Финансовое состояние организации

Введение
Глава 1. Теоретические основы финансового состояния организации
1.1.Экономическая сущность финансового состояния организации
1.2.Анализ финансового состояния организации
1.3.Оценка финансового состояния организации
Глава 2. Оценка финансового состояния и результаты деятельности КБ «Ренессанс Кредит»
2.1. Общая характеристика КБ «Ренессанс Кредит»
2.2. Анализ финансового состояния КБ «Ренессанс Кредит»
2.3. Анализ финансовых результатов организации
Глава 3. Совершенствование финансового состояния КБ «Ренессанс Кредит»
Заключение
Список литературы
Приложение А

Финансовое состояние организации

.Так, в 2011 году организация увеличила чистую прибыль на 1121 млн. руб., что составляет 72 % в сравнении с 2010 годом.Таблица 2.5 – Операционная деятельность КБ «Ренессанс кредит»за 2010-2011 годаОперационные расходы20112010Изменение,%Сумма, тыс.руб.Сумма, тыс.руб.Заработная плата и премии2,943,6492,033,24745%Общехозяйственные административные и операционные расходы2,763,3572,191,52026%Износ и амортизация567,614362,16857%Налоги (кроме налога на прибыль)312,003428,773-27%Прочие резервы 53,626-100%Всего операционных расходов6,640,2495,015,70832%Банк предлагает линейку наиболее востребованных продуктов для физических лиц, включая:целевые кредиты на приобретение товаров в розничных торговых сетях;кредиты наличными на любые цели;кредитные карты;автокредиты.Ориентация на массовый клиентский сегмент. Подавляющее большинство клиентов банка – люди со средним доходом. Ключевые преимущества работы в массовом сегменте – значительные масштабы и перспективы бизнеса ввиду его существенного размера, а также высокий спрос на кредитные продукты среди этого типа потребителей финансовых услуг.Сбалансированный кредитный портфель. «Ренессанс Кредит» добился оптимального соотношения различных видов кредитных продуктов в портфеле. Целевые кредиты обеспечивают значительный приток новых клиентов. Автокредиты и нецелевые кредиты способствуют высокой стабильности кредитного портфеля за счет продолжительных сроков кредитования и более крупных сумм займов. Преимущественная доля высокомаржинальных продуктов – кредиты наличными и кредитных карт – обеспечивает высокую доходность портфеля.Качество кредитного портфеля. Методология оценки риска заемщиков и технология работы по взысканию просроченной задолженности Банка являются одним из лучших в отрасли и обеспечивают приток новых клиентов самого высокого качества. Высокая доля повторных продаж (кросс, или перекрестных продаж) продуктов по базе существующих клиентов позволяет поддерживать высокое качество портфеля и существенно снижать стоимость его пополнения. Диверсифицированные каналы дистрибуции кредитных продуктов. «Ренессанс Кредит» представлен в 61 ключевом регионе России разветвленной сетью собственных отделений и точек продаж в торговых сетях. Банк активно развивает альтернативные каналы привлечения клиентов, включая собственную и партнерские агентские сети, телемаркетинг (службу продаж по телефону), партнерские отношения с операторами мобильных сетей и Интернет-компаниями. Так, структура кредитного портфеля ООО «Ренессанс Кредит» представлен в таблице 2.6Таблица 2.6. - Структура кредитного портфеля ООО «Ренессанс Кредит»за 2011-2010 гг.Кредитные продукты31.12.201131.12.2010Изменение, %Сумма, тыс.руб.Доля в портфеле кредитов физлица, %Сумма, тыс.руб.Доля в портфеле кредитов физлица, %Кредиты общего назначения (кредиты наличными)27,976,34955,5%14,677,32047,4%90,6%Целевые кредиты8,083,93116,0%5,391,38217,4%49,9%Кредитные карты7,149,63114,2%5,123,05916,6%39,6%Автокредиты6,080,41112,1%3,813,40312,3%59,4%Прочие кредиты1,132,3702,2%1,928,2286,2%-41,3%Общий объем потребительского кредитования1,112,9631,536,093-27,5%Резерв под обеспечение кредитов-1,690,381-1,169,86844,5%Совокупный кредитный портфель за вычетом под обеспечение49,845,27431,299,61759,3%На основании таблицы 2.6 можно сделать вывод о том, что в структуре кредитного портфеля за 2010-2011 года доля кредитов общего назначения занимает наиболее высокий процентВ первой половине 2011 года Банк активно развивал сеть и наращивал продажи. Сеть