анализ долговременных тенденций изменения финансового состояния российского предприятия

курсовая работа о анализе долговременных тенденций изменения финансового состояния российского предприятия.ЗАО «Тверское предприятие «Гидроэлектромонтаж» является одним из крупнейших в России электромонтажным предприятием, которое имеет опыт работы, как в России, так и за рубежом. ...

Введение…………………………………………………………………………..3
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности………………………………………………………………………5
1.1. Содержание и цели финансового анализа………………………………..5
1.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, как показатели финансового потенциала предприятия…………………………..7
1.3. Методика проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности……………………………………………………………………..8
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Тверское предприятие «Гидроэлектромонтаж»…………………………………………10
2.1. Общая характеристика предприятия ЗАО «Тверское предприятие «Гидроэлектромонтаж»……………………………………………………….10
2.2. Общий анализ баланса предприятия…………………………………….11
2.3. Оценка финансовой устойчивости………………………………………15
Глава 3. Разработка мер повышенияэффективности финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Тверское предприятие «Гидроэлектромонтаж»………………………………………………………..19
3.1. Обоснование необходимости улучшения финансового состояния ЗАО «Тверское предприятие «Гидроэлектромонтаж»……………………………19
3.2. Предложения по улучшению финансового состояния на ЗАО «Тверское предприятие «Гидроэлектромонтаж»………………………………………..21
Заключение……………………………………………………………………..23
Список литературы……………………………………………………………25

Введение,актуальность,цель, зазади,структура,предмет,объект

Для того, чтобы воспользоваться балансом для анализа необходимо преобразовать его в агрегированный вид9.Агрегированный вид баланса представляет собой объединение однородных по экономическому содержанию его статей.Причем статьи актива перегруппировываются по степени ликвидности.___________________8 См http://economuch.com9 Пантелева Н.А. К опредплению платежеспособности. // Финансы. – 2009г. - № 10. – с. 67-68.Агрегированный баланс упрощает работу при проведении горизонтального и вертикального анализа финансовых показателей.Вертикальный анализ дает представление о происходивших качественных изменениях в структуре средств и их источников10.Его целью является расчет доли отдельных статей в итоге баланса и оценка ее изменений.Горизонтальный анализ подразумевает построение аналитических таблиц,где абсолютные показатели дополнены относительными – темпы роста и снижения.Целью горизонтального анализа является выявить абсолютные и относительные изменения величин статей баланса.В основе проведения качественного анализа лежит корректное агрегирование статей баланса11.И на основании статей баланса происходит расчет показателей, которые используются для характеристики финансового положения предприятия - коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости.__________________10 Пантелева Н.А. К опредплению платежеспособности. // Финансы. – 2009г. - № 10. – с. 67-6811 Уткин С.К. Финансы. Инфа.: М 2011г. 127Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Тверское предприятие «Гидроэлектромонтаж» 2.1. Общая характеристика предприятия ЗАО «Тверское предприятие «Гидроэлектромонтаж»ЗАО «Тверское предприятие «Гидроэлектромонтаж» является одним из крупнейших в России электромонтажным предприятием, которое имеет опыт работы, как в России, так и за рубежом12.Предприятие было создано в 1994 году.Адрес предприятия: 171841 г. Удомля, Тверская обл. а/я 16. Тел./факс: (48255) 7-24-41, 5-75-64. Предприятие осуществляет следующую деятельность:1) проводит монтаж кабельных электрических и электротехнических устройств;2) проводит систем автоматизации технологических процессов АСУ ТП;3) проводит монтаж тепломеханического оборудования и трубопроводов;4) выполняет доизготовление и укрупнительная сборка оборудования и трубопроводов;5) осуществляет сварочные работы;6) проводит пусконаладочные работы электротехнических устройств и систем автоматизации;7) контролирует качество основных материалов, а также сварных соединений оборудования и трубопроводов;8) разрабатывает конструкторскую, контрольную, производственную, технологическую и эксплуатационную документацию;9) занимается лазерной разрезкой металла.___________________12 См http://www.tvpgem.ruДеятельность предприятия является качественной и востребованной, ведь нельзя она пользуется спросом и не только в России.2.2. Общий анализ баланса предприятияКак уже говорилось ранее, анализ финансового и хозяйственного состояния предприятия строится на анализе его баланса.