Вход

Управление кредитным портфелем коммерческого банка (на примере "Центр сопровождения клиентских операций " ОАО "Сбербанк России").

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 367468
Дата создания 08 апреля 2013
Страниц 102
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 18:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
4 610руб.
КУПИТЬ

Содержание

Введение …………………………………………………………………………3
Глава 1. Теоретические основы управления кредитным портфелем коммерческого банка……………………………………………………………...5
1.1.Сущность и классификация кредитного портфеля банка……………………………………………………………………………….5
1.2.Теоретические подходы к управлению кредитным портфелем банка……………………………………………………………………………...14
1.3.Формирование кредитного портфеля банка…………………………….19
Глава 2. Анализ кредитного портфеля коммерческого банка на примере «Центр сопровождения клиентских операций ОАО «Сбербанк России» №9099/01»………………………………………………………………………..24
2.1. Общая характеристика ОАО «Сбербанк России» и место «Центра сопровождения клиентских операций» ОАО «Сбербанк России» №9099/01 в общей структуре банка…………………………………………………………24
2.2. Основные показатели деятельности "Центр сопровождения клиентских операций" ОАО "Сбербанк России" №9099/01)
2.3. Анализ кредитного портфеля ОАО «Сбербанк России»…………………28
Глава 3. Оптимизация управления кредитным портфелем коммерческого банка (на примере «Центр сопровождения клиентских операций»)………...55
3.1. Критерии оптимизации кредитного портфеля банка……………………55
3.2. Модель оптимизации управления кредитным портфелем банка………..57
Заключение ……………………………………………………………………...69
Список используемой литературы……………………………………………75
Приложение…………………………………………………………………….78?

Введение

Управление кредитным портфелем коммерческого банка (на примере "Центр сопровождения клиентских операций " ОАО "Сбербанк России").

