Перспективы развития российских Транснациональных компаний (ТНК)

Оглавление

Введение
1. Теоретические аспекты понятия транснациональных корпораций
1.1. Понятие транснациональных компаний
1.2. Принципы деятельности и сущность современных ТНК
2. Развитие российских транснациональных компаний
2.1. Крупнейшие российские ТНК
2.2. Состояние и перспективы развития российских транснациональных компаний
Заключение
Список использованных источников

Перспективы развития российских Транснациональных компаний (ТНК)

Необходимо отличать понятия стратегический альянс от другой международной интеграционной формы – слияние компаний. В первом случае, партнеры могут являться конкурентами, и поэтому объединяют свои ресурсы и возможности в узкой области сотрудничества в рамках определенного проекта, в то время как при слиянии юридических лиц происходит взаимовыгодный обмен активами и основными средствами предприятий.
Существует несколько основных преимуществ, получаемых участниками в условиях функционирования стратегических альянсов:
1) преодоление проблем и административных барьеров, связанных с доступом на определенный рынок товаров и услуг;
2) получение доступа к новым технологиям, НИОКР, другим ресурсам в процессе межфирменного и трансграничного сотрудничества;
3) достижение эффекта синергии, рационализации операционных процессов в ходе организации и ведения совместной деятельности.
Наиболее современной и эффективной интеграционной формой транснационального кооперирования являются гибкие бизнес сети. Специфика данной интеграционной конфигурации заключается в значительной степени независимости между элементами, участвующими в процессе создания добавленной стоимости продукции (Рис. 2).
Рис. 2. Процесс создания добавленной стоимости продукции3
Представленный механизм корпоративного сотрудничества является новой организационной формой ТНК, при которой, фирма осуществляет свою практическую деятельность по принципу международного разделения труда. Здесь, все стадии единого производственного процесса распределены между автономными бизнес структурами, объединенными посредством договорных отношений вокруг головного предприятия с контролирующими функциями и коммерческим реноме. Такой вид взаимоотношений между координирующей весь процесс транснациональной компанией и другими участниками рынка, которые действуют самостоятельно и специализируются только в своей профильной сфере деятельности, позволяет значительно снизить издержки производства и добиться более эффективного системного управления.
Можно констатировать, что развитие международных производственных сетей как доминирующего способа координации промышленной активности всецело изменяет мировую конкурентную политику и направления развития транснациональных компаний, стремящихся к глобальному лидерству.
Основополагающим моментом стратегии сохранения и поддержания конкурентного преимущества ТНК является осуществление прямых иностранных инвестиций. Особенности современной сущности капитала ТНК в мировой экономике и его целевого назначения можно объяснить через анализ мотивации и стимулов корпораций к прямому иностранному инвестированию. Большинство из существующих теорий ПИИ возникло на базе трех направлений современной экономической мысли: теории фирмы, теории международной торговли и теории международных финансов.
Однако большинство экономистов признают тот факт, что процесс постоянного перемещения транснационального капитала в форме прямых иностранных инвестиций уже давно стал важнейшим источником роста мировой экономики и стимулом расширения международных экономических отношений. Более того, ПИИ являются главным инструментом транснационального развития предприятий на пути глобальной экспансии.
Прямое иностранное инвестирование можно определить как инвестиции, произведенные с целью установления долгосрочных отношений, отражающих долгосрочный интерес и операционный контроль единицы-резидента одной страны над предприятием-резидентом другого государства. Инвестиции ТНК способствуют интеграционным процессам и общему развитию мировой экономики, поскольку концентрируются в динамичных и передовых в технологическом отношении отраслях, в которых накопленные знания и международный опыт транснациональных структур весьма значительны.
