краткосрочная финансовая политика предприятия (на примере ОАО Банк "Санкт-Петербург")

Работа была написана самостоятельно в результате прохождения практики. Рассказывается о финансовой политике компании в краткосрочной перспективе ...

Введение

1. Теоретические аспекты краткосрочной финансовой политики
1.1 понятие краткосрочной политики
1.2 виды краткосрочной политики
1.3 эффективность краткосрочной политики
2. Анализ краткосрочной финансовой политики на примере Банка «Санкт-Петербург»
2.1 характеристика предприятия
2.2 анализ финансовых результатов
2.3 Анализ краткосрочной финансовой политики Банка «Санкт-Петербург»
2.4 оценка эффективности управления кредитной политикой
3. Повышение эффективности краткосрочной финансовой политики
3.1 Обзор вариантов повышения эффективности кредитной политики Банка «Санкт-Петербург»
3.2 Расчет эффективности финансирования товарного кредита
Заключение
Список литературы

Нынешняя экономика Российского государства интегрируется во все сферы общественной жизни. Особенно глубоко процесс проник в сферу финансовых отношений.
Финансовую политику компании можно определить как систему идей и взглядов, установок и способов развития финансов компании для достижения ее целей. Основными целями финансовой политики российских компаний являются: максимизация прибыли, оптимизация структуры капитала компании, обеспечение ее финансовой устойчивости, повышение уровня капитализации компании, повышение конкурентоспособности и усилений позиций на рынке, достижение информационной прозрачности финансово-экономической деятельности, обеспечение инвестиционной привлекательности компании, создание эффективного механизма управления компанией.
Основной принцип финансов пре дприятий – выравнивание возможностей получения прибыли с преодолением риска от авансирования денежных средств в различные сферы предпринимательской деятельности.
В зависимости от временного горизонта и целей следует различать долгосрочную и краткосрочную финансовую политику.
Успешность работы предприятия в краткосрочном периоде в решающей степени зависит от качества разработанной им краткосрочной финансовой политики, под которой понимается система мер, направленных на обеспечение бесперебойного финансирования его текущей деятельности.
Примерно 60 % рабочего времени финансового менеджера уходит на решения краткосрочного характера, поэтому основное внимание в данной дипломной работе уделяется рассмотрению компонентов оборотного капитала и анализа основных стратегий краткосрочной финансовой политики.
Определение необходимого уровня оборотных средств и краткосрочной кредиторской задолженности, от которых зависит состояние текущих активов фирмы, включает в себя принятие решений о ликвидности ее активов и очередности выплат ее долгов. На эти решения в свою очередь влияет выбор между прибыльностью и риском.
Затраты на краткосрочное финансирование меньше затрат на среднесрочное и долгосрочное финансирование, и, следовательно, чем больше доля краткосрочных обязательств в общей сумме задолженности, тем выше прибыльность фирмы.
Все это подчеркивает актуальность выбранной мною темы.
Целью написания данной дипломной работы является изучение особенностей краткосрочной финансовой политики на конкретном предприятии.
Общей цели подчиняются следующие задачи:
• изучение особенностей краткосрочной финансовой политики;
• анализ эффективности краткосрочной финансовой политики на конкретном предприятии и разработка способов ее совершенствования.
Объектом проводимого в данной дипломной работе исследования является ОАО Банк «Санкт-Петербург».

