Вход

Проблемы микрофинансирования малого предпринимательства

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 357760
Дата создания 02 мая 2013
Страниц 110
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
2 150руб.
КУПИТЬ

Описание

Дисциплина "Гос и мун управление" ...

Содержание

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………...……..3
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВАЯ ПОДДЕРЖКА МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА…………………………………………………6
1.1. Институты финансовой поддержки малого предпринимательства……………………………………………………...6
1.2. Инструменты кредитования малого предпринимательства…...…..14
1.3. Проблемы кредитования малого предпринимательства……......…24
ГЛАВА 2. ИНСТИТУТЫ МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ……...…..……35
2.1. Понятие микрофинансовой деятельности и микрозаймов…..…….35
2.2. Государственная поддержка микрофинансирования в России.......42
2.3. Роль микрофинансовых институтов в кредитовании малого предпринимательства…………………………………………….………47
ГЛАВА 3. ВЕНЧУРНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ: НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, РИСКИ И РГИОНАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ РЕАЛИЗАЦИИ………………………………………...………………………..57
3.1. Венчурные фонды: основные направления деятельности…...........57
3.2. Характеристика и методы снижения венчурных рисков.…......…..69
3.3. Основные направления развития венчурного финансирования Республики Карелия……………………………………………………..78
3.4. Основные проблемы микрокредитования и венчурного
финансирования в Республике Карелия…………….……………...…...85
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...95
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ….100
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………….108

Введение

Малое предпринимательство (далее МП) является неотъемлемым элементом рыночной экономики, так как представляет собой наиболее динамичную и массовую форму организации предприятий. Для данного вида экономической деятельности характерны: высокая гибкость и оперативность принятия решений, восприимчивость к нововведениям, адаптация к внешним воздействиям, быстрая оборачиваемость средств, а также высокий уровень специализации производства и труда. Весьма значимым является тот факт, что МП служит средством раскрытия творческих и интеллектуальных возможностей людей. Поэтому малое предпринимательство представляет собой важнейший инструмент, позволяющий государству решать как экономические, так и социальные задачи.
В условиях экономического кризиса большая часть предприятий малого бизнеса в том или ином виде ощутила влияние кризисных явлений. Основной проблемой стал растущий дефицит финансовых ресурсов. Вопросы финансовой поддержки МП приобрели особую значимость, так как развитое малое предпринимательство является верным союзником государства в преодолении мирового финансового кризиса и дальнейшего экономического развития страны. В связи с этим все большей популярностью в инструментах государственной поддержки МП стало использоваться понятие «микрофинансирование». В нашей стране данный финансовый инструмент начал работу не так давно, но из-за своей результативности получил признание.
В самом общем виде микрофинансирование можно рассматривать как предоставление необеспеченных кредитов заемщикам, которые не имеют постоянного дохода, т.е. не могут предоставить стандартное обеспечение (залог). Цель микрофинансирования состоит в создании высокодинамичной и эффективной системы кредитования малых предприятий, посредствам финансового стимулирования работы данного сектора экономической деятельности, а также оказание помощи начинающим предпринимателям в приобретении опыта получения прибыли и накоплении капитала.
Микрофинансирование оказывает позитивное влияние на насыщение финансового рынка ресурсами, которые должны стать доступными в равной мере начинающим и действующим предприятиям микро- и малого бизнеса. Как следствие, происходит повышение уровня самозанятости населения, и, что не маловажно, увеличение налоговых поступлений в бюджеты всех уровней. Организация Объединенных Наций объявила 2005 г. международным годом микрокредитования. Это подчеркивает значимость данного инструмента поддержки МП в процессе преодоления бедности и повышения жизненного уровня населения планеты. Для Российской Федерации (далее РФ) проблема микрофинансирования особенно значима, т.к. действующие институты, инструменты, правовая база далеки от совершенства.
Цель работы: исследование механизмов и проблем микрофинансирования малого предпринимательства.
Для реализации поставленной цели в работе выделены следующие задачи:
1) провести анализ основных институтов финансовой поддержки малого предпринимательства;
2) рассмотреть инструменты кредитования малого предпринимательства, а также выявить основные проблемы кредитования малого предпринимательства;
3) проанализировать особенности государственной поддержки микрофинансирования в России;
4) раскрыть роль микрофинансовых институтов в кредитовании малого предпринимательства;
5) рассмотреть направления деятельности венчурных фондов, а также рассмотреть основные методы снижения венчурных рисков;
6) выявить основные направления и проблемы развития системы микрокредитования и венчурного финансирования в Республике Карелия;
7) разработать рекомендации по формированию в Республике венчурной индустрии и ускорению развития рынка микрокредитования.
Объект исследования: механизм микрофинансирования малого предпринимательства. Вне объекта исследования – средний бизнес, где возможности кредитования гораздо шире, чем на предприятиях с численностью занятых до 15 или до 100 человек.
