Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта строительства цеха по производству пивного сусла.

Введение
1. Содержание проекта
2. Расчет капитальных затрат
3. Расчет материальных затрат
4. Расчет себестоимости продукции
5. Оценка коммерческой эффективности предприятия
6.Оценка рисков и проверка проекта на устойчивость
Заключение
Список литературы

Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта строительства цеха по производству пивного сусла.

3,7%
3
ФЗП основных рабочих
18,9
189,00
6%
4
ЕСН (26 % к ФЗП основных рабочих)
4,914
49,14
1,6%
5
Амортизация ОПФ
18,49
184,9
5,9%
6
РСЭО
33,909
339,09
10,8%
7
Цеховые расходы
204,34
2043,389
64,9%
Цеховая себестоимость
298,52
3280,689
94%
8
Общехозяйственные и прочие производственные расходы
9,84
98,4
3,12%
Производственная себестоимость
308,34
3379,089
97,9%
9
Коммерческие расходы
6,66
66,612
2,11%
Полная себестоимость
315
3445,7
100%
Расчет к таблице 4.1.
Все показатели берем из ранее полученных таблиц.
Цеховая себестоимость - сумма строк 1-6
Общехозяйственные и прочие расходы:
Производственная себестоимость: 
Коммерческие расходы - 2%:
Полная себестоимость: 
Цена 1 л. Пивного сусла равна 750 руб.
5. Оценка коммерческой эффективности предприятия
Оценка эффективности проекта осуществляется на основе сопоставления дисконтированного сальдо денежного потока от инвестиционной, операционной деятельности и финансовой деятельности.
Ставка дисконта равна 10%.
Рассчитаем показатели:
-чистый дисконтированный доход,
-внутренняя норма
- срок окупаемости проекта,
- индекс рентабельности.
Данный расчет представлен в таблице 5.1.
По результатам расчета делается вывод об эффективности проекта.
Расчет к таблице 5.1.
Себестоимость на весь выпуск:
Далее суммируются значения сальдо всех потоков.
Аналогично рассчитаны показатели по остальным годам.
Таблица 5.1. – Денежные потоки
Показатели
Расчетные шаги (месяцы)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1.Выручка нетто
0,0
1 875 000,0
1 875 000,0
1 875 000,0
1 875 000,0
1 875 000,0
1 875 000,0
1 875 000,0
1 875 000,0
1 875 000,0
1 875 000,0
1 875 000,0
1 875 000,0
2.Себестоимость на весь объем
0,0
787 500,0
787 500,0
787 500,0
787 500,0
787 500,0
787 500,0
787 500,0
787 500,0
787 500,0
787 500,0
787 500,0
787 500,0
3.Налоги
0,0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4.Чистая прибыль п.1-п.2- п.3
0,0
1 087 500,0
1 087 500,0
1 087 500,0
1 087 500,0
1 087 500,0
1 087 500,0
1 087 500,0
1 087 500,0
1 087 500,0
1 087 500,0
1 087 500,0
1 087 500,0
5.Амортизация
0,0
8 333,3
8 333,3
8 333,3
8 333,3
8 333,3
8 333,3
8 333,3
8 333,3
8 333,3
8 333,3
8 333,3
8 333,3
6. Проценты по кредиту
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
7.Сальдо денежного потока от операционной деятельности п.4 + п.5
0,0
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
8.Инвестиции
4 500 000,0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
9.Недоамортизированная часть имущества
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
10.Ликвидационные затраты
 
-
-
-
-
-
-
-
-
-
 
 
 
