Оценка кредитоспособности заемщика

СОДЕРЖАНИЕ

Введение
1. Теоретические аспекты принятия решения по кредитоспособности заёмщика в деятельности банка
1.1. Сущность кредитования в деятельности банка и структура процессов кредитных операций
1.2. Понятия, характеристики и факторы кредитоспособности заёмщика
1.3. Методические подходы к оценке кредитоспособности заёмщика
2. Анализ и оценка кредитоспособности заёмщиков в деятельности ОАО «ВУЗ-банк»
2.1. Общая характеристика банка
2.2. Анализ спроса и предложения на рынке кредитных операций
2.3. Анализ заёмщиков ОАО «ВУЗ-банк» по кредитоспособности
2.4. Анализ эффективности процессов принятия решений по предоставлению кредитов
3. Предложения по совершенствованию принятия решений по предоставлению кредитов
3.1. Цели и задачи совершенствования бизнес процесса кредитования77
3.2. Оценка эффективности мероприятий
Заключение
Список использованных источников
Приложения

Оценка кредитоспособности заемщика

В настоящей работе рассматривается методика, используемая в ОАО "ВУЗ-банк".На основании предоставленных документов и полученных дополнительных сведений составляется общее мнение о заемщике с последующим присвоением ему рейтинга на основании бальной оценки следующих характеристик.Наличие расчетного (текущего) счета в банке.Определяются среднедневные остатки по расчетному счету за последние три месяца. Полученная величина сравнивается с величиной среднего остатка по банку за аналогичный период времени. Среднемесячные остатки на счетах клиента в % от среднего по банкуСчета в банке нет20 – 50 (%)50 – 70 (%)75 – 100 (%)100 -200 (%)Более 200%балл012345Движение денежных средств определяет среднемесячные величины поступления денежных средств на расчетный счет и в кассу организации. Полученная величина сравнивается с величиной запрашиваемого кредита. Обороты по р/сДвижение по кассеИтого в % от сумм кредита0 – 2020 – 5050 – 7575 – 100100- 200свыше 200балл012345Срок, в течение которого заемщик является клиентом банка (ведет операции по счетам в банке). Не ведет операцийдо 1 года2 года3 года4 годасвыше 4 лет012345 Срок, существования фирмы. Вновь созданная фирма (менее 3-х месяцев)до 1 годаот 1 до2 летот 2 до 3 летот 3 до 5 летсвыше 5 лет012345Кредитная история заемщика демонстрирует степень его ответственного отношения к процессу кредитования, продуманную и грамотную работу с привлеченными ресурсами и соблюдение условий предыдущих кредитных договоров. Критерии Основная сумма долга или проценты по ссуде просрочены более 5 днейЗаемщик не имеет кредитной истории, и обратился за ссудой впервые Проценты по сумме основного долга просрочены до 5 днейОсновная сумма долга по ссуде или проценты по ней не просроченыбалл0235Деловая репутация представляет собой совокупность сложившихся отношений заемщика с налоговыми и другими государственными институтами (лицензионная плата, служба санитарного контроля, отношения с партнерами и контрагентами). Деловая репутация является показателем надежности заемщика. Очень часто именно благодаря доверительным отношениям в бизнесе партнеры достигают наилучших результатов. Поскольку репутация несет в себе дополнительные рекламные возможности и является существенным вкладом в результат бизнеса, она по сути, внебалансовый актив заемщика и поэтому может служить дополнительным обеспечением сделки. Определить деловую репутацию заемщика можно экспертно с учетом отсутствия или наличия конфликтной истории. Анализируется анкета заемщика, количество баллов присваивается от 0 до 2.Финансовое состояние заемщика. Исследование баланса предприятия производятся двумя методами – вертикальным (исследование коэффициентов на основе текущего баланса) и горизонтальным (оценка тенденций для различных отчетных периодов).На первом этапе составляется агрегированный (укрупненный) баланс предприятия, на основании данных которого рассчитывается ряд финансовых коэффициентов.