые нетипичны для других стран. Кроме того, недавнее сокращение объемов рынка капитала и кредитного рынка привело к еще большему увеличению уровня неопределенности экономической ситуации. Успех деятельности Группы зависит от экономической ситуации в Российской Федерации, деятельности конкурентов, а также прочих, не зависящих от Группы факторов.Управление рисками лежит в основе банковской деятельности и является существенным элементом операционной деятельности Группы. Рыночный риск, кредитный риск и риск ликвидности являются основными рисками, с которыми сталкивается Группа в процессе осуществления своей деятельности.Политика Группы по управлению рисками нацелена на определение, анализ и управление рисками, которым подвержена Группа, на установление лимитов рисков и соответствующих контролей, а также на постоянную оценку уровня риска и его соответствия установленным лимитам. Политика и процедуры по управлению рисками пересматриваются на регулярной основе с целью отражения изменений рыночной ситуации, предлагаемых товаров и услуг и появляющейся лучшей практики.Совет Директоров несет ответственность за надлежащее функционирование системы контроля по управлению рисками, за управление ключевыми рисками и одобрение политик и процедур по управлению рисками, а также за одобрение крупных сделок.Правление несет ответственность за мониторинг и выполнение мер по снижению риска, а также следит за тем, чтобы Группа функционировала в установленных пределах рисков. В обязанности руководителя Департамента рисков входит общее управление рисками и осуществление контроля за соблюдением требований действующего законодательства, а также осуществление контроля за использованием общих принципов и методов по обнаружению, оценке, управлению и составлению отчетов как по финансовым, так и по нефинансовым рискам. Он подотчетен непосредственно Президенту и опосредованно Совету Директоров.Кредитный и рыночный риски и риск ликвидности управляются и контролируются системой Кредитных комитетов и Комитетом по управлению активами и пассивами (КУАП), как на уровне портфеля в целом, так и на уровне отдельных сделок. Для повышения эффективности процесса принятия решений Группа создала иерархическую структуру кредитных комитетов, в зависимости от типа и величины подверженности риску.Как внешние, так и внутренние факторы риска выявляются и управляются в рамках организации. Особое внимание уделяется разработке карт рисков, которые используются для выявления всего перечня факторов риска и служат основой для определения уровня достаточности текущих процедур по снижению рисков. Помимо стандартного анализа кредитного и рыночного рисков, Департамент рисков проводит мониторинг финансовых и нефинансовых рисков путем проведения регулярных встреч с операционными подразделениями с целью получения экспертной оценки по отдельным направлениям.Рыночный риск — это риск изменения справедливой стоимости или будущих потоков денежных средств по финансовому инструменту вследствие изменения рыночных цен. Рыночный риск состоит из валютного риска, риска изменения процентных ставок, а также других ценовых рисков. Рыночный риск возникает по открытым позициям в отношении процентных, валютных и долевых финансовых инструментов, подверженных влиянию общих и специфических изменений на рынке и изменений уровня волатильности рыночных цен.Задачей управления рыночным риском является управление и контроль за тем, чтобы подверженность рыночному риску не выходила за рамки приемлемых параметров, при этом обеспечивая оптимизацию доходности, получаемой за принятый риск.КУАП, возглавляемый Президентом, несет ответственность за управление рыночным риском. КУАП утверждает лимиты рыночного риска, основываясь на рекомендациях Управления рыночных рисков Департамента рисков.Группа управляет рыночным риском путем установления лимитов по открытой позиции в отношении величины портфеля по отдельным финансовым инструментам, сроков изменения процентных ставок, валютной позиции, лимитов потерь и проведения регулярного мониторинга их соблюдения и пересмотра.Группа контролирует рыночный риск, моделируя результаты заданного изменения в наблюдаемом факторе рыночного риска при неизменности прочих факторов. Возможное изменение величины портфеля определяется затем в зависимости от текущей чувствительности открытой позиции к изменениям факторов рыночного риска.