продаж «Ренессанс Кредит» на 30 июня 2011 г. насчитывала 93 отделения и 14 760 точек продаж в партнерских розничных сетях, увеличившись более чем на 30% за 6 месяцев. Расширение сети отделений происходило за счет открытия новых офисов в экономически наиболее развитых регионах России. В июне 2011 года Европейский банк реконструкции и развития выбрал «Ренессанс Кредит» в качестве партнера для развития потребительского кредитования в России, открыв Банку кредитную линию в размере 2,2 млрд рублей на 3,5 года. В августе 2011 года, после трёхлетнего перерыва, Банк успешно вернулся на российский рынок капитала, разместив по открытой подписке 3 млн. биржевых облигаций на общую сумму 3 млрд. руб. Стоимость фондирования снизилась c 12,2% на 31 декабря 2010 г. до 10,7% на 30 июня 2011 г., что стало возможным не только благодаря улучшению ситуации на рынках капитала, но и за счет эффективного управления портфелем заимствований. Успехи Банка оказались замечены и рейтинговыми агентствами, так в октябре 2010 года Moody’s Investors Service изменило прогноз в лучшую сторону с «Негативного» на «Стабильный» по долгосрочному рейтингу депозитов и старшего необеспеченного долга в иностранной и национальной валюте, а Fitch Ratings и Standard & Poor’s в апреле 2011 года улучшило Банку долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в национальной валюте и кредитный рейтинг контрагента, соответственно, до уровня "B" со "Стабильным" прогнозом.Сеть дистрибуции продуктов и услуг «Ренессанс Кредит» выросла более чем в 1.5 раза и на конец 2011 года включала в себя 105 кредитно-кассовых и дополнительных офисов с возможностью осуществления кассовых операций (далее – отделения), 35 кредитно-кассовых офиса без возможности осуществления кассовых операций и более 18 000 точек продаж в партнерских розничных сетях. География деятельности «Ренессанс Кредит» охватывала 61 регион РФ. Наравне с полнофункциональными отделениями появились отделения «легкого» формата (без кассового обслуживания), что позволило с минимальными материальными и временными затратами развить дополнительные каналы продаж.«Ренессанс Кредит» начал работать в новых, перспективных регионах — Республиках Саха (Якутия) и Коми. Это позволило расширить географию деятельности Банка до 61 региона России.При этом Банк не просто увеличил число отделений, но и добился повышения эффективности работы сети в 1,5 раза. Количество проданных продуктов и услуг в расчете на одно отделение выросло в 1,9 раза. Число выданных кредитов наличными новым клиентам увеличилось более чем в 3 раза, а доля прямых продаж в отделениях — с 35% до 56%.Чистая прибыль по итогам года составила 2,7 млрд рублей, что в 1,7 раза превышает финансовый результат, достигнутый в 2010 году (1,6 млрд рублей).В 2011 году Банк продемонстрировал значительный рост бизнеса, выдав кредитов частным лицам на сумму 45,2 млрд. рублей и тем самым увеличив объемы кредитования в 2 раза по сравнению с 2010 годом. Чистый кредитный портфель по итогам года составил 49,8 млрд рублей, увеличившись за год на 59%. В ноябре 2011 года Банк приступил к привлечению депозитов от юридических лиц. По итогам 2011 года портфель розничных депозитов достиг 29,7 млрд рублей, составив 62% от привлеченных средств Банка. Портфель корпоративных депозитов достиг 1,9 млрд рулей, что составляет 4% от привлеченных средств.По итогам 2011 года Банк зафиксировал лучшие в своей истории показатели качества кредитного портфеля: доля кредитов, просрочка по которым превышает 90 дней (NPL), составила 4,6%, что почти в 1,4 раза ниже уровня 2010 года и в 4,3 раза ниже уровня 2009 года (6,3% и 20% соответственно). При этом доля высокодоходных продуктов — кредитов наличными и кредитных карт — в розничном портфеле выросла с 64% до 70%.Капитал Банка увеличился за 2011 год на 20% до 13,6 млрд. рублей. Показатель достаточности капитала составил 23%.Существенных успехов «Ренессанс Кредит» достиг в развитии нового канала привлечения и обслуживания клиентов — Интернет. У заемщиков появилась возможность всего за 10 минут заполнить заявку и получить решение по кредиту через сайт. Для продаж в сети Интернет Банк вывел на рынок новый продукт — Прозрачную карту, которую клиенты получают с доставкой на дом, оформив заявку на сайте. Количество клиентов за 2011 год возросло с 4,1 до 4,7 миллионов человек.