Анализ финансового состояния предприятия (на примере)

Введение
1. Анализ структуры баланса и отчета о прибылях и убытках и динамики статей финансовой отчетности
1.1. Составление аналитического баланса
1.2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
1.3. Аналитическая схема формирования прибыли ООО «Фабрика Форус»
1.4. Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
2. Расчет и анализ финансовых коэффициентов
2.1. Показатели ликвидности
2.2. Показатели финансовой устойчивости
2.3. Показатели деловой активности
2.4. Показатели рентабельности
3. Анализ отчета о движении денежных средств
4. Обобщение результатов анализа и оценка перспектив развития предприятия и возникающих при этом рисков
4.1. Сводная таблица финансовых коэффициентов
4.2. Диаграмма качественной оценки финансового состояния предприятия
4.3. SWOT– анализ
Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3

Анализ финансового состояния предприятия (на примере)

Показатели деловой активности представлены в таблице 8.
Таблица 8
Показатели деловой активности
Наименование коэффициента
Расчет
01.01.2005
01.01.2006
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)
12,486
6,533
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств
13,252
6,853
Коэффициент отдачи нематериальных активов
 
 
Фондоотдача
216,103
139,947
Коэффициент отдачи собственного капитала
17,669
8,156
Оборачиваемость материальных средств (запасов)
25
47
Оборачиваемость денежных средств
1,367
3,249
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах
468,222
 
Срок погашения дебиторской задолженности
1
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
42,566
32,827
Срок погашения кредиторской задолженности
8,458
10,967
Коэффициент общейоборачиваемости отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы показывают, что за 3 года этот показатель уменьшился в два раза. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Это показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, т.к. он тесно связан с прибыльностью организации, а, следовательно, влияет на результативность финансово – хозяйственной деятельности.
Оборачиваемость запасов увеличилась на 30%. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. Это хорошая тенденция.
В организации срок погашения кредиторской задолженности больше, чем дебиторской. Это расценивается, как свидетельство торможения оборота и считается тревожным сигналом.
Коэффициент отдачи собственного капитала уменьшился значительно. На каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 0,08 тыс. руб.
2.4. Показатели рентабельности
Показатели рентабельности характеризуют, насколько прибыль используется средства предприятия. Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 9.
Таблица 9
Расчет показателей рентабельности
Показатели
01.01.2005
01.01.2006
Изменение, %
Рентабельность продаж
3,4
5,1
1,7
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности
 
 
 
Чистая рентабельность
2,1
3,3
1,2
Экономическая рентабельность
26,1
21,4
-4,7
Рентабельность собственного капитала
36,9
26,7
-10,2
Валовая рентабельность
22,9
5,1
-17,8
Затратоотдача
0,7
1,1
0,4
Рентабельность перманентного капитала
36,9
26,7
-10,2
Коэффициент устойчивости экономического роста
-2249,5
-1646,0
603,5
Оценка влияния факторов на рентабельность активов представлена в таблице 10.
Таблица 10
Оценка влияния факторов на рентабельность активов ООО «Фабрика Форус»
Показатели
01.01. 2006
01.01. 2005
Изменение факторов, %
Влияние факторов на рентабельность активов, %
Рентабельность продукции
5,08
3,42
1,66
1
Коэффициент оборачиваемости активов
571,83
1207,45
-635,62
99
Отношение балансовой прибыли к прибыли от реализации продукции
0,84
0,83
0,02
Итого
2451,61
3409,74
100
Оценка влияния факторов на рентабельность собственного капитала представлена в таблице 11.
Таблица 11
Оценка влияния факторов на рентабельность собственного капитала
Показатели
01.01.2006
01.01.2005
Изменение факторов, %
Влияние факторов на рентабельность активов, %
Рентабельность собственного капитала
26,7
36,9
-10,2
Рентабельность активов
2451,6
3409,7
-958,1
97
Доля собственного капитала в активах
79,6
80,8
-1,2
3
Доля налогов в балансовой прибыли
2,4
0,0
2,4
Итого
-42,1
42,2
-84,3
3. Анализ отчета о движении денежных средств
Отчет о движении денежных средств представлен в Приложении 3.
Анализ отчета о движении денежных средств ООО «Фабрика Форус» представлен в таблице 12.
Таблица 12
Анализ отчета о движении денежных средств
Приток денежных средств
Отток денежных средств
1. Остаток денежных средств на начало года
7
3. Направлено денежных средств - всего
99
2. Поступило денежных средств - всего
107
в том числе
в том числе
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг
60
выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг
106
на оплату труда
20
выручка от продажи основных средств и иного имущества
отчисления на социальные нужды
19
авансы, полученные от покупателей (заказчиков)
1
4. Остаток денежных средств на конец периода
15
Для наглядного представления анализа таблицы составлены графики (см. рис. 7 и 8).
Рис. 7. Структура поступлений денежных средств
Рис. 8. Структура использования денежных средств
Из рисунков 7 и 8 видно, что 99% притока денежных средств происходит от выручки от продажи товаров. 61% денежных средств расходуется на оплату приобретенных товаров, 20% на оплату труда и 19% на отчисления на социальные нужды.
4. Обобщение результатов анализа и оценка перспектив развития предприятия и возникающих при этом рисков
4.1. Сводная таблица финансовых коэффициентов
Свод финансовых коэффициентов представлен в таблице 13.
Таблица 13
Свод финансовых коэффициентов
Показатели
01.01.2004
01.01.2006
Тенденция изменения
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,000
0,168
0,168
Коэффициент текущей ликвидности
2,351
4,716
2,365
Коэффициент общей ликвидности
0,952
1,107
0,155
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,575
0,796
0,221
Коэффициент финансовой независимости
0,598
0,808
0,210
Коэффициент финансовой зависимости
0,402
0,192
-0,210
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
0,672
0,238
-0,434
Коэффициент привлечения долгосрочного заемного капитала
1,489
4,209
2,720
Коэффициент оборачиваемости активов
13,252
6,853
-6,398
Рентабельность продукции
3,417
5,077
1,660
Рентабельность активов
2,088
3,272
1,184
Рентабельность собственного капитала
36,897
26,687
-10,210
4.2. Диаграмма качественной оценки финансового состояния предприятия
На основе данных таблицы 13 строится диаграмма качественной оценки финансового состояния предприятия (см. табл. 14).
Таблица 14
Диаграмма качественного состояния предприятия
Наименование показателя
Плохо
Средне
Хорошо
Коэффициент абсолютной ликвидности
 
