Вход

управление доходностью и риском портфеля ценных бумаг на примере "..."

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 367661
Дата создания 08 апреля 2013
Страниц 127
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 18:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
4 610руб.
КУПИТЬ

Содержание

Содержание
Содержание
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ И ДОХОДНОСТЬЮ ВЛОЖЕНИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ
1.1 Понятие инвестиционного портфеля и принципы его формирования
1.2 Взаимосвязь риска и доходности финансовых вложений
1.3 Методы управления портфелем ценных бумаг
Глава 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «МЕЖРЕГИОНБАНК» НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
2.1 Анализ финансового состояния и структуры инвестиционного портфеля ООО «Межрегионбанк»
2.2 Анализ структуры портфеля ценных бумаг ООО «Межрегионбанк»
2.3 Анализ системы управления рисками и доходностью вложения в ценные бумаги в ООО «Межрегионбанк»
Глава 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ и ДОХОДНОСТЬЮ ВЛОЖЕНИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ
3.1 Рекомендации по направлениям совершенствования инвестиционного портфеля
3.2 Разработка варианта управления инвестиционным портфелем
3.3 Оценка рисков и доходности сформированного портфеля
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Приложение 1 - Связь между типом инвестора и типом портфеля
Приложение 2 - Бухгалтерский баланс ООО «Межрегионбанк»
Приложение 3 - Риск акций
Приложение 4 - Риск облигаций
Приложение 5 - Риск ликвидности

Введение

управление доходностью и риском портфеля ценных бумаг на примере "..."

Фрагмент работы для ознакомления

Поэтому важным элементом управления портфелем ценных бумаг банка является их регулирование.Тем не менее, нельзя говорить об абсолютной минимизации рисков, так как существует другой аспект, тесно связанный с данным понятием - доходность. Между риском вложенных финансовых средств и их доходностью существует связь - чем выше риск, тем выше доход. Поэтому процесс управления должен быть направлен на достижение оптимального соотношения между риском и доходностью.В итоге, основной целью управления портфельного инвестирования является получение запланированной доходности с пороговым уровнем риска.Однако, в результате воздействия рыночных и нерыночных факторов (изменение конъюнктуры фондового рынка, изменение процентной ставки, изменения в условиях налогообложения, изменение целей инвестора) неизбежно возникновение расхождений между инвестиционными параметрами портфеля и целями инвестора. Таким образом, перед инвестором возникает новая задача - управление сформированным инвестиционным портфелем, что предполагает выбор новых его параметров, которые оптимальным образом учитывали бы сложившиеся условия. Поэтому важным является осуществление постоянного мониторинга и анализа портфеля ценных бумаг.На основании изложенного в дипломной работе был сделан вывод, что управление и минимизация рисков является необходимой и сложной частью работы любого кредитного учреждения.В настоящее время наиболее эффективным является комплексный подход к анализу рисков. С одной стороны, такой подход позволяет получать более полное представление о возможных результатах реализации проекта, т.е. обо всех позитивных и негативных неожиданностях, ожидающих инвестора, а с другой стороны, делает возможным широкое применение математических методов (в особенности вероятностно-статистических) для анализа банковских рисков.Банк «Межрегионбанк» как и все банки также переживает кризисные явления в своей деятельности. Так в ходе исследования было установлено, что в 2011 году произошло значительное сокращение объема денежных средств и счетов в центральном отделении Банка: с 13,6% до 3,5% активов Банка. Одновременно существенно возросла с 6,1% до 17,4% доля вложений в ценные бумаги. Решение стратегических задач Банка потребовало наращивания собственных ресурсов. Собственный капитал Банка за 2011 год вырос на 49,7% по сравнению с 01.01.2011, составив 34,0 млрд. рублей на 01.01.2012.В августе 2011 года Внешэкономбанк предоставил Банку субординированный кредит в размере 1 466 млн. рублей на срок до 2014 года. Данный кредит предоставлен в рамках правительственной программы по поддержке финансовой системы, в соответствии с которой средства предоставляются Внешэкономбанком после внесения акционерами Банка в капитал суммы, аналогичной размеру субординированного кредита. Эти мероприятия позволили Банку сохранить уровень ликвидности на должном уровне. В работе было установлено, что показатели обязательных нормативов Банка также остаются высокими, что говорит о хорошей организации управления рисками в Банке.Для управления рисками в банке создан отдел по управлению рисками, который взаимодействует со всеми отделами Банка и разрабатывает системы по минимизации рисков, в том числе в Банке разработана эффективная система минимизации кредитных рисков и рисков при проведении операций инструментами финансового рынка.Организация системы внутрибанковского контроля является актуальной задачей, которая во многом определяет возможность стабильного развития каждой кредитной организации и банковской системы в целом.