Предмет исследования: совокупность финансово-кредитных отношений между микрофинансовыми организациями и малым предпринимательством.
Информационную основу работы определила современная нормативно-правовая база Российской Федерации, учебно-методическая литература, статьи аналитических журналов, а также различные электронные ресурсы.
По результатам работы в 2011 г. был сделан доклад на научно-практической конференции «Управление: история, наука, культура» в г. Петрозаводске и опубликованы тезисы доклада по теме «Финансовый механизм поддержки малого и среднего предпринимательства».
Аналитической основой работы послужили материалы и результаты производственной и преддипломной практики, пройденной в Министерстве экономического развития Республики Карелия.

Фрагмент работы для ознакомления

5. Банки чаще всего выделяют инвестиции под ликвидный залог, а венчурные капиталисты не требуют этого от компаний, у которых (особенно на ранних этапах развития) просто по определению нет и не может быть ликвидных активов. Появление таких активов у новой высокотехнологичной компании реально только на поздних этапах, когда венчурное предприятие становится рентабельным и приобретает авторитет в обществе.
6. Главное различие между деньгами, полученными компаниями в виде банковского кредита или ссуды, и акционированием заключается в том, что банкиры получают прибыль в виде процентов со ссуды и ее погашения. А ссуженные деньги гарантируются или активами самого предприятия, или какими-то другими ликвидными активами (вплоть до собственного дома или автомобиля основателя компании). Финансирование же за счет венчурного капитала, наоборот, не обеспечивается никакими гарантиями – инвесторы венчурного капитала принимают на себя весь финансовый риск неудачи, как и остальные акционеры.
7. Банк в качестве крайней меры может объявить компанию банкротом, если она не выполняет в срок взятые на себя обязательства, или перспективы развития компании становятся неблагоприятными. При венчурном финансировании основатель компании и ее инвестор становятся добровольными деловыми партнерами, имеющими свою долю в акциях компании, материальное вознаграждение которых прямо зависит от успешности развития компании, а потому все претензии по поводу меньшей, чем ожидалось, прибыли они могут предъявлять только самим себе.
8. В отличие от банков, венчурные капиталисты как и высокорисковый фондовый рынок, фактически имеют дело с акционерным капиталом, то есть с акциями, на которые они рассчитывают привлечь заемные средства, чтобы не просто вернуть вложенные средства, а получить солидную прибыль. Поэтому для них главное - не «просчитаться», то есть как можно точнее определить соотношение риски / прибыль.
По мнению автора, венчурные фонды, как ни один другой инвестор (разве что за исключением государства) готовы вкладывать средства в новые наукоемкие разработки, даже тогда, когда им сопутствует высокая степень неопределенности. Именно в этой сфере скрыт самый большой потенциальный резерв получения прибыли.
В целом, рынок венчурного капитала делится на два сектора: неформальный сектор (физические лица, бизнес-ангелы, частные компании и т.д.) и формальный сектор (венчурные фонды, институциональные инвесторы и т.д.).
Неформальный рынок венчурного капитала состоит из индивидуальных инвесторов, напрямую вкладывающие свои личные финансовые ресурсы в новые и растущие малые фирмы. Их принято называть бизнес-ангелами.
Бизнес-ангелы - это высокообразованные профессионалы, главным образом в области делового администрирования или инженерных и естественнонаучных дисциплин. У подавляющего большинства из них есть опыт работы в бизнесе. При оценке объёмов инвестиций неформального рынка венчурного капитала, результаты исследований позволяют сделать однозначный вывод о том, что неформальный венчурный капитал представляет собой крупнейший источник рискового финансирования для новых и растущих малых предприятий.
Как отмечают специалисты, важной особенностью деятельности бизнес-ангелов является то, что все документы, необходимые для предоставления инвестиций новой компании, они оформляют с незначительными накладными расходами, ограничиваясь «не слишком глубокой экспертизой идей и проектов, менее тщательным бухгалтерским и юридическим аудитом, что существенно уменьшает затраты, хотя и повышает собственный риск инвестирования»1. Уменьшение риска бизнес-ангелы достигают за счёт финансирования нескольких новых компаний, что, в итоге, обязательно приносит достаточно высокую прибыль. Они готовы рисковать, благодаря чему в значительной мере решается проблема заполнения возможного перерыва финансирования компаний на ранних этапах. Это предотвращает попадание новых малых компаний в «долину смерти», т. е. в ситуацию, когда из-за отсутствия оборотных средств новая компания обречена на банкротство.
Таким образом, можно сказать, что там, где требуется повышенный риск, но есть вероятность высокой прибыли при вложении относительно небольших средств, находится зона действия бизнес-ангелов, которых не случайно называют основой неформального рынка венчурного капитала.