 
 
Коэффициент критической оценки
 
 
 
Коэффициент текущей ликвидности
 
 
 
Коэффициент маневренности функционирующего капитала
 
 
 
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
 
 
 
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
 
 
 
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
 
 
 
Коэффициент отдачи собственного капитала
 
 
 
Рентабельность активов
 
 
 
Рентабельность собственного капитала
 
 
 
4.3. SWOT – анализ
Выделим сильные и слабые стороны в деятельности компании ООО «Фабрика Форус», а также определим рыночные возможности и рыночные угрозы компании (см. табл. 15).
Таблица 15
Матрица SWOT-анализа ООО «Фабрика Форус»
S Т.к. компания относится к малому предпринимательству, то в своих действиях она обладает независимостью в отличие от своих конкурентов. Компания может быстро перейти на производство другой продукции, если настоящая не оправдывает вложенные средства.
У компании нет проблем с персоналом, т.к. оплата труда держится на достойном уровне. Привлекается опытный персонал, который работает много лет. Текучести кадров практически нет, т.е. нет необходимости обучать.
W Среди слабых сторон можно выделить такие как очень большой рынок конкурентов. Сложности с обеспечением заказов.
Т.к. обороты фирмы не слишком большие, то очень трудно воспользоваться банковским кредитованием, которое во многом могло бы помочь в деятельности.
O К рыночным возможностям можно отнести то, что последнее время идет усиленная рекламная работа, в связи с чем возможно увеличение спроса. Также планируется внедрение новых технологий по пошиву кошельков.
T Рыночной угрозой является появление множества новых конкурентов.
Заключение
Данная курсовая работа позволила применить теоретические знания по курсу «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий» к конкретному примеру.
В данной работе был выполнен анализ финансовой деятельности предприятия ООО «Фабрика Форус».
Сначала была проанализирована структура баланса и отчета о прибылях и убытках и динамика статей финансовой отчетности. После этого был проведен расчет и анализ финансовых коэффициентов и анализ отчета о движении денежных средств. В завершении работы было проведено обобщение результатов анализа и оценка перспектив развития предприятия и возникающих при этом рисков. SWOT-анализ наглядно продемонстрировал сильные и слабые стороны предприятия, перспективы его развития и угрозы со стороны внешней среды.
Проведенный анализ показал сильные и слабые стороны в деятельности компании ООО «Фабрика Форус». Единственным плохим показателем в деятельности компании стал коэффициент критической оценки. Остальные рассчитанные показатели свидетельствуют о положительной оценке финансовой деятельности предприятия ООО «Фабрика Форус».
После проведенного анализа можно определить, что к рыночным возможностям можно отнести то, что последнее время идет усиленная рекламная работа, в связи с чем возможно увеличение спроса. Также планируется внедрение новых технологий по пошиву кошельков.
Единственной рыночной угрозой является возможность появления множества новых конкурентов.
В целом выполнение данной курсовой работы позволило закрепить теоретические знания по курсу анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятий.
Список использованной литературы
1. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник/ Л.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов, О.Ф. Мигун и др.; Под общ. ред. В.И. Стражева. – 5-е изд. – М.: Высшая школа, 2000. – 463 с.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 360 с.
3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – К.: Ника – Центр, 1999. – 378с.
4. Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 336 с.
5. Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия. – СПб.: Книжный дом, 2003. – 228 с.
6. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Учебное пособие для вузов. / Под ред. проф. Н.П.Любушина. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 471 с.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 1997. – 452 с.
8. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Центр экономики и маркетинга (ЦЭМ), 2003. – 184 с.
9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 170 с.
10. Экономика предприятия: Учеб. для вузов / И.Э. Берзинь, С.А. Пикунова, Н.Н. Савченко, С.Г. Фалько. – М.: Дрофа, 2004. – 372 с.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс ООО «Фабрика Форус» за 2004-2006 гг.
Актив
Код строки
01.01. 2004
01.01. 2005
01.01. 2006
I. Внеоборотные активы
 
 
 
 
Основные средства
120
18
21
17
Незавершенное строительство
130
 
 
 
Итого по разделу I
190
18
21
17
II. Оборотные активы
 
 
 
 
Запасы
210
306
278
421
в том числе:
 
 
 
 
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
302
274
364
затраты в незавершенном производстве
213
 
 
 
готовая продукция и товары для перепродажи
214
 
 
 
товары отгруженные
215
 
 
 
расходы будущих периодов
216
4
4
57
Налог на добавленную стоимость по приобритенным ценностям
220
 
 
11
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
2
18
в том числе:
 
 
 
 
покупатели и заказчики
241
2
18
 
Денежные средства
260
 
32
16
Итого по разделу II
290
308
328
448
Баланс
300
326
349
465
Пассив
Код строки
01.01. 2004
01.01. 2005
01.01. 2006
III. Капитал и резервы
 
 
 
Уставный капитал
410
2
2
2
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
470
193
280
368
Итого по разделу III