Точка безубыточности, запас финансовой прочности, производственный леверидж

Введение
1. Теоретические основы безубыточности деятельности
2. Анализ безубыточности
Заключение
Список литературы
Приложения
...

Введение
1. Теоретические основы безубыточности деятельности
2. Анализ безубыточности
Заключение
Список литературы
Приложения

Введение
1. Теоретические основы безубыточности деятельности
2. Анализ безубыточности
Заключение
Список литературы
Приложения

Безубыточный объем продукции имеет место, если полная себестоимость продукции равняется выручке от реализации продукции (либо если маржинальный доход равняется сумме переменных издержек в составе себестоимости продукции). В этом случае организация не получает ни прибыли, ни убытка от реализации продукции. Такое положение носит название критического (безубыточного) объема производства и реализации продукции, или иначе, критической точки (точки безубыточности), а также порога рентабельности.Критический объем продукции можно определить как частное от деления переменных издержек на сумму маржинального дохода. Следовательно, порог рентабельности может быть определен по следующей формуле:Для достижения критической точки необходимо произвести и реализовать столькопродукции, чтобы за счет выручки от реализации были покрыты как переменные, так и постоянные издержки данной организации. Для того, чтобы получить прибыль, следует увеличить объем производства и продаж. Если же величина продукции снизится, то организация получит убыток.Анализ безубыточности может осуществляться на основе использования одной из двух моделей: экономической и бухгалтерской. Экономическая модель основывается на теоретической зависимости выручки, затрат и прибыли от объема производства продукции.Сущность этой модели можно увидеть на рис. 1.На рис. 1 видно, что организация может увеличивать размеры реализации лишь за счет уменьшения цены за единицу изделия. Поэтому линия выручки от продаж, которая вначале возрастает, мало-помалу замедляет свой подъем, а затем снижается. Это обусловливается тем, что в какой-то момент позитивное влияние роста объема продаж становится меньше негативного влияния снижения цен.Рис. 1. - Экономическая модель поведения затрат, объема производства и прибылиЛиния выручки от продаж пересекается с линией общих затрат в двух точках. Следовательно, в рассматриваемой экономической модели безубыточности имеются две точки безубыточности, т.е. две величины производства и продаж продукции, при которых общие затраты (т.е. себестоимость продукции) равны выручке от реализации. Наиболее значительное влияние на поведение затрат здесь оказывают переменные затраты (издержки), которые изменяются в соответствии с, так называемым, эффектом масштаба.Рассмотрим теперь бухгалтерскую модель. При ее построении имеет место допущение неизменности переменных затрат и цен за единицу изделия. Поэтому зависимость выручки от продаж и общих затрат от изменения объема продукции приобретает линейный характер. Это видно на рис. 2.Рис. 2. - Бухгалтерская модель поведения затрат, объема производства и прибылиВ этой модели имеется лишь одна точка безубыточности. Вследствие этого по мере увеличения объема продукции пространство прибыли расширяется. Выпуск продукции является в наибольшей степени прибыльным в условиях максимальной загрузки производственных мощностей.В процессе анализа безубыточности с использованием этой модели, наряду с графическим применяется и математический метод. Зависимость между величиной прибыли, объемом продукции и затратами выражается следующей формулой:где P – прибыль от продаж продукции;p – цена одного изделия;q – количество реализованных изделий;c – общая величина постоянных затрат;v – переменные затраты на одно изделие.На практике все расчеты осуществляются на основании бухгалтерской модели. Однако те допущения, которые заложены в ее основе, могут искажать достоверность результатов анализа. Так, эта модель предполагает, что цена одного изделия неизменна. Однако это условие, зачастую, является неприемлемым. Если цены являются нестабильными, использование бухгалтерской модели приводит к необоснованному решению маркетинговых задач.В процессе анализа следует также определить запас финансовой прочности (зону безопасности). Эта величина определяется как разность между фактическим объемом продукции и безубыточным ее объемом.Для определения плана по объему продукции (необходимого объема продаж) можно использовать следующую формулу:Она выражает зависимость объема продукции от соотношения издержек и цены на реализуемую продукцию.2. Анализ безубыточностиОперационный рычаг ОР = Маржинальная прибыль МРr / Операционная прибыль OPrМРr = TR - VCOPr = TR - TC = МРr - FCTR – выручка TC – общие издержкиVC – переменные издержки FC – постоянные издержки Запас финансовой прочности ЗФП = TRф - TRоQo точка безубыточности = TRо = FC / d МРrd МРr = TR – VC / TR2009 год:МРr = 348824 – 289750 = 59074OPr = 59074 – 15305 – 45278 = -1509ОР = 59074 / (-1509) = -39,15Это значит, что 1% роста выручки должны принести снижение прибыли на 39,15% из-за больших затрат.d МРr = (348824 – 289750) / 348824 = 0,17TRо = (15305 + 45278) / 0,17 = 356370,59TRф = 348824ЗФП = 348824 – 356370,59 = -7546,592008 год:МРr = 413062 – 342180 = 70882OPr = 70882 – 19193 – 52742 = -1053ОР = 70882 / (-1053) = -67,31Это значит ,что 1% роста выручки должны принести снижение прибыли на 67,31%d МРr = (413062 – 342180) / 413062 = 0,17TRо = (19193 + 52742) / 0,17 = 423147,06TRф = 413062ЗФП = 413062 – 423147,06 = -10085,062007 год:МРr = 446224 – 373653 = 72571OPr = 72571 – 19392 – 53688 = -509ОР = 72571 / (-509) = -142,58Это значит, что 1% роста выручки должны принести снижение прибыли на 142,58%d МРr = (446224 – 373653) / 446224 = 0,16TRо = (19392 + 53688) / 0,16 = 456750TRф = 446224ЗФП = 446224 – 456750 = -10526Показатели ЗФП говорят о том, что у предприятия есть убыточная деятельность.Таблица 1 – Эффект операционного рычага на ОАО «Очерский машиностроительный завод», тыс.руб.