В Российской Федерации единственным объединением бизнес-ангелов является Национальное содружество бизнес-ангелов России (СБАР), которое создано при поддержке РАВИ и Торгово-Промышленной Палаты РФ в 2006 г. в форме некоммерческого партнерства. Миссией СБАР является «оказание содействия ускорению инновационного развития страны, и роста на основе этого инновационной составляющей ВВП»1. Цель деятельности Содружества заключается в оказании содействия становлению и развитию бизнес-ангельского инвестирования на основе создания благоприятных условий для деятельности бизнес-ангелов в России.
Формальный сектор венчурного капитала представлен специализированными фондами поддержки малых компаний, работающих в инновационной сфере, венчурными пенсионными фондами, страховыми компаниями и другими организационными структурами. В этом секторе преобладает роль государства и бюджетных средств.
В отличие от неформального сектора, здесь инвестирование осуществляют профессиональные менеджеры, которые распоряжаются не принадлежащими им средствами, поэтому обоснованию инвестиций уделяется особое внимание, и, следовательно, формальные документы приобретают первостепенное значение. В этом секторе без тщательного анализа невозможно получить инвестиции даже в самый перспективный проект.
Венчурные фонды в России стали создаваться в 1994 г. по инициативе Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРД). Одновременно с ЕБРД другая крупная финансовая структура - Международная Финансовая Корпорация также стала принимать участие в создаваемых венчурных структурах совместно с некоторыми известными в мире корпоративными и частными инвесторами. В 1997 г. 12 действующих на территории России венчурных фондов образовали Российскую Ассоциацию Венчурного Инвестирования (РАВИ) со штаб-квартирой в Москве и отделением в Санкт-Петербурге. Основными ее задачами являются: во-первых, формирование в России политического и предпринимательского климата, благоприятного для инвестиционной деятельности; во-вторых, информационное обеспечение и создание коммуникативных площадок для участников российского венчурного рынка; в-третьих, формирование слоя квалифицированных специалистов для компаний венчурного бизнеса.
В марте 2000 г. в РФ был организован «Венчурный инновационный фонд» (ВИФ), созданный в соответствии с распоряжением Правительства РФ № 362-р от 10 марта 2000 г. с целью формирования организационной структуры системы венчурного инвестирования. Он стал первым российским фондом, который призван участвовать в создании венчурных инвестиционных институтов с российским и зарубежным капиталом, вкладывающих средства в технологический инновационный бизнес. Основными задачами ВИФ являются: осуществление комплекса мер по развитию в стране системы венчурного инвестировании, а также осуществление приоритетной поддержки российских инновационных предприятий, создающих путем участия в финансировании этих проектов на их начальной стадии. Основными источниками формирования имущества ВИФ являются:
- целевой взнос Министерства науки и технологий Российской Федерации из средств Российского фонда технологического развития;
- целевой взнос Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (государственный) за счет средств, полученных на возвратной основе;
- добровольные имущественные взносы отечественных инвесторов (фондов, банков и т.п.).
В распоряжение Венчурного инновационного фонда могут поступать целевые ассигнования федерального, регионального и местного бюджетов для решения задач, связанных с потребностями Российской Федерации и ее регионов, а также целевые средства отечественных и зарубежных партнеров и инвесторов, привлекаемые для выполнения целей и задач фонда.
Постановлением Правительства Российской Федерации № 516 от 24 августа 2006 г. было создано ОАО «Российская венчурная компания (РВК)» - государственный фонд венчурных фондов Российской Федерации. Через деятельность РВК государство принимает участие в инвестиционных проектах и оказывает поддержку инновационному МСП. РВК служит источником недорогого финансирования для инновационных компаний, находящихся на ранней фазе развития. Компания выступает учредителем в венчурных фондах регионов. Их создают в форме закрытых паевых инвестиционных фондов, где доля Российской Венчурной Кампании не превышает 49%. По состоянию на начало 2011 г. сформировано 22 региональных фонда. На базе РВК создается целая система региональных венчурных фондов.
При участии Кампании созданы следующие венчурные фонды: «ВТБ – Фонд венчурный» (3 061 млн. руб.), «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» (3 000 млн. руб.), «Максвелл Биотех» (3 061 млн. руб.), «Лидер – Инновации» (3 000 млн. руб.), «Тамир Фишман СИ ай Джи венчурный фонд» (2 000 млн. руб.), «С-Групп Венчурс» (1 800 млн. руб.), а также фонд «Новые технологии» (3 061 млн. руб.).
РВК вкладывает средства через венчурные фонды, создаваемые совместно с частными инвесторами. Число проинвестированных фондами данного института инновационных компаний к концу декабря 2010 г. достигло 56. Совокупный объем проинвестированных средств составляет около 6 млрд. руб.
22 октября 2009 г. РВК учредила «Фонд посевных инвестиций Российской венчурной компании». Он призван осуществлять инвестирование в российские инновационные компании самой ранней стадии развития с высоким потенциалом роста на российском и зарубежных инновационно-технологических рынках. Размер фонда составляет 2 млрд. руб. Его деятельность осуществляется через сеть венчурных партнеров фонда, имеющих доступ к научным, материально-техническим и финансовым ресурсам, необходимым для поиска и прединвестиционной подготовки проектов. Фонд посевных инвестиций Российской венчурной компании к декабрю 2010 г. присвоил статус Венчурного партнера 69 компаниям.
