Управление рисками в ОАО "Альфа-Банк"

Есть еще приложения - обращайтесь пришлю Не дает прикрепить несколько файлов ...

ВВЕДЕНИЕ 4
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ 7
1.1 Сущность и роль рисков в деятельности в коммерческих банках 7
1.2. Виды рисков и их характеристика 11
1.3 Методические подходы оценки рисков коммерческих банков 17
2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В ОАО «АЛЬФА БАНК» 40
2.1 Организационная характеристика деятельности коммерческого банка 40
2.2 Экономическая характеристика деятельности коммерческого банка 44
2.3 Анализ эффективности управления рисками в коммерческом банке 53
3 ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В ОАО «АЛЬФА БАНК» 69
3.1 Страхование рисков 69
3.2 Возвратность кредитов и их обеспечение 75
3.3 Пути совершенствования управления кредитными рисками 78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 84
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ88
ПРИЛОЖЕНИЯ 92

Из всего многообразия рисков, существующих в масштабах рыночной экономики, банковские риски представляют наибольшую опасность для социально-экономической безопасности общества. Это, в первую очередь, обусловлено особой функцией кредитных организаций в рыночной экономике, ролью элементов всей банковской системы, без нормального функционирования которой невозможно поддержание непрерывности процесса общественного воспроизводства.
За последнее время существенно изменилась ситуация на финансовых рынках России. Это, в первую очередь, связано с последствиями мирового финансового кризиса, к негативным последствиям которого можно смело отнести падение темпов роста ВВП и объемов промышленного производства, сокращение инвестиций в реальный сектор экономики, рост уровня безработицы и, как следствие вс его это, – падение общего жизненного уровня большей части населения. Все это, в конечном итоге, привело к сокращению ресурсной базы коммерческих банков, возрастанию рисковости операций, уменьшению банковской маржи и уровня прибыльности, значительному усилению конкуренции между банками.
Управление банковскими рисками становится в условиях дестабилизации экономики существенным фактором поддержания и развития рынка банковских услуг. Первоочередной задачей стабилизации и дальнейшего развития коммерческих банков в условиях кризиса является разработка и обоснование методического обеспечения процесса формирования современных механизмов управления банковскими рисками.
При всей значимости проведенных исследований, ряд теоретических и методологических аспектов проблемы управления банковскими рисками остаются недостаточно разработанными. Все это актуализирует проблему управления рисками, переводя ее в плоскость серьезной практической проблемы.
Актуальность проблемы обусловили выбор темы дипломного исследования.
Цель дипломного исследования заключается в определении путей управления банковскими рисками с учетом требований, адекватных современному этапу развития экономики на примере конкретного коммерческого банка.
Достижение поставленной цели предопределило решение комплекса взаимосвязанных задач:
– исследовать теоретико-методические основы управления рисками в коммерческих банках;
– изучит организационную и экономическую характеристику деятельности коммерческого банка;
– провести анализ эффективности управления рисками в коммерческом банке;
– определить приоритетные направления повышения эффективности управления рисками в ОАО «Альфа банк».
Объектом исследования является деятельность коммерческого банка ОАО «Альфа-Банк» в части управления рисками.
Предмет данного исследования – систему экономических отношений, формирующуюся в процессе формирования и реализа¬ции коммерческим банком ОАО «Альфа-Банк» политики в области управления рисками.
В процессе исследования закономерностей возникновения банковских рисков и развития методов управления и оценки банковских рисков использованы методы общеэкономического анализа: системно-функциональный подход, методы статистического анализа, абстрактно-логический метод (обобщения и сравнения, анализ и синтез), метод классификаций и группировок.
Нормативно–правовая база. Были использованы Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ, ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», ФЗ «О банках и банковской деятельности», другие законодательные и нормативные акты Российской Федерации, постановления и инструкции Банка России, а также регламентирующие документы российских коммерческих банков.
Информационно-эмпирической базой исследования послужили материалы законодательного, нормативного и методического характера сферы государственного регулирования финансовых отношений и банковской деятельности, материалы и факты, содержащиеся в трудах российских и зарубежных ученых. Эмпирической базой послужили отчетно-аналитическая информация коммерческого банка ОАО «Альфа-Банк».
