Европейский банк реконструкции и развития. Цели, особенности, кредитно-инвестиционная политика.

Оглавление

Введение
Структура банка
Цели деятельности и особенности ЕБРР
Основные принципы кредитно-инвестиционной политики ЕБРР
Основные показатели деятельность ЕБРР за последние годы
Заключение
Список используемых источников:

Европейский банк реконструкции и развития. Цели, особенности, кредитно-инвестиционная политика.

Помимо вышесказанного, во всех своих инвестиционных операциях ЕБРР должен брать на себя риски в целях оказания содействия частным инвесторам, но при этом не вытесняя их с рынка, а также применять рациональные принципы ведения банковской деятельности.
Таким образом, с помощью своих инвестиций ЕБРР содействует:
проведению структурных и отраслевых реформ;
развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства;
укреплению финансовых организаций и правовых систем;
развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора;
внедрению надежно работающей системы корпоративного управления, в том числе и в целях решения природоохранных проблем.
Можно сделать вывод, что являясь катализатором перемен, ЕБРР стимулирует софинансирование и привлечение прямых иностранных инвестиций, привлекает отечественный капитал, оказывает техническое содействие.
Особенностью ЕБРР является сочетание в себе черт межгосударственной организации, инвестиционного банка и коммерческого банка.
Как межгосударственная организации, а ведь членами ЕБРР являются независимые государства, в соответствии с главой VIII Соглашения, ЕБРР обладает правосубъектностью, т.е полной правоспособностью и дееспособностью международной организации, и следовательно может заключать международные договоры. Сотрудники банка, а также их семьи обладают дипломатическим иммунитетом и не привлекаются к гражданской, уголовной и иной ответственности. Имущество и активы ЕБРР освобождены от налогообложения, таможенных и иных пошлин и обладают иммунитетом от досмотра и обыска, ареста, реквизиции, конфискации, экспроприации до вступления в законную силу соответствующего судебного решения.
В соответствии с пп. II п. "с" ст. 11 Соглашения, ЕБРР гарантирует размещение выпуска ценных бумаг предприятий, в случаях если иные методы финансирования являются менее приемлемыми. Таким образом, ЕБРР является генеральным инвестором в рамках банковских консорциумов или синдицированных кредитов, кроме того, он выступает в качестве консультанта и советника при подготовке инвестиционных проектов, а также оказывает техническое содействие по инвестиционным проектам.
Являясь к тому же и коммерческим банком, ЕБРР вправе привлекать финансовые средства с мировых финансовых рынков (ст. 7 Соглашения), с последующим финансированием финансово-кредитных и иных коммерческих институтов (ст. 11 Соглашения); а пп. III и V п. "с" ст. 11 Соглашения предусматривают статус ЕБРР как гаранта инвестиционных проектов и займов.
Основные принципы кредитно-инвестиционной политики ЕБРР
Большую часть привлеченных средств ЕБРР, как и другие международные банковские организации, заимствует на мировых рынках капиталов. Принципы деятельности ЕБРР, т.е. условия и направления проводимых банком операций, записаны в Соглашении об учреждении ЕБРР.
Операции ЕБРР обеспечивают финансирование конкретных проектов, инвестиционных программ, а также технического содействия. ЕБРР не допускает непропорционального использования своих ресурсов в пользу какой-либо страны-члена.
Особые требования к получателю финансирования:
Проект в частном секторе. При инвестировании в индивидуальные предприятия ЕБРР осуществляет финансирование на принципах, которые считаются приемлемыми с учетом потребностей предприятия, банковского риска, а также условий, получаемых обычно частными инвесторами при аналогичном финансировании;
Наличие высокой степени мотивации и опыта работы руководства.
Крайне желательно участие отечественных инвесторов в акционерном капитале предприятия.
Наличие зарубежного стратегического партнера не требуется, однако может повысить шансы утверждения инвестиционного проекта.