На современном этапе экономического развития ТНК процесс разработки и получения передовых технологий и инноваций, в виде патентов, лицензий и ноу-хау также является фундаментальным и ключевым компонентом в череде мероприятий, связанных с созданием конкурентных преимуществ транснационального бизнеса. В свою очередь, такие характеристики деятельности компании, как интенсивность научно-исследовательской деятельности, инновации, практика управления, а также реклама и имидж компании часто называются основными составляющими, так называемых, «неосязаемых» и нематериальных активов, доля которых превалирует в общей величине активов ТНК и постоянно продолжает возрастать. 4
В целом, способность ТНК эффективно использовать прогресс и результаты множества технологически активных подразделений, внедрять инновации в рамках всей организации вне зависимости от места происхождения и расположения своих операционных центров составляет основу процесса создания новых конкурентных преимуществ ТНК.
Подводя итоги первой главы, можно сделать следующие выводы:
В последнее время все больше наблюдается ускорение темпов глобализации экономики, в связи с чем, различные рынки, в частности, капитала, технологий, товаров и труда становятся все более взаимосвязанными и интегрированными в многослойную транснациональную паутину.
Международную деятельность ТНК можно охарактеризовать как закономерный процесс перманентной экспансии, в результате чего, происходит максимальное приращение прибыли и аккумулирование капитала посредством расширенного воспроизводства.
При анализе сущности транснациональных метаморфоз на макроуровне, необходимо иметь в виду, что данный процесс не является обособленным, а напротив, возникает как следствие видоизменения совокупности геоэкономических отношений, обусловленных глобализацией и либерализацией мировой экономики.
Главной из причин формирования межнациональных производственных комплексов и прямого инвестирования ТНК в экономику определенного государства является географическое расширение границ. Другим веским основанием для интернационализации производства может быть привлекательность или избыточность профильных производственных ресурсов территории национального образования.
Развитие международных производственных сетей как доминирующего способа координации промышленной активности всецело изменяет мировую конкурентную политику и направления развития транснациональных компаний, стремящихся к глобальному лидерству.
Основополагающим моментом стратегии сохранения и поддержания конкурентного преимущества ТНК является осуществление прямых иностранных инвестиций. Особенности современной сущности капитала ТНК в мировой экономике и его целевого назначения можно объяснить через анализ мотивации и стимулов корпораций к прямому иностранному инвестированию.
2. Развитие российских транснациональных компаний
2.1. Крупнейшие российские ТНК
Транснациональные корпорации, выступающие движущей силой прямых иностранных инвестиций, пока играют скромную роль в экономике России.
Особенно резкая разница в объеме привлекаемых прямых иностранных инвестиций наблюдается между Россией и странами, наиболее широко использующими капиталовложения зарубежных фирм для развития своей экономики.
Деятельность иностранных ТНК в России размещена географически крайне неравномерно. Основное количество международных компаний сосредоточено прежде всего в регионах с высокоразвитой инфраструктурой - Москве, Санкт-Петербурге. Сравнительно небольшое число предприятий с иностранным капиталом размещается в промышленно развитых областях - Московской, Ленинградской, Нижегородской, а также в регионах с преобладанием экспортоориентированной добывающей промышленности - Тюменской и Магаданской областях, Приморском крае.
Транснациональные корпорации на российском рынке функционируют согласно своей традиционной географической стратегии. В частности, западноевропейские ТНК размещают свои капиталы в основном в Москве и Северо-Западном регионе России, а американские и японские компании расширяют свою деятельность в центральных районах, на Урале, в Сибири и Приморье.