При составлении агрегированного баланса его активы подразделяются по степени ликвидности на: краткосрочные активы; долгосрочные активы; постоянные (немобильные) активы. Все пассивы баланса по срокам платежей (аналогично активам) подразделяются на: краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства; постоянные (немобильные) пассивы.Для проведения анализа кредитоспособности используется система финансовых коэффициентов, которые объединяются в несколько групп.Таблица 2.10 - Агрегированный баланс предприятия – заемщика.Агрегат Статьи балансаКод строк балансаСумма тыс,руб.Активы А1А2А3А4 Наиболее ликвидныеБыстрореализуемыеМедленно реализуемыеТруднореализуемые Баланс (А1+А2+А3+А4250+260240210+220+230+270190390Пассивы П1П2П3П4Наиболее срочные обязательстваКраткосрочные обязательстваДолгосрочные пассивыСобственные средстваБаланс (П1+П2+П3+П4)620610+630590+640+650+660490699Таблица 2.11 - Агрегированные показатели отчета о прибылях и убытках.АгрегатСтатьяКодСумма, тыс.руб.П5П6П7П8Выручка от реализацииСебестоимость реализации товаров,Продукции, работ, услугПрибыль (убыток) отчетного годаОтвлеченные из прибыли средства010020140160Дебиторы/кредиторы. Анализируется структура дебиторской и кредиторской задолженности по контрагентам и их доле в общей задолженности. Сравниваются размеры кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, анализируется структура дебиторской и кредиторской задолженности по виду погашения. С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.Ликвидность характеризует соотношение различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов заемщика и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов, являющихся источником погашения кредита и процентов по нему. Основными показателями ликвидности являются: - коэффициент текущей ликвидности (отношение совокупных оборотных активов к сумме текущих обязательств). Оптимальный коэффициент в зависимости от отраслевой принадлежности варьируется в диапазоне 1,5 – 2,5. минимально допустимый коэффициент равен 1. значение коэффициента текущей ликвидности меньше 1 означает, что на сегодняшний момент заемщик совершенно определенно является неплатежеспособным – находящиеся в его распоряжении ликвидные средства недостаточны для покрытия даже текущих обязательств, без учета процентов по кредиту. - коэффициент срочной ликвидности (отношение дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к сумме текущих обязательств). Оптимальным значением коэффициента признается 1, минимально допустимым – 0,6 – 0,7. - коэффициент абсолютной ликвидности (отношение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к сумме текущих обязательств). Оптимальный коэффициент – 0,25, минимально допустимый – 0,1. - величина чистого оборотного капитала (разница оборотных активов и текущих обязательств).Так как для аналитика важно не только текущее значение показателей, но и их динамика, при анализе заемщика составляется динамическая таблица.Анализ ликвидности заканчивается моделированием изменения коэффициентов в результате возможной выдаче кредита.Рассматриваются также коэффициенты:- Покрытия = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Запасы) / Краткосрочные обязательства- Концентрации заемного капитала = Заемные средства / Стоимость имущества- Рентабельность продаж = Прибыль отчетного года / Выручка от реализации * 100%- Соотношение краткосрочной кредиторской и краткосрочной дебиторской задолженности.- Коэффициент обслуживания долга (покрытия процентных платежей).- Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Выручка от реализации.На основании величины коэффициентов можно сделать вывод о финансовом состоянии предприятия – заемщика.Финансовая маневренность характеризует другой аспект текущего финансового состояния заемщика – наличие свободных оборотных средств для обеспечения текущих хозяйственных операций (финансового цикла) предприятия. Для ОАО "ВУЗ-банк" важно, что при падении финансовой маневренности нарушается нормальное течение бизнеса заемщика, и тем самым, создаются предпосылки неплатежа. Показатели ликвидности рассчитываются на момент времени, коэффициент же финансовой маневренности является длительным, т.