Бухгалтерский баланс хозяйствующего субъекта, его структура, содержание и предназначение на примере лизинговой компании

Работа написана доступным языком, каждая расчетная таблица содержит подробный анализ коэффициентов и полученных значений, в 3 главе даны подробные рекомендации.
бухгалтерская отчетность к работе приведена на сайте: http://www.resoleasing.com/investors/reporting/resoleasing_nekons/ ...

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение…………………………………………………………………………..3
ГЛАВА 1. Сущность и значение бухгалтерского баланса как основной формы отчетности…………………………………………………………………………7
1.1.Роль и значение, формы бухгалтерского баланса. Классификация бухгалтерских балансов………………………………………………………….7
1.2.Структура, строение и порядок составления бухгалтерского баланса. МСФО, ПБУ регламентирующие статьи баланса…………………12
1.3.Баланс как источник анализа финансового состояния……………19
1.4. Показатели баланса, влияющие на принятие управленческих решений…………………………………………………………………………..24
ГЛАВА 2.Анализ структуры, содержания бухгалтерского баланса на примере баланса предприятия ООО «РЕСО-Лизинг»…………………………………26
2.1.Характеристика и имущественное состояние на основе баланса предприятия ООО «РЕСО-Лизинг»…………………………………………..26
2.2.Анализ состава и структуры статей актива баланса………………44
2.3.Анализ состава и структуры статей пассива баланса……………..50
2.4.Сравнение групп активов и пассивов и оценка результатов проведенного анализа………………………………………………………….56
ГЛАВА 3. Рекомендации по изменению финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выявленные по балансу………………………...69
3.1. Изменения статей в балансе под влиянием хозяйственных операций………………………………………………………………………….69
3.2.Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий……………………………………………………………………..83

Список используемой литературы
Приложения

Введение
Актуальность выбранной темы дипломной работы заключается в получении данных, раскрывающих основные финансовые проблемы и перспективы развития предприятия. Обуславливается необходимостью реструктуризации бухгалтерского баланса путем внедрения разработанных мероприятий для улучшения конечных результатов работы фирмы.
Бухгалтерский баланс является важным отчетным документом для организации, в котором отражается финансово-хозяйственная деятельность компании.
Бухгалтерской баланс представляет интерес, как со стороны потенциальных инвесторов фирмы, сотрудников и акционеров предприятия, государственных органов в лице налоговой инспекции, так и собственников компании. Любое заинтересованное физическое или юридическое лицо анализируют данный финансовый документ на предмет платежеспособно сти, ликвидности и прибыльности организации. Собственники предприятия – кроме вышеперечисленных аспектов, проводят рассмотрение бухгалтерской отчетности на предмет оценки финансового положения компании на рынке. Оценка финансового состояния производится по таким показателям как: эффективность использования основных фондов, финансовая устойчивость, кредитоспособность, степень возможного банкротства, рентабельность конечной деятельности фирмы.
На современном этапе развития предпринимательских отношений все предприятия, расположенные на территории Российской Федерации, переведены на единый международный бухгалтерский учет. Руководителям компаний предоставлено право, применять различные бухгалтерские политики в деятельности организации, позволяющие сделать бизнес более успешным. Основными требованиями, предъявляемыми к бухгалтерской отчетности в системе единого международного учета, являются: понятность, своевременность, правдивость, сопоставимость, возможность проведения анализа и прогнозирования.
В настоящее время большинство отечественных компаний нуждаются в качественной комплексной оценке финансового состояния и разработке мероприятий, повышающих эффективность их деятельности. Поэтому вопросы грамотного и правильного анализа бухгалтерского баланса и форм бухгалтерской отчетности становятся первоочередной задачей любого руководителя, заинтересованного в финансовых результатах фирмы и повышения ее конкурентных преимуществ на рынке товаров и услуг.
Качество финансового анализа во многом зависит от сферы деятельности компании и регулярного совершенствования информационной составляющей. Данные бухгалтерского баланса позволяют оценить работу фирмы в действующий период времени, а также выявить позиции, по которым произошли изменения финансового положения.
