Финансовый анализ предприятия ( на примере ресторана ИльПатио, компании ООО Росинтер Ресторантс)

«Финансовый анализ ресторана «Иль-Патио»


Содержание

Введение
Глава 1. Теоретическая основа финансовой оценки и анализа деятельности организации
1.1 Экономическая сущность и назначение финансового анализа
1.2 Классификация методов финансового анализа
1.3 Система показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности организации
Глава 2. Общая характеристика предприятия
2.1 Общие сведения о «Росинтер Ресторанте»
2.2 Характеристика и анализ технологии производства холдинга «РОСИНТЕР РЕСТОРАНТЕ»
2.3 Ресторан «ИльПатио» – торговая марка «Росинтер Ресторанте»
Глава 3. Финансовый анализ деятельности ресторана «ИльПатио»
3.1 Анализ показателей финансовой устойчивости
3.2 Анализ показателей ликвидности и платёжеспособности
3.3 Анализ показателей рентабельности
Глава 4.Направления оптимизации финансовой деятельности ресторана «ИльПатио»
4.1 План мероприятий по повышению рентабельности предприятия
4.2 Методика планирования дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии
Заключение
Список использованной литературы
Приложение

Финансовый анализ предприятия ( на примере ресторана ИльПатио, компании ООО Росинтер Ресторантс)

ценностям
 
 
24685,5
 
 
24752
3,04
 
 
2,83
66,5
 
 
-0,22
Баланс (1+2)
811754,5
876153,5
100
100
64399
-
ПАССИВ
 
 
 
 
Источники собственных средств
 
61130
 
91592
7,53
 
10,45
30462
 
2,92
Заемные средства в т.ч.
750624,5
784561,5
92,47
89,55
33937
-2,92
4.1.Долгосрочные
обязательства
 
