Кредитование лизинга

Оглавление
Введение
1.Банк и лизинговая компания
2.Особенности финансирования лизинговой компании
3.Формы сотрудничества банков и лизинговых компаний
4.Порядок налогообложения лизинговых компаний
Заключение
Список использованной литературы:

Кредитование лизинга

Конечно, проще всего получить ссуду кэптивным лизинговым фирмам. А вот если в банк обращается независимый лизингодатель, процесс получения ссуды значительно усложняется. Далеко не все кредитные организации адекватно оценивают лизинговые фирмы, пытаясь привязать финансируемые контракты к какому-то виду производства. Поэтому число банков, готовых кредитовать операции финансовой аренды, ограничено, как и объемы займов, которые могут привлечь лизинговые компании. Это связано не только с ограничениями у банков, но и с территориальными требованиями. Например, многие кредитные организации отказываются выдавать ссуду, если лизингодатель или его клиент располагаются в другом регионе.Нормативные акты, регулирующие работу банков, не в полной мере адаптированы к условиям лизинговой деятельности. В частности, коэффициентный анализ, который применяется при кредитовании промышленных предприятий, нельзя использовать для лизинговых компаний. Поэтому, несмотря на то, что лизингодатель показывает растущие показатели, банки, опираясь на нормативные акты, помещают компанию в категорию рискованных и низкоклассных клиентов, со всеми вытекающими последствиями (повышение ставки, снижение сроков финансирования).Но даже если не брать во внимание факт несовершенства нормативной базы, то банкам все равно довольно сложно принять решение о выдаче кредита лизингодателю «со стороны». В случае неплатежей по ссуде с дочерней фирмой разобраться будет просто. А сторонняя организация может повести себя совершенно непредсказуемо, как и ее клиент, под контракт с которым выдавалась ссуда. Главная проблема при кредитовании лизингодателей — это степень кредитного риска. Ведь лизинговая компания не сама по себе генерирует выручку, достаточную для погашения банковского кредита, — это делает лизингополучатель. Поэтому, предоставляя ссуду лизинговой фирме, банк принимает на себя не только кредитный риск заемщика-лизингодателя, но еще и риск конечного пользователя средств — лизингополучателя. При совершении некрупных лизинговых сделок анализ банком лизингополучателя экономически неэффективен — это снижает возможность финансирования таких сделок. Кроме того, кредитные организации иногда требуют поручительство лизингополучателя, на что последние идут не всегда охотно. Еще одним серьезным препятствием в предоставлении кредитов сторонним лизингодателям для банков является непрозрачность лизингополучателей. Это приводит к тому, что банк долго рассматривает и оценивает проекты, под которые запрашивается кредит, и заставляет предоставлять огромное количество документов как лизингодателя, так и лизингополучателя. Формы сотрудничества банков и лизинговых компанийЛизинговые компании, которые специализируются на финансовой аренде имущества, как правило, не имеют в штате специалистов, способных, например, организовать выпуск внутренних облигаций или евробондов. В этом деле лизинговые фирмы часто пользуются помощью банкиров. Банки могут и сами выступить с той или иной инициативой. Причем если лизингодатель тесно связан с банком, то поле для деятельности расширяется. Например, на базе сотрудничества инвестиционного банка «КИТ Финанс» и его дочерней лизинговой компании «Магистраль Финанс», а также фирм «Инвестиционный партнер» и «Объединенные инвесторы», была реализована первая сделка по секьюритизации лизинговых обязательств. Она позволила лизингодателю получить большой объем средств — 12,57 млрд рублей на выгодных условиях (под 7,875% годовых). Основной смысл схемы заключался в том, чтобы собрать в единый пул (пакет) обязательства по лизинговым контрактам Российских железных дорог, далее перепродать их иностранной компании специального назначения — Red Arrow International Leasing PLC, которая выступит эмитентом облигаций.Рисунок 2 – Формы сотрудничестваСейчас на российском рынке финансовой аренды самостоятельных компаний стало больше, чем «банковских» лизингодателей. Однако этот факт не мешает укреплению и развитию сотрудничества лизинговых фирм и банкиров. По мнению экспертов, со временем заинтересованность банков в лизинговых компаниях как в клиентах будет повышаться. Ведь игроки рынка финансовой аренды — это крупные клиенты и заемщики. Да и лизингодатель, как правило, приходит в кредитную организацию не с пустыми руками, а со своими клиентами, которые в будущем могут начать работать и с самим банком.