В первую очередь на финансовое состояние компании оказывает влияние выполнение производственного плана по товарообороту продукции или реализации услуг. Второе место в системе целей и задач предприятия является поддержание необходимого уровня собственного оборотного капитала путем реинвестирования получаемой прибыли в деятельность организации. Объем собственных оборотных средств также зависит от скорости оборачиваемости оборотного капитала. Крепкие финансовые позиции фирмы находят свое отражение в росте показателей платежеспособности, то есть возможности предприятия отвечать по своим финансовым обязательствам, как долгосрочного, так и краткосрочного характера.
Таким образом, бухгалтерский баланс – это значимый источник финансовой информации, без которого сложно оценить эффективность деятельности компании и составить прогнозные планы на будущее.
Главной целью дипломной работы является рассмотрение бухгалтерского баланса с точки зрения его роли и значения на предприятии. Второстепенными целями выступают изучение порядка его составления, состава, структуры и использования как одного из документов, предназначенных для проведения финансового анализа деятельности компании.
Для достижения поставленных целей были поставлены и решены следующие взаимосвязанные задачи:
- изучена соответствующая литература и нормативно-правовая база по вопросам, связанным с составлением бухгалтерского баланса в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету и системой международных стандартов финансовой отчетности;
- проведен анализ состава, структуры и динамики актива и пассива бухгалтерского баланса;
- рассчитаны значения абсолютных и относительных показателей, оказывающих влияние на финансовые результаты компании;
- осуществлена оценка финансового состояния компании по результатам финансово-хозяйственной деятельности организации;
- разработаны мероприятия, позволяющие улучшить экономические результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
При проведении оценки финансового состояния фирмы использовались такие стандартные методы чтения финансовой отчетности, как:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- расчет финансовых коэффициентов;
- факторный анализ (метод цепных подстановок, абсолютных разниц, дифференциально-интегральный).
Объектом исследования в дипломной работе является компания ООО «РЕСО-Лизинг».
Предметом исследования выступает бухгалтерский баланс и данные бухгалтерской отчетности, предназначенные для проведения оценки финансового состояния компании посредством сопоставления различных статей баланса.
Теоретической базой в ходе выполнения работы послужили различные литературные источники отечественных и зарубежных авторов, таких как: В. В. Ковалева, Д.А Ендовицкого, Т.Г. Вакуленко, С.Г. Байкина, Д.Л. Миллера, В.Л. Быкадорова, М.С. Абрютиной, Т.Н. Беликовой, А.Л. Витлакова, О.В. Ефимовой, М.М. Алексеевой и других, а также нормативно-правовая база – Гражданский кодекс Российской Федерации, Налоговый кодекс Российской Федерации и другие федеральные законы Российской Федерации, периодические издания, различные учебники для вузов, учебные и практические пособия, а также методические рекомендации Московского финансово-промышленного университета «Синергия».
Теоретической значимостью дипломной работы служит возможность использования теоретических аспектов, раскрывающих значение и сущность бухгалтерского баланса, студентами высших учебных заведений.
Практическая значимость работы заключается в использовании информации руководителями компании ООО «РЕСО-Лизинг», полученной в ходе проведения анализа основных финансовых категорий. Рассмотрение и внедрение конкретных мероприятий по совершенствованию статей бухгалтерского баланса, позволяющих укрепить финансовое положение фирмы на рынке и повысить ее конкурентоспособность перед предприятиями аналогичного профиля деятельности.
Данная работа состоит из введения, 3 глав, заключения, списка используемой литературы и приложений. Общий объем работы 100 страниц без приложений. Дипломный проект иллюстрирован 28 таблицами, 10 рисунками и 7 приложениями. Список литературы включает в себя 30 источников.