529358
 
571198,5
65,21
 
65,19
41840,5
 
-0,02
4.2.Краткосрочные
обязательства
 
221266,5
 
213363
27,26
 
24,35
-7903,5
 
-2,91
Баланс (3+4)
811754,5
876153,5
100
100
64399
-
Из данных таблицы 3.2. следует, что произошло изменение структуры активов в пользу увеличения внеоборотных активов на 8,06 пункта (29,05-20,99). При этом доля оборотных активов уменьшилась на 8,06 пункта.
Анализируя структуру пассива баланса необходимо отметить положительный аспект его финансовой устойчивости, высокую долю собственных источников в валюте баланса и увеличение этой доли на 2,92% за исследуемый период. Также положительным аспектом является сокращение доли заемных средств на 2,92%.
Финансовая устойчивость предприятий определяется наличием собственных оборотных средств и привлеченных заемных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС=ИС-ВА;
На начало отчетного года:
СОС=61130 – 170409 = - 109279 тыс. руб.
На конец отчетного периода:
СОС=91592 – 254563,5= -162971,5 тыс. руб.
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (СДС):
СДС=СОС+ДО=СОС - ВА+ДО;
На начало отчетного года:
СДС=-109279+529358 = 420079 тыс. руб.
На конец отчетного периода:
СДС=-162971,5+571198,5 = 408227 тыс. руб.
Наличие собственных долгосрочных и краткосрочных источников
формирования запасов (СОИ):
СОИ=СДС+КО=ИС - ВА+ДО+КО;
На начало отчетного года:
СОИ=420079+221266,5 = 641345,5 тыс. руб.
На конец отчетного периода:
СОИ=408227+213363=621590 тыс. руб.
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.
а) Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:
ΔСОС=СОС-3;
На начало отчетного года:
Δ СОС= - 109279 – 206883 = - 316162 тыс. руб.
На конец отчетного периода:
Δ СОС= -162971,5 – 237567 = - 400538,5 тыс. руб.
б) Излишек собственных и долгосрочных заемных средств:
Δ СДС=СДС - 3;
На начало отчетного года:
Δ СДС= 420079 – 206883 = 213196 тыс. руб.
На конец отчетного периода:
Δ СДС=408227 – 237567 = 170660 тыс. руб.
в) Прирост собственных долгосрочных и краткосрочных источников формирования запасов:
Δ СОИ=СОИ-3;
На начало отчетного года:
Δ СОИ=641345,5 – 206883 = 434462,5 тыс. руб.
На конец отчетного периода:
Δ СОИ=621590 – 237567 = 384023 тыс. руб.
Положительным показателям присваивается значение "1", а отрицательным - "0".
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):
М=(ΔСОС;ΔСДС;ΔСОИ);
На начало отчетного года: М=(0; 1; 1)
На конец отчетного периода: М=(0; 1; 1)
Представим результаты расчета показателей финансовой устойчивости рассматриваемого акционерного общества в виде таблицы 3.3.
Таблица 3.3
Результаты анализа финансовой устойчивости ресторана «Иль-Патио»
Показатель
На начало отчетного года, тыс. руб.
На конец отчетного периода, тыс. руб.
1. Источники собственных средств (ИС)
61130
91592
2. Внеоборотные активы (ВА)
170409
254563,5
3. Собственные оборотные средства (СОС)
-109279
-162971,5
4. Долгосрочные обязательства (ДО)
529358
571198,5
5. Собственные и долгосрочные заемные средства (СДС)
420079
408227
6. Краткосрочные обязательства (КО)
221266,5
213363
7. Собственные долгосрочные и краткосрочные источники формирования запасов (СОИ)
641345,5
621590
8. Величина запасов и затрат (3)
206883
237567
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (Δ СОС)
- 316162
- 400538,5
10. Излишек собственных и долгосрочных заемных средств (ΔСДС)
213196
170660
11. Прирост собственных долгосрочных и краткосрочных источников формирования запасов (Δ СОИ)
434462,5
384023
12. Трехфакторная модель (М)
(0;1;1)
(0;1;1)
Финансовое состояние анализируемого общества соответствует трехмерной модели № 2 как на начало отчетного года, так и на конец отчетного периода.
Данный тип трехмерной модели характеризуется как нормальная устойчивость финансового состоя­ния, гарантирующая платежеспособность. Следовательно, можно утверждать, что общество обладает высоким уровнем платежеспособности, но зависит от внешних кредиторов.
Подобное заключение сделано на основании следующих выводов:
1. недостаток собственных оборотных средств за отчетный период изменился в 1,27 раза (-400538,5/-316162);
2. превышение общей величины основных источников финансирования запасов над абсолютной суммой запасов на начало отчетного года составляло 2,07 раза (428149,5/206883), а на конец отчетного периода 1,62 раза (384023/237567);
3. не располагая излишком собственных оборотных средств, ресторан привлекала в отчетном периоде долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Расчёт относительных показателей финансовой устойчивости ресторана «Иль-Патио»
Наименование коэффициента
На начало отчетного года
На конец
отчетного
периода
Изменения за период
Коэффициент финансовой независимости (автономии) Кф.н.=ИС/Б
61130/811754,5 =
0,075
91592/876153,5 = 0,105
0,003
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кзс/сс=(ДО+КО)/ИС
(529358+221266,5)/61130 = 12,279
(571198,5+213363)/61130 = 4,425
-7,854
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Косс=СОС/ОА
-109294/641345,5= -0,17
-162971,5/621590 =
-0,262
-0,092
Коэффициент маневренности Км=СОС/ИС
-109294/811754,5 = -0,134
-162971,5/876153,5=
-0,186
0,128
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов Км/им=ОА/ВА
641345,5/1700409 =3,763
621590/254563,5 =2,442
-1,321
Коэффициент имущества производственного назначения Кипн=(ВА+3)/Б
(170409+206883)/811754,5=0,465
(254563,5+237567)/876153,5=0,562
0,097
Коэффициент угрозы
банкротства
Куб=(ОА - КО)/Б
(641345,5-221266,5)/811754,5
=0,517
(621590-213363)/876153,5
=0,466
-0,051
Оценка относительных коэффициентов финансовой устойчивости ресторана "Иль-Патио":
1. Коэффициент финансовой независимости (Кф.н.) характеризует долю собственного капитала в валюте баланса, а также зависимость или
независимость от кредиторов. Рекомендуемое значение этого
коэффициента - выше 0,5.
В данном случае Кф.н., на конец отчетного периода 0,075, получился ниже рекомендуемого значения, но увеличился по сравнению с началом отчетного года на 0,003. Это говорит об укреплении финансовой независимости общества.
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс/сс)
показывает, сколько заемных средств предприятие привлекает на 1 руб.
собственных средств. Рекомендуемое значение - 0,67.
В нашем случае ресторан полностью зависима от внешних источников, так как, на начало отчетного периода Кзс/сс=12,279, но на конец отчетного периода ситуация улучшилась и Кзс/СС составил 4,425.