Советом директоров Кампании в июне 2010 г. была одобрена концепция Фонда инфраструктурных инвестиций («ИнфраФонд РВК»). Ключевой задачей «ИнфраФонда РВК» является предоставление рынку набора услуг, необходимых технологическим компаниям для того, чтобы они могли беспрепятственно вести основную деятельность и развиваться, несмотря на существующие рыночные препятствия. Он обеспечивает инновационных предпринимателей консалтинговыми услугами в области маркетинга, финансов, юриспруденции и др. Инвестиционный фокусом Фонда являются компании, оказывающие специализированные консалтинговые и информационно-аналитические услуги. Первоначальный объем средств под управлением ИнфраФонда составляет 2 млрд. руб.
Также Советом директоров РВК в июне 2010 г. была одобрена концепция Биофармацевтического кластерного фонда РВК («БиоФонд РВК»), деятельность которого направлена на сервисные компании кластера и в биотехнологические стартапы, а также на создание экосистемы генерации и увеличение возможного числа биотехнологических проектов. Фонд призван инвестировать следующие виды организаций: инновационные биофармацевтические и сервисные компании, предоставляющие контрактные лабораторные, а также информационно-аналитические и консалтинговые услуги компаниям отраслей биотехнологической, фармацевтической и медицинской промышленности. Первоначальный объем средств под управлением БиоФонда составил 1,5 млрд. руб.
Помимо отечественных венчурных фондов, в России действует большое количество зарубежных. Все действующие фонды можно условно разделить на три группы:
- фонды, капитал которых полностью или частично сформирован Европейским банком реконструкции и развития (фонды ЕБРР) с участием других международных финансовых организаций;
- активно действующие в России фонды, в создании и деятельности которых, наряду с корпоративными и частными инвесторами, в той или иной форме участвует государство («активные» фонды);
- фонды, заявившие о своей заинтересованности в присутствии на российском рынке, однако еще не проявившие значительной деловой активности («пассивные» фонды).
Необходимо учесть, что деление фондов на «активные» и «пассивные» весьма условно и основано на имеющихся сведениях о количестве и объемах инвестиций, осуществленных в России. Рассмотрим классификацию подробнее.
В России в настоящее время действуют порядка десяти региональных венчурных фондов, капитал которых образован за счет средств Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). Расходы на содержание и обеспечение деятельности фондов покрываются из средств технической поддержки, безвозмездно выделяемых правительствами стран «Большой восьмерки».
Фонды были сформированы в 1993-1994 гг. в рамках программы поддержки частных и приватизированных предприятий в регионах России. С начала реализации программы по 16 апреля 1999 г. всеми фондами было осуществлено инвестирование 46 российских компаний на общую сумму 90,6 млн. долл., что составляет 29,4% от общего капитала фондов.
Следует особо сказать о Российском технологическом фонде, капитал которого также сформирован ЕБРР с участием Международной финансовой корпорацией (МФК) из группы Мирового банка. Указанный фонд с капиталом 10 млн. долл. интересен своей ориентацией на осуществление венчурных инвестиций в предприятия, разрабатывающие и внедряющие инновационные технологии для внутреннего рынка.
Общим для фондов этой подгруппы является ориентация на предприятия среднего бизнеса, что подтверждается минимальным размером инвестиций от 1 млн. долл.
К группе "активных" фондов можно отнести 6 фондов с суммарным капиталом порядка 1,26 млрд. долл., осуществивших до настоящего времени прямые инвестиции общим объемом не менее 430 млн. долл. в несколько десятков российских компаний. Состав группы весьма представителен: два фонда - TUSRIF (The United States - Russia Investment Fund) и Defence Enterprise Fund - образованы из средств Правительства и Департамента обороны США соответственно; деятельность Investment Fund for Central and Eastern Europe (Дания) поддерживается государством, состав совета директоров фонда утверждается Министром иностранных дел Дании; акционерный капитал Agribusiness Partners International гарантирован правительственным агентством США по сельскому хозяйству и Заокеанской корпорацией частных инвестиций (OPIC). Другими словами, эти фонды при осуществлении деятельности в значительной степени руководствуются правительственными стратегиями своих стран (США и Дании).