01.2013Средства в банках0,3%Средства в ЦБ4,0%Основные средства1,7%Денежные средства2,0%Кредиты банкам8,0%Прочие активы0,5%Кредиты клиентам73,5%Вложения в ценные бумаги10,0%Структура активов на 01.01.2013Средства в банках0,3%Средства в ЦБ4,0%Основные средства1,7%Денежные средства2,0%Кредиты банкам8,0%Прочие активы0,5%Кредиты клиентам73,5%Вложения в ценные бумаги10,0%Решение стратегических задач Банка потребовало наращивания как собственных, так и привлеченных средств. Собственный капитал Банка вырос за 2012 год на 12 122 млн. рублей (или в 3,1 раза) и на 01.01.2013 года составил 17 854 млн. рублей. Увеличение капитала за счет собственных источников связано c включением в состав капитала прибыли, полученной Банком в течение 2012 года. Диаграмма 2. Динамика капиталаДинамика капитала 03 00060009 00012 00015 00018 00001.01.201101.01.201201.01.2013млн.руб.Динамика капитала 03 0006 0009 00012 00015 00018 00001.01.201101.01.201201.01.2013млн.руб. Обязательства Банка по состоянию на 01.01.2013 составили 110 975 млн. руб. Их основную часть формировали средства клиентов и выпущенные долговые обязательства Банка, суммарно они составили 92% обязательств, за год их объем увеличился в 1,9 раза и составил 102 295 млн. руб. Объем привлеченных средств кредитных организаций увеличился в 3,8 раза и составил 7 035 млн. руб. Диаграмма 3. Структура обязательств по состоянию на 01.01.2013г.Структура обязательств на 01.01.2013Средства юридических лиц58%Выпущенные долговые обязательства8%Средства физических лиц27%Средства банков6%Прочие обязательства1%Структура обязательств на 01.01.2013Средства юридических лиц58%Выпущенные долговые обязательства8%Средства физических лиц27%Средства банков6%Прочие обязательства1% По состоянию на 1 января 2013 года, объем резервов под обесценение кредитного портфеля составил 23,4млрд рублей. Отношение резервов к кредитному портфелю составило 9,9%. Уровень просроченной задолженности на 1 января 2013 года составил 3,9%. Уровень покрытия просроченной задолженности резервами составил 254%. Для наглядного примера финансовые результаты банка в сравнении представлены в Приложении № 1.2.3. Анализ краткосрочной финансовой политики Банка «Санкт-Петербург» Во всех коммерческих банках имеют преимущество в основном кредиты, выдаваемые на длительный срок. К ним относятся, например, ипотечные кредиты, автокредиты, кредиты на развитие бизнеса. И лишь краткосрочные вклады набирают популярность. Банк «Санкт-Петербург» привлекает средства клиентов, предлагая целую систему вкладов, учитывающую основные потребности вкладчиков: сбережение денежных средств от влияния инфляции, накопление, получение выплат по вкладу в виде периодически выплачиваемых процентов и пр. С 2004 года Банк «Санкт-Петербург» является участником Системы страхования вкладов, по которой в 2012 году уровень гарантий установлен в размере 400 тыс. рублей. По объему привлеченных средств физических лиц доля Банка на рынке Санкт-Петербурга выросла за 2012 год с 6,0% до 7,8%. На 01.01.2013 года в Банке действовало порядка 73 тысяч срочных вкладов физических лиц. За год объем ресурсов, сформированных за счет срочных вкладов физических лиц, увеличился в 2,4 раза и достиг 29 675 млн.рублей. На рынке вкладов физических лиц Банк «Санкт-Петербург» занимает третье место среди банков Северо-Запада.Диаграмма 4. Срочные средства клиентов-физических лиц (млн. руб.)Срочные средства клиентов-физических лиц (млн. руб.)05000100001500020000250003000001.01.201101.01.201201.01.2013Срочные средства клиентов-физических лиц (млн. руб.)05000100001500020000250003000001.01.201101.01.201201.01.2013 Рынок корпоративных и розничных депозитов находится в состоянии роста. При этом эксперты отмечают тенденцию, когда банки предлагают ставки на срок 181 день выше, чем на более длинные сроки. Возникает "перекос" портфелей, когда короткие деньги увеличили свою долю в портфеле, а традиционные вклады на 385 дней постепенно теряют привлекательность. Клиенты предпочитают депозиты