Финансовая устойчивость предприятия и пути ее укрепления.

Введение
1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости
1.1. Понятие, сущность финансовой устойчивости
1.2. Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость
1.3. Информационная база и методика анализа устойчивости финансового положения предприятия
2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Дорэксперт»
2.1. Краткая экономическая характеристика ООО «Дорэксперт»
2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.3. Анализ финансовой деятельности ООО "Дорэксперт"
3. Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости
3.1. Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости
3.2. Направления оптимизации управления финансовыми ресурсами компании
Заключение
Список литературы
Приложения

Финансовая устойчивость предприятия и пути ее укрепления.

2. Применение широкого набора показателей с целью всестороннего изучения финансового состояния предприятия;
3. Использование экспертных методов для выявления количественных критериев.
Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:
сбор необходимой информации;
обработку информации, которая заключается в формировании аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности;
расчет показателей изменения статей отчетности;
расчет ключевых финансовых коэффициентов (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность);
сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами;
анализ изменений финансовых коэффициентов;
подготовку заключения о финансовом состоянии компании и разработка рекомендаций по улучшению финансового положения предприятия.
Нарисунке 2 приведена схема анализа финансового состояния предприятия 15.
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1). Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма № 5).
Рисунок 2. Схема анализа финансового состояния предприятия
На стадии предварительного анализа изучается состав и структура актива и пассива баланса, формируются общие выводы об имущественном положении предприятия.
Анализируя финансовую устойчивость предприятия сначала определяется тип финансовой устойчивости. На следующем этапе определяется ликвидность баланса предприятия, то есть кредитоспособность. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами:
1. наиболее ликвидные активы (денежные средства, ценные бумаги) должны превышать наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
2. быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) должны превышать краткосрочные пассивы (это краткосрочные кредиты и заемные средства);
3. медленнореализуемые активы (запасы и затраты) должны быть больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и заемные средства);
4. труднореализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам (это источники собственных средств) 16.
Далее производится расчет финансовых коэффициентов. Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия можно условно разделить на группы:
коэффициенты ликвидности;
показатели структуры капитала (коэффициенты устойчивости);
коэффициенты рентабельности;
коэффициенты деловой активности 17.
Таким образом, финансовый анализ выполняет следующие основные функции 18:
объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности анализируемой компании;
выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.
1.3. Информационная база и методика анализа устойчивости финансового положения предприятия
Рыночная экономика расширила круг пользователей экономической информации вообще и учетной в частности. Различные интересы пользователей такой информации востребовали и организацию соответствующих видов бухгалтерского учета: финансового, управленческого и налогового.
Наибольший объем информации, необходимой для управления финансами, содержит бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество организации, его состав и состояние в денежной форме. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в денежную форму.
Пассив баланса отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности организации у предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и др. Все обязательства организации делятся между собственниками и третьими лицами. Обязательства перед собственниками состоят из капитала, который организация получает от акционеров и пайщиков при учреждении или в виде дополнительных взносов, и из капитала, который организация генерирует в процессе своей деятельности, реинвестируя прибыль.
Внешние обязательства бывают долгосрочными или краткосрочными и представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество организации. Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств и эффективность их привлечения. Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу (форма № 5).
Вместе с данными формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» баланс позволяет оценить финансовое состояние организации, рентабельность ее деятельности, реализованной продукции, определить величину чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, поток денежных средств и т.д.
Рассмотрим методику анализа финансовой устойчивости. Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, при этом имеется в виду обеспеченность запасами и затратами определенными видами источников. Трем показателям Н1, Н2, Н3 соответствуют показатели обеспеченности запасами и затратами этими источниками Е1, Е2, Е3. Расчет сводится в таблицу, после чего определяется трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.
(1.1)
Где Н1 – наличие собственных оборотных средств;
СК – источники средств (строка 490 формы № 1);
ВнА – внеоборотные активы (строка 190 формы № 1);
(1.2)
Где Н2 - наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;
ДК – долгосрочные кредиты и займы;
(1.3)
Где Н3 – общая величина основных источников формирования запасов и затрат;
КК – краткосрочные кредиты и займы;
(2.4)
Где Е1 - Излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств;
З – величина запасов и затрат (строка 210 формы №1);
(2.5)
Где Е2 - Излишек или недостача собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;
(2.6)
Где Е3 - Излишек или недостача общей величины основных источников формирования запасов и затрат;
По степени финансовой устойчивости предприятия можно выделить 4 типа ситуации:
1. Е1>0, E2>0, E3>0 - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель ситуации = 1.1.1)
2. Е1<0, E2>0, E3>0 - нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.1.1).
3. Е1<0, E2<0, E3>0 - неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.1).
4. Е1<0, E2<0, E3<0 - кризисное финансовое состояние (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.0) 19.
Однако, кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты (таблица 1.2).
Таблица 1.2
Показатели финансовой устойчивости20
№
Наименование
показателя
Способ расчета
1
Коэффициент капитализации (инвестирования, соотношения заемных и собственных средств)