5.Денежные средства и их эквиваленты250492,69401612,22580991,27151121793833050160,3144,7231,92.6.Прочие оборотные активы60220,6518485710,213716148,151788351867573655923069,7201,06171,0ВАЛЮТА БАЛАНСА4518448100,06460837100,010081015100,0194238936201785562567143,0156,0223,1Из таблицы 2.2 видно, что актив баланса представлен двумя большими разделами – внеоборотными и оборотными активами. Следует заметить, что большая часть имущества предприятия находится во внеоборотных активах, как на начало, так и на конец отчетного периода. Рис.3 – Состав и структура активов баланса фирмы ООО «РЕСО-Лизинг», 2011 годОднако к концу 2011 года величины долей внеоборотных и оборотных активов стремятся к рациональным соотношениям в общей структуре актива бухгалтерского баланса. Так, на начало отчетного периода,удельный вес внеоборотных активов составил 72%, а оборотных активов – 28%, а к концу году 54,7% и 45,3% соответственно.Наибольшая часть внеоборотных активов в структуре баланса приходится на доходные вложения в материальные ценности и долгосрочные финансовые вложения, доли которых в 2011 году составили 54,7% и 40,8% соответственно. Материальными ценностями предприятия считаются продукты лизинга, то есть имущество, передаваемое по договору лизинга, третьим лицам. Доля основных средств в структуре внеоборотных активов ничтожна и составляет всего 0,1% в начале года и 0,9% на конец отчетного периода. Данное обстоятельство объясняется тем, что основной деятельностью компании является предоставление лизинговых услуг, и, поэтому фирма не нуждается в большом количестве основных средств.В отчетном периоде наблюдается активный рост оборотных активов компании. Увеличение суммы оборотных средств, по данным таблицы 2.2, составляет 2,5 раза, что, в первую очередь, связано с ростом долгосрочной дебиторской задолженности в 4,6 раза, показателями НДС по приобретенным ценностям в 3,3 раза, запасов и прочих оборотных активов в 2 раза.Рис. 4 – Состав и структура внеоборотных активов фирмы ООО «РЕСО-Лизинг», 2011 годРис. 5 – Состав и структура оборотных активов фирмы ООО «РЕСО-Лизинг», 2011 годВ течение года потребность организации в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно проводить формирование оборотных активов только за счет собственных источников финансирования, так как это приводит к образованию излишков оборотных средств в отдельные периоды времени и ослаблению стимулов экономичного использования временно свободных денежных ресурсов. Поэтому руководству компании необходимо привлекать к финансированию оборотных активов заемный капитал привлеченный капитал, включающий в себя кредиторскую задолженность всех видов. Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается его деловой активностью. Для определения эффективности текущей основной деятельности компании на рынке услуг проведем анализ ее деловой активности. Таблица 2.3 – Анализ динамики показателей деловой активности предприятия ООО «РЕСО-Лизинг» за 2009, 2010, 2011 годыПоказатели2009 год2010 год2011 годОтклонение (+; -)Темп изменения, %2010 к 20092011 к 20102011 к 20092010 к 20092011 к 20102011 к 2009А1234567891.Выручка от продаж, тыс. руб.140248914906882323553-88199832865921064106,3155,9165,72.Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.116476997777689600,8771266042600,8111,0667,03.Средняя величина активов, тыс. руб.4415400,55489761,5827092610743612781164,53855525,5124,3150,7187,34.Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб.3660953,54119673,55084853458720965179,51423899,5112,5123,4138,95.Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.7544471370088318607361564118159852431626181,6232,5422,36.Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.53099110041142488939,54731231484825,51957948,5189,1247,9468,77.Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.331017450347728172,5119330277825,5397155,5136,0161,7220,08.Средняя величина запасов, тыс. руб.91028,5108072,55528517044-52787,535743,5118,751,260,79.Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.24395782500567,5268706060989,5186492,5247482102,5107,5110,110.Скорость обращения имущества [с.1:с.3], обор.0,320,270,28-0,05+0,01-0,0484,4103,787,511.Время обращения внеоборотных активов [с.4:с.1]*360, дни940995788+55-207-152105,979,283,812.Время обращения оборотных активов [с.5:с.1]*360, дни194331494+137+163+300170,6149,2254,613.Время обращения дебиторской задолженности [с.6:с.1]*360, дни136243386+107+143+250178,7158,8283,814.Время обращения кредиторской задолженности [с.7:с.1]*360, дни85109113+24+4+28128,2103,7132,915.Время обращения запасов [с.8:с.1]*360, дни23269+3-17-14113,034,639,1продолжение таблицы 2.3.16.Время обращения собственного капитала [с.9:с.1]*360, дни626604416-22-188-21096,568,966,517.Рентабельность активов [с.2:с.3]*100, %0,31,270,94+0,97-0,33+0,64423,374,0313,318.Комплексный показатель деловой активности [с.10+с.17]:2, %хххххх253,988,9200,4Результаты анализа, представленные в таблице 2.3, характеризуют значительный рост деловой активности в 2010 году и резкое снижение к концу 2011 года. Данное обстоятельство обуславливается тем, что величина соответствующего комплексного показателя находится на уровне, который меньше 100%. Негативная динамика комплексного показателя деловой активности была вызвана снижением рентабельности активов на 36%, несмотря на то, что скорость обращения имущества в целом увеличилась на 3,7%. Таким образом, изменение показателя рентабельности активов на 0,33 п.п. привело к снижению чистой прибыли предприятия на 27 294 руб. [(-0,33*8270926):100]. С другой стороны, наблюдалось ускорение оборачиваемости активов на 0,01 оборота, что привело к росту выручки от продаж на 82 709 тыс. руб. [8 270 926 * 0,01]. Замедление оборачиваемости мобильной части имущества – оборотных активов на 163 дня, обусловило увеличение потребности в оборотных средствах на 1 052 053,2 тыс. руб. [(163*2323553) : 360]Поскольку платежные способности компании в 2011 году снизились, о чем свидетельствуют расчеты, приведенные в таблице 2.4, то собственникам предприятия следует:- предпринять соответствующие меры по увеличению собственного капитала за счет, например, роста нераспределенной прибыли или уставного капитала общества;- обеспечить частичный возврат привлеченных займов и кредитов долгосрочного и краткосрочного характера путем реализации части внеоборотных активов. При этом важно учесть экономическую отдачу от использования конкретного вида актива и процентные ставки, установленные кредиторами за пользование кредитными ресурсами. Таблица 2.4 – Расчет показателей платежеспособности (относительных показателей ликвидности баланса) предприятия ООО «РЕСО-Лизинг» за 2009, 2010, 2011 годыПоказателиОптима-льные значения2009 год2010 год2011 годОтклонение (+, -)Темп роста, %2010 к 20092011 к 20102011 к 20092010 к 20092011 к 20102011 к 2009АБ1234567891.Краткосрочные обязательства, тыс. руб.-8302191342814283397251283314911582003753161,8211,1341,42.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.-125830264061193496187346-7056567666248,973,3153,83.Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.-523649590063585911351981-415262262167,299,3111,94.Итого денежные средства и краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. [с.2+с.3]-649479854124779407539327-74717129928183,091,3120,05.Запасы и НДС, тыс. руб.-18107097396282841-7576418544510177158,2290,4156,26.Прочие оборотные активы, тыс. руб.-6022184857371614-54781867573655929,0201,06171,07.Итого оборотные активы, тыс. руб. [с.4+с.5+с.6]-83657111363771433862458085297485597291154,8126,2171,48.Собственный капитал-2439911250988826036846997793796163773102,9103,7106,7продолжение таблицы 2.49.Доходы будущих периодов-77184361821693035900173312209212565,1497,32811,010.Долгосрочные обязательства-124060025645174426429132391718619123185829206,7172,6356,811.Внеоборотные активы-35881824651165551854110629838673761930359129,6118,6153,812.Долгосрочная дебиторская задолженность-523649673295312861214964624553172604963128,6464,7597,513.