Теоретическая значимость исследования состоит в углублении методологии анализа принципов формирования системы управления банковскими рисками в коммерческом банке с учетом требований, адекватных современному этапу развития экономики. Теоретические выводы исследования могут быть использованы в учебном процессе при изучении курсов по банковским рискам.
Практическая значимость исследования заключается в возможности широкого использования содержащихся в работе выводов и предложений при разработке и реализации мер по повышению эффективности системы управления рисками в коммерческом банке ОАО «Альфа-Банк».
Структура исследования определяется целью и задачами и в соответствии с этим состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Еще одним недостатком коэффициентного метода оценки является применение одинаковых критериальных уровней для всех видов банков, независимо от величины и специализации деятельности. Однако известно, что крупные банки могут иметь меньший запас высоколиквидных средств за счет более легкого доступа на рынок межбанковских кредитов, мелкие же банки должны иметь больший запас ликвидности, в связи с этим расчет нормативов Н2 и НЗ не позволяет в полной мере судить об уровне риска несбалансированной ликвидности банка той или иной группы.Другой метод управления риском несбалансированной ликвидности, основанный на оценке результатов соотношения активов и пассивов разных сроков, базируется на прогнозировании денежных потоков банка. Суть данного метода заключается в определении ликвидной позиции коммерческого банка на соответствующие даты рассматриваемого периода.Основные положения данного метода изложены в Письме Банка России от 27 июля 2000 г. № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций». Метод предполагает определение избытка либо дефицита ликвидных средств, накопленного и с разбивкой по периодам, на основе соотношения величины требований и обязательств банка с учетом их движения.Требования к исходным данным, используемым при оценке риска несбалансированной ликвидности методом прогнозирования денежных потоков, следующие:активы и пассивы должны быть структурированы по группам в соответствии с экономическим содержанием и в зависимости от валюты проводимых операций;в качестве сроков окончания договоров необходимо использовать фактические сроки предъявления требований и исполнения обязательств перед клиентами;активы банка необходимо корректировать на риск их возможной утраты;при оценке следует отражать не только балансовые, но и забалансовые требования и обязательства банка;необходимо учитывать санкционированные к выдаче кредитным комитетом банка ссуды, в том числе объем неиспользованных лимитов по овердрафтам и кредитным линиям, а также ожидаемый приток депозитов; желательно заесть крупные беспроцентные доходы и расходы банка: ожидаемые комиссионные вознаграждения, планируемые операционные расходы, капитальные затраты на развитие банка и т.д.Данный метод применяется Банком России при оценке риска ликвидности на базе формы отчетности № 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения». Данная форма представляет собой таблицу, характеризующую соотношение активов и пассивов банка в соответствии со сроками погашения. В первой части таблицы учитываются ликвидные активы с учетом наращенных доходов и расходов с разделением отчетных периодов, относящиеся к первой группе риска (в соответствии с нормативными актами банка России о порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам и резервов на возможные потери). Во второй части таблицы располагаются обязательства банка.При использовании данного метода оценки банки имеют возможность определить величину ликвидной позиции, выявить риск несбалансированной ликвидности, как накопленной, так и с разбивкой по периодам.