Капиталы фондов AIG-Brunswick и Russia Partners сформированы финансовыми учреждениями, инвестиционными организациями, пенсионными фондами, частными лицами и компаниями США. Несомненно, эти фонды более свободны от необходимости учитывать в своей деятельности политические соображения. Солидность фондов и надежность вложения в них капиталов обеспечивается гарантиями OPIC, защищающими акционеров от возможной потери капиталов. Однако наличие этих гарантий налагает определенные ограничения на осуществляемые фондами операции. Перед одобрением инвестиционного проекта OPIC оценивает его согласуемость с экономическими и внешнеполитическими интересами США. Из этой группы только TUSRIF ограничивает Россией зону своей деятельности. Для остальных фондов регионом интересов является СНГ (хотя в значительной степени инвестиции концентрируются в России), страны Балтии, Центральной и Восточной Европы. Отраслевые предпочтения фондов этой группы во многом совпадают с фондами ЕБРР: сельское хозяйство и пищевая промышленность, потребительские товары и услуги, телекоммуникации, строительство, фармацевтика и т.д. В целом активность этой группы фондов в части прямых инвестиций значительно выше, чем фондов ЕБРР. Объем размещенных в России средств уже значительно превышает 50% от общего объема предполагаемых инвестиций в российскую экономику. При этом фонд Russia Partners полностью инвестировал свои средства.
Таким образом, деятельность фондов этой группы учитывает национальные интересы сформировавших их капиталов, что, впрочем, нисколько не умаляет ее значения для поддержки экономики России и продвижения на российский рынок технологий венчурного бизнеса.
К группе "пассивных" фондов можно отнести 16 фондов, суммарный капитал которых составляет не менее 2,2 млрд. долл. Состав этой группы фондов весьма разнообразен как по размерам капитала, так и по страновой принадлежности. Здесь присутствуют американские гиганты типа Morgan Stanley Dean Witter, NCH Advisors c капиталами 300 - 700 млн. долл. и небольшой британский фонд Red Tiger с 15 млн. долл. капитала, финский FINNFUND и греческий Commercial Capital. Региональные интересы этих фондов редко ограничиваются только Россией, обычно это СНГ либо еще шире - европейские страны, в т.ч. СНГ. При этом известно, что большинство этих фондов активно действуют в странах Восточной и Центральной Европы.
Отраслевые предпочтения характерны для фондов, действующих на развивающихся рынках: телекоммуникации, потребительские товары и услуги, фармацевтика и медицина, продовольственные товары, природные ресурсы. Ряд фондов проявляет интерес к российским технологиям: Morgan Stanley Global Emerging Markets, Cruises Capital Management Fund, Commercial Capital, NIS Transformation Fund.
Отличительной особенностью этих фондов является полная независимость в принятии решений по инвестициям - в основном их капиталы сформированы негосударственными корпоративными и частными инвесторами. Основное условие - удовлетворение интересов акционеров, в первую очередь обеспечение высокой доходности на вложенный капитал.
Однако, несомненно, одно - фонды этой группы даже в послекризисный период сохраняют серьезную заинтересованность в расширении своего присутствия на перспективном российском рынке, разрабатывая оптимальные стратегии своей инвестиционной деятельности. Свидетельством тому является проведение регулярных совещаний представителей инвестиционных и венчурных фондов по оценке ситуации в странах Восточной Европы и СНГ, в том числе России, и принятию согласованных решений по дальнейшей деятельности.
3.2. Характеристика и методы снижения венчурных рисков
Венчурный капитал является одним из перспективных источников формирования инновационного потенциала, расширения предпринимательской инициативы и извлечения прибыли. Развитие малого инновационного предпринимательства сопряжено с высокими рисками в сфере финансирования НИОКР и инвестиций в создание новых предприятий. Риск возникает при определенных условиях, которые принято называть ситуацией риска. Эти условия взаимосвязаны и включают в себя:
1) наличие неопределенности (недостаток информации о нынешнем состоянии или будущем развитии ситуации);
2) необходимость выбора решения из имеющегося в данный момент времени набора альтернативных вариантов;
3) возможность оценить вероятность осуществления каждого из имеющихся вариантов.
Таким образом, риск можно определить как «преодоление неопределенности в ситуации неизбежного, т.е. обязательного, выбора»1. В ситуации риска происходит оценка следующих моментов:
а) степень достижения желаемого результата;
б) вероятность наступления нежелательного исхода;
в) вероятность отклонения от намеченной цели;
г) возможные благоприятные и неблагоприятные последствия тех или иных действий.
Риск в инновационном предпринимательстве можно определить как «вероятность потерь, возникающих при инвестировании в производство новых товаров и услуг, в разработку новой техники и технологии (которые могут не найти ожидаемого спроса на рынке), а также в разработку новых управленческих решений (которые могут не принести ожидаемого эффекта)»2.
Инновационный риск может возникнуть в следующих ситуациях:

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г. в ред. закона Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30 декабря 2008 г. № 7-ФКЗ // СЗ РФ. – 2009. - № 4. - Ст. 445.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) : федеральный закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ в ред. федерального закона от 6 декабря 2011 г. № 405-ФЗ // СЗ РФ. – 1994. - № 32. – Ст. 3301 ; 2011. - № 50. - Ст. 7347.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) : федеральный закон от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ в ред. федерального закона от 30 марта 2012 г. № 19-ФЗ // СЗ РФ. - 1998. - № 31. - Ст. 3824 ; 2012. - № 14. - Ст. 1545.
