Анализ рентабельности на примере ООО «Альтернатива»

Сноски подстрочные, формулы и расчеты подробно, 6 таблиц.
В третьей главе:
Произведем расчет экономического эффекта от внедрения мероприятий по снижению:
 - себестоимости на 5%, за счет закупки товаров с целью перепродажи по более низким ценам;
 - коммерческих расходов на 4 %, за счет сокращения расходов на логистические операции;
 - управленческих расходов на 10 %, за счет снижения расходов на оплату DISLY- интернет и мобильной связи, полученные результаты представим в виде таблиц.
...

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………… 3
Глава 1. Рентабельность как один из показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия…………………………………….. 5
1.1 Сущность рентабельности, значение и роль в деятельности предприятия…………………………………………………………………… 5
1.2 Система показателей рентабельности……………………………….... 8
1.3 Факторы, влияющие на рентабельность предприятия. Факторный анализ рентабельности……………………………………………………… 13
Глава 2. Анализ рентабельности на примере ООО «Альтернатива»……….. 19
2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия……………….. 19
2.2 Анализ рентабельности по системе показателей……………………... 22
2.3 Факторный анализ рентабельности……………………………………. 26
Глава 3. Пути повышениярентабельности ООО «Альтернатива»…………...28
3.1 Основные направления повышения рентабельности…………………. 28
3.2 Экономический эффект от реализации предложенных мероприятий.. 30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………..... 34
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ………………………........ 36
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс за 2012 г………………………….. 38
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о прибылях и убытках за 2012 г ………………….. 40

.......................
..........................
Цель курсового проекта – закрепление теоретических знаний и приобретение практических навыков по анализу рентабельности производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
 раскрыть теоретические аспекты понятия и сущности рентабельности;
 охарактеризовать систему показателей рентабельности;
 изучить факторы, влияющие на рентабельность предприятия, и методику факторного анализа;
 представить краткую экономическую характеристику предприятия;
 провести анализ рентабельности по системе показателей;
 провести факторный анализ рентабельности;
 по данным проведенного анализа рассмотреть основные направления повышения рентабельности;
 рассчитать экономический эффект от реализации предложенных мероприятий.
В качестве источников написания работы послужила бухгалтерская отчетность ООО «Альтернатива», а так же специализированные учебные пособия и материалы периодической печати. Анализ основан на данных баланса и отчета о прибылях и убытках ООО «Альтернатива» за 2011-2012

2857
129,86
5. Собственный капитал, тыс.руб.
17842
20345
2503
114,03
6. Размер дебиторской задолженности, тыс.руб.
1526
2331
805
152,75
7. Размер кредиторской задолженности, тыс.руб.
5180
6864
1684
132,51
Продолжение таблицы 2
8. Размер запасов и затрат, тыс.руб.
14947
19771
4824
132,27
9. Размер заемных средств, тыс.руб.
8013
13943
5930
174,00
10. Рентабельность продаж по прибыли от продажи, %
6,35
2,51
-3,84
39,54
11. Затраты на один рубль выручки от всей реализации, руб.
0,56
0,57
0,01
101,94
12. Производительность труда, тыс.руб./чел.год
926,30
1046,95
121
113,02
13. Затраты на оплату труда, тыс.руб.
23085
29844
6759
129,28
14. Фондоотдача, руб./руб.
8,42
8,09
-0,33
96,04
15. Среднесписочная численность, чел.
87
96
9
110,34
Из приведенной таблицы 2 видно, что в 2012 году выручка увеличилась по сравнению с 2011 годом на 24% и составила 100507 тыс. руб., в связи с чем произошло увеличение производительности труда на 13,02 %. При этом прибыль предприятия снизилась на 2595 тыс. руб. по сравнению с 2011 годом. Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли снизился в 2012 году до 2,51 п.п. В 2012 году численность рабочих увеличилась с 87 до 96 человек и затраты на оплату труда составили 29844 тыс. рублей, что на 29,28% выше по сравнению с предыдущим годом.
От осуществления всех видов деятельности, в конце анализируемого 2012 г. ООО «Альтернатива» получило прибыль в размере 2525 тыс. руб.
На предприятии ООО «Альтернатива» линейно-функциональная структура управления (рис.1).
Рис. 1. Организационно-хозяйственная структура ООО «Альтернатива»
2.2 Анализ рентабельности по системе показателей
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными ил и потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Основные показатели рентабельности рассчитаем в таблице 3, воспользуемся сводной системой показателей, предложенной в 1 главе курсовой работы.