Расчет коэффициентов «Ренессанс Кредит» осуществляется на основании отчетности организации за 2009-2011 года и приложения Д представлено в таблице 2.7Таблица 2.7- Расчет финансовых коэффициентов Ренессанс Кредит, %Показатель2009 г2010 г1 п/г 2011 г20011 гИзмененение, (+,-)ROAE, (%)(39,0)15,013,121,7+6,7ROAA, (%)(7,9)3 ,73,65 ,3+1,6ЧПМ, (%)25,524,919,518,2-6.7Расходы/доходы (%)32,542,259,452,5+10.3Кредиты/Депозиты8,61 ,81,71,6-0.2Резервы/Кредиты (%)14,53,63,73,3-0.3Совокупная достаточность капитала (TCAR) (%)21,229,327,023,1-6.2Ликвидные активы/Активы (%)29,917,113,613,3-3.8В течение первого полугодия 2011 года «Ренессанс Кредит» выдал кредитов частным лицам на сумму 17 млрд рублей, что более чем в два раза превышает показатели аналогичного периода прошлого года (7,2 млрд рублей за аналогичный период 2010 г.). Кредитный портфель Банка увеличился на 12,5% и составил 36,5 млрд рублей. При этом его качество продолжало улучшаться, так, доля кредитов, просроченная задолженность по которым превышает 90 дней (NPL), составила 5,4% совокупного кредитного портфеля до вычета резервов на 30 июня 2011 г. (6,3 % - на 31 декабря 2010 г., 11,1% - на 30 июня 2010 г.). В 2011 году «Ренессанс Кредит» продолжал следовать стратегии фондирования, направленной на поддержание диверсифицированной базы источников заемных средств. По итогам 6 месяцев 2011 года портфель депозитов физических лиц вырос на 22%, достигнув 18,6 млрд. рублей, и составил 58% от привлеченных средств Банка на 30 июня 2011 г. Чистая прибыль по международным стандартам финансовой отчетности по итогам 6 месяцев 2011 года составила 768,8 млн рублей. Операционный доход Банка в первой половине 2011 года увеличился более чем в 2,2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и составил 4 млрд рублей (1,8 млрд рублей на 30 июня 2010 г.). Данный результат был достигнут благодаря росту доли высокодоходных продуктов в кредитном портфеле, улучшению качества кредитного портфеля и снижению стоимости заимствований. Расчет коэффициентов «Ренессанс Кредит» осуществляется на сновании отчетности банка за первое полугодье 2011-2012 года и представлено в таблице 2.8.Таблица 2.8. - Ключевые коэффициенты «Ренессанс Кредит» за I первое полугодье 2012 годаКоэффициентНа 30 июня 2011 г.На   31  декабря  2011 г.На 30 июня 2012 г.Темп ростаВозврат на капитал (ROAE)13.221.917.734.09Возврат на активы (ROAA)3.65.63.85.56Отношение расходов к доходам (Cost/Income)59.452.544.5-25.08Достаточность капитала (CAR)27.223.121.7-20.22Доля неработающих кредитов (NPL’s)5.44.66.724.07Чистая процентная маржа (NIM)19.819.318.8-5.05Отношение кредитов к активам (Loans to Assets)79.580.979.70.25 Ключевые показатели эффективности деятельности по итогам первого полугодия 2012 года находятся на стабильно высоком уровне. Так, отношение расходов к доходам за первые 6 месяцев текущего года достигло 44% (в первом полугодии 2011 года этот показатель равнялся 59%, а в конце 2011 года – 53%). Рентабельность средних активов (ROАA) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года не изменилась (4%), а рентабельность капитала (ROАE) выросла на 5%, составив 18%.За первые 6 месяцев 2012 года число операций в расчете на одно отделение выросло на 59%, а количество операций, приходящихся на одного сотрудника, — на 49%. В то же время эффективность прямых продаж флагманского продукта банка — нецелевых кредитов — возросло на 110%.В первом полугодии 2012 года «Ренессанс Кредит» продолжал следовать стратегии фондирования, направленной на поддержание диверсифицированной базы источников заемных средств. Собственный капитал банка вырос на 10% и составил 14,9 млрд рублей. Коэффициент достаточности капитала составил 22%. По итогам 6 месяцев 2012 года портфель депозитов физических лиц вырос на 36%, достигнув 37,1 млрд рублей, и составил 67% от привлеченных средств банка, а портфель депозитов юридических лиц составил 3 млрд рублей, или 5%.