е. рассчитывается за период. Он равен отношению средней величины чистого оборотного капитала (за период) к объему реализации (за тот же период). Каких либо теоретически оптимальных и минимально допустимых значений коэффициента финансовой маневренности не существует (разумеется, он должен быть положительным), главную роль играет его динамика. Моделирование коэффициента финансовой маневренности при условии выдачи кредита происходит так же, как и показателей ликвидности.Таким образом, по итогам рассмотрения величины и динамики коэффициентов ликвидности и финансовой маневренности кредитный менеджер ОАО "ВУЗ-банк" представляет себе картину текущего финансового состояния заемщика, являющегося ключевым фактором при выдаче краткосрочных кредитов.Таблица 2.12 - Финансовое состояние заемщикаБалл035Финансовое состояние предприятия - заемщикаКрайне неустойчивое финансовое положение предприятия, возможно банкротствоФинансовое состояние заемщика стабильно, выдача кредита – на усмотрение кредитного комитетаПредприятие платежеспособно, риск не возврата ссуды – минимален.“Z – анализ” Альтмана или Критерий Альтмана. В процессе принятия решения о выдаче кредита имеет смысл сделать прогноз возможного банкротства предприятия – заемщика. Цель Z – анализа Альтмана – отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям – банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.Уравнение Z – оценки представляется следующим образом:Z = 1,2x1 + 1,4х2 + 3,3х3 + 0,6х4 +1,0х5, где х1 = оборотный капитал / совокупные активы = (А1 + А2 + А3) / (А1 + А2 + А3 + А4); х2 = нераспределенная прибыль отчетного года / совокупные активы = стр. 470 формы №1 / (А1 + А2 + А3 + А4); х3 = брутто – доходы / совокупные активы = П7 / (А1 + А2 + А3 + А4); х4 = совокупные активы / балансовая оценка суммарной задолженности = ( А1 + А2 + А3 + А4) / ( П1 + П2 + П3); х5 = объем продаж / совокупные активы = П5 / ( А1 + А2 + А3 + А4).Таблица 2.13 - Критерий АльтманазначениеZ<1,81,8<Z<2,4Z>2,4Предприятие относится к группе банкротовВероятность банкротства очень высокаПредприятие относится к группе успешно действующихБалл035Обеспечение кредита. При принятии решения о кредитовании определяется качество и достаточность залогового обеспечения. Таблица 2.14 - Обеспеченность ссудыВиды ссудыОбеспеченнаяНедостаточно обеспеченнаяНеобеспеченнаяБалл530Представляется, что при полной обеспеченности ссуды залогом, который может в короткое время полностью покрыть кредит со всеми процентами, обеспеченности ссуды может быть присвоено и большее число баллов, так как обеспеченность ссуды позволяет банку вернуть свои средства независимо от финансовых результатов заемщика. Однако, при этом, как уже сказано, залог должен быть высоколиквиден, при стоимости реализации, превышающей сумму кредита. В то же время, предприятию с неудовлетворительным финансовым положением, отсутствием четко обоснованных и рассчитанных путей его улучшения, нет смысла предоставлять кредит даже при его обеспеченности, так как это нарушает логику кредитной политики ОАО "ВУЗ-банк" – поддержка развития предприятия и выпуска необходимых обществу товаров или услуг.Полученные баллы суммируются, кредитный рейтинг заемщику присваивается следующим образом: Таблица 2.15 - Таблица кредитного рейтингаРейтингНеудовлетворительныйНизкийУдовлетворительныйНадежныйВысокийСумма балловМенее 77 -16 17 – 27 28 - 39 Более 40Группа риска3 - 4 2 – 3 1 – 2 11Значение рейтинга говорит о крайне неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия – заемщика и может являться причиной отказа в его кредитованииПолучение потенциальным заемщиком низких оценок не должно рассматриваться, как отказ в предоставлении кредита, если есть веские и обоснованные причины (покрытие кредита залогом первой категории ликвидности, получение банком значительной прибыли от других услуг, оказываемых заемщику и т.