Фрагмент работы для ознакомления

Проверка ссуды может состоять в повторном анализе финансовых отчетов, посещение предприятия заемщика, проверке документации, обеспечения. При контрольной проверке вновь просматривается вопрос о соответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка, анализируется кредитоспособность и финансовое состояние клиента, рентабельность операции.Проводится оценка качества активов по индивидуальным кредитам ипрочим кредитным инструментам, результатом которой является их классификация. Классификация производится путем выбора критериев и с применением номерной и бальной системы. Выбор критериев оценки качества каждой отдельно взятой ссуды является основополагающим моментом в анализе портфеля.Критерии классификации делятся на основные и дополнительные. К основным критериям относятся: финансовое положение заемщика, качество залога, информация о заемщике, сектор экономики. К дополнительным - просрочки, цена кредита, цель кредита, привлекательные характеристики займа.В зарубежных странах круг критериев оценки качества ссуд охватывает более 10 позиций. В России число критериев оценки качества ссуд пока ограничено. Ранее применялись два главных критерия: степень обеспеченности возврата ссуды и фактическое состояние с погашением ранее выданных ссуд. В настоящее время в целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды классифицируются на основании профессионального суждения в одну из пяти категорий качества:(высшая) категория качества (стандартные ссуды) - вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю;категория качества (нестандартные ссуды) - вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от одного до 20 процентов;категория качества (сомнительные ссуды) - вероятность финансовыхпотерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов;категория качества (проблемные ссуды) - вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 процента до 100 процентов;V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное обесценение ссуды.Таблица 16 Качество кредитного портфеля, млн руб.Показатели20102011Темп роста, %Кредитные вложения, всего4102,97329,9178,7в том числе:Просроченная задолженность (1-2 группы риска)0,2650,351132,4Доля, %0,010,01-Сомнительная задолженность (3-5 группы риска)48,694,9195,3Доля, %1,181,29-Некоторые экономисты поднимают проблему наличия разности междунеобходимой и фактически созданной величиной резервов, объясняя ее главным образом более жестким «внутренним» подходом к выделению группвзаимозависимых контрагентов банка. Взаимозависимыми считаются юридические и/или физические лица, связанные между собой экономически и/или юридически таким образом, что возникновение экономических затруднений у одного из них со значительной долей вероятности влечет за собой возникновение аналогичных затруднений у других членов группы. Поэтому величина риска для всех членов группы принимается равной его величине для «слабейшего звена» группы.В соответствии с этим, определяя величину риска потери для кредитного портфеля банка, предлагают предприятия, входящие в группу взаимосвязанных контрагентов, рассматривать как одного заемщика, а кредитную задолженность группы классифицировать по кредиту с наибольшим уровнем риска.По нашему мнению, в данном случае следует перейти к среднему уровню риска по группе по следующим причинам: во-первых, возможно, размер кредита у заемщика с высоким риском вгруппе будет небольшим по сравнению с остальными заемщиками;во-вторых, нецелесообразно создавать резерв по кредиту для заемщика с низким уровнем риска по норме резерва для заемщика с высоким уровнем риска;в-третьих, учитывая, что процент по кредиту устанавливается в соответствии с возможным риском, предложенный подход должен быть учтен и в расчете процента;в-четвертых, все это может привести к завышению совокупного риска всего кредитного портфеля;- в-пятых, это может стать основанием для установления неверных лимитов кредитования.Размер резерва должен адекватно отражать кредитный риск банка. Банки не должны необоснованно занижать или завышать качество кредитного портфеля. Это касается и формирования резерва по портфелю однородных ссуд выделенных в Положении № 254 от 20.03.2004 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».По данному положению величина резерва по портфелю однородных ссуд определяется кредитной организацией, в том числе с использованием следующих методов: экстраполяции оценки риска и величины требуемого к созданию резерва по представительной выборке ссуд на портфель в целом; соотношении фактического удельного веса безнадежных (либо просроченных) ссуд в портфеле однородных ссуд и удельного веса безнадежных (просроченных) ссуд, принятого при расчете процентных ставок по ссудам; учете различных факторов, относящихся к характеристике заемщиков (например, срок, на который предоставлены ссуды, и качество кредитной истории) и текущих экономических условий их деятельности.