на незначительные сроки — до 180 дней по причине существенных валютных рисков. Если же рассматривается более продолжительный срок, то при оформлении договора они стремятся убедиться в возможности его досрочного расторжения с минимальной потерей процентов. Наиболее популярным и распространенным видом вкладов сегодня являются классические депозиты без права пополнения счета и досрочного снятия средств, сроком на 12 месяцев, в рублях. Сбережения на таких условиях предлагаются сегодня во всех банках. Выбор же потребители делают, ориентируясь на проценты по вкладу. Соответственно, подбирать нужно наиболее выгодные для вкладчика условия не только по конкретному виду сбережения, но по тому, что готов предложить банк в процессе сотрудничества. В настоящее время 60 процентов клиентов предпочитают вклады в рублях. За первые восемь месяцев 2012 года депозитный портфель банка «Санкт-Петербург» увеличился на 7,8 млрд рублей до 67,6 млрд рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года темпы прироста увеличились на 53,6%. С учетом увеличения интереса населения к размещению вкладов в банке ожидают сохранения тенденции темпа прироста депозитов. При этом прогнозировать 2013 очень сложно: сейчас все банки занимаются финансовым планированием 2013 года, все будет зависеть от планового уровня доходности розничного бизнеса, заданных темпов роста депозитного и кредитного портфелей, достаточности капитала. Предполагая, что банку «Санкт-Петербург» удастся сохранить свою долю на рынке во всех бизнес-сегментах местного рынка, руководство банка рассчитывает, что в период 2012-2015 гг. средний темп роста вкладов населения составит порядка 17%. Таблица 1. Доля Банка «Санкт-Петербург» по вкладамВклады населения и средства предприятий2006200720082009201020112012201320142015Вклады населения6,07,89,59,79,79,79,69,69,59,5Средства и депозиты предприйтий8,911,811,911,511,511,311,110,910,710,5Таблица 2. Показатели Банка-Санкт-Петербург»2006200720082009201020112012201320142015Вклады населения и средства предприятий44,888,7139,8176,0171,9197,7229,4267,7309,9355,2Вклады населения15,630,249,060,766,679,595,3114,7136,7161,0Средства и депозиты предприятий29,158,590,8115,3105,2118,3134,1153,0173,2194,1Таблица 3. Темпы роста статей банка «Санкт-Петербург», %2006200720082009201020112012201320142015Вклады населения и средства предприятий90,998,357,625,9-2,315,016,016,715,814,6Вклады населения74,693,362,323,99,719,220,020,419,217,8Средства и депозиты предприятий101,0100,955,227,0-8,712,413,414,113,212,1 Исторически банк поддерживал высокую долю как коротких кредитов, так и высокую долю коротких обязательств. В 2012 году в силу рыночных тенденций и проводимых реструктуризаций банк увеличил долю долгосрочных активов и снизил долю долгосрочных обязательств до одинакового уровня в 75%. Это значит, что влияние снижения процентных ставок на маржу банка как со стороны доходности кредитов, так и со стороны средств фондирования будет примерно одинаково. Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод, что банк «Санкт-Петербург» кредитует физических и юридических лиц только в среднесрочной и долгосрочной перспективе, а в краткосрочном периоде заинтересованы лишь вкладчики банка.2.4 Оценка эффективности управления кредитной политикой банка «Санкт-Петербург» Основной стратегической целью Банка на 2013 год по кредитному направлению является укрепление рыночных позиций Банка, увеличение объемов кредитных вложений, соблюдение лимитов кредитных рисков, определенных кредитной политикой и нормативными актами Банка России. Средние темпы роста объемов потребительского кредитования банками Северо-Запада составили за 2012 год более 68%. Достаточно динамично развивался и рынок банковских платежных карт. За год общее число эмитированных банками Северо-Запада карт увеличилось на 13%. Банк «Санкт-Петербург» предоставляет широкий спектр продуктов, удовлетворяющий основные потребности розничных клиентов: ипотечное, потребительское и автокредитование, кредитные и расчетные банковские карты, вклады, расчетное обслуживание физических лиц, удаленное управление счетами.