Список литературы

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Законодательные и нормативные акты РФ
1.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): офиц. текст от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД РФ 21.10.1994, ред. от 26.01.2007).- Режим доступа: http// Консультант Плюс.
2.Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996г. №39-ФЗ (ред. от 08.07.99). [Электронный документ]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/
3.Федеральный закон от 5 марта 1999г. №46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (изм. и доп. от 27 декабря 2000 г., ред. от 30.12.2001г.). [Электронный документ]. Режим доступа: http://www.consultant.ru/
4.О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395 – 1 (в ред. от 29.12.2006).- Режим доступа: http// Консультант Плюс.
5.Опорядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения): Положение ЦБ РФ от 31.08.1998 № 54-П (в ред. от 27.07.2001). - Режим доступа: http// Консультант Плюс.
6.Положение Банка России от 26 марта 2004 г. №254-П - [электронный ресурс]- http://www.interaktiva.su/254-h.html
7.Положение ЦРБ от 14 ноября 2007 г. №313-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» - [электронный ресурс]- http://www.garant.ru//prime/20071211/2057649.htm
8.Положение ЦРБ от «26» июня 1998 года № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банкам, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» - Режим доступа: http// Консультант Плюс
9.Положение Банка России № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» - Режим доступа: http// Консультант Плюс
10.Указание оперативного характера ЦРБ от 10 сентября 2004 г. № 106-Т «О расчете норматива максимального размера риска на 1 заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)» - [электронный ресурс]- http://www.garant.ru/hotlaw/mon/48036.htm
11.Инструкция банка России от 30 января 1996 г. N 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» - Режим доступа: http// Консультант Плюс
12.Письмо ЦБ РФ от 24.03.2005 № 47-Т «О методических рекомендациях по проведению проверки и оценки организации внутреннего контроля в кредитных организациях»
Книги, монографии, учебники, учебные пособия
13.Анискин Ю.П. Планирование и контроллинг: учеб. по специальности Менеджмент орг. / - Ю. П. Анискин, А. М. Павлова. - 2-е изд. - М.: Омега-Л, 2005. - 280 с.
14.Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебно-практическое пособие / Под рук. Г.К. Таль, Г.Б. Юн. – М.: ДЕЛО, 2001. – 840 с.
15.Банки и банковское дело: учеб. пособие / под ред. И. Т. Балабанова. - СПб.: ПИТЕР, 2005. - 256 с.
16.Банковское дело: базовые операции для клиентов: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Тавасиева. М.: Финансы и статистика, 2005. 304 с.
17.Банковское дело: управление и технологии: учебник для студ. вузов, обуч. по спец. 060400 «Финансы и кредит» / ред. А. М. Тавасиев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2009. - 671 с.
18.Банковское дело: учебник для студ. вузов, обуч. по напр. «Экономика», спец. «Финансы, кредит и денежное обращение» / ред. Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 592 с.
19.Банковское законодательство: учеб. для студ. вузов, обуч. по спец. «Финансы и кредит» / ред. Е. Ф. Жукова. - М.: Вузовский учебник, 2006. - 270 с.
20.Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. – Киев: Ника-центр, Эльга, 2002. – 528 с.
21.Бланк И. А. Управление активами. – Киев: «Ника-Центр», «Эльга», 2000. – 720 с.
22.Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. [Пер. с англ. под ред. Е.А. Дорофеева]. – СПб.: Питер, 2005. – 960 с.
23.Блант М. / Финансовый кризис / Максим Блант// М.:АСТ; Астрель – 2008. – 286 с.
24.Глушкова, Н. Б. Банковское дело: учеб. пособие для студ. вузов, обуч. по спец. «Финансы и кредит» / Н. Б. Глушкова. - М. : Академический проект: Альма Матер, 2009. - 432 с.
25.Деньги. Кредит. Банки: учеб. пособие / отв. ред. С. С. Жукова ; отв. ред. С. С. Жукова. - 2-е изд., перераб. и доп. - Тюмень : Изд-во ТюмГУ, 2006. - 260 с.
26.Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика / Д.А. Ендовицкий. – М.: КноРус, 2008. – 264с.
27.Жарковская, Е. П. Банковское дело: курс лекций / Е. П. Жарковская, И. О. Арендс. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2006. - 400 с.
28.Коршунова Л.Н., Проданова Н.А. Оценка и анализ рисков. М.: КноРус, 2007. – 236с.