Таблица 3 -Оценка показателей рентабельности ООО «Альтернатива», %
Показатели
Алгоритм расчета
2011 г.
2012 г.
Отклоне­ние
Выручка от продаж, тыс. руб.
с. 2110 ф.№2
80588
100507
19919
Прибыль от продаж, тыс.руб.
с. 2200 ф.№2
1837
3447
1610
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
с. 2300 ф.№2
5506
3006
-2500
Чистая прибыль, тыс.руб.
с. 2400 ф.№2
5120
2525
-2595
Средняя стоимость имущества, тыс. руб.
(с.1600 н.г.+ с.1600 на к.г. форма №1) /2
24529
30071,5
5542,5
Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.
(с.1300 н.г.+ с.1300 на к.г. форма №1) /2
15900
19093,5
3193,5
Прибыль валовая, тыс. руб.
с. 2100 ф.№2
35401
43058
7657
Затраты на производство и реализацию продукции по ф. 2, тыс.руб.
с. 2120+2210+ 2220ф.№2
78751
97060
18309
Средняя стоимость долгосрочных обязательств, тыс. руб.
(с.1400 н.г.+ с.1400 на к.г. форма №1) /2
2127
2327
200
Дивиденды, тыс.руб.
форма №3
428
805
377
ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Рентабельность продаж, R1
Прибыль от продажи/Выручка от продажи × 100%
2,28
3,43
1,15
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, R2
Прибыль до налогообложения/Выручка от продажи × 100%
6,83
2,99
-3,84
Чистая рентабельность, R3
Чистая прибыль/Выручка от продажи × 100%
6,35
2,51
-3,84
Экономическая рентабельность, R4
Чистая прибыль / средняя стоимость имущества × 100%
20,87
8,40
-12,48
Рентабельность собственного капитала, R5
Чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала × 100%
32,20
13,22
-18,98
Валовая рента­бельность, R6
Прибыль валовая/Выручка от продажи × 100%
43,93
42,84
-1,09
Продолжение таблицы 3
Показатели
Алгоритм расчета
2011 г.
2012 г.
Отклоне­ние
Рентабельность основ­ной деятельности (затратоотдача), R7
Прибыль от продаж/затраты на производство и реализацию продукции по ф. 2 × 100%
2,33
3,55
1,22
Рентабельность перманентного капитала, R8
Чистая прибыль/средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств × 100%
28,40
11,79
-16,61
Коэффициент устойчивости экономического роста, R9
(Чистая прибыль - дивиденды) / средняя стоимость собственного капитала × 100%
29,51
9,01
-20,50
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации торговли и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на закупку и транспортировку товара; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.
В результате расчета показателей рентабельности можно сделать заключение: рентабельность продаж ООО «Альтернатива» по чистой прибыли в 2012 г. снизилась относительно 2011 г. и составила 2,51%, рентабельность продаж по прибыли от продаж в анализируемом 2012 г. выросла на 1,15%, это связано с тем, что в отчетном году предприятие получило выручку о продаж на 19919 тыс. руб.
Рентабельность продаж показывает, какую долю составляет чистую прибыль в выручке реализации. Нормальной считается рентабельность не менее 30%, в условиях высокого налогового давления — 15%.
Рост показателя рентабельности продаж с одновременным снижением показателя чистой рентабельности продаж в нашем случае свидетельствует об увеличении доли налога на прибыль в общей сумме прибыли предприятия и себестоимости. Такая тенденции должна стать стимулом для руководства предприятия в части проведения работ по минимизации налоговых платежей.
Наблюдается снижение показателя валовой рентабельности на 1,09 п.п. Это свидетельствует о том, что темпы роста валовой и чистой прибыли, соответственно, отстают от темпов роста себестоимости продукции. Что, в свою очередь, может свидетельствовать о том, что предприятием получены убытки от финансовой и инвестиционной прибыли или же увеличении доли налога на прибыль в структуре выручки (увеличении налогового пресса).
Показатели рентабельности капитала находятся на достаточно низком уровне. Отрицательным моментом также является их снижение в динамике.
  Рентабельность собственного капитала показывает, какая отдача (норма прибыли) на вложенный собственный капитал. Максимизация этого показателя — главная задача управления предприятием.  Если чистая прибыль и собственный капитал имеют адекватную оценку, то нормальной считается рентабельность, не менее 20%.