Кредитование корпоративных клиентов - одно из важнейших направлений деятельности Банка. Кредитная политика Банка в 2012 году была направлена на формирование сбалансированного по срокам, диверсифицированного по направлениям вложений кредитного портфеля. Чистая ссудная задолженность на 01.01.2013 составила 102 201 млн.руб., что в 2,2 раза превышает ее объем по состоянию на 01.01.2012. По объему кредитного портфеля Банк «Санкт-Петербург» занимает третье место среди банков Северо-Запада.Кредиты корпоративным клиентам (включая учтенные векселя) составляют 84 170 млн.руб. или 82% общего объема кредитов и превышают уровень прошлого года в 2,2 раза. Просроченная задолженность клиентов – менее 0,5%.Диаграмма 5. Кредиты корпоративным клиентам (млн. руб.)Кредиты корпоративным клиентам (млн.руб.)030 00060 00090 000201120122013Кредиты корпоративным клиентам (млн.руб.)030 00060 00090 000201120122013Сообщения о крупных корпоративных кредитах, выданных банком, встречаются относительно редко. В 2011-2012 гг. было всего 3 сообщения о крупных сделках. В то же время кредитный портфель банка «Санкт-Петербург» отличается высокой концентрацией риска на группу заемщиков. Так, по состоянию на 31.12.2012 г. Совокупная сумма кредитов 20 крупнейших групп заемщиков увеличилась до 35,2% с 27,4% на конец 2011 года. Таблица 4. Крупные кредиты, выданные Банком «Санкт-Петербург» в 2011-2012 гг.КомпанияОбъем, млн. ВалютаСтало известноКазанский вертолетный завод100USD18.02.2011Адмиралтейские верфи50USD05.03.2011Ленэнерго1500RUB27.06.2011Сэтл Групп1000RUB02.02.2012ГК «Нортон»1000RUB16.04.2012Доля кредитов физическим лицам по состоянию на 01.01.2013 г. составила около 8,4%. Наибольшая часть кредитного портфеля приходилась на предприятия тяжелого машино- и судостроения (19,3%), торговлю (13,3%), строительство (12,0%) и лизинг (10,6%). Таблица 5. Доля Банка «Санкт-Петербург», млн. руб.Кредиты2006200720082009201020112012201320142015Корпоративные кредиты9,712,913,915,715,515,415,315,215,115,0Розничные кредиты3,56,37,16,15,55,65,75,85,96,0Таблица 6. Показатели Банка «Санкт-Петербург», млн. руб. 2006200720082009201020112012201320142015Кредиты41,394,9150,7174,1190,9215,3245,1280,9319,7360,6Корпоративные кредиты39,386,5134,0159,5175,0196,5222,8254,3288,2323,6Розничные кредиты2,18,516,714,615,918,822,326,631,537,0Резервы1,62,65,815,923,923,522,821,619,516,2Корпоративные кредиты1,52,45,414,921,921,420,719,617,614,6Розничные кредиты0,10,20,51,02,02,02,12,01,91,7Таблица 7. Темпы роста статей Банка «Санкт-Петербург», %2006200720082009201020112012201320142015Кредиты, gross104,3129,858,815,59,612,813,914,613,812,8Корпоративные кредиты98,5120,355,019,09,712,313,414,113,312,3Розничные кредиты356,1312,597,5-12,58,817,718,819,418,517,3Кредиты, net36,261,6125,3172,350,0-1,7-2,9-5,1-9,8-16,8Корпоративные кредиты102,4122,853,112,45,914,415,416,115,314,2Розничные кредиты384,1317,495,5-16,12,119,920,921,520,519,3Как видно из таблицы, темпы роста кредитного портфеля в тяжелый кризисный 2009 год существенно снизились. По итогам 2009 года кредитный портфель банка вырос на 15,5% и составил 174,1 млрд. руб. Этот рост произошел благодаря увеличению корпоративного портфеля в 4 квартале, обеспечившему 19 % рост кредитного портфеля за 2009 год. За тот же период кредитный портфель физлицам сократился на 12,5%В 2012 году Банк ощущал повышенный спрос на кредитные ресурсы, что было вызвано улучшением макроэкономической ситуации в стране, возросшей потребностью предприятий в увеличении объема оборотного капитала из-за роста продаж, участием предприятий в долгосрочных инвестиционных проектах. За 2012 год Банком получено доходов от предоставления кредитов юридическим и физическим лицам в сумме 8 010 млн. руб. Удельный вес доходов, полученных от кредитных операций, в общей сумме доходов Банка составил в 2012 году 75%. Доля Банка на рынке Санкт-Петербурга по кредитам юридическим лицам за год увеличилась с 8,9% до 12,9%.