Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Доклад*
| Код |
361981 |
| Дата создания |
08 апреля 2013 |
| Страниц |
38
|
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 21 ноября в 12:00 [мск] Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
|
Содержание
Содержание
Стр.
Введение
1 История возникновения
2 Сущность CDS
3 Примеры из зарубежной практики
4 Примеры из российской практики
5 Статистика
Заключение
Список литературы
Введение
Кредитные дефолтные свопы
Фрагмент работы для ознакомления
сущность CDS№
примеры из практики в России и зарубежом.
Структура работы состоит из введения, основной части, заключения, списка литературы и приложений.
Теоретической и методологической базой данной работы послужили труды российских и зарубежных авторов в области банковского дела, материалы периодических изданий и сети Интернет.
Заключение
Очевидно, что с момента, когда возник дефолт по долгу, наличие CDS, выписанного на него, не увеличивает убытки от дефолта в целом по паре контрагентов. CDS может лишь переложить убытки с его покупателя на продавца (шифтинг убытков внутри пары), если продавец смог выполнить свои обязательства по покрытию убытков покупателя. Если же он не сумел этого сделать, то убыток локализуется в том же объеме на покупателе, как если бы страховки (CDS) не было.Единственное отличие от ситуации, когда покупатель не застраховался, – уплаченные премии по CDS. Считая пару контрагентов по свопу мини-моделью финансового рынка, можно сделать аналогичный вывод для финансового рынка в целом: CDS, выписанные на долги, не влияют на размер общих убытков финансовой системы в случае дефолта по данным долгам.
Список литературы
Список литературы
1.Бондаренко, Д. Впереди планеты всей // "Экономические известия" № 212 (1210) от 24.11.2009 [Электронныйресурс]. — Режим досту¬па: http://eizvestia.com/world/full/4186054 — Дата доступа: 01.12.2010.
2.Горбач, ДА. Деньги на страхе //Бизнес, 2009, № 12 (843) [Электронныйресурс]. — Режим доступа: http://www.business.ua/articles/eco- nomic_policy/Dengi_na_strahe-7818/?sphrase_id=44977 — Дата доступа: 01.02.2012.
3.Гриньков, Д.М. СВОПственной персоной //Бизнес, 2009, № 5 (836), с. 28—30 [Электронныйресурс]. — Режим доступа: http://www.busi- ness.ua/articles/finansovue_instrumentu/SVOPstvennoy_personoy-9575/?sphrase_id=44977 — Дата доступа: 01.02.2012.
4.Данные мирового ВВП. — Режим доступа: http://databank.worldbank.org
5.Котировки кредитно-дефолтных свопов по внешнему долгу Украины с 2004 г. по 2011 г. — Режим доступа: http://www.cbonds.info/ua/
6.Марчук, В.П. Кредитно-дефолтт свопи (CDS) як спекулятивний шструмент та показник вимiрюванняризику дефолту/Мiжнародна бантвська конкуренцЫ: теорiя i практика. — Збiрник тез доповiдей IVмiжнароднiй науково-практичний конференци "Укратська ака- демiя баншвськоЧ справи" 21—22 травня 2009 г. в 2 томах, Суми: ДВНЗ "УАБС", 2009, том 1, с. 67—69.
7.Серебряков, А Кредитные деривативы как инструмент управления рисками //Банковское дело в Москве, 2005, № 5(125), с. 38—40.
8.Чайка, Ф. Производная программа //Финансы, 2010, №10 (341) [Электронныйресурс]. — Режим доступа: http://www.finansmag.ru/95731/ — Дата доступа: 01.12.2010.
9.Credit Default Swaps / The New York Times, May 21, 2010 [Электронныйресурс]. — Режим доступа: http://topics.nytimes.com/top/ reference/timestopics/subjects/c/credit_default_swaps/indexhtml?scp=1-spot&sq=credit%o20default%o20swap&st=cse — Дата доступа: 01.12.2010.
10.BBA — British Banker's Association. Credit Derivatives Report 2006 [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.bba.org.uk/publications/entry/bba-credit-derivatives-report-2006/books-reports-subscriptions/ — Дата доступа: 01.02.2012.
11.Detailed tables on semiannual OTC derivatives statistics at end-June 2011 [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.bis.org/statistics/derdetailed.htm — Дата доступа: 01.02.2012.
12.ISDA Market Survey results (Excel) 1987-present [Электронныйресурс]. —
Режим доступа: http://www.isda.org/statistics/historical.html — Дата доступа: 01.12.2010.
13.Lanchester, John. Outsmarted, The New Yorker, June 1, 2009 [Электронныйресурс]. — Режим доступа:
http://www.newyorker.com/arts/critics/books/2009/06/01/090601crbo_books_lanchester?currentPage=1 — Дата доступа: 01.02.2012.
14.Philips, Matthew. The Monster That Ate Wall Street/Newsweek, 27 September 2008 [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.newsweek.com/id/161199 — Дата доступа: 01.02.2012.
15.Slater Joanna. Some investors Clean Up as Eastern Europe Totters // The Wall Street Journal, Feb 19, 2009 [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://online.wsj.com/article/SB123500366991817961.html — Дата доступа: 01.02.2012.
16.Teather, David. The woman who built financial 'weapon of mass destruction'/The Guardian Saturday 20 September 2008 [Электронныйре-сурс]. — Режим доступа: http://www.guardian.co.uk/business/2008/sep/20/wallstreet.banking — Дата доступа: 01.02.2012.
17.Tett Gillan. The dream machine: invation of credit derivatives //Financial Times, March 24, 2006 [Электронныйресурс]. —
Режим доступа: http://www.ft.com/cms/s/2/7886e2a8-b967-11da-9d02-0000779e2340.html?nclick_check=1 — Дата доступа: 01.02.2012.
18.The spectre of default //The economist, Feb 27, 2009 [Электронныйресурс]. — Режим доступа: http://www.economist.com/node/13208662 — Дата доступа: 01.02.2012.
19.Trade Information Warehouse Report/The Depositary Trust and Clearing Corporation [Электронныйресурс]. — Режим доступа: http://www.dtcc.com/products/derivserv/data/index.php — Дата доступа: 01.02.2012.
20.Weistroffer, Christian. Credit default swaps — Heading towards a more stable system. Deutsche Bank Research, Dec 21, 2009, 26 p. [Элек-тронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.bba.org.uk/media/article/Credit-default-swaps-Heading-towards-a-more-stable-system — Дата доступа: 01.02.2012.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00768