Доля ЕБРР в финансируемом проекте обычно составляет 25-30%, но может быть увеличена до 49% в краткосрочном плане. Как правило, в рамках одного инвестиционного проекта Банк стремится сочетать обе формы финансирования и предоставляет не более двух третей требуемой суммы в форме заемных средств и не менее одной трети - в виде акционерного капитала.
Ставка процента по кредиту может быть как плавающей, так и фиксированной. Кредитная маржа отражает как страновые, так и коммерческие риски и соответствует конъюнктуре рынка синдицированных кредитов. Погашение основного долга обычно производится по частям равными долями каждые полгода. В соответствии с коммерческой практикой, при подписании кредитного соглашения удерживается разовый сбор на покрытие административных расходов, понесенных банком при подготовке проекта.
Кредитно-инвестиционную политику ЕБРР в целом можно разделить на два направления – коммерческое финансирование и финансирование в целях развития. Коммерческое финансирование подразделяется на:
предоставление кредитов на развитие производства;
инвестирование в капитал;
гарантии (как в виде гарантирования размещенных ценных бумаг, так и облегчение доступа на рынки капиталов).
Финансирование в целях развития включает в себя размещение ресурсов специальных фондов по соглашениям, а также займы и техническое содействие в инфраструктуру и природоохранную деятельность.
ЕБРР не выдает гарантий по экспортным кредитам и не занимается страхованием.
В качестве наиболее важных направлений кредитно-финансовой политики ЕБРР выделяются финансовый сектор, энергетика, телекоммуникационная инфраструктура, транспорт и агробизнес, сфера приватизации.
Не финансируется следующие виды деятельности: оборонная промышленность, табачная промышленность, производство средств, запрещенных международным правом, игорный бизнес, производства и процессы, оказывающие отрицательное воздействие на окружающую среду.
Поскольку одной из главных задач ЕБРР является содействие развитию малого и среднего бизнеса, он целенаправленно проводит линию на децентрализацию своих операций. Для этого создается цепь финансовых посредников, в качестве которых выступают местные коммерческие банки, фонды. Для работы с малыми и средними предприятиями банк использует кредитные линии, гарантии, фонды поддержки малых и средних предприятий и т.д.
Условия инвестирования в конкретный проект зависят от рисков, потенциальной доходности проекта, а также характеристик организации, являющейся объектом инвестирования. ЕБРР не стремится к долгосрочному инвестированию или приобретению контрольного пакета акций предприятий или взятию на себя прямой ответственности за управление ими.
Основные показатели деятельность ЕБРР за последние годы
Общий объем ассигнований ЕБРР в рамках подписанных соглашений составил в 2010 году 9 млрд. евро, против 7,9 млрд. евро в 2009 г. (рост на 13,9%). При этом общая стоимость проектов, на реализацию которых выделяются средства ЕБРР в 2010 году составила 22 млрд. евро, против 18 млрд. евро в 2009 г.
Динамика изменения объема ассигнований и стоимости проектов на протяжении 2006-2010 годах отражена в диаграмме 1 [4]:
Диаграмма 1:Годовые инвестиции за 2006-2010 годы.
В 2010 году Банк получил чистую прибыль от реализации активов до резервов под убытки по кредитам банковского департамента, убытков от переоценки нереализованных вложений в долевые инструменты и других нереализованных активов в размере 927 млн. евро против чистой реализованной прибыли в размере 849 млн. евро в 2009 году. С учетом нереализованного результата Банк закончил 2010 год с чистой прибылью в 1,4 млрд. евро до отчисления средств чистого дохода по решению Совета управляющих; для сравнения, в 2009 году Банк понес чистый убыток в размере 746 млн. евро.
Изменение прибыли в основном отражает рост стоимости имеющихся у Банка вложений в акции и снижение резервов под убытки по кредитам. Благодаря увеличению объема сделок за 2010 год общие активы Банка по состоянию на 31 декабря 2010 года достигли 39,3 млрд. евро (в 2009 году – 32,5 млрд. евро), т.е. прирост за год составил 20%.
Финансовые результаты деятельности банка в 2006-2010 годах наглядно представлены на следующей диаграмме (млрд. руб.) [4]