В целом можно утверждать, что использование методики, предложенной Банком России, частично решает проблему оценки риска несбалансированной ликвидности. На основании данной формы отчетности можно определить, насколько обязательства банка покрыты первоклассными активами. Однако в этой модели недостаточно внимания уделено движению денежных средств (не учитываются статистические данные о притоке и оттоке средств в предшествующие периоды), учитываются активы только первой группы риска, требуют уточнения методики расчета статей «прочие активы» и «прочие обязательства». Это ведет к субъективности оценки величины риска. Для более четкого структурирования активов и пассивов банка в рамках данной модели можно предложить большую детализацию банковских вложений и ресурсов.2 Анализ эффективности управления рисками в ОАО «Альфа банк»2.1 Организационная характеристика деятельности коммерческого банкаАльфа-Банк был основан в 1990 году. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами.В 2005 году банк был преобразован в открытое акционерное общество.До финансового кризиса в августе 1998 г. банк сформировался как крупнейший банк региона, имел 13 дополнительных офисов и филиал в Москве, был широко известен в финансовых кругах. По данным информационного центра «Рейтинг», банк входил в список 200 крупнейших банков России, осуществлял документарные платежи и успешно работал через обширную сеть крупных банков-корреспондентов Австралии, Великобритании, Китая, Кипра, Нидерландов, США, Финляндии, Франции, Чехословакии и Швейцарии. После финансового кризиса банк в добровольном порядке принял решение о полном возврате вкладов физическим лицам, для чего было подписано мировое соглашение.В 2009 г. банк провел дополнительную эмиссию акций на 150 млн. руб. Увеличение уставного капитала позитивно сказалось на величине собственных средств и позволило выполнять все установленные нормативы.Основным направлением деятельности банка является кредитование юридических и физических лиц. В целях увеличения доходной базы банк активно развивает розничный бизнес, осуществляет валютно-обменные операции, денежные переводы Anelik и Western Union, прием платежей по оплате коммунальных услуг, услуг сотовой связи, обслуживание банковских платежных карт.Альфа-Банк стал первым частным банком, получившим субординированный заем от ВЭБа в размере 10,2 млрд руб. (получен 30 января 2009 г.) в рамках государственной программы поддержки банковского сектора.В 2010 году ОАО «Альфа-Банк» продолжил свое развитие в качестве универсального банка, предлагающего продукты корпоративного (включающего, в том числе кредитование малого и среднего бизнеса), инвестиционного и розничного направлений (включающего кредитование в отделениях, потребительское кредитование, автокредитование и ипотеку). Значимым событием явилось объединение всех направлений розничного бизнеса в единый блок, а также объединение корпоративного и инвестиционного бизнеса. Стратегическими приоритетами группы в текущих условиях являются поддержание достаточного уровня ликвидности, эффективная реструктуризация проблемных активов, сохранение капитала и продвижение новых продуктов корпоративно-инвестиционного и розничного бизнесов.В течение 2010 г. Банк еще раз подтвердил свои лидирующие позиции в банковском секторе России, получив множество наград, среди которых «Лучший банк России» от Euromoney, «Лучший отечественный банк» по мнению журнала Global Finance, «Лучший банк по впечатлению клиента 2010» по результатам исследования, проведенного Senteo совместно с PricewaterhouseCoopers, награды «Супербрэнд» компании Superbrands International.ОАО «Альфа-Банк» имеет лицензии:Лицензия Центра по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России на осуществление деятельности по техническому обслуживанию шифровальных (криптографических средств) № 6329 Х от 22 ноября 2010 года;Лицензия Центра по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России на осуществление деятельности по распространению шифровальных (криптографических средств) № 6330 Р от 22 ноября 2010 года;Лицензия Центра по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России на осуществление деятельности по предоставлению услуг в области шифрования информации № 6331 У от 22 ноября 2010 года;Лицензия Центра по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России на осуществление разработки, производства шифровальных (криптографических средств), защищенных с использованием шифровальных (криптографических средств) информационных и телекоммуникационных систем № 6328 П от 22 ноября 2010 года.