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) : федеральный закон от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ в ред. федерального закона от 30марта 2012 г. № 19-ФЗ // СЗ РФ. - 2000. - №32. Ст. 3340 ; 2012. - №14. - Ст. 1545.
5. О банке развития : федеральный закон от 17 мая 2007 г. № 82-ФЗ в ред. федерального закона от 7 ноября 2011 г. № 305-ФЗ // СЗ РФ. – 2007. - № 22. - Ст. 2562 ; 2011. - № 45. - Ст. 6335.
6. О взаимном страховании : федеральный закон от 29 ноября 2007 г. № 286-ФЗ // СЗ РФ. – 2007. - № 49. - Ст. 6047.
7. О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации : федеральный закон от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ в ред. федерального закона от 2 февраля 2006 г. № 19-ФЗ // - 1995. - №25. – Ст. 2343 ; 2006. - № 6. – Ст. 636. –– Утратил силу.
8. О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при осуществлении государственного контроля (надзора) и муниципального контроля : федеральный закон от 26 декабря 2008 г. № 294-ФЗ в ред. федерального закона от 10 июля № 242-ФЗ // СЗ РФ. – 2008. - № 52 (Ч.1). - Ст. 6249 ; 2011. - № 30 (Ч. 1). - Ст. 4590.
9. О кредитной кооперации : федеральный закон от 18 июля 2009 г. № 190-ФЗ в ред. федерального закона от 21 ноября 2011 г. № 327-ФЗ // СЗ РФ. – 2009. - №29. - Ст. 3627 ; 2011. - № 48. - Ст. 6728.
10. О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях : федеральный закон от 2 июля 2010 г. № 151-ФЗ в ред. федерального закона от 30 ноября 2011 г. № 362 // СЗ РФ. – 2010. – № 27. - Ст. 3435 ; 2011. - № 49 (Ч. 1). - Ст. 7040.
11. О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации : федеральный закон от 24 июля 2007 г. № 209-ФЗ в ред. федерального закона от 6 декабря 2011 г. № 401-ФЗ // СЗ РФ. - 2007. - № 31. – Ст. 4006 ; 2011. - № 50. - Ст. 7343.
12. О Страховых взносах в Пенсионный Фонд Российской Федерации, Фонд Социального Страхования Российской Федерации, Федеральный Фонд Обязательного Медицинского Страхования : федеральный закон от 24 июля 2009 г. № 212-ФЗ в ред. федерального закона от 3 декабря 2011 г. № 379-ФЗ // СЗ РФ. – 2009. - № 30. - Ст. 3738 ; СЗ РФ. – 2011. - № 49 (Ч. 5). - Ст. 7057.
13. О финансовой аренде (лизинге) : федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ в ред. федерального закона от 23 декабря 2003 г. № 186-ФЗ // СЗ РФ. – 1998. - № 44. – Ст. 5394 ; 2003. - № 52 (Ч. 1). - Ст. 5038.
14. О торгово-промышленных палатах в Российской Федерации : закон РФ от 7 июля 1993 г. № 5340-1 в ред. федерального закона от 23 июля 2008 г. № 160-ФЗ // Российская газета. - 1993. - № 154 ; 2008. - № 158.
15. О неотложных мерах по ликвидации административных ограничений при осуществлении предпринимательской деятельности : указ Президента РФ от 15 мая 2008 г. № 797 // СЗ РФ. - 2008. - № 20. - Ст. 2293.
16. О дополнительных мерах государственной поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства : постановление Правительства РФ от 21 июня 2010 г. № 460 // СЗ РФ. - 2010. - № 26. - Ст. 3360.
17. Об открытом акционерном обществе «Российская венчурная компания» : постановление Правительства РФ от 24 августа 2006 г. № 516 // СЗ РФ. - 2006. – №35. - Ст. 3762
18. Об утверждении форм и сроков представления документов, содержащих отчет о микрофинансовой деятельности и персональном составе руководящих органов микрофинансовой организации : приказ Министерства финансов РФ от 1 марта 2012 г. № 37н // Российская газета. - 2012. - № 7.
19. О Совете по малому предпринимательству при Правительстве Республики Карелия : постановление Правительства Республики Карелия от 12 сентября 2005 г. № 111-П // Карелия. – 2005. - № 110.
20. Об утверждении Региональной программы «Развитие малого и среднего предпринимательства в Республике Карелия на период до 2014 года» : постановление Правительства Республики Карелия от 21 февраля 2009 г. № 29-П в ред. постановления Правительства Республики Карелия от 19 июля 2010 № 141-П // СЗ РК. – 2009. - № 2. - Ст. 155 ; 2012. - № 13-П.
21. Агаян Ш. А. Проблемы кредитования малого предпринимательства в РФ / Ш. А. Агаян // Молодой ученый. - 2012. - № 3. -С. 138 - 141.