По итогам первого полугодия банк достигнул всех запланированных результатов. Банк продолжает следовать стратегии, основными принципами которой остаются сбалансированный рост, диверсификация источников фондирования и операционная эффективность.2.3. Анализ финансовых результатов организации При построении таблиц, по которым будет проводиться анализ доходов, расходов и прибыли банка, были использованы следующие формы отчетности: отчет о финансовом положении на 31 декабря 2011 год; отчет о совокупном доходе кредитной организации по состоянию на 31 декабря 2011 года.В рамках первого этапа исследования необходимо провести структурный (вертикальный) анализ доходов банка за несколько лет, целью которого является выявление основных их видов для оценки стабильности источников дохода и сохранения их в будущем.Исследование абсолютной величины чистой прибыли необходимо дополнить коэффициентным анализом. Основными относительными показателями оценки эффективности деятельности являются показатели рентабельности (таблица 2.9).Таблица 2.9. Показатели рентабельности деятельности КБ «Ренессанс Кредит» и их динамика, %Показатели рентабельности2010 г.2011г.Темп ростаОбщая рентабельность банка, Р115,82,1-87Чистая рентабельность активов (ROA), Р22,70,6-78Общая рентабельность активов, Р33,50,8-77Рентабельность собственного капитала, Р4274,6-83Рентабельность акционерного капитала (ROЕ), Р58217,4-79Рентабельность доходных активов, Р630,7-77Согласно данным таблицы 2.9, общая рентабельность банка, характеризующая размер прибыли на единицу затрат, в 2010 году составляла почти 16%. Это означает, что на каждый рубль произведенных расходов банком была получена прибыль в размере 16 копеек. Стоит отметить, что такой показатель достаточно высок и свидетельствует об эффективной работе коммерческого банка. Однако в динамике наблюдается существенное уменьшение величины Р1 до 1% в 2011 году. Общая рентабельность сократилась вследствие значительного снижения прибыли и роста совокупных расходов банка.Показатель – чистая рентабельность (ROA) – характеризует эффективность размещений банка. В 2010 году она находилась на уровне 2,7%, что означало получение почти 3 копеек чистой прибыли на каждый рубль активов Банка А. На протяжении двух последующих периодов рентабельность сократилась до 0,5%. В целом значения чистой рентабельности активов рассматриваемого банка соответствуют нормативам в мировой практике, согласно которой величина Р2 может быть до 4% и выше. Снижение показателя ROA в динамике обусловлено одновременным сокращением чистой прибыли и ростом активов банка.Рентабельность собственного капитала, характеризующая эффективность работы топ-менеджмента банка, является одним из наиболее важных показателей для собственников. В 2010 году показатель Р4 составлял 27%, что означает 27 копеек чистой прибыли на каждый рубль собственного капитала. Такое значение соответствовало нормативному уровню, который составляет 15–40%. Однако в 2010–2011 годах ситуация изменилась в худшую сторону, и рентабельность собственного капитала снизилась до 3–5%. Прежде всего это связано с тем, что в течение рассматриваемых периодов наблюдались существенное снижение чистой прибыли банка и рост его собственного капитала.Наиболее известный показатель рентабельности в мировой теории банковского дела – рентабельность акционерного капитала (ROE). Ниже в данной работе будет проведен факторный анализ ROE, поэтому в данный момент следует перейти к последнему показателю, представленному в табл. , – рентабельности доходных активов. Ее величина показывает, каким был бы уровень ROA, если бы все активы банка были доходными. В 2010 году значение Р6 составляло 3%, а два года спустя снизилось до 0,6%. Это означает, что, если бы все активы банка были доходными, рентабельность его активов была бы равна не 2,7%, а 3% в 2010 году. Снижение рентабельности доходных активов вызвано сокращением чистой прибыли банка и одновременным ростом величины активов, приносящих доход.