Рассмотрим к примеру лизинговую компанию ОАО «Росагролизинг».ОАО "Росагролизинг" является государственной компанией, занимается обеспечением отечественных сельхозтоваропроизводителей сельскохозяйственной техникой, животноводческим оборудованием и племенным скотом. В "Росагролизинге" 99,99% акций принадлежат Российской Федерации. Уставный капитал компании превышает 72 миллиарда рублей.занимается обеспечением отечественных аграриев сельхозтехникой, животноводческим оборудованием и племенным скотом.Основной целью деятельности ОАО «Росагролизинг» является реализация мероприятий по поддержке отечественных сельхозтоваропроизводителей, предусмотренных Государственной программой развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции сырья и продовольствия на 2008 - 2012 годы, утвержденной Постановлением Правительства РФ от 14.07.2007 г. № 446.Поставка материально-технических ресурсов, не предусмотренных Государственной программой, осуществляется ОАО «Росагролизинг» за счет привлечения и использования внебюджетных источников финансирования.Реализацию данных инвестиционно-коммерческих проектов ОАО «Росагролизинг» осуществляет на наиболее оптимальных для получателя рыночных условиях.Одним из внебюджетных источников финансирования ОАО «Росагролизинг» является кредит в ОАО «Россельхозбанк» и в ОАО «Сбребанк России».Кредитные средства предоставляются для приобретения сельскохозяйственной техники, оборудования и транспортных средств с целью последующей их передачи в лизинг.Также Россельхозбанк выделяет кредиты аграриям на приобретение сельскохозяйственной техники в "Росагролизинге". Банк предоставляет средства по ставке 13% годовых, при этом техника продается со скидкой 50% и одновременно выступает в качестве залога по кредиту.Также эксперты прогнозирует, что в дальнейшем произойдет упрощение процедур кредитования лизинговых компаний. При этом получат развитие скоринговые подходы. Кроме того, банки станут активнее участвовать в организации облигационных выпусков лизинговых фирм.Лизинговые компании будут организовывать все более и более сложные проекты, требующие тесного взаимодействия с кредитующим банком и совместной работы по организации финансирования. Те лизингодатели, которые сейчас работают только с одним финансовым институтом, по мере роста бизнеса будут расширять список банков-партнеров, что вызовет увеличение конкуренции между кредитными организациями за интересные лизинговые проекты.Трудности, которые встают на пути сотрудничества лизинговых компаний и кредитных организаций:короткие сроки кредитования;ограничения по лимиту кредитования на одного заемщика;требование о переводе оборотов в финансирующий банк;требование о местонахождении предмета лизинга в одном с банком регионе;предоставление дополнительного к предмету лизинга обеспечения, в том числе поручительства лизингополучателя;необходимость анализа банком лизингополучателя;требования к синхронизации графика лизинговых платежей и графика погашения кредита;длительные сроки оформления ссуды при инвестиционном кредитовании, проектном финансировании и возмещении инвестиционных затрат;ограничения по краткосрочному кредитованию на пополнение оборотных средств. Риски банкаНетрадиционные программы являются в любом случае более рисковыми, чем классический лизинг. Например, скоринговые программы не полностью отражают финансовое положение компании-лизингополучателя и не учитывают особенностей ведения бизнеса на российском рынке. А контракты с нулевым первоначальным взносом не позволяют банку при принятии лизингового имущества в залог корректировать его стоимость с учетом расходов на реализацию и судебные издержки.Кредиты, выданные лизинговым компаниям под такие сделки, становятся частично необеспеченными. Поэтому, как правило, банки занимаются финансированием лизинговых контрактов без авансового платежа только по ограниченному списку наименований предметов лизинга, ликвидность которых наиболее высока, либо в случае предоставления дополнительного залогового обеспечения.Дополнительно снизить риски и убедить банк финансировать новую нестандартную программу лизинговая компания может за счет заключения договоров обратного выкупа с поставщиком. В случае срыва сделки поставщик обязуется выкупить обратно имущество у лизинговой компании по заранее определенной стоимости.Только вот далеко не все поставщики сейчас соглашаются сотрудничать на условиях обратного выкупа. При этом у лизинговой компании все равно должны быть на руках некоторые собственные средства.