22. Алпутов С. Ю. Трудно быть в России предпринимателем! / С. Ю. Алпутов // Российское предпринимательство. – 2009. - № 1 (2). - С. 14 – 18.
23. Архангельский Н. В. Основные направления и мониторинг состояния малого и среднего производственного предпринимательства / Н. В. Архангельский // Экономика региона. – 2009. - № 3. – С. 107 – 113.
24. Богданова С. Малому бизнесу обещали солидную поддержку / С. Богданова // Банковское дело. – 2009. - № 6. – С. 95 – 98.
25. Васюк Р. Я Анализ особенностей развития малого предпринимательства на современном этапе / Р. Я. Васюк // Экономический анализ. – 2009. - № 4. – С. 66-71.
26. Веревкин Л. П. Российский венчурный бизнес : состояние, проблемы, перспективы / Л. П. Веревкин, О. Л. Веревкин // Энергия: экономика, техника, экология. – 2010. - № 1. – С. 17 – 23.
27. Гаджиев А. А. Роль банков в развитии малого и среднего бизнеса / А. А. Гаджиев, А. Г. Шуайпова, А. З. Зейналов // Банковское дело. – 2009. - № 7. - С. 99 - 101.
28. Дудыкина Е. Н. Управление венчурным инвестированием малых инновационных предприятий в российских условиях : автореферат диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук / Е.Н. Дудыкина. – Волгоград, 2008. – 26 с.
29. Заболоцкая В. В. Микрокредитование как инструмент финансового обеспечения малого бизнеса / В.В. Заболоцкая, Е.В. Оломская // Вектор науки ТГУ. - 2011. - № 1(15). – С. 218 – 225.
30. Калашников А. А. Современные проблемы развития малого и среднего бизнеса в России / А. А. Калашников // Региональная экономика: теория и практика. – 2009. - № 38. – С. 34 – 38.
31. Камалов. А. М Венчурное финансирование – инструмент развития инновационной экономики / А.М Камалов // Вестник финансовой академии. – 2009. - № 2. – С. 47 – 50.
32. Крылова Е. Б. Малое предпринимательство и занятость населения / Е. Б. Крылова // Проблемы прогнозирования. – 2009. - № 1. – С. 125-131.
33. Курило А. Е. Малое предпринимательство в Карелии: управление развитием / А. Е. Курило. – Петрозаводск : КарНЦ РАН, 2010. – 290 с.
34. Лазаренко А. Л. Региональная политика развития малого и среднего предпринимательства / А. Л. Лазаренко, Н. А. Думнова // Региональная экономика: теория и практика. – 2009. - № 24. - С. 29-34;
35. Лапуста М. Г. Предпринимательство : учебник / М. Г. Лапуста. – М. : ИНФРА-М, 2010. – 608 с.
36. Мамута М. В. Дан положительный импульс развитию институтов микрофинансирования / М. В. Мамута, В. А. Быков // Национальные проекты. - 2010. - № 9. - С. 8-10.
37. Никандрова Л. Ю. Лизинг – антикризисный инвестиционный ресурс : теоретико-методологический аспект и концепция формирования в регионе / Л. Ю. Никандрова // Экономический анализ : теория и практика. – 2009. - № 2 (167). – С. 60 - 68.
38. Радугина В. С. Госсподдержка инвестиций в малый бизнес / В. С. Радугина // Российской предпринимательство. – 2009. - № 4. – С. 35 – 39.
39. Региональные аспекты функционирования и развития малого предпринимательства в России / под ред. В. А. Гневко. – СПб. : Изд-во Санкт-Петербургской академии управления и экономики, 2010. - 192 с.
40. Рогова Е. М. Венчурный менеджмент: учебное пособие / Е.М. Рогова, Е. А. Ткаченко, Э. А. Фияксель. – М. : Издательский дом ГУВШЭ, 2011. – 178 с.
41. Семенихин В. В. Упрощенная система налогообложения / В. В.Семенихин. – М. : Налоговый вестник, 2009. - 97 с.
42. Терешкин Г. В. Оценка эффективности деятельности муниципалитетов по развитию малого предпринимательства / Г. В. Терешкин // Экономика и управление. – 2009. - № 9. – С. 91 – 97.
43. Филимонова Е. И. Венчурное инвестирование как источник финансирования в сфере малого и среднего инновационного бизнеса / Е.И.Филимонова // ВестникКрасГАУ. – 2008. - № 3. - С. 51 – 54.
44. Чеченов А. О роли лизинга в развитии малого предпринимательства / А. Чеченов, Л. Куашева // Финансы. – 2002. - № 7. – С. 73 – 74.
45. Шестаков Р. Б. Кризис и малый бизнес / Р. Б. Шестаков // Российское предпринимательство. – 2009. - № 2. – С. 27-33.