В дополнение к вышеописанному Группа использует различные «стресс-тесты» для моделирования возможного финансового влияния отдельных исключительных рыночных сценариев на отдельные торговые портфели и общую позицию.«Стресс-тесты» позволяют определить потенциальный размер убытков, которые могут возникнуть в экстремальных условиях. «Стресс-тесты», используемые Группой, включают: «стресс-тесты» факторов риска, в рамках которых каждая категория риска подвергается стрессовым изменениям, а также специальные «стресс-тесты», включающие применение возможных стрессовых событий к отдельным позициям.Группа также использует методологию оценки стоимости под риском (VАR) для управления рыночным риском по своим торговым позициям. При проведении оценки рыночного риска Группа опирается не только на расчет стоимости под риском, так как данной методологии присущи некоторые ограничения. Ограничения метода расчета стоимости под риском учитываются путем введения других дополнительных лимитов на открытые позиции и лимитов чувствительности, включая ограничения потенциальной концентрации рисков по каждому из торговых портфелей, а также структурный анализ несоответствий между позициями.Группа подвержена риску изменения процентных ставок, так как ее процентные активы и обязательства имеют различные сроки выхода активов и обязательств, различные периоды изменения процентной ставки и различную величину активов и обязательств в течение этих периодов. Для финансовых инструментов с плавающей процентной ставкой Группа подвержена риску вследствие различных подходов к установлению различных процентных ставок, таких как ЛИБОР или МосПрайм. Процедуры по управлению Группой риском изменения процентных ставок направлены на оптимизацию чистого процентного дохода в соответствии с общей стратегией бизнеса Группы.Торговые позиции Группы представлены различными финансовыми инструментами. Деятельность Группы в целом осуществляется в соответствии с требованиями ее клиентов. Основываясь на оценке требований клиентов, Группа поддерживает определенную величину портфелей финансовых инструментов и доступ на финансовые рынки, устанавливая котировки на покупку и продажу, а также заключая сделки с другими участниками рынка. Торговые позиции также используются Группой для спекулятивных сделок в зависимости от ожидаемых изменений на финансовых рынках.Участие в торгах и спекулятивные сделки оказывают влияние на общую стратегию бизнеса Группы и направлены на получение максимальной прибыли от операций с ценными бумагами. Анализ чувствительности прибыли или убытка и собственных средств к изменениям справедливой стоимости финансовых инструментов вследствие изменений процентных ставок (составленный на основе позиций, действующих по состоянию на 31 декабря 2010 и 2011 годов, и упрощенного сценария параллельного сдвига кривых доходности на 100 базисных пунктов в сторону уменьшения или увеличения ставок) представлен в табл. 3.Таблица 3 – Анализ чувствительности прибыли или убытка и собственных средств к изменениям справедливой стоимости финансовых инструментов вследствие изменений процентных ставок20112010Прибыль или убыток тыс. руб.Собственные средства тыс. руб.Прибыль или убыток тыс. руб.Собственные средства тыс. руб.Параллельный сдвиг на 100 базисных пунктов в сторону увеличения(160 369)(1 186 527)(211 104)(1 197 247)Параллельный сдвиг на 100 базисных пунктов в сторону уменьшения160 3691 186 527211 1041 197 2472010 год 2009 годВышеприведенный анализ предполагает, что все ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, будут удерживаться Группой, по меньшей мере, в течение одного года с отчетной даты.У Группы имеются активы и обязательства, выраженные в нескольких иностранных валютах. Валютный риск возникает в случаях, когда имеющиеся или прогнозируемые активы, выраженные в какой-либо иностранной валюте, больше или меньше по величине имеющихся или прогнозируемых обязательств, выраженных в той же валюте. Оценка валютного риска основана на расчете величины позиции в каждой отдельной иностранной валюте. Валютная позиция, рассчитываемая для каждой отдельной иностранной валюты, подвергается условному стандартному изменению обменного курса данной валюты по отношению к функциональной валюте (на основе наблюдения за изменениями обменного курса), и, таким образом, рассчитывается валютная позиция с учетом нового обменного курса. Полученная разница между позициями представляет собой возможное изменение величины портфеля в каждой отдельной иностранной валюте и сравнивается с установленным лимитом. Лимиты, как правило, симметричны, т.