На наш взгляд, данные методы не позволяют точно оценить кредитныйриск, тем более, что некоторые из них требуют наличия достаточного объемастатистической информации (например, методы экстраполяции).Тем не менее, считаем, что Положение № 254 от 20.03.2004 позволит решить проблему разности между необходимой и фактически созданной величиной резерва, поскольку определено, что резерв, формируемый кредитной организацией, не должен быть меньше размера минимального резерва.Также полагаем, что исходя из того, что количественная величина икачественный состав кредитного портфеля банка постоянно изменяются,общая величина резерва на возможные потери по ссудной задолженностидолжна ежемесячно уточняться. Необходимо проанализировать динамику,если на предшествующие даты величина совокупного риска была ниже, банк должен проанализировать факторы, вызвавшие ухудшение качества кредитного портфеля. Указанные факторы могут быть связаны как с изменением финансового состояния заемщиков (увеличение объема просроченных ссуд или удлинение их продолжительности), так и с ухудшением обеспеченности возврата ссуд при использовании залогового права, гарантий или страхования.После анализа ссуд составляется рейтинг их качества на основе номерной или бальной системы, который позволяет банку контролировать состав кредитного портфеля.Оценка качества отдельной ссуды позволяет:снизить риск формируемого банком кредитного портфеля в целом;регулировать уровень риска портфеля ссуд еще на стадии его формирования, с целью повышения его качества;принимая на себя высокий риск, связанный с кредитованием отдельных заемщиков, обеспечивать высокую доходность кредитных операций при сохранении риска портфеля на допустимом для банка уровне;контролировать качественный состав портфеля ссуд, так как величина резерва относится на расходы банка, а качество кредитного портфеля напрямую влияет на прибыль;более эффективно управлять кредитными ресурсами.На макроуровне производится анализ кредитной политики и процедурвнутри банка без учета специфики отдельных кредитов.При анализе банковской кредитной политики тщательно изучаются такие ее элементы, как лимиты и инструкции по количественным аспектам.Осуществляется проверка установленных лимитов на предоставление кредитов одному заемщику или связанных между собой заемщикам (концентрации кредитов), а также кредитов инсайдерам как с точки зрения соблюдения инструкций Центрального банка, так и установленных лимитов.Анализируются выбранные приоритеты кредитования отраслей. Проводится изучение всех протоколов заседаний по проблемам кредитования. В них должны быть отражены вопросы, связанные с просроченными кредитами и теми мерами, которые необходимо принимать.Помимо этого контролируется наличие в банке четко разработанныхпроцедур, которыми руководствуются сотрудники кредитного отдела, в части состава кредитных досье на заемщиков, включая: текущую финансовую информацию, получаемую от каждого заемщика, обычную переписку между банком и заемщиком, комментарии начальника кредитного отдела о ходе выполнения обязательств по кредиту и его состоянии.Проводится проверка соблюдения руководством кредитного отдела банковской политики, а также выполнения актов Центрального банка, регулирующих вопросы кредитования (включая анализ риска по ключевым направлениям: потенциал, капитал, характер заемщика, предложенное им обеспечение).Кроме того, необходимо определить соответствие типа кредитногопортфеля виду разработанной кредитной политики. Если выявлены отклонения, то необходимо выявить причины и произвести соответствующие корректировки.Кроме анализа кредитной политики под качественным макроанализомподразумевается идентификация всех возможных рисков, состоящая в сегментации кредитного портфеля на основании определенного набора критериев качества. Его главная задача - определить факторы риска, этапы работы, на которых он возникает.Одним из основных критериев качества кредитного портфеля являетсяего структура по срокам предоставляемых кредитов. Как известно, чем продолжительнее период пользования ссудой, тем больше вероятность того, что возникнут непредвиденные трудности, и клиент не сможет своевременно погасить долг. Эта проблема наиболее актуальна для российской экономики, одной из характерных черт которой было ухудшение финансового состоянияпредприятий, что способствовало направлению банками большей части кредитных ресурсов в краткосрочные ссуды. Ситуация осложняется процессом пролонгации банковских кредитов, с которым связаны большие кредитные риски.Следующим критерием качества портфеля является способ их погашения. Считается, что кредиты, возвращаемые частями на протяжении действия кредитного договора, в меньшей степени рискованны, чем те, которые гасятся единовременно при наступлении срока.