Собственный оборотный капитал [с.8+с.9+с.10-с.11-с.12]--423602-206437-1400110+217165-1193673-1823712---14.Активы (валюта баланса)-4518448646083710081015194238936201785562567143,0156,0223,115.Общий показатель платежеспособности [с.8:с.14]≥10,580,390,26-0,19-0,13-0,32--44,816.Коэффициент абсолютной ликви-дности, ед. [с.2:с.1]0,1-0,50,150,200,07-0,05-0,13-0,08--46,717.Коэффициент срочной ликвидности, ед. [с.4:с.1]0,7-1,00,780,640,28-0,14-0,36-0,50--35,918.Коэффициент текущей ликвидности, ед. [с.7:с.1]1,5-2,01,010,850,51-0,16-0,34-0,50--50,519.Коэффициент маневренности функционирующего капитала [с.13:с.8]--0,17-0,08-0,54-0,62-0,37---20.Доля оборотных средств в активах [с.13:с.14]≥0,5-0,09-0,03-0,14-0,17-0,05---21.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами [с.13:с.7]≥0,1-0,51-0,18-0,98-1,16-0,47---По данным таблицы 2.4 отмечается отрицательная динамика коэффициентов абсолютной и срочной ликвидности, то есть организация в текущем периоде была не в состоянии покрывать часть краткосрочных обязательств за счет имеющихся у нее денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и ожидаемых поступлений от дебиторов.Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) свидетельствует о неликвидности баланса предприятия и является следствием недостатка долгосрочных источников, а именно собственного капитала при формировании внеоборотных активов.Проведенный анализ относительных показателей ликвидности баланса позволяет сделать следующие выводы: - финансирование части внеоборотных активов осуществляется за счет долгосрочных обязательств;- данная структура бухгалтерского баланса не является рациональной и для поддержания минимального уровня финансовой устойчивости предприятию необходимо увеличивать собственные источники формирования либо снижать долю внеоборотных активов в разделе актива баланса.В отношении коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, как на начало года, так и на конец периода наблюдается тенденция к снижению на 116%. Недостаток собственных источников финансирования при формировании оборотных средств компании обусловил наличие существенного размера кредитных ресурсов. Следует отметить, что увеличение кредитов, как одного из источников формирования оборотных активов, стало основной причиной увеличения общей стоимости активов. Уровень мобильности собственного капитала также является недостаточным. Доля собственных источников, направленных на формирование оборотных активов имела отрицательные значения при необходимости стремления данного показателя к 50%. Причиной сложившейся ситуации является недостаточная величинасобственного капитала, большая часть которого отвлечена на формирование внеоборотных активов. В целях определения своевременности расчетов компанией по своим обязательствам долгосрочного и краткосрочного характера проведем анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.Таблица 2.5 – Анализ ликвидности баланса фирмы ООО «РЕСО-Лизинг» за 2009-2011 годыАКТИВ2009 г2010 г2011 гПАС-СИВ2009 г2010 г2011 гПлатежный излишек (+), недостаток (-), тыс. руб.Процент покрытия обязательств, %2009 г2010 г2011 г2009г2010г2011 г12345678910111213141.Наибо-лее лик-видные активы1258303131761934961.Наибо-лее сроч-ные обя-затель-ства352742547952933350-226912-258934-73985435,757,220,72.Быстро реализу-емые активы5296718761749575252.Кратко-срочные пассивы4774777951001900622+52194-44899-943097110,9110,250,43.Медле-нно реа-лизуемые активы1810701053062828413.Долгос-рочные пассивы124060025645174426429-1059530-2467121-414358814,64,16,44.Трудно реализу-емые активы3681877516641986471534.