11.Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности п.7+п.8-п.9
4 500 000,0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
12.Приток денежных средств от операционной и инвестиционной деятельности
0,0
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
13.Отток денежных средств от операционной и инвестиционной деятельности
4 500 000,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
14.Сальдо денежного потока от операционной и инвестиционной деятельности
4 500 000,0
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
15.Собственные средства
5 000 000,0
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
16.Сальдо денежного потока от финансовой деятельности
4 500 000,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
17.Сальдо трех потоков
9 000 000,0
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
1 095 833,3
18.Накопленное сальдо трех потоков
9 000 000,0
10 095 833,3
11 191 666,6
12 287 499,9
13 383 333,2
14 479 166,5
15 574 999,8
16 670 833,1
17 766 666,4
18 862 499,7
19 958 333,0
21 054 166,3
22 149 999,6
5.2. Чистый дисконтированный доход
Показатели
Расчетные шаги (кварталы)
Итого
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
1Сальдо денежного потока от операционной деятельности (из табл.12)
1095833
1095833
1095833
1095833
1095833
1095833
1095833
1095833
1095833
1095833,3
1095833,3
1095833,3
 
2. То же нарастающим итогом
1095833
2191667
3287500
4383333
5479167
6575000
7670833
8766666
9862500
10958333
12054166
13150000
13150000
13150000
 
4.Сальдо от инвестиционной деятельности (из табл.12)
4500000
 
5.То же нарастающим итогом
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
 
6. Денежный поток от финансовой деятельности нарастающим итогом
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
4500000
 
7.Сальдо денежных потоков нарастающим итогом
9000000
10095833
11191667
12287500
13383333
14479167
15575000
16670833
17766666
18862500
19958333
21054166
22150000
22150000
22150000
 
(Необходимое условие – неотрицательность итога по каждому расчетному шагу )
Расчет к таблице:
Остальные года рассчитаны аналогично.
Таблица 5.3 – Расчет эффективности проекта
Показатели
Расчетные шаги
0,25
0,5
0,75
1
1,25
1,5
1,75
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
 
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
Итого
Сальдо денежного потока от операционной деятельности
0,00
1 095 833,30
1 095 833,30
1 095 833,30
1 095 833,30
1 095 833,30
1 095 833,30
1 095 833,30
1 095 833,30
1 095 833,30
1 095 833,30
1 095 833,30
1 095 833,30
0,00
0,00
 
Дисконтированный денежный поток от операционной деятельности при d1=11%
0,00
1 070 030,91
1 044 836,06
1 020 234,44
996 212,09
972 755,37
949 850,96
927 485,85
905 647,36
863 500,87
823 315,78
785 000,79
748 468,89
0,00
0,00
11 107 339,36
То же нарастающим итогом
0,00
1 070 030,91
2 114 866,96
3 135 101,40
4 131 313,49
5 104 068,86
6 053 919,82
6 981 405,68
7 887 053,03
8 750 553,91
9 573 869,68
10 358 870,48
11 107 339,36
11 107 339,36
11 107 339,36
 
Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности
4 500 000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
 
Дисконтированый денежный поток от инвестиционной деятельности при d1=11%
4 500 000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
 
То же нарастающим итогом
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
 
Дисконтированный денежный поток от операционной и инвестиционной деятельности нарастающим итогом
4 500 000,00
5 570 030,91
6 614 866,96
7 635 101,40
8 631 313,49
9 604 068,86
10 553 919,82
11 481 405,68
12 387 053,03
13 250 553,91
14 073 869,68
14 858 870,48
15 607 339,36
15 607 339,36
15 607 339,36
 
Чистый дисконтированный доход, NPV1
15 607 339,36
15 607 339,36
Рентабельность инвестиций
16,38
 
Срок окупаемости
1,47
 
Дисконтированнный денежный поток от операционной деятельности при d2=40%
0,00
1 007 424,44
926 148,18
851 429,06
782 738,07
719 588,89
661 534,41
608 163,61
559 098,62
472 524,58
399 356,16
337 517,56
285 254,40
0,00
0,00
 
То же нарастающим итогом
0,00
1 007 424,44
1 933 572,62
2 785 001,68
3 567 739,75
4 287 328,64
4 948 863,05
5 557 026,66
6 116 125,28
6 588 649,86
6 988 006,02
7 325 523,58
7 610 777,98
7 610 777,98
7 610 777,98
 
Дисконтированый денежный поток от инвестиционной деятельности при d2=40%
4 500 000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
 
То же нарастающим итогом
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00
4 500 000,00