д.) возможности кредитования заемщика с минимальным риском для банка.Незначительная степень риска требует взвешенный подход, кредитование возможно при наличии ликвидного и достаточного объема залога Показатель говорит о стабильном финансовом положении заемщика, который может рассматриваться как потенциальный заемщикПоказатель говорит о финансовой устойчивости предприятия – заемщика и его высокой кредитоспособностиКредитный рейтинг, присваиваемый клиенту, определяет решение банка о выдаче кредита или об отказе.Пример анализа кредитоспособности в ОАО "ВУЗ-банк"ОАО «Кирпичный Завод» обратилось в ОАО "ВУЗ-банк" в феврале 2011 года по вопросу получения кредита на обновление основных производственных фондов с целью освоения новых видов изделий. Запрашиваемая сумма кредита – 25 млн. рублей. Открытое Акционерное Общество «Кирпичный Завод» было создано в начале 1992 года.Форма собственности – частная. ОАО «Кирпичный Завод» получило свидетельство о государственной регистрации 15 января 1992г. основным видом деятельности предприятия является производство и реализация кирпича и шифера.Размер Уставного капитала 376 тыс. рублей.Картотеки платежных документов, обязательных к оплате, решений арбитражного суда на основном счете, открытом в ОАО "ВУЗ-банк", нет.Общее количество работников ОАО «Кирпичный Завод» составляет 120 человек, в том числе: руководящего состава 10 человек, служащих 30 человек, рабочих 80 человек.Государственные заказы, доля государственного финансирования и задолженность государства перед ОАО «Кирпичный Завод» отсутствуют.ОАО «Кирпичный Завод» является клиентом банка с октября 1998 года, ранее кредитовалось в данном банке, просрочек по уплате процентов и погашению кредитов не было. Основная часть денежных операций совершается через ОАО "ВУЗ-банк".Денежные средства, полученные в банке, ОАО «Кирпичный Завод» планирует направить на пополнение оборотных средств.Кредитная история ОАО "ВУЗ-банк" - к моменту обращения клиент использовал одну ссуду: 10 млн. рублей, с 17.03.10 до 20.11.10. Все расчеты по договору произведены своевременно и в полном объеме.ОАО «Кирпичный Завод» является предприятием, работающим с прибылью, из которой оно способно оплатить взятый кредит и проценты по нему. Обновление основных производственных фондов, по мнению руководства и владельцев предприятия необходимо для увеличения выпуска продукции и расширения ее ассортимента, что диктуется требованиями рынка строительных материалов и тенденцией к росту использования различных строительных материалов в связи с увеличением объемов строительства. В 2010 году поквартальный объем реализации завода возрастал значительно, причем дальнейшее наращивание объемов выпуска возможно только при обновлении основных фондов, их модернизации. Намечаемая модернизация позволит увеличить объемы продукции до двух раз при снижении ее себестоимости.Для первичного анализа в банк были представлены данные из баланса за 2 – ой, 3 – й и 4 –й кварталы 2010 года (см. Приложение 3). Дебиторская и кредиторская задолженности приведены в таблице 2.16., а динамика реализации и прибыльности – в таблице 2.17. Таблица 2.16 - Дебиторская и кредиторская задолженностьДебиторская задолженностьКредиторская задолженностьКредиторская задолженность к дебиторскойНа датуМлн.руб.Млн,руб.01.07.107,35,6978%01.10.109,65,9562%01.01.1112,55,8747%Таблица 2.17 - Динамика объема реализации, себестоимости и прибыльности тыс.руб.01.07.201001.10.201001.01.2011 П5Выручка (без НДС)77500,0129650,0194430,0П6Себестоимость69000,0116050,0174080,0П7Прибыль8500,013600,020350,0Рентабельность (4/1) в %10,9%10,5%10,4%Некоторое снижение уровня прибыли связано с увеличением затрат на поддержание оборудования в рабочем состоянии.