Ключевой задачей Альфа-Банка является достижение высоких международных стандартов в корпоративном управлении и деловой этике. Процессы и процедуры управления в Банке структурированы таким образом, чтобы обеспечить соблюдение всех законов, норм и правил, и создать оптимальные условия для принятия дальновидных и ответственных решений. В ближайшей и среднесрочной перспективе нашими приоритетами являются введение независимых членов в состав Совета директоров, повышение уровня эффективности корпоративного управления путем создания Комитетов при Совете директоров в дополнение к существующему Аудиторскому комитету, получение рейтинга корпоративного управления от международного рейтингового агентства и дальнейшее обеспечение прозрачности бизнеса Альфа-Банка.Общее руководство деятельностью филиала осуществляется Правлением Банка, а непосредственное текущее руководство – директором филиала, который действует как полномочный представитель Банка на основании Генеральной доверенности, выдаваемой Председателем Правления. Компетенция директора филиала прописана в Положении о ОАО «Альфа-банк». Организационная структура ОАО «Альфа-банк» графически представлена на рисунке 1. ДИРЕКТОРГлавный бухгалтерПрезидентЗам.директора по розничному бизнесуСекретарь-референтОтдел бух.учета и отчетностиБэк-офисОтдел по работе с частными клиентамиОперационный отделОтдел кредитования частных клиентовОтдел кассовых операцийГл.специалист по недвижимостиМенеджер по работе с персоналомВедущий специалист по финансовому мониторингуГлавный юрисконсультОтдел по работе с мал. и ср.бизнесомФинансовый отделОтдел информ.техн.Отдел безопасностиАдминистративно-хозяйственный отделРисунок 1 - Организационная структура ОАО «Альфа-банк»Штатным расписанием предусмотрено наличие одного заместителя директора, в ведение которого входит весь розничный бизнес банка. За организацию бухгалтерского учета и предоставление отчетности отвечает главный бухгалтер, имеющий одного заместителя, который одновременно возглавляет отдел бухгалтерского учёта и отчетности. Вышеназванные руководители назначаются на должность Председателем Правления Банка после согласования с территориальным учреждением Банка России. Каждый отдел руководствуется в своей деятельности собственным Положением об отделе и возглавляется начальником отдела. Особую роль руководство отводит бизнес-подразделениям, которые непосредственно влияют на доходность банка в целом. Это ОМСБ и ОКЧК, т.е. отделы, занимающиеся кредитованием малого и среднего бизнеса и частных лиц соответственно. В их задачи входит наращивание кредитного портфеля филиала. В то же время в обязанность сотрудников этих отделов вменена тщательная проверка потенциальных заёмщиков в соответствии с Регламентом работы отдела. Специалисты ОМСБ анализируют учредительные документы клиента-юридического лица, его бухгалтерскую и налоговую отчетность, а также после выдачи кредита проводят мониторинг целевого использования кредитных ресурсов. Кредитование физических лиц в наши дни приоритетно почти для каждого банка, поэтому ОКЧК является наиболее многочисленным отделом в Краснодарском филиале. Кредитные программы для частных клиентов в ОАО «Альфа-банк» разнообразны и вполне конкурентоспособны. Таким образом, в данном разделе была рассмотрена организационная характеристика деятельности коммерческого банка.2.2 Экономическая характеристика деятельности коммерческого банкаВ ходе практики был сделан сравнительный анализ показателей финансового состояния ОАО «Альфа-Банк» (доходов, расходов, финансовых результатов, рентабельности и эффективности деятельности) на основании Отчетов о прибылях и убытках за период с 1 января 2008 г. по 31 декабря 2010г.Для сравнительного анализа доходов ОАО «Альфа-Банка» укрупним статьи доходов по экономически однородным группам. Укрупненный состав доходной части представлен в таблице 1.