По оценкам, на конец 2008г. зарубежные внеоборотные активы 50 самых крупных российских нефинансовых ТНК составили около 67 млрд. долл., увеличившись за год приблизительно на 22 млрд. долл., т.е. почти в полтора раза. При этом значительная часть данных компаний имеет дочерние структуры сразу во многих странах, что позволяет с полным основанием отнести их к ТНК. На остальные отечественные нефинансовые фирмы, инвестирующие за рубежом, приходится лишь 2-3 млрд. долл. внеоборотных активов. Любая из таких компаний не имеет за границей долгосрочных капиталовложений, превышающих хотя бы 75 млн. долл., а ее «профильные» производственные активы (т.е. фирмы по производству товаров и / или услуг, на которых специализируется компания, а не просто сбытовые, финансовые или другие обслуживающие экспорт заграничные подразделения) находятся обычно в 1-2 странах. 5
Среди ведущих нефинансовых российских ТНК преобладают компании ключевых отраслей отечественной специализации в международном разделении труда – топливные и металлургические фирмы. Однако в списке крупнейших инвесторов можно также увидеть, в частности, российские телекоммуникационные компании (в том числе имеющие среди акционеров зарубежных стратегических инвесторов), которые в последние годы динамично осваивают рынки стран СНГ. Есть среди российских ТНК транспортные фирмы, причем как операторы, обслуживающие сухопутный транзит российских экспортных поставок через третьи страны, так и морские пароходства, которые в 90-е годы вывели значительную часть флота под «дешевые флаги» (по сути, это псевдо-ТНК). Есть крупные инвесторы и в машиностроении, химической промышленности, других отраслях (см. таблицу).
В данный список нами не включены российские банки и страховые компании. Это связано отнюдь не только со сложностью их сопоставления с нефинансовыми ТНК. Как раз анализ стоимости поглощаемых зарубежных банков или уставных капиталов создаваемых с нуля дочерних структур позволяет оценивать ПИИ в финансовый сектор.
Просто среди российских банков и страховых фирм почти нет значительных инвесторов за рубежом, что вполне закономерно – если отечественные нефинансовые ТНК в основном представляют собой крупных экспортеров, чья продукция востребована на мировых рынках, то представители российского финансового сектора характеризуются низкой международной конкурентоспособностью. Единственная крупная отечественная финансовая ТНК – «ВТБ» (до ребрендинга – «Внешторгбанк»), ПИИ которой в зарубежные дочерние структуры превышают 1 млрд. долл., однако в значительной степени представлены еще советскими зарубежными активами. Более 100 млн. долл. за рубежом инвестировали «Альфа-банк» (владеет банком в Нидерландах, а также дочерними структурами в Великобритании, США, Казахстане и Украине) и «Сбербанк» (инвестиционная экспансия российского банковского лидера началась совсем недавно и пока ограничена соседними Казахстаном и Украиной). Также можно отметить «Банк Москвы», «Росбанк», «Конверсбанк», страховые компании «РЕСО», «Ингосстрах» и некоторые другие российские финансовые институты, способные со временем превратиться в полноценные ТНК.
Из таблицы 1 видно, что наиболее мощные российские ТНК функционируют в топливно-энергетическом комплексе. Примером являются Гигантские организационно-хозяйственные структуры «Лукойл» и "Газпром". Также можно выделить «Норникель», занимающуюся цветной металлургией и «Евраз» - ч.ерная металлургия
Таблица 1
30 ведущих российских нефинансовых ТНК в конце 2008г.6
Зарубежные внеоборотные активы, млрд. долл.
Компания
Основные отрасли специализации
Более 13,0
«Лукойл»
Топливная, нефтехимическая
6,0 – 9,0
«Газпром»
Топливная
«Норникель»
Цветная металлургия
«Евраз»
Черная металлургия
3,0 – 4,5
«Совкомфлот» (включая «Новошип»)
Транспорт
ОК «РУСАЛ»
Цветная металлургия
«МТС»
Телекоммуникации
2,0 – 3,0
«Северсталь»
Черная металлургия
«Алтимо» (без «Вымпелкома»)
Телекоммуникации
1,5 – 2,0
«Ренова» (промышленные направления)
Машиностроение, электроэнергетика
«Базовый элемент» (сектор строительства и материалов)
Строительство, производство стройматериалов
«Русские машины» («ГАЗ»)
Машиностроение
1,0 – 1,5
«Зарубежнефть»
Топливная
«Вымпелком»
Телекоммуникации
«НЛМК»
Черная металлургия
0,5 – 0,8
«Роснефть»
Топливная
«ЕЭС России»
Электроэнергетика
0,3 – 0,5
«Алроса»