Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Реферат*
| Код |
359651 |
| Дата создания |
08 апреля 2013 |
| Страниц |
16
|
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 5 ноября в 12:00 [мск] Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
|
Содержание
Содержание
Введение
1.Понятие и типы хеджирования
2. Стратегии хеджирования
Заключение
Список литературы
Введение
Стратегии хеджирования и их цели
Фрагмент работы для ознакомления
В понимании западных компаний по управлению активами резкое увеличение наличности в структуре инвестиционного фонда - это тоже своеобразный хедж. Создание хеджа - это создание в портфеле некого противовеса, стоимость которого будет расти в случае снижения стоимости остальной части портфеля. Например, если портфель инвестфонда полностью повторяет структуру индекса S&P500, управляющая компания может внести в фонд деривативы, базой для которых выступает индекс S&P500, и этим искусственно регулировать уровень систематического риска. Вот почему обывательское мнение о том, что все ХФ - это фонды с агрессивной спекулятивной стратегией, не соответствует действительности. Даже при самой рисковой политике "заимствований" управляющая компания (или менеджер) ХФ в состоянии хеджировать риски итем самым снижать доходность фонда, но одновременно уменьшать вероятность потерь инвесторов.ЗаключениеТаким образом, ХФ - это достаточно сложный тип фондов, предназначенный для использования частными инвесторами, однако, как показывают расчеты, не всегда способный принести максимальное значение прибыли даже в сравнении с обычными фондами развивающихся рынков. В связи с тем, что качество услуг ХФ на 99% зависит от менеджера, в нашу эпоху подозрительности в области корпоративного управления ХФ попали под дополнительный надзор со стороны американского регулятора.
Список литературы
Список литературы
1.URL: http://www.gaap.ru.
2.Exposure draft "Hedge Accounting" // URL: http://www.iasb.org.
3.http://www.finmagazine.ru/fininst/27-2009-01-08-16-26-09.html.
4.IFRS 9 "Financial instruments" // URL: http://www.iasb.org.
5.Гончарова О.А. Основы хеджирования. Учет хеджирования процентного риска // МСФО и МСА в кредитной организации. 2009. N 2.
6.Деятельность хедж-фондов в мире: интересы и взгляды инвесторов, управляющих и директоров // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2011. N 12. С. 25 - 27.
7.Соколинская Н.Э. Построение эффективной системы управления валютными рисками в российских банках: монография. М.: Социально-политическая мысль, 2012. 326 с.
8.Соколинская Н.Э. Построение эффективной системы управления валютными рисками в российских банках: монография. М.: Социально-политическая мысль, 2012. 326 с.
9.Соколинская Н.Э. Управление валютными рисками в кредитной организации: учебное пособие. R.: Finansu Universitate, 2011. 187 с.
10.Тупицына А.В. Фьючерсный контракт как инструмент хеджирования валютных рисков//"Международные банковские операции", 2008, N 5
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00451