Постоя-нные пассивы244762925535062820614+123424827709545826539150,4202,3306,6БАЛАНС4518448646107510081015БАЛАНС4518448646107510081015х--хххНа основании проведенного анализа в таблицах 2.5, можно сделать следующий вывод соотношение отдельных частей актива и пассива баланса имеют разнонаправленные значения. Для покрытия долгосрочных пассивов, у компании недостаточно средств и активов, способных покрыть данные обязательства (А3 ≤ П3). Кроме того, уровень финансовой устойчивости оценивается негативно, вследствие того, что собственных источников у предприятия недостаточно для обеспечения внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности (А4 ≥ П4). Это означает, часть труднореализуемых активов финансируется за счет обязательств долгосрочного характера.Выше рассмотренная методика позволяет заключить, что бухгалтерский баланс организации является неликвидным, так как минимальным условием ликвидности является соблюдение соотношения, при котором наличие собственных средств предприятия (собственного капитала) позволяет полностью покрывать финансирование внеоборотных активов и долгосрочную дебиторскую задолженность.Рис.6 – Динамика показателей платежеспособности фирмы ООО «РЕСО-Лизинг», за 2010-2011 годы в сопоставлении с нормативными значениямиС целью определения потребности организации в финансовых ресурсах и выявления причины большого объема привлекаемых ресурсов проведем анализ динамики операционного и финансового циклов.Таблица 2.6 – Анализ динамики операционного и финансового циклов компании ООО «РЕСО-Лизинг» в 2009, 2010, 2011 годыПоказатели2009 год2010 год2011 годОтклонение (+; -)Темп роста, %2010 к 20092011 к 20102011 к 2009 2010 к 20092011 к 20102011 к 2009 А 1234567891.Выручка от продаж, тыс. руб.14024891490688232355388199832865921064106,3155,9165,72.Средняя стоимость запасов и затрат, тыс. руб.116904,51431885528526283,5-87903-61619,5122,538,647,33.Расходы на производство работ, услуг, тыс. руб.10928591140718165722247859516504564363104,4145,3151,64.Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.5309911004114248894047312314848261957949189,1247,9468,75.Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.331017450347728173119330277826397156136,0161,7220,06.Время обращения запасов и затрат, дни [c.2:c.3]*3603945126-33-27115,426,730,87.Скорость обращения запасов, обор. (с.1:с.2)12,010,442,0-1,631,6+3086,7403,8350,08.Время обращения дебиторской задолженности, дни [с.4:с.1]*360136242386106+144+250177,9159,5283,89.Время обращения кредиторской задолженности, дни [с.5:с.1]*3608510911324+4+28128,2103,7132,910.Продолжительность операционного цикла, дни [с.6+с.8]175287398112+111+223164,0138,7227,411.Продолжительность финансового цикла [с.10-с.9]9017828588+107+195197,8160,1316,7 Значения операционного и финансового циклов, рассчитанные в таблице 2.6, оцениваются отрицательно, так как они имеют тенденцию к росту, причем длительность операционного цикла больше финансового. Данное обстоятельство означает, что хозяйственный оборот организации еще длится, а сроки расчетов с кредиторами уже наступили. В связи с этим компания постоянно на протяжении года испытывает острую потребность в финансовых ресурсах, которая покрывается краткосрочными и долгосрочными кредитами.С целью определения уровня финансовой устойчивости предприятия, произведем расчет относительных показателей данной категории показателей. Таблица 2.7 – Анализ динамики относительных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «РЕСО-Лизинг» за 2009, 2010, 2011 годы в тыс. руб.ПоказателиОптима-льные значе-ния2009 год2010 год2011 годОтклонение (+, -)Темп роста, %2010 к 20092011 к 20102011 к 2009 2010 к 20092011 к 20102011 к 2009 А Б 1234567891.Валюта баланса (общая стоимость активов)-4518448646083710081015194262736201785562567143,0156,0223,12.Собственный капитал-244762925535062820614105877267108372985104,3110,5115,23.Долгосрочные обязательства-124060025645174426429132391718619123185829206,7172,6356,84.Собственные оборотные средства-6352-206437-1400110-54748-1193673-1406462---5.Краткосрочные обязательства-8302191342814283397251283314911582003753161,8211,1341,46.Оборотные активы-9302661809672456247487964427528023632208194,6252,1490,47.Запасы и НДС-18107097396282841-7576418544510177158,2290,4156,2продолжение таблицы 2.7.8.Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения -22585982376350238705916686710709128461107,4100,5105,79.Коэффициент капитализации [с.3: (с.3+с.2)]≤1,50,340,50,61+0,16+0,11+0,27147,1122,0179,410.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (с.4:с.6), ед.≥0,1-0,50,007-0,114-0,307-0,121-0,193-0,314---11.Коэффициент автономии (финансовой независимости), ед. (с.2:с.1)≥0,4-0,60,5420,3950,280-0,147-0,115-0,26272,970,951,712.Коэффициент финансовой устойчивости (уровень перманентного капитала) [(с.2+с.3) :с.1]≥0,60,820,790,72-0,03-0,07-0,196,391,187,8Данные таблицы 2.7позволяют идентифицировать финансовое положение организации как неустойчивое. Это определяется недостаточным уровнем обеспеченности имущества в целом, а также оборотных активов и запасов, в частности, собственными источниками финансирования. Так, как долевое участие собственного капитала в формировании общей величины активов составило на конец исследуемого периода 0,28 процентных пункта при оптимальном значении коэффициента более 0,5. Доля перманентного капитала с 2009 года имеет тенденцию к снижению, однако, показатель соответствует нормативным значениям. Так, в 2009 году коэффициент финансовой устойчивости имел значение 0,72 при оптимальной величине более 0,6, в 2010 – 0,79 и в 2011 – 0,70, что позволило поддерживать нормальную деятельность предприятия. Оборотные активы по состоянию, как на начало года, так и на конец периода были полностью сформированы за счет кредитных ресурсов, при необходимом минимальном запасе собственных источников финансирования не менее 10%. Увеличение коэффициента капитализации к концу 2011 года на 11% свидетельствовало о повышении финансовой зависимости компании от внешних источников кредитования, однако его значение оставалось оптимальным. С другой стороны увеличение данного коэффициента означает получение большей отдачи от использования собственного капитала (повышение его рентабельности) за счет роста чистой прибыли. Рис.7 – Динамика относительных показателей финансовой устойчивости фирмы ООО «РЕСО-Лизинг» за 2010-2011 годы в сопоставлении с нормативными значениямиТеперь произведем расчет рейтинговой оценки предприятия и определения класса заемщика в целях установления возможностей компании к получению кредитов. Таблица 2.8 – Расчет показателей рейтинговой оценки предприятия ООО «РЕСО-Лизинг» за 2009-2011 годы ПоказателиРасчетИнтерпретация показателейКатегория пред.2009г2010г2011гА Б В 123Промежуто-чный коэффициент покрытияК1 = (с.1240+с.1250+с.1230-с.12306) : (с.1500-с.1530)К1 (2009) = 0,61К1 (2010) = 0,64К1 (2011) = 0,281 категория - 0,8 и выше2 категория - 0,5 - 0,83 категория - менее 0,5223Коэффициент текущей ликвидностиК2 = с.1200 : (с.1500-с.1530) К2 (2009) = 1,12К2 (2010) = 1,35К2 (2011) = 1,611 категория - 1 - 2 и выше2 категория - от 0,5 до 13 категория - менее 0,5111Коэффициент обеспечен-ности собственными средствамиК3 = (с.1300+с.1530-с.1100) : с.1200К3 (2009) = -1,22К3 (2010) = -1,16К3 (2011) = -0,591 категория - 0,1 и выше2 категория - 0,05 - 0,13 категория - менее 0,05333Коэффициент соотношения собственных и заемных средствК4 = (с.1300+с.1530) : (с.1400+с.1500-с.1530)К4 (2009) = 1,18К4 (2010) = 0,65К4 = 0,391 категория - 1 и выше2 категория - от 0,7 до 13 категория - менее 0,7123Показатель рентабель-ностиК5 = с.2200 : с.2110К5(2009) = 0,13К5(2010) = 0,11К5 (2011) = 0,111 категория - 0,12 и выше2 категория - менее 0,123 категория - убыточна122На основании расчетов, проведенных в таблице 2.8, рассчитаем класс заемщика предприятия по годам:∑ (2009) = 0,05*2 + 0,42*1 +0,11*3 + 0,21*1 + 0,21*1 = 1,27∑ (2010) = 0,05*2 + 0,42*1 +0,11*3 + 0,21*2 + 0,21*2 = 1,69 ∑ (2011) = 0,05*3 + 0,42*1 +0,11*3 + 0,21*3 + 0,21*2 = 1,95Таким образом, проведенные расчеты позволяют отнести компанию ООО «РЕСО-Лизинг» ко 2 классу заемщиков, соответствующему неравенству 1,05 ≤∑ ≤ 2,42. Для получения более низких процентных ставок по кредиту предприятию необходимо перейти в 1 класс заемщиков, что возможно в случае увеличения собственных источников средств.