Таблица 1 - Динамика доходов ОАО «Альфа-Банк», тыс. руб.Показатели2008 год2009 год2010 годАбсолютное отклонение(+,-)Темп роста, %2009 к 20082010 к 20082010 к 20092010 к 2008Доходы от операционной деятельностиПроценты, полученные от предоставленных кредитов, депозитам и другим размещенным средствам 5248269616856821713485682123,08163,26Доходы от операций с ценными бумагамиДоходы, полученные от операций с ценными бумагами455755231869966-268833,8441,01Доходы от неоперационной деятельностиДоходы, полученные от операций с иностранной валютой, чеками3169382264346533265168,34203,03Штрафы, пени, неустойки1515-14-10500,0033,33Другие доходы3807411839115296580317114891129,20401,76Всего доходов200,77125,089905549493148548125,08251,12Доходы ОАО «Альфа-Банк» за 2010 год увеличились на 49493 тыс. рублей по сравнению с 2009 годом и на 148548 годом по сравнению с 2008 годом.Структура доходов коммерческого банка состоит:из доходов от операционной деятельности, темп роста в 2010 году составил 123,08% по сравнению с 2009 годом и 163,26% по сравнению с 2008 годом.из доходов от операций с ценными бумагами, сумма доходов уменьшилась в 2010 году с 5523 тыс. рублей до 1869 тыс.рублейиз доходов от неоперационной деятельности, сумма доходов по этой статье увеличилась в 2010 году на 80317 тыс.рублей по сравнению с 2009 годом и на 114891 тыс.рублей по сравнению с 2008 годом.Оценка динамики и объемов расходов осуществлялась аналогично оценке динамики и объемов совокупных доходов. Состав расходной части (укрупнено по группам) представлен в таблице 2.Таблица 2 - Динамика расходов ОАО «Альфа-Банк», тыс. руб.Показатели2008 год2009 год2010 годАбсолютное отклонение(+,-)Темп роста,%2009 к 20082010 к 20082009 к 20082010 к 2008Расходы по операционной деятельности Проценты, уплаченные за привлеченные кредиты230814496941554739610,442160,43Проценты, уплаченные юридическим лицам по привлеченным средствам351640283575-4535988,75101,68Проценты, уплаченные физическим лицам72210129478462875140,274093,06Всего расходов381869431149145487673165,50300,97Расходы от операций с ценными бумагами0Расходы по операциям с ценными бумагами268837559047535322667,862085,82Расходы от неоперационной деятельности0Расходы по операциям с иностранной валютой1126223231869542060142,74282,95Расходы на содержание на аппарата106981806726463839615765146,47247,36Штрафы, пени, неустойки уплаченные139120-12-1390,000,00Другие расходы1900195176912422672457-65793239,9665,38Всего расходов2019827208015387581795-48107213,4876,18Итого расходов2060687986017095691096-35112214,0782,96Расходы банка за 2010 год составили 170959 тыс. рублей, что на 81795 тыс. рублей больше, чем в 2009 году. Структура расходов ОАО «Альфа-Банк» следующая:расходы по операционной деятельности увеличились на 7673 тыс. рублей в 2010 году, за 2010 год расходы по операционной деятельности уже составили 11491 тыс.рублей.расходы от операций с ценными бумагами с каждым годом увеличиваются в 2010 году они составили 5590 тыс. рублей, в 2009 году — 837 тыс.рублей, в 2008 году — 268 тыс.рублей. расходы от неоперационной деятельности, увеличились в 2010 году на 81795 тыс. рублей по сравнению с расходами в 2009 году и уменьшились по сравнению с 2005 на 48107 тыс. рублей.Обобщенные финансовые результаты деятельности ОАО «Альфа-Банк» представлены в таблице 3.Таблица 3 - Обобщенные финансовые результаты деятельности ОАО «Альфа-Банк»Показатель2008год2009год 2010годАбсолютное отклонение(+,-) 2010 г. к 2009 г.Относительное отклонение, % 2010 г. к 2009 г.Доходы от операционной деятельности, тыс. руб.52482696168568216066123,1Операционные расходы, тыс. руб.6943114912207310582192,1Операционная прибыль, тыс. руб.4553958125636095484109,5Доходы от операциий с ценными бумагами, тыс. руб.455755231869-365433,9Расходы от операций с ценными бумагами, тыс. руб.83755904106-148473,5Прибыль (убыток) от операций с ценными бумагами, тыс. руб.3720-68-2237-21693289,7Доходы от неоперационной деятельности, тыс. руб.4125812221315940437191130,5Расходы от неоперационной деятельности, тыс. руб.7208015387520212948254131,4Убыток от неоперационной деятельности, тыс. руб.