Финансовый менеджмент, вариант 4

Задача 1. Годовой объем реализации изделия 1000 штук. Цена реализации одного изделия 35 тыс. руб. Постоянные издержки предприятия 7000 тыс. руб. Переменные издержки на одно изделие 21 тыс. руб.
Определить:
1. Запас финансовой прочности компании;
2. Уровень операционного левереджа;
3. Насколько предприятию необходимо сократить переменные издержки, чтобы его прибыль составила 8500 тыс. руб.

Задача 2. Предприятие производит 7700 штук изделий, реализуя их по цене 8 тыс. руб./шт. Постоянные издержки на весь объем производства составляют 24000 тыс. руб., переменные издержки 5 тыс. руб./шт.
Определить, как изменится запас финансовой прочности при:
1. увеличении цены реализации на 10 %;
2. увеличении объема продаж на 10 %;
3. одновременном увеличении цены и объема продаж на 10 %.

Задача 3. Опред ...

Задача 1. Годовой объем реализации изделия 1000 штук. Цена реализации одного изделия 35 тыс. руб. Постоянные издержки предприятия 7000 тыс. руб. Переменные издержки на одно изделие 21 тыс. руб.
Определить:
1. Запас финансовой прочности компании;
2. Уровень операционного левереджа;
3. Насколько предприятию необходимо сократить переменные издержки, чтобы его прибыль составила 8500 тыс. руб.

Задача 2. Предприятие производит 7700 штук изделий, реализуя их по цене 8 тыс. руб./шт. Постоянные издержки на весь объем производства составляют 24000 тыс. руб., переменные издержки 5 тыс. руб./шт.
Определить, как изменится запас финансовой прочности при:
1. увеличении цены реализации на 10 %;
2. увеличении объема продаж на 10 %;
3. одновременном увеличении цены и объема продаж на 10 %.

Задача 3. Определить длительность операционного, производственного и финансового циклов производственного предприятия и сделать выводы об эффективности управления оборотными средствами на основе следующих данных (тыс. руб.):
Актив Пассив
Основные средства 350 Собственный капитал 1 530
Запасы 1 380 Долгосрочные кредиты 400
Краткосрочная дебиторская задолженность 1 400 Краткосрочные кредиты 640
Краткосрочные финансовые вложения 490 Краткосрочная кредиторская задолженность, 1 250
Денежные средства 200 в том числе поставщикам 1 020
Баланс 3 820 Баланс 3 820
Отчет о прибылях и убытках:
Показатели Сумма
Доходы от реализации продукции (без НДС) 11 300
Себестоимость реализованной продукции 5 900

Задача 4. Годовой объем продаж предприятия составляет в ценах реализации 200 тыс. руб., себестоимость реализуемой продукции 130 тыс. руб. Средний период погашения дебиторской задолженности 3 месяца.
Определить сумму оборотного капитала, инвестированного в дебиторскую задолженность

Задача 1. Годовой объем реализации изделия 1000 штук. Цена реализации одного изделия 35 тыс. руб. Постоянные издержки предприятия 7000 тыс. руб. Переменные издержки на одно изделие 21 тыс. руб.
Определить:
1. Запас финансовой прочности компании;
2. Уровень операционного левереджа;
3. Насколько предприятию необходимо сократить переменные издержки, чтобы его прибыль составила 8500 тыс. руб.

Задача 2. Предприятие производит 7700 штук изделий, реализуя их по цене 8 тыс. руб./шт. Постоянные издержки на весь объем производства составляют 24000 тыс. руб., переменные издержки 5 тыс. руб./шт.
Определить, как изменится запас финансовой прочности при:
1. увеличении цены реализации на 10 %;
2. увеличении объема продаж на 10 %;
3. одновременном увеличении цены и объема продаж на 10 %.

Задача 3. Опред елить длительность операционного, производственного и финансового циклов производственного предприятия и сделать выводы об эффективности управления оборотными средствами на основе следующих данных (тыс. руб.):
Актив Пассив
Основные средства 350 Собственный капитал 1 530
Запасы 1 380 Долгосрочные кредиты 400
Краткосрочная дебиторская задолженность 1 400 Краткосрочные кредиты 640
Краткосрочные финансовые вложения 490 Краткосрочная кредиторская задолженность, 1 250
Денежные средства 200 в том числе поставщикам 1 020
Баланс 3 820 Баланс 3 820
Отчет о прибылях и убытках:
Показатели Сумма
Доходы от реализации продукции (без НДС) 11 300
Себестоимость реализованной продукции 5 900

Задача 4. Годовой объем продаж предприятия составляет в ценах реализации 200 тыс. руб., себестоимость реализуемой продукции 130 тыс. руб. Средний период погашения дебиторской задолженности 3 месяца.
Определить сумму оборотного капитала, инвестированного в дебиторскую задолженность

штук.
А запас финансовой прочности вырастет до: ЗПн =(7700-6315)/7700×100%=17,9%.
При уменьшении переменных расходов на 10 % точка безубыточности составит:
штук.
А запас финансовой прочности вырастет до: ЗПн =(7700-6857)/7700×100%=10,9%.
При одновременном увеличении цены и уменьшении переменных издержек на 10 % точка безубыточности составит:
штук.
А запас финансовой прочности вырастет до: ЗПн =(7700-5581)/7700×100%=27,5%.
Таким образом, запас финансовой прочности составил -3,9%, при увеличении цены реализации на 10 % он возрастет до 17,9%, при уменьшении переменных расходов на 10 % - до 10,9%, а при одновременном увеличении цены и уменьшении переменных издержек на 10 % вырастет до 27,5%.
Задача 3. Определить длительность операционного, производственного и финансового циклов производственного предприятия и сделать выводы об эффективности управления оборотными средствами на основе следующих данных (тыс. руб.):
Актив
Пассив
Основные средства
350
Собственный капитал
1 530
Запасы
1 380
Долгосрочные кредиты
400
Краткосрочная дебиторская задолженность
1 400
Краткосрочные кредиты
640
Краткосрочные финансовые вложения
490
Краткосрочная кредиторская задолженность,
1 250
Денежные средства
200
в том числе поставщикам
1 020
Баланс
3 820
Баланс
3 820
Отчет о прибылях и убытках:
Показатели
Сумма
Доходы от реализации продукции (без НДС)
11 300
Себестоимость реализованной продукции
5 900
Решение:
Длительность операционного цикла определяется как сумма срока оборачиваемости материально-призводственных запасов и дебиторской задолженности.
Длительность операционного цикла=Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях+Оборачиваемость МПЗ в днях.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях= Выручка/ Краткосрочная дебиторская задолженность=11300/1400=8,07 (в днях 360:8,07 = 45)
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов. Отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов.
Оборачиваемость МПЗ=Себестоимость продукции/ Запасы=5900/1380=4,28 (в днях 360:4,28 = 84)
Длительность операционного цикла=45+84=129 дн.
Длительность производственного цикла вычисляется как сумма периодов оборота всех нормируемых составляющих оборотных средств. Длительность операционного цикла рассчитывается как сумма длительности производственного цикла и периода оборота дебиторской задолженности.
Длительность производственного цикла= Оборачиваемость МПЗ в днях=45дн.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленной ей счетов.