Показатели анализа доходов, расходов и прибыли банка представляют собой набор из четырех наиболее важных коэффициентов, первый из которых – коэффициент соотношения комиссионных и процентных доходов. При помощи него можно оценить соотношение безрискового и рискового доходов банка. Согласно таблице 8, первоначально в 2009 году величина данного коэффициента была равна 0,4. Это означает, что комиссионные доходы, которые в банковской практике относят к безрисковым доходам, составляли 40% от процентных (рисковых) доходов. Затем в течение 2010–2011 годов коэффициент К1 снизился до 0,007. Такая тенденция негативна, поскольку значение данного коэффициента должно быть как можно выше. Падение же его уровня является следствием значительного уменьшения комиссионных доходов и роста процентных.Таблица 2.10 - Показатели оценки эффективности деятельности КБ «Ренессанс Кредит» и их динамикаНаименование коэффициентов2011 г.2010 г.Темп ростаКоэффициент соотношения комиссионного и процентного доходов, К10,440,20+120Соотношение процентных доходов и расходов, К23.273.98-17.8Коэффициент безрискового покрытия расходов, К30.010.2-95Коэффициент эффективности затрат, К41.021.2-15Соотношение процентных доходов и расходов банка оценивает доходность операций банка, связанных с риском. По данным таблицы 2.10 за два рассматриваемых года коэффициент К2 снизился с 3.98 в 2010 году до 3.27 в 2011 году. Уменьшение этого показателя свидетельствует о снижении эффективности деятельности банка при росте рисков. Главная причина такой динамики – рост процентных расходов, опережающий рост аналогичных доходов банка.Другим показателем, используемым в анализе доходов, расходов и прибыли банка, выступает коэффициент безрискового покрытия расходов, показывающий, насколько доходы от безрисковых операций покрывают совокупные расходы. Значение К3 для КБ «Ренессанс Кредит» не соответствует нормативному значению (К3 должен стремиться к 1) и на протяжении всего анализируемого периода сокращается, стремясь к 0. Основной фактор, обусловивший такую динамику – одновременное сокращение комиссионных доходов и рост совокупных расходов банка. Последний коэффициент из рассматриваемой группы – коэффициент эффективности затрат, оценивающий эффективность работы банка, его возможность покрывать расходы доходами. У анализируемого банка значение К4 соответствует нормативному значению – больше 1. Это свидетельствует о прибыльности деятельности. Однако в динамике величина К4 сокращается, поэтому руководству банка необходимо принять срочные меры по максимизации доходов и минимизации расходов. Именно по причине роста расходов, опережающего рост доходов, величина коэффициента эффективности затрат снижается.Наряду с использованием коэффициентного метода применяется также факторный анализ рентабельности банка. Для этого исследуемый показатель нужно представить в виде ряда элементов факторной модели, между которыми прослеживается мультипликативная связь. Последовательная замена данных базисного периода данными отчетного периода позволяет определить влияние каждого фактора на изменение значения исследуемого показателя.Факторный анализ рентабельности банка можно проводить по модели Дюпона, которая показывает зависимость прибыли банка от его активных операций.Порядок определения показателей по модели Дюпона следующий: 1) (2.1)где Н1 – размер прибыли на 1 руб. собственного капитала;ПА – прибыль на 1 руб. совокупных активов;Н3 – мультипликатор собственного капитала.2) (2.2)где Н2 – суммарный доход на 1 руб. активов;Н4 – размер прибыли в рубле суммарного дохода.3)   (2.3)где К – собственный капитал банка.Подставляя вместо каждого сомножителя с правой стороны последовательно значение изменения соответствующего параметра в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, можно определить влияние каждого фактора на величину прибыли и рентабельности банка, в чем и заключается суть метода факторного анализа.В банковской практике не существует какого-то одного показателя, который бы характеризовал рентабельность работы коммерческого банка. Наиболее часто используют показатель соотношения величины полученной прибыли к средствам, внесенным акционерами (пайщиками) банка (ROE). Этот показатель абстрагирован от системы налогообложения коммерческих банков и может служить для сравнения эффективности их деятельности.