Анализ факторов, влияющих на изменение в отраслевой структуре экономики, позволяет выявить степень отраслевых рисков, возникающих припринятии решений о выдаче кредита потенциальным заемщикам. Учитываяэкономическое состояние отраслей, их перспективность, можно смягчить кредитный риск посредством отказа от концентрации ссуд в отраслях, испытывающих спад производства.Существенное влияние на качество кредитного портфеля оказываетобеспечение, предлагаемое клиентом. Предпочтение отдается залогу товарно-материальных ценностей.Одним из наиболее важных критериев качества является рейтинг заемщиков, устанавливаемый в процессе тщательного анализа индивидуального кредитного риска.То есть анализ кредитного портфеля на макроуровне представляет собой структурный анализ кредитного портфеля. Существуют следующие методики анализа:Структура ссуд по видам.Структура заемщиков:по типам;по финансовому положению;по организационно-правовым формам.Отраслевая концентрация кредитного портфеля.Структура применяемых форм обеспечения возвратности кредитов.Анализ структуры заемщиков производится в процентном выраженииколичества заемщиков по группам (мелкие, средние, крупные) и классам(1,2,3 класс кредитоспособности). Данную методику можно дополнить анализом кредитов в стоимостном выражении.Анализ структуры заемщиков по организационно-правовым формампроводится путем распределения долгосрочных и краткосрочных кредитовмежду предприятиями различных форм собственности (государственные предприятия, кооперативы, акционерные общества, малые предприятия) и их группировки по рисковым классам (отличные кредиты, хорошие, удовлетворительные, сомнительные, просроченные) с учетом денежных потоков в % к итогу.Анализ отраслевой концентрации рекомендуется проводить путем распределения долгосрочных и краткосрочных ссуд между отраслями (промышленность, строительство, торговля, транспорт, прочие) и группами заемщиков (крупные, средние, мелкие) в % к итогу.Анализ по структуре применяемых форм обеспечения предлагается проводить путем разделения ссуд на следующие группы: бланковые ссуды, ссуды по гарантиям банка и юридических лиц, застрахованные ссуды, ссуды обеспеченные залогом ТМЦ, недвижимостью, ценными бумагами.Следуя предложенной классификации кредитного портфеля, анализ качества кредитного портфеля необходимо проводить на основе анализа типов и видов кредитного портфеля. При этом первоначально следует проанализировать соответствие типа кредитного портфеля по риску и доходу выбранной кредитной политике, то есть установить, соответствуют ли выбранному типу кредитного портфеля входящие в его состав кредиты. Если выявлено несоответствие в количестве видов кредитов, то необходимо выявить причину и в зависимости от нее либо выбрать новый тип портфеля, либо отказаться от выдачи кредитов, если доходность ниже запланированной. Далее необходимо определиться по характеру и составу кредитного портфеля. То есть в первом случае, выявляется, продолжает ли портфель быть ориентированным на надежность или доходность а во втором случае, имеет ли он гибкую или постоянную структуру.Считаем, что анализ кредитного портфеля по типам позволит обнаружить отклонения, если таковые имеются, от выбранного типа портфеля, причины отклонений и возможности сохранения данного типа портфеля или формирование нового типа.Далее следует проводить анализ структуры по видам подпортфелей.При этом анализируется качество каждого вида подпортфеля. Анализ структуры кредитного портфеля через анализ подпортфелей автоматически приводит к анализу диверсификации кредитного портфеля. Целью анализа является определение структуры кредитов, объемов, доходности и риска каждого отдельно взятого подпортфеля; процентное соотношение видов кредитов в портфеле; выявление проблемных областей портфеля и на основе этого тщательное проведение анализа качества кредитного портфеля в целом.Достоинством такого подхода в отличие от существующих методик анализа является то, что кредитный портфель анализируется не только по структуре, но и определяется его риск и доходность исходя из риска и доходности каждого подпортфеля.Таким образом, анализ качества, основанный на классификации кредитного портфеля по типам и формам позволяет выявить не только изменения, произошедшие в структуре портфеля, но и проследить состояние типа портфеля и качество видов подпортфелей, его составляющих.Важное место занимает оценка качества портфеля на основе финансовых коэффициентов. Так как основными критериями при оценке кредитного портфеля являются риск и доходность, то рассмотрим методику оценки качества портфеля на основе коэффициентов риска и доходности..Наряду с доходностью и риском важной характеристикой качества кредитного портфеля является ликвидность.Вообще ликвидность оценивается способностью банка своевременно выполнять требования о выплатах по обязательствам и готовностью удовлетворять потребности обслуживаемых клиентов в кредите без потерь.