-30822-31661-42725-79386135Прибыль (убытки), тыс. руб.184372639618646-775070,7Из приведенных данных следует, что абсолютный размер прибыли в 2008 - 2010 гг. не имел устойчивой динамики. Прибыльной постоянно являлась операционная деятельность ОАО «Альфа-Банк», а неоперационная деятельность была убыточной с повышательной тенденцией. Более полное представление о рентабельности работы банка дает анализ динамики, и структуры нормы прибыли на капитал, выполненный с использованием модели Дюпона (таблица 4). Таблица 4 - Динамика и структура нормы прибыли на капиталПоказатели2008 г.2009 г.2010 г.Изменение (+,-) 2010 г. к 2009 г.Норма прибыли на капитал(Прибыль/собственный капитал) ПНК 1,290,170,050,03Использование активов(Совркупный доход/активы) ИА1,30,250,39-0,03Мультипликатор капитала(Активы/собственный капитал) МК14,013,13,520,89Прибыльность-маржа прибыли(Прибыль/совокупный доход) МП14,14,7128,79-8,61Данные таблицы 4 подтверждают, что доход в последнем отчетном периоде был получен банком только от операционной деятельности. При этом норма прибыли на капитал изменялась неравномерно. Результаты анализа нормы прибыли в ОАО «Альфа-Банк» приведены в таблице 5.Таблица 5 - Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капиталПоказатели2008 г.2009 г.2010 г.Изменение величины нормы прибыли на капитал-1,12-0,120,03Влияние изменения уровня использования активов на величину изменения нормы прибыли на капитал-15,2614227-3,04Влияние изменения мультипликатора капитала на величину нормы прибыли на капитал-66,633,027,05Влияние изменения маржи прибыли на величину изменения нормы прибыли на капитал-170,7318,8911,92Итак, динамика основных финансовых показателей ОАО «Альфа-Банк» свидетельствует о недостаточно устойчивой тенденции развития основных направлений бизнеса. Несмотря на увеличение валюты баланса банка в абсолютном выражении в 1,69 раза, реальный рост данного показателя составил лишь 28% (с учетом индекса инфляции за аналогичный период, по данным ЦБ РФ, - 1,41). Учитывая, что темпы роста валюты баланса значительно превышают темпы роста собственного капитала (1,69 против 1,38), а, также принимая во внимание резкое снижение норматива достаточности капитала в 2009 г. до 17,9%, банк может столкнуться с финансовыми трудностями в следующем отчетном периоде.Динамика структуры активов ОАО «Альфа-Банк» представлена в табл.6.Таблица 6 - Структура активов ОАО «Альфа-Банк»Наименование статей201020092008Отклонения (+,-)2010 г. к 2008 г. , тыс.руб.В % к итогутыс.руб.В % к итогутыс.руб.В % к итогу12345678Денежные средства и их эквиваленты9495811,438317711,66339909,54+60968Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ29740,369630,1424420,67+532Торговые ценные бумаги180222,17176682,48120563,38+5966Дебиторская задолженность по сделкам репо34670,42--980,03+3369Прочие финансовые инструменты, изменение справедливой стоимости которых отражается за счет прибылей и убытков40700,4944390,62--+4070Производные финансовые инструменты282893,41307774,322770,08+28012Средства в других банках377924,559688013,5916280,46+36164Продолжение таблицы 6 12345678Кредиты и авансы клиентам58440770,3545230163,4329158381,80+292824Ценные бумаги, имеющиеся в наличие для продажи78000,9447930,6711570,32+6643Ценные бумаги, удерживаемые до погашения77320,93102071,4354951,54+2237Отложенные налоговый актив4000,05140,0060,00+394Гудвил2980,04----+298Нематериальные активы10230,127410,103470,10+676Основные средства274463,3089321,2569241,94+20522Предоплата текущих обязательств по налогу на прибыль2290,031770,02520,01+177Прочие активы117571,4220450,294050,11+11352Валюта баланса830664100713114100356460100+474204Для динамики структуры активов Банка в 2009 г. характерны положительные изменения, которые связаны с увеличением чистой ссудной задолженности юридических и физических лиц с 56,2% до 61,8%, что свидетельствует о значительном росте объемов кредитной поддержки клиентов Банка, подавляющую часть которых составляют субъекты агропромышленного комплекса.