Рост объема кредитных вложений обеспечен как за счет поддержания действующего кредитного портфеля, так и привлечения новых клиентов. В 2012 году на обслуживание в Банк привлечено более 300 новых ссудозаемщиков – юридических лиц, среди них – ЗАО "ГКХ БОР", ООО "ЧСЗ-Липецк", ЗАО НПО "Реконструкция".В 2012 году усилилось влияние Банка на рынке банковских услуг Москвы. По состоянию на 01.01.2013 г. 18,2% кредитного портфеля составляют кредиты, выданные филиалом в Москве организациям различных регионов России. Кредитный портфель филиала в Москве увеличился за 2012 г. в 2,6 раза или на 10 480, 4 млн. руб.Отраслевая структура кредитного портфеля Банка достаточно сбалансирована, поскольку не предусматривает концентрации вложений в развитие какой-либо одной отрасли. Приоритетными отраслями для кредитования в 2012 году, как и в прежние годы, оставались розничная и оптовая торговля - 20,4% от объема кредитных вложений, строительство - 15,6%, промышленность - 13,0%, операции с недвижимостью – 9,0%. В 2012 году Банком на постоянной основе оценивались кредитные риски и создавался резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности в полном соответствии с требованиями определенными нормативными документами ЦБ РФ и внутренними документами Банка. За 2012 год абсолютная величина резерва увеличилась на 54% и составила на 01.01.2013 г. 2 130 млн. руб. против 1 385 млн. руб. на 01.01.12. Наибольший удельный вес в кредитном портфеле Банка составляют кредиты 1 категории качества – более 57%. В данный момент в Банке активно развивается ипотечное кредитование. Уже за март 2013 года Банком было выдано населению ипотечных кредитов более чем на 1 млрд рублей. «Данный показатель является для Банка рекордным за все время работы в сегменте ипотечного кредитования», — отметила директор дирекции розничного бизнеса Банка Марина Гориловская. Для сравнения, объем выдач в первом квартале 2013 года превысил объемы выдач за аналогичный период предыдущего года в 4 раза. Доля кредитов, выданных на первичном рынке, составила более 70%. Первичный рынок в настоящее время является локомотивом развития всего ипотечного бизнеса. Только за 1 квартал было Банком аккредитовано 35 новых строительных объектов, а общее количество объектов первичного рынка, на которые распространяется ипотечное предложение превысило 150. По итогам марта Банк укрепил лидерские позиции среди частных коммерческих банков, работающих с ипотекой.Глава 3. Повышение эффективности краткосрочной финансовой политики3.1 Обзор вариантов повышения эффективности кредитной политики Банка «Санкт-Петербург» Банк «Санкт-Петербург» намерен увеличить долю рынка в корпоративном сегменте и усилить позиции в сегменте среднего и малого бизнеса (СМБ), в розничном бизнесе банк также планирует повысить рыночную долю в сегментах «Привлечение вкладов населения», «Ипотечное и потребительское кредитование», «Расчетный и платежный сервис». Ключевые моменты стратегии Банка «Санкт-Петербург»:• развитие долгосрочных отношений с клиентами за счет постоянногоповышения уровня обслуживания и расширения линейки банковскихпродуктов;• развитие банковских технологий в целях сохранения высокого конкурентногоуровня на рынке и повышение качества клиентского обслуживания;• централизация системы маркетинга, коммуникаций и бренд-менеджментадля усиления конкурентных позиций на рынке и повышения лояльностиклиентов. Кроме Москвы и Санкт-Петербурга банк присутствует в Ленинградской области, Нижнем Новгороде и Калининграде. На Северо-Западный регион приходится 33 дополнительных офиса из 36 и 334 из 338 банкоматов. Большинство точек продаж и банкоматов в Северо-Западном регионе приходится на Санкт-Петербург. За последние три года банк существенно расширил свое присутствие в основных сегментах рынка банковских услуг Северо-Запада. Значительным увеличением присутствия в регионе банк обязан в первую очередь своей клиентской