Банки должны иметь доступные ликвидные активы, которые можно легко обратить в наличность, или иметь возможность увеличить свои фонды при любом требовании выполнить обязательства.В случае кредитного портфеля банк будет выполнять свои обязательства в результате своевременного возврата кредитов. То есть ликвидность кредитного портфеля будет выражаться в своевременном возврате кредитов.Это означает, что ликвидность кредитного портфеля будет зависеть отсвоевременности возврата каждого конкретного кредита.Денисова Т.Ю. определяет качественный состав кредитного портфеля спозиции ликвидности следующим образом:по срочности предоставления кредита: чем меньше срок, тем выше ликвидность;по назначению и целям кредитования: кредиты на капитальные вложения характеризуются меньшей ликвидностью, чем выдаваемые на увеличение оборотных средств;по методам погашения кредита: погашаемые в рассрочку кредиты более ликвидны, чем погашаемые единым платежом на определенную дату;по видам заемщиков и отраслям: чем более диверсифицирован кредитный портфель, тем выше его ликвидность.Его можно дополнить следующими признаками:- по размеру кредита: мелкие и средние кредиты более ликвидны, чемкрупные кредиты;- по виду обеспечения: обеспеченные кредиты более ликвидны по сравнению с недостаточно обеспеченными и необеспеченными кредитами.Оценка качества портфеля проведена нами на основе коэффициентовриска, доходности и ликвидности. Таблица 15Оценка риска, доходности и ликвидности кредитного портфеля банка№ПоказателиФормула расчета201020111Коэффициент риска Р Р= (Кредитные вложения – Прогнозируемые потери)/Кредитные вложения0,990,992Коэффициент доходности кредитов ДД = Проценты, полученные от юридических лиц за предоставленные кредиты/ Средняя за период сумма кредитов, предоставленных юридическим лицам0,037313Обобщающий коэффициент качества кредитного портфеля КкрпКкрп = Задолженность/Кредитный портфель0,010,01Значение коэффициента риска Р представляет собой максимальноезначение Рмах=0,99, что говорит о хорошем качестве кредитного портфеля сточки зрения возвратности. Коэффициент доходности низкий, поскольку кредитный риск невысокий.Рассмотренный обобщающий коэффициент качества кредитного портфеля (Ккрп) или коэффициент защищенности от кредитного риска, должен быть не менее величины показателя удельного веса просроченных кредитов в общей сумме предоставленных кредитов, что характерно и для нашего случая (0,01>0). Данный показатель должен корректироваться в зависимости от роста кредитных вложений.Что касается обобщающего коэффициента качества кредитного портфеля, то значение коэффициента не изменилось в конце первого квартала по сравнению с началом года, это показывает, что ликвидность осталась на том же уровне. Результаты качественного состава кредитного портфеля с позиции ликвидности представлены в таблице 16.Таблица 16Оценка ликвидности кредитного портфеляПризнакиХарактеристикаКредитованиеОценка КПпо срочностипредоставлениякредитачем меньше срок, тем выше ликвидностьдо годаликвидныйпо назначению ицелям кредитованиякредиты на капитальные вложенияхарактеризуются меньшей ликвидностью, чем выдаваемые на увеличение оборотных средствпод оборотный капиталликвидныйпо методам погашения кредитапогашаемые в рассрочку кредитыболее ликвидные, чем погашаемыеединым платежом на определеннуюдатув рассрочкуликвидныйпо видам заемщиков и отраслямчем более диверсифицированкредитный портфель, тем выше еголиквидностькредитныйпортфель диверсифицированликвидныйпо виду обеспеченияобеспеченные кредиты болееликвидные по сравнению с недостаточно обеспеченными и необеспеченными кредитамикредитыобеспеченныеликвидныйВ ходе анализа также рассчитывались показатели изменений в ссудной задолженности и изменений в размере портфеля. Таблица 17Оценка изменений в ссудной задолженности и изменений в размере кредитного портфеля банкаКоэффициент20102011Значение1Удельный вес кредитов вактивах банка41%40,8 %2Удельный вес просроченных кредитов в общей сумме предоставленных кредитов 3Темпы роста кредитныхвложений0,83Произошло уменьшениевеличины кредитныхвложений по сравнениюс началом года4Коэффициент утраченной выгоды по кредитам00,000537Поскольку отсутствуетпросроченная задолженность, это характеризуетпролонгацию кредитовТаким образом, кредитный портфель рассматриваемого банка в периодс 2010 по 2011 годы ориентирован в первую очередь на надежность, характеризуется низкой доходностью и является результатом проводимой консервативной политики банка.Кредитный портфель коммерческого банка «Сбербанк России» представляет собой портфель дохода, поскольку характеризуется минимально возможным кредитным риском, небольшим уровнем дохода и кредитованием первоклассных заемщиков, принадлежащих к прибыльным отраслям экономики области.

