Финансовый менеджмент (задачи)

Задание 1. Коэффициент оборачиваемости активов составляет 12 оборотов в год; сумма активов, согласно балансу, равна 200 тыс. руб., рентабельность реализации продукции – 8%. Определите, чему равна выручка от реализации продукции и чистую прибыль компании.

Задание 2. Планируемый объем реализации в кредит на будущий год (360 дней) составляет 20000 руб. Средний срок погашения дебиторской задолженности равен 20 дней. Определите величину средней дебиторской задолженности.

Задание 3. Определите величину чистого оборотного капитала по следующим данным: оборотные активы – 640 тыс. руб., кредиторская задолженность – 200 тыс. руб., запасы готовой продукции – 180 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 580 тыс. руб.

Задание 4. На основании приведенной ниже информации восстановите пропущенные стать ...

Задание 1. Коэффициент оборачиваемости активов составляет 12 оборотов в год; сумма активов, согласно балансу, равна 200 тыс. руб., рентабельность реализации продукции – 8%. Определите, чему равна выручка от реализации продукции и чистую прибыль компании.

Задание 2. Планируемый объем реализации в кредит на будущий год (360 дней) составляет 20000 руб. Средний срок погашения дебиторской задолженности равен 20 дней. Определите величину средней дебиторской задолженности.

Задание 3. Определите величину чистого оборотного капитала по следующим данным: оборотные активы – 640 тыс. руб., кредиторская задолженность – 200 тыс. руб., запасы готовой продукции – 180 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 580 тыс. руб.

Задание 4. На основании приведенной ниже информации восстановите пропущенные статьи финансовой отчетности.
- коэффициент финансовой зависимости равен 0,4;
- коэффициент защищенности кредитов равен 8;
- коэффициент текущей ликвидности равен 1,45;
- коэффициент срочной ликвидности равен 1,0;
- коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,2;
- рентабельность собственного капитала равна 41%;
- коэффициент оборачиваемости запасов равен 5;
- длительность оборота дебиторской задолженности равна 71,2 дня.
Баланс (в млн. руб.)
На 01.01.2012 На 01.01.2011
1.Основные средства 25
2. Оборотные средства 80
Запасы 26
Дебиторская задолженность 34
Денежные средства 20
ИТОГО 115 105
3.Собственный капитал 30
4.Долгосрочные обязательства 20
5.Краткосрочные обязательства 55 55
Кредиторская задолженность 30 35
Задолженность по налогам 25 20
ИТОГО 115 105
Отчет о прибылях и убытках за 2011 г. (в млн. руб.)
Чистая выручка от реализации
Себестоимость реализованной продукции
Валовая прибыль
Коммерческие и административные расходы 30
Прибыль от продаж
Проценты к уплате
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль
Чистая прибыль

Задание 1. Коэффициент оборачиваемости активов составляет 12 оборотов в год; сумма активов, согласно балансу, равна 200 тыс. руб., рентабельность реализации продукции – 8%. Определите, чему равна выручка от реализации продукции и чистую прибыль компании.

Задание 2. Планируемый объем реализации в кредит на будущий год (360 дней) составляет 20000 руб. Средний срок погашения дебиторской задолженности равен 20 дней. Определите величину средней дебиторской задолженности.

Задание 3. Определите величину чистого оборотного капитала по следующим данным: оборотные активы – 640 тыс. руб., кредиторская задолженность – 200 тыс. руб., запасы готовой продукции – 180 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 580 тыс. руб.

Задание 4. На основании приведенной ниже информации восстановите пропущенные стать и финансовой отчетности.
- коэффициент финансовой зависимости равен 0,4;
- коэффициент защищенности кредитов равен 8;
- коэффициент текущей ликвидности равен 1,45;
- коэффициент срочной ликвидности равен 1,0;
- коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,2;
- рентабельность собственного капитала равна 41%;
- коэффициент оборачиваемости запасов равен 5;
- длительность оборота дебиторской задолженности равна 71,2 дня.
Баланс (в млн. руб.)
На 01.01.2012 На 01.01.2011
1.Основные средства 25
2. Оборотные средства 80
Запасы 26
Дебиторская задолженность 34
Денежные средства 20
ИТОГО 115 105
3.Собственный капитал 30
4.Долгосрочные обязательства 20
5.Краткосрочные обязательства 55 55
Кредиторская задолженность 30 35
Задолженность по налогам 25 20
ИТОГО 115 105
Отчет о прибылях и убытках за 2011 г. (в млн. руб.)
Чистая выручка от реализации
Себестоимость реализованной продукции
Валовая прибыль
Коммерческие и административные расходы 30
Прибыль от продаж
Проценты к уплате
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль
Чистая прибыль

Коммерческие и административные расходы
30
Прибыль от продаж
 
Проценты к уплате
 
Прибыль до налогообложения
 
Налог на прибыль
 
Чистая прибыль
 
Решение:
Величину оборотных активов определим из формулы текущей ликвидности (Ктл):
ОА=Ктл·КО, где КО – краткосрочные обязательства.
Получаем:
ОА=1,45·55=79,75 млн. руб.
Величину денежных средств определим из формулы коэффициента абсолютной ликвидности (Кал):
ДС=Кал·КО=0,2·55=11 млн. руб.
Величину дебиторской задолженности определим из формулы коэффициента срочной ликвидности (Ксл):
ДЗ=Ксл·КО=1,0·55=55 млн. руб.
Величину запасов определим по формуле:
З=ОА-ДЗ-ДС=79,75-11-55=13,75 млн. руб.
Величину основных средств определим по формуле:
ОС=Б-ОА, где Б – баланс.
Получаем:
ОС=115-79,75=35,25 млн. руб.
Величину собственного капитала определим по формуле:
СК=Кз·Б, где Кз - коэффициент финансовой зависимости.
Получаем:
СК=0,4·115=46 млн. руб.
Величину долгосрочных обязательств определим по формуле:
ДО=Б-СК-КО=115-46-55=14 млн. руб.
Определим выручку:
В=360·ДЗ/Т, где Т - длительность оборота дебиторской задолженности.
Получаем:
В=360·55/71,2=278 млн. руб.
Определим себестоимость:
С=З·k, где k - коэффициент оборачиваемости запасов.
Получаем:
С=13,75·5=68,75 млн. руб.
Валовая прибыль составит:
ВП=В-С=278-68,75=209,25 млн. руб.
Прибыль от продаж составит:
Ппр=ВП-КАР, где КАР - коммерческие и административные расходы.
Получаем:
Ппр=209,25-30=179,25 млн. руб.
Определим чистую прибыль:
Пч=Рск·СК/100, где Рск – рентабельность собственного капитала.
Получаем:
Пч=41·46/100=18,86 млн. руб.
Определим налогооблагаемую прибыль:
Пно=Пч/(1-Н/100), где Н – налог на прибыль (для 2011 года составляла 20%).
Получаем:
Пно=18,86/(1-20/100)=23,58 млн. руб.
Определим налог на прибыль:
Нпр=Пно-Пч=23,58-18,86=4,72 млн. руб.
Проценты к уплате определим по формуле:
Проц=Ппр-Пно=179,25-23,58=155,67 млн. руб.
Получаем заполненные таблицы.
Баланс (в млн. руб.)
 
На 01.01.2012
На 01.01.2011
1.Основные средства
35,25
25
2. Оборотные средства
79,75
80
Запасы
13,75
26
Дебиторская задолженность
55
34
Денежные средства
11
20
ИТОГО
115
105
3.Собственный капитал