Из исходного баланса можно получить сравнительный, если сложить однородные по своему составу и содержанию статьи баланса13.Аналитический характеризует показатели статистики и динамики финансового состояния. Из него можно получить следующие характеристики:1) общую стоимость имущества предприятия, которая равна итогу баланса;2) стоимость внеоборотных активов, которая равна 1 разделу баланса;3) стоимость оборотных средств, которая равна 2 разделу актива баланса;4) стоимость материальных оборотных средств;5) величину собственных средств организации, которая равна 4 разделу пассива баланса;6) величину заемных средств, которая равна 5 и 6 раздела пассива баланса;7) величину собственных средств в обороте, которая равна 4, 1 и 3 итога баланса.Имущество предприятия увеличилось за год на 2054 тысячи рублей (54,8%). Материальное оборудование на 1965 тысяч рублей, денежные средства и краткосрочные вложения на 1616 тысяч рублей, дебиторская задолженность на 2395 тысяч рублей, недвижимое имущество на 2936 тысяч рублей.__________________13 Шустров С.А. Анализ предприятия. : ИНФРА. 2010г.В отчетном году непокрытый убыток составил 604 тысячи рублей, также на предприятии имеется непокрытый убыток прошлых лет, который составляет 499,12 тысяч рублей. Краткосрочная дебиторская задолженность составляет 265,55 тысяч рублей.Таблица 1Анализ имущества предприятияПоказатели2010г.2011г.2012г.Отклонение 2011г.Отклонение 2012г.абсолютное%абсолютное%123456781.ОС и прочие внеоборотные активы381003190528969-619414083,7-293690,8- то же в % к имуществу78,675,844,5-2,8-31,3-1.1.Основные средства343122761824194-669480,5-342487,6-то же в % к внеоборотным активам9086,683,5-3,4-3,1-1.2.Незавершенное строительство358640864574500113,9487112-то же в % к внеоборотным активам9,412,815,83,4-3,0-1.3.Долгосрочные финансовые вложения20120120101000100-то же в % к внеоборотным активам0,530,630,700,10-0,06-2.Оборотные (мобильные) средства10374768233070-2691742538743,0- то же в % к имуществу21,418,350,8-3,1-32,5-2.1.Материальные оборотные средства7683658326548-109985,71996403-то же в % к оборотным средствам7485,780,311,6--5,4-2.2.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения9332281814-70424,51616в 8раз-то же в % к оборотным средствам9,03,05,6-6,0-2,6-2.3.Дебиторская задолженность17578703603265-88749,52395в 3,75 раз-то же в % к оборотным средствам16,911,39,9-5,6--1,5-2.4.НДС по приобретенным ценностям--1411--1411--то же в % к оборотным средствам--4,3--4,3-3.Убытки02499131032499-604124- то же в % к имуществу05,94,85,9--1,1-БАЛАНС484744208775060-638686,823054154,8Собственные средства предприятия за 2012 год составили 36670 тысяч рублей, оборотные средства 4598 тысяч рублей, заемных средств 28471 тысяч рублей, краткосрочные кредиты и займы 9297 тысяч рублей, кредиторская задолженность 19174 тысяч рублей. Баланс итог 75060 тысяч рублей.Проведем анализ ликвидности баланса за 2012 год.Таблица 2Анализ ликвидности баланса за 2012 годАктивНа начало годаНа конец годаПассивНа начало годаНа конец годаПлатежный излишекНа начало годаНа конец года123456781. Наиболее ликвидные активы (А1)22818441. Наиболее срочные обязательства (П1)54161917-5187-173292. Быстро-реализуемые активы (А2)87032652. Кратко-срочные пассивы (П2)09297870-60323. Медленно-реализуемые активы (А3)6681279593.Долго-Срочные пассивы (П3)0271766681279594. Трудно-Реализуемые активы11905289694. Постоянные пассивы (П4)3667036670-4764-7701Баланс4208775060Баланс4208775060--При сравнении А2 и П2 наблюдается тенденция изменения текущей ликвидности14.___________________14 См http://www.tvpgem.ru/Текущая ликвидность на конец года сотавила= (А1+А2)-(П1+П2) = -3 361 220 рублей. Следовательно, на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Потому что второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2) и даже при погашении ЗАО «Тверское предприятие «Гидроэлектромонтаж» краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет загасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не станет положительной. 2.3. Оценка финансовой устойчивостиФинансовая устойчивость предприятия гарантирует его платежеспособность.Поток хозяйственных операций на предприятии происходит ежедневно.Задача анализа – оценить величину и структуру активов и пассивов.Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия при помощи абсолютных показателей.Расчет показателей отображен в таблице 3.Таблица 3Показатели2010г.2011г.2012г.12341.0бщая величина запасов и затрат2.Наличие собственных оборотных средств3.