46. Шипулин В. Ю. Кредитование малого и среднего предпринимательства в условиях кризиса / В. Ю. Шипулин // Микроэкономика. – 2010. - №3. – С. 116 – 118.
47. Банковский овердрафт [Электронный ресурс] // Кредитный портал. – URL : http://www.kreditbusiness.ru/kreditforbusiness/88-bankovskijj-overdraft.html (дата обращения : 27.05.2011).
48. Годовой отчет 2010 / Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (ВНЕШЭКОНОМ Банк)» [Электронный ресурс] // Официальный сайт ОАО МСП Банка. - URL : http://mspbank.ru/files/documents/Annual_report_2010_RosBR.pdf (дата обращения : 03.05.2012).
49. Карелия и Фонд Бортника подписали соглашение о сотрудничестве [Электронный ресурс] // Информационный канал международного гуманитарного, культурного и экономического сотрудничества. - URL : http://www.allru.org/main/NewsAMShow.asp?id=63891 (дата обращения : 28.04.2012).
50. Карелия официальная : официальный портал органов государственной власти Республики Карелия [Электронный ресурс]. – URL : http://www.gov.karelia.ru (дата обращения : 28.03.2012).
51. Кирилловых А. А.. Закон о микрофинансировании - нормативная модель поддержки предпринимательства [Электронный ресурс] / А.А. Кирилловых. - URL : http://justicemaker.ru/view-article.php?id=16&art=1331 (дата обращения : 14.04.2012).
52. Концепция деятельности Национального партнерства участников микрофинансового рынка (НАУМИР) инструмент [Электронный ресурс] // Официальный сайт Национального партнерства участников микрофинансового рынка (НАУМИР). - URL : http://www.rmcenter.ru/naumir (дата обращения : 05.05.2012).
53. Микрофинансовым организациям [Электронный ресурс] // Национальная микрофинансовая биржа. - URL : http://www.namfex.ru/mfo (дата обращения : 05.05.2012).
54. Миронов Н. М. Финансовая поддержка субъектов малого и среднего предпринимательства в муниципальных образованиях [Электронный ресурс] / Н. М. Миронов. - URL: http://cmo.khabkrai.ru/finansovaya-podderzhka-subektov-malogo-i-srednego (дата обращения : 11.01.2011).
55. Наумов Д. В Петрозаводске открылся «Парк информационных технологий» [Электронный ресурс] / Д. Наумов // Карельское Информационное Агентство. - URL : http://karelinform.ru/?id=13094 (дата обращения : 02.05.2012).
56. Общества взаимного страхования инструмент [Электронный ресурс] // Знай страхование. - URL : http://www.znay.ru/guide/gdv/01-03-1-2.shtml (дата обращения : 26.04.2012).
57. О кредитовании субъектов малого предпринимательства [Электронный ресурс] // Официальный сайт Торгово-промышленной палаты Республики Карелия. - URL : http://biz.mediaweb.ru/biz.fcgi?func=4503&id=70 (дата обращения : 28.04.2012).
58. Официальный сайт Национального партнерства участников микрофинансового рынка (НАУМИР) [Электронный ресурс]. – URL : http://www.rmcenter.ru/about (дата обращения : 05.11.2012).
59. Официальный сайт Национального Содружества бизнес-ангелов (СБАР) [Электронный ресурс]. – URL : http://www.russba.ru (дата обращения : 12.04.2012).
60. Официальный сайт общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства «Опора России» [Электронный ресурс]. – URL : http://www.opora.ru (дата обращения : 05.05.2012).
61. Официальный сайт ОАО «Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства» (ОАО «МСП Банк») [Электронный ресурс]. – URL : http://www.mspbank.ru/ru/about (дата обращения : 01.05.2012).
62. Официальный сайт ОАО «Российская венчурная компания» [Электронный ресурс]. – URL : http://www.rusventure.ru/ru (дата обращения : 06.05.2012).
63. Официальный сайт Фонда содействия кредитованию малого бизнеса [Электронный ресурс]. – URL : http://credit-fond.ru/faq (дата обращения : 17.04.2012).
64. Официальный сайт Фонда содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере города Москвы [Электронный ресурс]. – URL : http://www.arip.ru/default2.aspx?s=0&p=349 (дата обращения : 22.04.2012).
65. Официальный сайт Российского Фонда технологического развития [Электронный ресурс]. – URL : http://www.rftr.ru (дата обращения : 27.04.2012).
66. Официальный сайт Российской Ассоциации Венчурного Инвестирования (РАВИ) [Электронный ресурс]. – URL : http://www.rvca.ru/rus (дата обращения: 17.03.2011).
67. Писаренко М. Ю. Роль венчурного капитала в построении инновационной экономики региона [Электронный ресурс] / М. Ю. Писаренко, Л. И. Сергеев. – URL : http://bief.ru/wp-content/uploads/2010/04/015.pdf (дата обращения : 10.01.2011).
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00515
© Рефератбанк, 2002 - 2024