29.Курошева Г.М. Теория антикризисного управления предприятием: Учебное пособие. – СПб.: Речь, 2002. – 372 с.
30.Лаврушин, О. И. Банковское дело: современная система кредитования: учеб. пособие / О. И. Лаврушин, О. Н. Афанасьева, С. Л. Корниенко. - М.: КНОРУС, 2009. - 256 с.
31.Основы банковской деятельности / Под ред. К.Р. Тагирбекова. М.: - Издательский дом Инфра М, 2003.- 720 с.
32.Румак Е.Х., Харченко Д.О. Учет кредитов в коммерческом банке / Е.Х. Румак. – СПбГУП, 2008. – 104с.
33.Тавасиев, А. М. Банковское дело: базовые операции для клиентов: учеб. пособие по спец. «Менеджмент организации» / А. М. Тавасиев, В. П. Бычков, В. А. Москвин; ред. А. М. Тавасиев. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 304 с.
34.Тавасиев, А. М. Основы банковского дела: учеб. пособие для студ. вузов, обуч. по спец. 061100 «Менеджмент организации» / А. М. Тавасиев. - М.: Маркет ДС Корпорейшн, 2006. - 568 с.
35.Тедеев, А. А. Банковское право : учеб. пособие / А. А. Тедеев. - М. : ЭКСМО, 2006. - 288 с.
36.Челноков В.А. Банки: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. - М.: АОЗТ "Антедор", 2006. - 202 с.
37.Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам). – М.: Вершина, 2006. – 464 с.
Статьи в периодической печати
38.Аветисов, М. Пути повышения доходности в потребительском кредитовании / М. Аветисов // Банковские услуги. - 2006. - № 1. - с. 22 – 24
39.Бабурина, Н. А. Кредитно-инвестиционный потенциал банка: понятие и элементы / Н. А. Бабурина // Вестник Тюменского государственного университета. - 2006. - № 3. - с. 208-210
40.Барыбин, В. В. Перспективы развития банковского сектора: региональный анализ / В. В. Барыбин, Г. В. Крыксин // Деньги и кредит. - 2009. - № 4. - с. 20 – 26
41.Безуглова, Н. В. Банковская система России / Н. В. Безуглова // ЭКО. - 2009. - № 9. - с. 93-107
42.Веретенников Д. Кредитные надежды - D’ . -2010.- №1-2 (61-62) – стр. 40- 43
43.Ибадова, Л. Т. Правовые проблемы банковского кредитования малого бизнеса / Л. Т. Ибадова // Банковское дело. - 2006. - № 1. - с. 50 – 52
44.Кох И. А. Возможности ограничения современной портфельной теории [Текст] / И. А. Кох. - // Вестник КГФЭИ. - Казань, 2007. - № 1.. - С. С.26-29.
45.Крупнов Ю. С. Проблемы оценки эффективности использования банковского кредита / Ю. С. Крупнов // Вопросы статистики. - 2009. - № 2. - с. 50-53
46.Мамаева, Д. С. К вопросу повышения эффективности использования кредитных ресурсов в реальном секторе экономики / Д. С. Мамаева // Деньги и кредит. - 2008. - № 7. - с. 37 – 40
47.Мурычев, А. В. Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса / А. В. Мурычев // Деньги и кредит. - 2009. - № 3. - с. 12-14
48.Процентные ставки коммерческих банков: уровень и факторы // Бизнес и право. 2006. - № 9. - с. 18.
49.Розинский И. Международные финансовые центры: мировой опыт и возможности для России // Вопросы экономики. 2008. - N 9. – с.45
50.Бизнес – курс. МВА: Управление рисками в международном бизнесе. Из-во: ИДДК, 2006. – CD-ROM
Публикации в электронных СМИ (Интернет-ресурсы)
51.АК&М – 10.03.09 - -[электронный ресурс] - http://www.akm.ru/rus/comments/2009/march/10/ns_6652.htm
52.Материалы официального сайта Правительства Российской Федерации. - [электронный ресурс] - http://premier.gov.ru/crisis/
53.Материалы информационного сайта. - [электронный ресурс] - http://banki.ru
54.Материалы информационного сайта. - [электронный ресурс] - http://banki.info.ru
55.Материалы информационного сайта. - [электронный ресурс] - http://credit.rbc.ru
56.Материалы информационного сайта. - [электронный ресурс] - http://subscribe.ru
57.Методы оценки кредитоспособности заемщика - [электронный ресурс] - www.banki.ru.
58.Правила денежно-кредитной политики Банка России - [электронный ресурс]- http://www.budgetrf.ru
59.Пятилетова Е.Н. Секьюритизация кредитного портфеля коммерческого банка, переспективы ее развития в России, 27 апреля 2009 - [электронный ресурс]- http://www.career-st.ru/
60.Седин А.И. Кредитная политика и кредитная культура: отражение во внутренних инструкциях западного банка // Из материалов журнала "Банковские Технологии" - [электронный ресурс]- www.cfin.ru/finanalysis /banks/cred_culture.shtml
61.Супрунович Е. Б Риск-практикум. Управление кредитным риском - [электронный ресурс] - www.bankclub.ru/files/risk/risk_drive.doc
62.Финансовая отчетность ООО «Межрегионбанк» за 2011г.
?
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00491
© Рефератбанк, 2002 - 2024