Кроме того, предприятие представило расчет, из которого следует, что модернизация, полученные кредиты позволят обеспечить уровень чистой прибыли предприятия порядка 3,2 млн. рублей в месяц через три месяца после получения денег, т.е., в течение первого года кредит, по оценкам менеджеров предприятия, может быть возвращен со всеми положенными процентами. Таким образом, в основе реализации кредитной политики ОАО "ВУЗ-банк" лежит теоретически обоснованная модель оптимальной кредитной политики, тесно увязанная с процентной политикой, причем разработка кредитной политики ОАО "ВУЗ-банк" базируется на анализе своей ресурсной базы. Особое внимание и контроль в процессе реализации кредитной политики во взаимоотношениях с клиентами в ОАО "ВУЗ-банк" нацелены на работу с проблемными ссудами и управлением ими.Основной сущностью всех критериев кредитоспособности является, по нашему мнению, оценка банком возможности возврата выданного кредита, оценка надежности источников средств, которыми располагает или будет располагать предприятие для возврата денег. Именно на этой основе и зиждутся все критерии кредитоспособности.Кредитоспособность заемщика является необходимым, но не достаточным условием кредитования. Для принятия окончательного решения требуется учет ряда других факторов.Оценка кредитоспособности предприятий в ОАО "ВУЗ-банк" основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.Анализ кредитоспособности ОАО «Кирпичный завод» проведён путём определения рейтинга ОАО «Кирпичный завод», а также с учётом данных расчета прибыли.2.4 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЦЕССОВ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ ПО ПРЕДОСТАВЛЕНИЮ КРЕДИТОВТрадиционно продуктовые линейки банков состоят из продуктов, классифицированных по форме предоставления и получения финансирования: кредита (единоразовая ссуда), кредитной линии с лимитом выдачи (невозобновляемая), кредитной линии с лимитом задолженности (возобновляемая), овердрафта. С развитием конкуренции и диверсификацией финансовых услуг банков стали также появляться специализированные продукты «на приобретение недвижимости», «на приобретение автотранспорта» и пр., которые позволяли заемщикам, подходящим под соответствующие требования, использовать некие преференции (залог приобретаемого имущества без дополнительного обеспечения, льготные процентные ставки и пр.).Однако ранее предоставление кредитных продуктов не сопровождалось отслеживанием и обобщением рисков развития конкретных групп предприятий, и, как следствие, отсутствовала минимизация данных рисков за счет учета специфики деятельности таких заемщиков. В основном каждое предприятие рассматривалось без формализованной оценки влияния на него внутриотраслевых и рыночных тенденций.Сегодня в результате изменений, происходящих в структуре экономики, ведущих к смене ее «лица», стал актуальным системный анализ отраслей, внутриотраслевых тенденций развития, особенностей финансово-экономической деятельности и потребностей предприятий не только в укрупненных отраслях (например, в отрасли «сфера услуг»), но и детализированно (например, ниши «общественное питание», «медицинские услуги», «грузовые перевозки продуктов питания и товаров народного потребления» и пр. внутри отрасли «сфера услуг»), а также формализации данной информации в виде специализированных внутриотраслевых (нишевых) продуктов.При этом каждый внутриотраслевой продукт состоит из двух частей:1) требований к заемщику — минимально необходимые критерии для предоставления кредита заемщику, полученные путем анализа рынка и статистики кредитования предприятий данной ниши. Например, для ниши «производство продуктов питания» (глубокая переработка, производство мясной продукции, производство молочной продукции, кондитерское производство и т.д.) — минимальный срок работы, максимальная доля крупнейшего покупателя и поставщика, наличие на доступном рынке не менее одного альтернативного поставщика каждого вида сырья, максимальная доля закупок сырья для переработки в готовую продукцию у импортеров и пр.