политике и фокусу на перспективных сегментах банковских услуг. В настоящий момент банк не планирует активизировать региональную экспансию в связи с хорошими перспективами «домашнего» рынка и прочными позициями банка в основных сегментах рынка Санкт-Петербурга. Однако в среднесрочной стратегии руководство банка не исключает региональной экспансии, как путем приобретения региональных банков, так за счет агрессивного органического выхода в наиболее привлекательные регионы. Согласно прогнозам руководства, основные показатели бизнеса банка в 2013 г. будут расти на 60 %, что превышает прогнозы по рынку в целом – 45-50 % по основным кредитным операциям. В среднесрочной перспективе (3-5 лет) банк намерен так же опережать темпы роста рынка, что являетсяоптимистичным прогнозом. В данной связи в своей модели финансовых показателей Банка «Санкт-Петербург» руководство исходит из среднероссийских темпов роста банковского сектора: среднегодовой рост кредитов корпоративным клиентам составит 21.4 %, физическим лицам – 22.8 %. Однако долгосрочные перспективы выглядят весьма скромно, принимая во внимание консервативную региональную стратегию банка и усиление конкуренции на рынке Санкт-Петербурга: рост в постпрогнозном периоде – 4 %. Помимо этого учитывалась и низкая ликвидность акцийбанка, что нашло отражение в ставке дисконтирования избыточного дохода – 11.5 %. Банк "Санкт-Петербург", входящий в тридцатку крупнейших в РФ, намерен увеличить совокупный кредитный портфель уже в текущем году на 15% - до 283 миллиардов рублей. Согласно бизнес-плану, совокупный кредитный портфель вырастет на 15% в 2013 году, розничный - на 50%". Кредитный портфель физлиц по итогам 2012 года по МСФО составил 22,7 миллиарда рублей. Таким образом, банк намерен нарастить его до 34 миллиардов рублей. Вместе с тем, доля розничного портфеля в общем кредитном портфеле должна достичь 12%. Кредитный портфель малого и среднего бизнеса должен вырасти на 16-18%. Расходы банка в 2013 году вырастут всего на 6-7%. Не ожидается значительных дальнейших инвестиций в имущество и оборудование. В презентации финансовой отчетности по МСФО приводятся прогнозы банка относительно некоторых показателей. В частности, уровень чистой процентной маржи увеличится до 4-4,5% (в 2012 году - 3,9%), показатель отношения расходов к доходам составит 45% (в 2012 году - 47,6%), рентабельность капитала - 10-15%. Согласно отчетности, в настоящее время последний составляет 3,2% против 17,2% по итогам 2011 года. Кредитная политика Банка определяет: систему оценки кредитного риска по ссудам; порядок оценки ссуд; описание методов, правил и процедур, используемых при оценке финансового положения заемщика; предельные уровни отраслевых рисков; процедуры принятия и исполнения решений по формированию резервов; оценку кредитного риска по портфелю однородных ссуд и другие. При оценке кредитного риска Банком выявляются источники кредитного риска, а именно: проводится структурный анализ кредитного портфеля по различным направлениям; оценивается кредитный риск по контрагенту на этапе анализа кредитных заявок и мониторинга клиентов. Управление кредитными рисками строится на основе постоянного контроля качества проведения кредитных операций, полноты и правильности формирования резервов на возможные потери, постоянное совершенствование системы контроля кредитных рисков. В целях ограничения кредитных рисков, возникающих при проведении операций с контрагентами-кредитными организациями, Банк использует систему лимитов, ограничивающих максимально возможный объем задолженности банков-контрагентов перед Банком при проведении: операций МБК / МБД; сделок купли/продажи финансовых активов, в т.ч. конверсионных сделок, при которых возникает кредитный риск на контрагента при проведении расчетов. Соответствующие лимиты устанавливаются на кредитные организации, являющиеся контрагентами Банка, исходя из анализа их кредитного качества, соответствующими решениями уполномоченных коллегиальных органов Банка.