Список литературы

Список использованных источников

1.Алексеева В.Д. Банковские риски: методы расчета, регулирования и управления: Учеб. пособие/ В.Д. Алексеева.- Сыктывкар: Изд-во Сыктывк. ун-та, 2010. С. 12.
2.Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска // Банковские Технологии. 2009. № 6. С. 24-28.
3.Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2006. 246 с.
4.Банки и банковское дело: учебник / под ред. А.И. Балабанова. СПб.: Питер, 2009. 448 с.
5.Банковская система России 2009: стратегии выхода из кризиса / под ред. А.Г. Аксакова. М.: ИНФРА-М, 2009. 124 с.
6.Банковская система России в условиях мирового экономического кризиса. URL: http: // www. minfin. ru.
7. Банковские операции: учеб. пособие / под ред. О.И. Лаврушина. 2-е изд., доп. и перераб. М.: КНОРУС, 2007. 384 с.
8.Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2010
9.Банковское дело и валютные операции: учеб. пособие / под ред. Р.А. Семеновой. Новосибирск: НГАВТ, 2007. 151 с.
10.Банковское дело: cправочное пособие / под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 2007. 486 с.
11.Банковское дело: учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2008. 592 с.
12.Банковское дело: учебник / под ред. О.И.Лаврушина. М.: КНОРУС, 2007. 768 с.
13.Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебник для вузов. М.: КНОРУС, 2007. 368 с.
14.Васильева Д.Н. Репутация банка в условиях кризиса: практическое пособие. М.: Дашков и Ко, 2010. 124 с.
15.Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Магистр, 2009. 350 с.
16.Вяткин В.Н., Вяткин И.В., Гамза В.А. Риск-менеджмент: учебник. М.: Дашков и К, 2007. 327 с.
17.Денисова Т.Ю. Управление ликвидностью коммерческого банка: Монография./ Т.Ю. Денисова. Воронеж: Изд-во ВГУ, 2010.- с.56
18.Кокин А.С. Оценка лимита риска при кредитовании банками промышленных предприятий с учетом отраслевых и региональных особенностей:/ А.С. Кокин, К.Г. Шумкова. Нижний Новгород: НИСОЦ, 2008.
19.Коркин В.М. Ссудный рынок России/ В.М. Коркин. М.: Экзамен, 2010. С. 269.
20.Кочмола К.В. Портфельная политика коммерческого банка/ К.В. Кочмола. Ростов-на/Д,.2010.
21.Ларионов И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке/ И.В. Ларионов. М.: Консалтбанкир, 2003.
22.Муравьев B.C. Портфельное управление/ В.С Муравьев.- М.: «Электроника», 2010.
23.Официальный сайт ОАО «Сбербанк России» // http://www.sbrf.ru/moscow/ru/about/tb_today/
24.Пашков А.И. Оценка качества кредитного портфеля / А.И. Пашков // Деньги и кредит. 2007. №5. С. 29
25.Положение №254 от 20.03.2004 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
26.Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка/ М.А. Поморина. М.: Финансы и статистика, 2009.
27.Рейтинг ОАО «Сбербанк России»// www.banki.ru/banks/ratings/index.php? BANK_ID=322&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2012-01-01&date2=2011-01-01
28.Управление финансами организаций: Учебно-методическое пособие/ Под ред. А.Н. Гавриловой, Е.Ф. Сысоевой. Воронеж: ФГУП ИПФ «Воронеж», 2002. 317 с.
29.Цисарь И.Ф. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов/ И.Ф. Цисарь. М.:Дело, 2008. С.53.
30.Челноков В.А. Банки и банковские операции. Букварь кредитования/ В.А. Челноков.М.: Высшая школа, 2008. с.242.






Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.0049
© Рефератбанк, 2002 - 2024