мероприятие по снижению рисков

Содержание
Введение
Финансовый риск в деятельности предприятия
Заключение
Список литературы

мероприятие по снижению рисков

Биржевой риск возникает вследствие риска обесценивания ценных бумаг предприятия или принадлежащего ему портфеля ценных бумаг.Понятие и классификация финансовых рисков входит в появившийся недавно в России понятие риск-менеджмента – это система управления предприятием, которая ставит своей целью снижение риска, предотвращение недопустимого риска; представляет органичную часть финансового менеджмента. Основой которого является учение о рисках. Согласно учениям риск-менеджмента начало борьбы с рисками на предприятии начинается с построения алгоритма, который содержит ряд этапов позволяющих бороться с той или иной проблемой. В трудах таких зарубежных экономистов, как К. Рэдхэд и С. Хьюс и российских экономистов В. Б. Егоров, А.И. Орлов, В.М. Семенова, М.А. Рогов и некоторых других описываютсяалгоритмы борьбы с финансовыми рисками, которые имеют некоторые сходные этапы. Алгоритм борьбы с финансовыми рисками:1. Постановка цели и определение задач, которые необходимо решить; 2. Выяснение риска или группы рисков и их оценка; 3. Выбор метода управления запланированными мероприятиями; 4. Реализация запланированных мероприятий;5. Осуществление контроля за проведением запланированных мероприятий;6. Подведение итогов и оценка полученного результата.Анализ финансовых рисков способствует выбору того или иного метода управления ими. В современной литературе уделяется большое внимание описанию методик борьбы с финансовыми рисками, так как борьба с финансовыми рисками является основной задачей финансовых служб предприятия.В настоящее время можно выделить несколько основных методик борьбы с рисками на предприятии. Их перечень дан в таблице 1.Таблица 1 - Методы управления финансовыми рискамиНазваниеОписаниеИзбежание (отказ от) рискаДанная мера подразумевает уклонение от риска и полный отказ от действий связанных с риском. В практике предприятий данная мера применяется в самом крайнем случае. Потому что выбор подобной защиты не защищает от риска Передача или разделение финансовых рисковВсевозможные виды страхования. Страхуя свои риски предприятие передает их страхователю за определенную премию. По условиям заключенного договора страхователь обязуется возместить ущерб при наступлении страхового случая. Также передача рисков возможна при совместном финансировании инвестиционных проектов предприятиями, в этом случае стороны несут ответственность пропорционально вложенным средствамСамостоятельное несение финансовых рисковДанный вид защиты делится на: политику предприятия по образованию всевозможных резервов под возможные потери, диверсификацию – распределение средств между объектами не связанными между собой и лимитирование – вложение средств в проект до определенного заранее максимального предела. Рассмотрим предложенные мероприятия более подробно и представим полученные сведения в таблице 2.Таблица 2 - Основные методы управления финансовыми рискамиНазваниеОписаниеИзбежание (отказ от) рискаДанная стратегия подразумевает отказ от чрезмерно опасных операций несущих в себе большой процент финансового риска. К таким операциям чаще всего относятся: использование большого удельного веса заемного капитала в развитии компании, использование в деятельности низколиквидного оборотного капитала, который может отвлекать из оборота значительные финансовые активов и нести риск невозврата вложенных средств, отказ от модернизации оборудования и многие другие.Лимитирование концентрации рискаТакой подход подразумевает минимизацию или максимизацию того или иного объема операций, которую использует предприятие в своей деятельности. Так, например, согласно выбранной методике владельцы бизнеса должны определить максимальную сумму которую возьмут в кредит на развитие бизнеса или максимальную сумму которую разместят во вклад в рамках одного банка, или минимальный объем средств, размещенных ими в ликвидной форме и т.д.ХеджированиеПодобная стратегия подразумевает страхование рисков с помощью портфеля ценных бумаг, состоящего их опционов, фьючерсов и свопов. При такой политике создается сбалансированный портфель из определенного количества ценных бумаг надежных эмитентов диверсифицирующих риски.ДиверсификацияПодобная стратегия подразумевает разделение рисков между определенным набором финансовых инструментов, таких как валютный, депозитный, кредитный портфели предприятия, а также портфель ценных бумаг. Между всеми описанными портфелями строится сбалансированная защита финансовых интересов предприятия. Таким образом предприятие оценивает уровень изменения курса, ставки по кредиту и по вкладам, для того чтобы достичь равновесия между своими доходами и расходами.Распределение рисковПри такой политике предприятию удается достичь соглашения между партнерами по совместному несению рисков финансовых операций. Особенно важно это при реализации совместных инвестиционных проектов, поставщиками сырья, лизинговыми контрактами, факторинговых и форфейтинговых операций. Во всех этих сделках принимает участие большое количество сторонних организаций, поэтому совместные риски должны быть сбалансированы.Самострахование (внутреннее страхование)Подобная стратегия включает формирование резервного фонда на предприятии в системе бюджетов, материальных ресурсов по некоторым элементам оборотных активов, сохранение определенного уровня нераспределенной прибыли для покрытия возможных убытков. Для того чтобы борьба с финансовыми рисками была более эффективна, профессор И.А. Блан предлагает учитывать ряд важных обстоятельств, таких как:Осознать возможность появления риска в любой момент времени;Разработать алгоритм управления выявленным риском;Сопоставить уровень риска с финансовыми возможностями предприятия для того чтобы иметь финансовые средства для решения предстоящих проблем;Учесть период возможного возникновения риска и учесть время, которое потребуется для решения возникших проблем; Оценить возможность передачи риска.Стоит отметить, что для оценки влияния финансовых рисков в практике российских предприятий используются количественный и качественный методы. Наиболее распространенными методами количественного анализа финансового риска являются: Статистический метод; Метод анализа целесообразности финансовых затрат; Метод экспертных оценок; Использование аналогов.Суть статистического метода состоит в том, что на предприятии собирается сведения о его деятельности и сравнивается с аналогичными данными других предприятий. В результате подобного сравнения можно получить сведения об основных показателях деятельности и выявить на сколько данные отличаются друг от друга. На основе полученных данных выбирается стратегия дальнейшего развития. Самыми частыми способами статистического анализа являются метод дисперсии, стандартного отклонения и вариации.Вариация - это изменения (колеблемость) количественной оценки признака при переходе от одного варианта к другому. Например, изменение экономической рентабельности можно определить, суммируя произведение фактических значений экономической рентабельности (ЭРi) на соответствующие вероятности (Рi): Вариация оценивается дисперсией, то есть мерой отклонения фактического значения признака от его среднего значения. Средневзвешенную дисперсию математики рассчитывают по формуле: где: а стандартные отклонения определяются как √Д.Чем выше будет результат, тем более рискованным является рассматриваемый проект или решение или даже вся анализируемая деятельность фирмы.Статистический способ расчета степени риска требует наличия значительного массива данных, которые не всегда имеются, что затрудняет его применение.Анализ целесообразности затрат ориентирован на установление потенциальных зон риска. Перерасход затрат может быть вызван одним из четырех основных факторов или их комбинацией: Первоначальной недооценкой стоимости; Изменением границ проектирования; Различием в производительности; Увеличением первоначальной стоимости.Метод экспертных оценок основан на сборе и анализе данных о происходящем процессе.