Функционирующий капитал (КФ)4.0бщая величина источников (ВИ)1.Излишек (+) или недостаток (-)2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников7683-2654-2654-654-10337-10337-83376583226547644764-4317-1818-1818279594598770116999-23361-20258-10960 По таблице 3 видно, что источников предприятию не хватило.При помощи данных показателей определим трехкомпонентный показатель финансовой ситуации15.1) абсолютная устойчивость S= {1,1,1};2) Нормальная устойчивость S={0,1,1};3) неустойчивое положение S={0,0,1};4) кризис S={0,0,0}.Ситуация на предприятии является кризисной S={0,0,0}.Коэффициент независимости на предприятии равен 0,56, т.е. собственных средств на предприятии больше, чем заемных.Ка=собственные средства/совокупные активыКоэффициент соотношения собственных и заемных средств, говорит о том, что на предприятии к 1 рублю собственных средств привлекалось 15 копеек заемных средств16.КС/З = ЗК / СК где ЗК – заемный капитал, СК – собственный капитал предприятия.Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в 2010 году был 0,7, в 2012 стал 0,4.Кр = (ОС + ЗАП + НЗП + МБП) / итого активов____________________15 См http://www.tvpgem.ru/16 См http://economuch.comКоэффициент реальной стоимости основных средств на конец периода тоже ниже нормы и равен 0,37, это говорит о слишком малой доли основных средств в имуществе предприятия17.Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2012 года составил 0,06.Значение промежуточного коэффициента покрытия с 0,2 на начало 2012 года уменьшилось до 0,18 на конец года и стало ниже нормативного значения на 0,052. Кп = А2 / П5 ,где А2 - оборотные активы;П5 - краткосрочные обязательства.Общий текущий коэффициент покрытия L4 сократился за отчетный период на 0,3 и составил на конец года 1,1 (при норме >2).Общий показатель ликвидности за 2012 год составил 0,498, при норме 1.Коэффициент текущей ликвидности равен 1,16 (при норме >2).Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,14 (при норме 0,1).Коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,585, что в половину, ниже нормы.С годами положение предприятия улучшается, оно уже может покрыть свои расхода на 52% собственными средствами18.Рассчитаем рентабельность продукции предприятия.Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка___________________17 См http://economuch.com18 Гончаров А.И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятия. // Финансы. – 2009г. - № 5. – с. 53-54.Выручка от реализации товаров составила 75044 тысячи рублей19.Прибыль от реализации 19950,5 тысяч рублей.Балансовая прибыль 7323,4 тысячи рублей.Чистая прибыль 6064,7 тысяч рублей.Рентабельность всей продукции 2,6%.Общая рентабельность 0,97%.Рентабельность продаж по чистой прибыли 0,8%.___________________19 См http://topref.ru/referat/186020.htmlГлава 3. Разработка мер повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Тверское предприятие «Гидроэлектромонтаж» 3.1. Обоснование необходимости улучшения финансового состояния ЗАО «Тверское предприятие «Гидроэлектромонтаж»Проанализировав предприятие, мы видим, что у него низкий процент ликвидности. И предприятию необходимо привлекать заемные средства для своего функционирования.Также заметно низка структура оборотных активов и является недостаточно ликвидной.Запасы предприятия увеличились на 35%, а выручка на 4,4%, это очень мало.Финансовая устойчивость предприятия хорошая, но недостаточно высокая20.Также заметно снижает финансовую устойчивость кредиторская задолженность, которой приходится пользоваться предприятию при недостатке своих средств.На предприятии также уменьшилась оборачиваемость средств, что тоже сказывается на его деятельности отрицательно. И как следствие этого упала и оборачиваемость запасов.Но главная проблема предприятия – низкая рентабельность.Поэтому предприятию необходимо повысить эффективность своей деятельности.Необходимо увеличить показатели ликвидности и маневренности, а для этого нужно увеличить их абсолютную величину и удельный вес денежных активов в структуре средств предприятия.__________________20 Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. – 2011г. - № 4. – с. 72-76.Для того, чтобы рентабельно использовать остаток денежных средств, их нужно инвестировать в краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения.Следующий шаг – это контроль за состоянием расчетов с дебиторами.Также предприятие должно повысить долю собственных оборотных средств в покрытие запасов, это повысит его финансовую устойчивость.Чтобы вырос коэффициент маневренности нужно увеличить размер собственных средств.