е. устанавливают одинаковое ограничение для длинной и короткой позиций.Методология оценки стоимости под риском (VАR) предусматривает более всесторонний анализ. Группа также использует стресс-тесты для моделирования возможного валютного риска по вышеописанной методологии, заменяя условное стандартное изменение обменного курса изменением курса валюты, определенным специально для целей стресс-теста.Группа устанавливает лимиты валютного риска на основе чистых валютных позиций в каждой отдельной иностранной валюте с учетом совокупной валютной позиции.Анализ чувствительности прибыли или убытка и собственных средств к изменению валютных курсов представлен в табл. 4.Таблица 4 – Анализ чувствительности прибыли или убытка и собственных средств к изменению валютных курсов20112010Прибыль или убыток тыс. руб.Собственные средства тыс. руб.Прибыль или убыток тыс. руб.Собственные средства тыс. руб.5% рост курса доллара США по отношению к российскому рублю(119 866)(119 866)22 89822 8985% снижение курса доллара США по отношению к российскому рублю119 866119 866(22 898)(22 898)5% рост курса других валют по отношению к российскому рублю61 07661 076(51557)(51 557)5% снижение курса других валют по отношению к российскому рублю(61076)(61076)51 55751 557Кредитный риск — это риск финансовых потерь, возникающих в результате неисполнения обязательств заемщиком или контрагентом Группы. Группой разработаны политика и процедуры управления кредитным риском (по признанным финансовым активам и непризнанным договорным обязательствам), включая требования по установлению и соблюдению лимитов концентрации кредитного портфеля, а также создан Кредитный Комитет, в функции которого входит активный мониторинг кредитного риска. Кредитная политика рассматривается и утверждается Правлением.Кредитная политика устанавливает:процедуры рассмотрения и одобрения кредитных заявок;методологию оценки кредитоспособности заемщиков (корпоративных клиентов и физических лиц);методологию оценки кредитоспособности контрагентов, эмитентов и страховых компаний;методологию оценки предлагаемого обеспечения;требования к кредитной документации;процедуры проведения постоянного мониторинга кредитов и прочих продуктов, несущих кредитный риск.Заявки от корпоративных клиентов на получение кредитов составляются соответствующими менеджерами по работе с клиентами, а затем передаются на рассмотрение в Департамент кредитных продуктов, который несет ответственность за портфель кредитов юридическим лицам. Отчеты аналитиков данного Департамента основываются на структурном анализе бизнеса и финансового положения клиента. Затем заявки и отчеты проходят независимую проверку Управлением кредитных рисков Департамента рисков, которым выдается второе заключение; при этом проверяется надлежащее выполнение требований кредитной политики. Кредитный Комитет проверяет заявки на получение кредитов на основе документов, предоставленных Департаментом кредитных продуктов и Департаментом рисков. Перед тем, как Кредитный Комитет одобрит отдельные операции, они проверяются Юридическим отделом, Налоговым отделом и бухгалтерией в зависимости от специфики риска.Группа проводит постоянный мониторинг состояния отдельных кредитов и на регулярной основе производит переоценку платежеспособности своих заемщиков. Процедуры переоценки основываются на анализе последней финансовой отчетности клиента или иной информации, предоставленной самим клиентом или полученной Группой другим способом.Рассмотрением заявок от физических лиц на получение кредитов занимается Департамент по розничному кредитованию. При этом используются скоринговые модели и процедуры проверки данных в заявке на получение кредита, разработанные совместно с Департаментом рисков.Помимо анализа отдельных клиентов, Департамент рисков проводит оценку кредитного портфеля в целом в отношении концентрации кредитов и рыночных рисков.Максимальный уровень кредитного риска Группы, как правило, отражается в балансовой стоимости финансовых активов в консолидированном отчете о финансовом положении и в сумме непризнанных договорных обязательств.Возможность взаимозачета активов и обязательств не имеет существенного значения для снижения потенциального кредитного риска.Максимальный уровень кредитного риска в отношении финансовых активов по состоянию на отчетную дату представлен в табл. 5.Таблица 5 – Расчет уровня кредитного риска, тыс. руб.