Инвестиционный климат регионов России (на примере Хабаровского края)

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА РЕГИОНА
1.1. Инвестиции и их место в экономической системе
1.2. Понятие инвестиционного климата региона
1.3. Способы и методы оценки инвестиционного климата региона
2. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ И РЕГИОНАЛЬНАЯ СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ХАБАРОВСКОГО КРАЯ
2.1. Инвестиции, как фактор устойчивого развития экономики России
2.2. Особенности инвестиционной деятельности Хабаровского края
2.3. Оценка инвестиционного климата
2.4. Проблемы и перспективы развития инвестиционной деятельности Хабаровского края
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Инвестиционный климат регионов России (на примере Хабаровского края)

льготы инвесторам;
защита интеллектуальной собственности;
независимость и действенность судебной власти;
обуздание государственного рэкета и коррупции;
инфраструктура:
развитие инфраструктуры рынка ценных бумаг;
функционирование и регулирование банковской системы;
внутрифирменные факторы:
транспарентность предприятий;
соответствие системы бухгалтерского учёта мировым стандартам;
защита прав миноритарных акционеров;
совместимость менталитета.
Особого внимания и интереса заслуживает работа, выполненная сотрудниками ИЭ РАН. Среди набора факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность регионов они выделяют:
характеристика экономического потенциала (обеспеченность региона ресурсами, биоклиматический потенциал, наличие свободных земель для производственного инвестирования, уровень обеспеченности энерго- и трудовыми ресурсами, развитость научно-технического потенциала и инфраструктуры);
общие условия хозяйствования (экологическая безопасность, развитие отраслей материального производства, объёмы незавершенного строительства, степень изношенности основных производственных фондов, развитие строительной базы);
зрелость рыночной среды в регионе (развитость рыночной инфраструктуры, воздействие приватизации на инвестиционную активность, инфляция и её влияние на инвестиционную деятельность, степень вовлечённости населения в инвестиционный процесс, развитость конкурентной среды предпринимательства, ёмкость местного рынка сбыта, интенсивность межхозяйственных связей, экспортные возможности, присутствие иностранного капитала);
политические факторы (степень доверия населения к региональной власти, взаимоотношения федерального центра и властей региона, уровень социальной стабильности, состояние национально-религиозных отношений);
социальные и социокультурные (уровень жизни населения, жилищно-бытовые условия, развитость медицинского обслуживания, распространённость алкоголизма и наркомании, уровень преступности, величина реальной заработной платы, влияние миграции на инвестиционный процесс, отношение населения к отечественным и иностранным предпринимателям, условия работы для иностранных специалистов);
организационно-правовые (отношение власти к иностранным инвесторам, соблюдение законодательства властными органами, уровень оперативности при принятии решений о регистрации предприятий, доступность информации, уровень профессионализма местной администрации, эффективность деятельности правоохранительных органов, условия перемещения товаров, капиталов и рабочей силы, деловые качества и этика местных предпринимателей);
финансовые (доходы бюджета, а также обеспеченность средствами внебюджетных фондов на душу населения, доступность финансовых ресурсов из федерального и регионального бюджетов, доступность кредита в иностранной валюте, уровень банковского процента, развитость межбанковского сотрудничества, кредиты банков в расчёте на 1000 жителей региона, удельный вес долгосрочных кредитов, сумма вкладов на душу населения, доля убыточных предприятий).
Для большей наглядности и сравнения с ранее представленными методами оценки инвестиционной привлекательности экономических объектов далее рассмотрены факторы, определяющие привлекательность регионов для инвестиций, предложенные М.И. Кнышом, Б.А. Перекатовым и Ю.П. Тютиковым. Среди них:
развитие регионального инвестиционного законодательства;
поддержка инвестиций со стороны местных властей путём предоставления льгот;
формирование инвестиционной открытости и инвестиционного имиджа (прежде всего составление каталогов предприятий и инвестиционных проектов);
активная деятельность по привлечению иностранных инвестиций;
формирование инвестиционной инфраструктуры (создание залоговых фондов, развитие бизнес-центров, совершенствование системы связи).
В результате проведённого обзора существующих методов оценки инвестиционной привлекательности регионов, использующих «расширенный факторный» подход, можно сделать вывод о том, что действительно удачные и заслуживающие особого внимания исследования проведены коллективами различных экспертов, специалистов и консультантов. Причём, чем больше ресурсов используется (трудовых, информационных, финансовых и т.д.), тем удачнее результаты проводимой работы. Впрочем, это очевидно. Индивидуальные же исследования, хотя и претендуют на включение всех возможных факторов, всё же отличаются некоторой непроработанностью показателей, «вырванностью» из интуитивно ощущаемого, общего контекста, а иногда неоднозначностью некоторых предложенных групп факторов, допускающих различное понимание и оценку.