Рентабельность собственного капитала  снизилась более чем в 2 и составила 13,22 %. Отрицательная динамика данного коэффициента отражает неэффективный характер использования собственных средств с точки зрения доходности: чем выше данный коэффициент, тем выше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем больше размер потенциальных дивидендов.
Показатель  рентабельности инвестированного капитала снизился на 16,61 п.п. Это значит, что с каждого рубля инвестированного капитала в отчетном году организация стала зарабатывать на 16,61 копеек чистой прибыли меньше по сравнению с 2011 годом.
Показатели рентабельности организации имеют тенденцию к снижению: практически все они уменьшились к концу отчетного периода, что является отрицательной тенденцией. Фирме необходимо повысить эффективность использования материальных и денежных ресурсов.
2.3 Факторный анализ рентабельности
Для того чтобы более подробно оценить влияние каждого отдельного фактора на рентабельность активов предприятия, был проведен факторный анализ. Результаты этого анализа представлены в заключительной части табл. 4.
Таблица 4 – Факторный анализ рентабельности ООО «Альтернатива» за 2011-2012 гг.
Показатель
2011 г.
2012 г.
Исходные данные
1. Прибыль от реализации, Р
1837
3447
2. Выручка от продаж, N
80588
100507
3. Полная себестоимость реализованной продукции, S
78751
97060
4. Средние остатки запасов включая НДС, Q
15629
17426
5. Средние остатки оборотных активов, ОА
18158,5
22143
6. Средние остатки активов, А
24529
30071,5
Расчетные данные – факторы
7. Выручка на 1 руб. себестоимости, п.2 : п.3 (Х)
1,0233
1,0355
8. Доля оборотных активов в формировании активов, п.5 : п.6 (У)
0,7403
0,7363
9. Доля запасов в формировании оборотных активов, п.4 : п.5 (Z)
0,8607
0,7870
10. Оборачиваемость запасов в оборотах, п.3 : п.4 (L)
5,0388
5,5698
11. Рентабельность активов, Ra
0,0749
0,1146
12. Изменение рентабельности активов к переменной базе
Х
0,0397
Оценка влияния факторов на изменение рентабельности активов
13. Выручка на 1 руб. себестоимости, Х
Х
0,0391
14. Доля оборотных активов в формировании активов, У
Х
-0,0006
15. Доля запасов в формировании оборотных активов, Z
Х
-0,0097
16. Оборачиваемость запасов в оборотах, L
Х
0,0109
Совокупное влияние всех факторов
Х
0,0397
Для проведения факторного анализа рентабельности воспользуемся четырехфакторной моделью (формула 5), рассмотренной в 1 главе данной курсовой работы.
Для проведения исследования влияния факторов на конечный результат проведем факторный анализ четырехфакторной модели методом цепных подстановок с использованием абсолютных разностей.
Влияние выручки на 1 руб. себестоимости составит:
;
Влияние доли оборотных активов составит:
;
Влияние доли запасов в формировании оборотных активов составит:
,
Влияние оборачиваемости запасов составит:
Рентабельность активов в 2012 г. увеличивается на 0,0397 по сравнению с 2011 г. Т.е. наше исследуемое предприятие получает прибыль. Основным фактором, вызвавшим это улучшение, был ценовой фактор, который составил 3,91%. Это произошло благодаря увеличению рублевых цен на реализуемую продукцию. Влияние остальных факторов носит незначительный характер. Однако следует заметить, что изменение оборачиваемости запасов дало некоторое положительное влияние, а изменение в структуре активов и оборотных активов имело несущественное, но отрицательное влияние.
В результате проведенного анализа хочется сказать, что ощущается большое влияние на эффективность производства внешних факторов: курс валюты, инфляция и т.д. Но и, в тоже время, нельзя сказать, что нет внутренних резервов роста эффективности производства, например, оптимизация структуры активов, рост оборачиваемости активов и т.д.
Глава 3. Пути повышения рентабельности ООО «Альтернатива»
3.1 Основные направления повышения рентабельности
Пути повышения прибыли и рентабельности предприятия являются одной из основных задач, которая стоит перед руководством любого предприятия. В настоящее время существует множество экономических теорий, которые позволяют дать теоретическую оценку будущей прибыли компании, но на практике дела обстоят далеко не так просто.
Несмотря на многие недостатки, многие компании в настоящее время стараются планировать свою деятельность, благодаря чему они могут адекватно оценивать свои расходы и доходы.