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)
характеризует долю собственных оборотных средств (чистого оборотного
капитала) в оборотных активах. Минимальное значение данного
коэффициента – 0,1.
Полученный результат равен -0,262 на конец отчетного года, что говорит о невозможности предприятия в проведении независимой финансовой политики.
4. Коэффициент маневренности (Км) характеризует долю собственных
оборотных средств в собственном капитале. Допустимые значения -
0,2...0,5.
Для данного предприятия Км=-0,186. Это означает, что оно не обладает финансовыми возможностями для маневра.
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Км/им) показывает: сколько внеоборотных активов приходится на один рубль оборотных активов.
В нашем случае можно сказать, что ресторан больше средств авансирует в оборотные (мобильные) активы, так как Км/им=2,442 на конец отчетного периода.
6. Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)
характеризует долю имущества производственного назначения в активах
предприятия. Кипн>0,5.
Полученный результат равен 0,562.
7. Коэффициент угрозы банкротства (Куб) характеризует долю чистых
оборотных активов в стоимости всех средств предприятия.
На конец отчетного периода этот коэффициент уменьшился на 0,51.
3.2 Анализ показателей ликвидности и платёжеспособности
Анализ ликвидности баланса
В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - Наиболее ликвидные активы.
А2 – Быстро реализуемые активы.
А3 – Медленно реализуемые активы.
А4 – Трудно реализуемые активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - Наиболее срочные обязательства.
П2 – Краткосрочные пассивы.
П3 - Долгосрочные пассивы.
П4 – Постоянные пассивы.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для этого рассмотрим аналитическую таблицу 3.5.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П414
Таблица 3.5
Аналитическая таблица для характеристики ликвидности баланса ресторана «Иль-Патио»
По данным этой таблицы 3.5. можно констатировать, что данный баланс является недостаточно ликвидным т.к. не выполняются все четыре условия:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≤ П3
А4 ≥ П4
Величина долгосрочных обязательств превышает величину запасов и долгосрочных финансовых вложений.
Расчет относительных показателей ликвидности
Расчет относительных показателей ликвидности представлен в таблице 3.6.
Таблица 3.6
Относительные показатели ликвидности ресторана «Иль-Патио»
Наименование
коэффициента
Интервал опт. значений
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Изменения за период
1.Коэфф.абсолютной ликвидности
Ка.л.=(ДС+КФВ)/КО
0,15-0,20
Ка.л.=206665/221266,5=0,93
Ка.л=150070,5/213363=0,7
-0,23
2.Коэфф. срочной или критической ликвидности
Кс.к.л.=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО
0,5-
0,8
Кс.к.л.=(206665+186663)/ 221266,5=1,78
Кс.к.л.=(150070,5+177838)/ 213363=1,54
-0,24
3.Коэфф. текущей ликвидности
Кт.л.=(ДС+КФВ+ДЗ+З)/КО
1-2
Кт.л.=(206665+186663+
+248017,5)/221266,5=2,9
Кт.л.=(150070,5+177838+
+281582,5)/213363=2,86
-0,04
Примечания: ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; ЧОК - чистый оборотный капитал.
Характеристика относительных коэффициентов ликвидности рассматриваемого акционерного общества:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса). За отчётный период коэффициент абсолютной ликвидности снизился, однако всё равно остался выше рекомендованного значения. Следовательно, в соответствии с данным показателем, предприятие является ликвидным.
2. Коэффициент срочной критической ликвидности (Кс.к.л.) показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами. В данном случае показатель выше рекомендованного значения.
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - Кт.л. - показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Коэффициент текущей ликвидности показал, что на конец отчётного периода количество рублей оборотных средств, приходящихся на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности, уменьшилось с 1,9 руб. до 1,86 руб. Оптимальное значение данного коэффициента находится в границах от 1 до 2. Отсюда можно сделать вывод, что предприятие обладает достаточным оборотным капиталом для погашения своих краткосрочных обязательств, т.е. предприятие в соответствии с данным коэффициентом является ликвидным.
Следовательно, можно утверждать, что практически по всем показателям деятельность предприятия является ликвидной, несмотря на некоторое снижение ликвидности на конец отчётного периода.
3.3 Анализ показателей рентабельности
Для расчета показателей рентабельности, представленного в таблице 3.7, использованы бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2).
Таблица 3.7
Показатели рентабельности ресторана «Иль-Патио»
Показатели
Отчетный год
Комментарий
1 .Исходные данные для расчета
показателей рентабельности, тыс.
руб.
1.1.Выручка от реализации
товаров (объем продаж – ОП)
694038,5
-
1.2.Полная себестоимость реализации продукции (Срп)
257570
-
1.3.Прибыль от реализации (Пр)
12694
-
1 1.4.Бухгалтерская прибыль –прибыль до налогообложения (БП)
30794,5
-
1 1.5.Чистая прибыль (ЧП)
30462,5
-
1 1.6.Средняя стоимость основных средств (ОССР)
93985,5
-
1.7.Средняя стоимость материально-производственных
запасов (МПЗСР)
222225
1.8.Средняя стоимость активов
(АСР)
843954
-
1.9.Средняя стоимость внеоборотных активов (ВАСР)
2124862,5
-
1.10. Средняя стоимость оборотных активов (О АСР)
631467,75
-
1.11 .Средняя стоимость чистого
оборотного капитала (ЧОКСР); ЧОК – оборотные активы минус краткосрочные обязательства
414153
1.12. Средняя стоимость собственного капитала (СКСР)
76361
~
2.Расчет показателей
рентабельности, %
2.1.Рентабельность реализованной
продукции
Ррп = Пр/ Срп* 100%
12694/257570*100
=4,9
Показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат
2.2.Рентабельность производства
Рп=БП/ОССР+МПЗСР*100%
30794,5/93985,5+222225*100=9,7
Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов) предприятия
2.3.Рентабельность активов
Ра=БП/АСР*100%
30974,5/843954*100=3,65
Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов '
2.4.Рентабельность внеоборотных активов
Pвa =БП/ВА*100%
30974,5/2124862,5*100=1,45
Характеризует величину бухгалтерской прибыли, ' приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов '
2.5.Рентабельность оборотных активов