Вероятно, в силу сложности проведения оценки инвестиционной привлекательности экономических объектов в рамках «расширенного факторного» подхода, большинство специалистов предпочитают выделять некий основополагающий фактор, однозначно влияющий на заинтересованность инвесторов в том или ином регионе.
Так, для А.Коноплянника таким фактором является законодательство. Улучшение инвестиционного климата он связывает с радикальным изменением «характера» существующего на сегодняшний день законодательства, построенного на административно-правовых принципах, когда сохраняется «общий запретительный характер инвестиционного климата», а привлечение инвесторов осуществляется за счёт предоставления индивидуальных льгот и преференций.
Основным фактором для К.Гусевой является «рыночная реакция регионов», этот показатель отражает степень адаптации регионов к рыночным отношениям. В предложенном ею методе оценки инвестиционной привлекательности регионов используются такие показатели, при анализе которых огромное влияние приобретает субъективный фактор, что, естественно, не может не сказаться на результатах анализа. Впрочем, К.Гусева полагает, что «невозможность количественного описания показателей позволит избежать привлечения множества не всегда достоверных показателей».
И.У.Зулькарнаев считает решающим фактором, определяющим инвестиционную привлекательность региона, «институты общества», которые можно рассматривать как институциональные ресурсы региона.
Очень часто в качестве основополагающего фактора, влияющего на инвестиционную привлекательность региона, выступает имидж региона. Так, если А.Стеценко, Е.Бениксов, выявляя определяющие факторы, наряду с поддержанием имиджа указывают ещё и на законодательное регулирование, и на необходимость раскрытия информации (встречи и переговоры с инвестором; публикации в изданиях, имеющих «целевую аудиторию»; разработка презентационного материала), то Т.Лукьяненко прямо указывает на необходимость формирования положительного мнения об объектах инвестирования, как единственной возможности привлечь инвесторов.
Наиболее эффективным подходом к оценке инвестиционной привлекательности региона является «факторный». А основополагающей характеристикой региона, позволяющей «связать» вокруг себя выявленные показатели инвестиционной привлекательности экономического объекта, - «уверенность в завтрашнем дне». Суть данной характеристики заключается в том, что какими бы ужасающими свойствами не обладал нуждающийся в инвестициях регион, у инвестора должна сложится уверенность в том, что сегодня всё же лучше, чем вчера, а завтра будет лучше, чем сегодня.
Таким образом, в современных условиях роль инвестиций в социально-экономическом развитии России, структурных сдвигах в народном хозяйстве, внедрении современных достижений научно-технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности высока. Активизация инвестиционного прогресса является одним из наиболее действенных механизмов дальнейших социально-экономических преобразований в экономике России.
Уровень развития современной экономики требует дальнейшей разработки подходов к оценке и анализу инвестиционного состояния хозяйствующего субъекта, который позволит определить вариантность, стратегию его развития.
В настоящее время вопросы об инвестиционной привлекательности России и её регионов приобретают всё большее значение, становятся общественно необходимыми и важными.
Оцeнкa инвecтициoннoгo климaтa ocнoвывaeтcя нa aнaлизe фaктopoв, oпpeдeляющиx инвecтициoнный климaт cпocoбcтвyющиx экoнoмичecкoмy pocтy. К ним относятся:
пpиpoдныe pecypcы и cocтoяниe экoнoмики;
кaчecтвo paбoчeй cилы;
ypoвeнь paзвития и дocтyпнocть oбъeктoв инфpacтpyктypы;
пoлитичecкaя cтaбильнocть и пpeдcкaзyeмocть;
мaкpoэкoнoмичecкaя cтaбильнocть;
и многое другое.
2. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ И РЕГИОНАЛЬНАЯ СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ХАБАРОВСКОГО КРАЯ
2.1. Инвестиции, как фактор устойчивого развития экономики России
Российский рынок сегодня является одним из самых перспективных по своим возможностям. Страна имеет огромные запасы сырья и готовой продукции для поставки на рынки за пределами России. В дополнение к этому, на внутреннем потребительском рынке имеется огромный спрос на импортные и отечественные товары, а промышленная инфрастуктура России нуждается в значительном обновлении в соответствии с западными стандартами, что требует значительных финансовых средств.
Россия - это рынок, на который следует идти с долгосрочными деловыми намерениями. Страна продолжает претерпевать политические, экономические и социальные изменения, обусловленные становлением рыночных отношений. Те, кто не знаком с Россией, не должны полагаться на знание общепринятой правовой и экономической практики других стран. Необходимо иметь в виду, что часть корпоративных законов находятся в стадии развития.
В соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации иностранный инвестор может участвовать в создании на территории Российской Федерации российских юридических лиц в различных организационно-правовых формах. Основными такими формами являются:
акционерные общества;
общества с ограниченной ответственностью;
полные товарищества;
товарищества на вере или коммандитные товарищества.
Акционерные общества (АО) делятся на две категории: закрытые и открытые. Акционерное общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров, признается открытым. Акционерное общество, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного заранее определенного круга, признается закрытым.
Для учреждения открытого акционерного общества необходимый минимальный капитал составляет 1000 минимальных месячных размеров оплаты труда (МРОТ), установленного на дату регистрации общества. Для закрытого акционерного общества он составляет 100 минимальных месячных размеров оплаты труда. Управляющими органами акционерного общества являются общее собрание акционеров и совет директоров. Правление и/или генеральный директор регулируют текущую деятельность акционерного общества.
Для образования компании/общества с ограниченной ответственностью (ООО) необходимый минимальный капитал составляет 100 минимальных месячных размеров оплаты труда. Число «участников» в ООО не может превышать 50. Учредительные документы ООО могут содержать определенные ограничения относительно передачи прав участника, продажи доли третьей стороне. Участник общества в любое время может выйти из общества без согласия остальных участников, при этом ему должна быть выплачена стоимость части имущества, соответствующая его доле в уставном капитале ООО. Управляющими органами ООО являются общее собрание акционеров, правление и/или генеральный директор.
Основными характеристиками товарищества являются персональный вклад участников в предпринимательскую деятельность товарищества и неограниченная ответственность, по крайней мере, некоторых из участников. Некоторые товарищи в коммандитном товариществе несут ограниченную ответственность. Как полные, так и ограниченные товарищества должны заполнять отдельно налоговые отчеты и платить налоги согласно деятельности товарищества.
Инвестиции - это неотъемлемая часть рыночных отношений, основная целевая направленность которых состоит в устойчивом, поступательном и регулируемом развитии общественного производства. Инвестиции служат мощным источником обновления производства и экономического роста страны, способствуют модернизации промышленного производства, привлечению новых технологий и росту рабочих мест. Проблему привлечения прямых иностранных инвестиций сегодня следует рассматривать в качестве одного из ключевых моментов при разработке и внедрении концепции устойчивого развития России.
Современное понятие устойчивого развития сводится к очень простой мысли: развитие человеческого общества и окружающая среда между собой неразрывно связаны. Эта мысль в виде мировой идеи была предложена на конференции ООН по окружающей среде и развитию в Рио-де-Жанейро в 1992 г. Вся история человечества - это неубывающий рост потребления природных ресурсов. За последние 100 лет темпы потребления резко возросли. В производство вовлечено столько ресурсов, сколько за все предыдущие тысячелетия. В 80-х годах в каждый год впрессовывались десятилетия.
Субъектом увеличения темпов роста потребления природных ресурсов, и прежде всего энергетических, являются промышленно-развитые страны. Ресурсы выкачиваются из слаборазвитых стран. Доходы, получаемые от реализации ресурсов, распределяются неравномерно - 80-90% остается в промышленно-развитых странах, 10-20% в слаборазвитых странах. При этом численность развитых стран - 1,2 млрд. человек, а в слаборазвитых - 4,8 млрд. человек.
В результате несправедливого распределения доходов складывается такая ситуация:
1 - 1,5 млрд. человек ежегодно голодают;
1,3 млрд. человек лишены источников питьевой воды;
2 млрд. человек живут в антисанитарных условиях.
Численность населения удваивается каждые 40 лет. Если сейчас около 6 млрд. человек, то к 2040 г. ожидается 12 млрд. человек19. Поэтому проблема бедности может только обостриться. Однако рост бедности усиливает нагрузку на окружающую среду, так как бедные люди вынуждены: рубить лес, чтобы обогреться; резать скот, чтобы прокормиться и т.д. На уровне слаборазвитых стран наблюдается массовая распродажа природных богатств в попытке решить таким образом проблему повышения уровня жизни людей. Все это в свою очередь подрывает экономический рост.
Поэтому экономика и экология связывает бедных и богатых звеньями одной цепи. Выбраться из этой сети старыми средствами простого экономического роста невозможно.
Трудности, возникающие в дискуссиях по устойчивому развитию, в основном обеспечены тем, что для богатых стран ключевым словом является «устойчивость», то есть преимущественно решение экологических проблем, а для бедных – «развитие», то есть экономический рост и повышение благосостояния населения.
Учитывая вышесказанное, первичным условием развития является наличие и функционирование системы жизнеобеспечения человека, уровень совершенства которой характеризуется количеством гарантированных параметров, зависящих от уровня развития общества. Одним из таких показателей может стать индекс Джини, который показывает степень дифференциации доходов населения в стране.
Если рассмотреть, как степень неравномерности распределения доходов может отражаться на интересах развития страны, то можно сделать следующие выводы:
из опыта бывших стран социалистического лагеря известно, что слишком равномерное распределение доходов отрицательно влияет на эффективность экономики, минимальные различия в доходах не создают достаточных материальных стимулов к активному участию людей в экономической деятельности - к добросовестному труду и предпринимательству;
с другой стороны, чрезмерное неравенство в доходах отрицательно влияет на качество жизни людей, может угрожать политической стабильности в стране. Политическая нестабильность увеличивает риск инвестирования в экономику страны, отпугивает потенциальных инвесторов и тем самым наносит огромный ущерб перспективам экономического роста.
По свидетельству международных аналитиков, существует тесная прямая связь между темпами экономического роста страны и ее успехами в борьбе с бедностью. Экономисты, изучающие рыночную экономику, обычно исходят из того, что средняя склонность людей к сбережению доходов ради будущего потребления увеличивается по мере роста их доходов. И наоборот, чем беднее люди, тем меньше они могут себе позволить заботиться о своем будущем и делать сбережения. Такая же закономерность обычно прослеживается и в экономическом поведении частных фирм или даже правительств (это как раз таки и является одной из главных причин возникновения социально-экономических кризисов в развивающихся странах).
Поэтому неудивительно, что в более бедных странах, где большая часть доходов расходуется на удовлетворение текущих, зачастую неотложных потребностей, а общий уровень национального сбережения (валовые внутренние сбережения) оказывается, как правило, ниже. Низкий уровень валовых внутренних сбережений препятствует росту валовых внутренних инвестиций, а без дополнительного инвестирования невозможно поднять эффективность экономики и повысить доходы. Так замыкается «порочный круг бедности».
Помочь развивающимся странам вырваться из «порочного круга» могут и иностранные инвестиции, особенно если они сопровождаются передачей новейших технологий развитых стран. К сожалению, для привлечения в страну иностранного капитала требуются многие из тех условий, наличие которых необходимо и для стимулирования национальных инвестиций. Такими условиями, например, являются: политическая и экономическая стабильность; надежная банковская система; благоприятная налоговая политика правительства.
С другой стороны, потенциальная возможность получения в «готовом виде» прогрессивных технологий, разработанных в развитых странах, может (по крайней мере теоретически) позволить развивающимся странам развиваться быстрее, чем это делали в свое время нынешние развитые страны. Такое развитие событий позволило бы мировому сообществу уже в ближайшее время заняться практической реализацией мер направленных на предотвращение возникающих экологических проблем, не заостряя внимание на решении социальных проблем в бедных странах для, которых были бы созданы условия наиболее быстрого развития.
Экономика России переживает беспрецедентный для мирного времени кризис. Эксперты связывают это прежде всего с резким сокращением военного производства (после распада СССР), а за ним, по цепочке, и многих смежных производств. Остановились многие крупные предприятия, целые отрасли промышленности; ВВП, уровень жизни населения снизились примерно вдвое. Наиболее серьезную угрозу для судеб России представляет распад производственного и научно-технического потенциала. Научно-технический потенциал, несмотря на известные слабости (в особенности односторонняя ориентация на военные цели), был в целом сравним с североамериканским и западноевропейским. Обвальное падение производства, особенно ВПК, парализовало спрос на НИОКР. Наука и научное обслуживание долгое время являлись одной из самых низкооплачиваемых сфер деятельности, вследствие чего возникло такое явление как «утечка мозгов» за рубеж и в другие сферы бизнеса. В последнее время оно приняла форму массовых скупок иностранными компаниями за бесценок результатов исследований и разработок. В результате кризиса перед Россией возникла реальная угроза потери экономической независимости.
Состояние экономической безопасности страны находит итоговое выражение в показателях социального здоровья нации. По всем его составляющим (уровень жизни населения, дифференциация доходов, степень удовлетворения социально-культурных потребностей, соблюдение прав и свобод личности, состояние преступности, динамика рождаемости, смертности, прироста населения, продолжительность жизни) достигнуты или превышены предельно допустимые величины. Нарастающий социальный протест, выступления оппозиции, критические оценки специалистов вынудили власти признать, что плачевное состояние российской экономики становится серьезной угрозой безопасности страны.
В настоящее время наиболее острой и неотложной задачей является выведение страны из экономического кризиса. Необходимо проведение эффективной промышленной и структурной политики: восстановление инвестиционной активности, спасение основного массива обрабатывающей промышленности и сельского хозяйства, научно-технического потенциала страны; постепенный переход к структурно-технологической перестройке производства.