Антикризисное управление промышленным предприятием в условиях кризиса

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ
1. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ
1.1. Понятие и проблематика антикризисного управления
1.2 Задачи, формы и принципы антикризисного управления
1.3.Диагностика кризисных явлений в деятельности предприятия
1.4. Основные направления антикризисного управления при угрозе банкротства
2. ОРГАНИЗАЦИОННО- ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «ЮАИЗ»…………………………………………………………………………… 35
2.1. Краткая характеристика предприятия
2.2. Анализ и оценка технико-экономических показателей
2.3. Оценка финансового состояния
3. РАЗРАБОТКА И ОЦЕНКА ПРОЕКТА ПО ВЫВЕДЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ИЗ КРИЗИСА
3.1. Организационные аспекты построения системы финансового контроллинга в фирме: порядок, этапы внедрения, расчет затрат
3.2. Оценка экономической эффективности проекта
3.3. Анализ рисков, связанных с проектом и разработка механизмов их минимизации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ПРИЛОЖЕНИЕ

Антикризисное управление промышленным предприятием в условиях кризиса

3.1. Человеко-дней
52 118,00
59 664,60
7546,6
114,48
3.2. Человеко-часов
406 520,40
465 383,88
58863,48
114,48
4. Среднее число дней, отработанное одним работающим
226,6
228,6
2
100,88
(стр. 3.1./стр. 2)
5. Продолжительность рабочего дня в часах
7,8
7,8
100
6. Выработка одного работающего в рублях
 
 
 
 
Среднегодовая, т.р.
1 062,39
832,95
-229,44
78,40
(стр. 1/стр. 2)
Среднедневная, руб.
4,69
3,64
-1,04
77,72
(стр. 1/стр. 3.1)
Среднечасовая, руб.
0,60
0,47
-0,13
77,72
(стр. 1/стр. 3.2)
Алгоритм расчета способом цепной подстановки для этой модели следующий:
;
;
.
отсюда:
;
.
Общее влияние факторов: 32934-59884 = -26950 тыс. руб.
Таким образом, факторный анализ показал, что снижение товарной продукции на 26950 тыс. руб. обеспечено полностью сокращением выработки работников. При сохранении выработки на уровне 2007 года, показатель товарной продукции мог бы составить 277284 тыс. руб., что на 59884 тыс. руб. превышает показатель 2009 года.
Далее рассмотрим структуру затрат предприятия. Структура затрат предприятия представлена в таблице 8.
Таблица 8
Структура и динамика затрат ОАО «ЮАИЗ»
Показатель
2007 год
2008 год
2009 год
Отклонение 2009/2007гг.
Абсолютное
(+-)
Относительное (%)
Полная себестоимость товаров, работ, услуг, тыс. руб. в том числе
278086
281690
298394
20308
107,30
Темп прироста, %
-
1,30
5,93
 
 
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
202170
245426
264516
62346
130,84
Темп прироста, %
-
21,40
7,78
 
 
Коммерческие расходы, тыс. руб.
3220
540
39
-3181
1,21
Темп прироста, %
-
-83,23
-92,78
 
 
Управленческие расходы, тыс. руб.
72696
35724
33839
-38857
46,55
Темп прироста, %
-
-50,86
-5,28
 
 
Прочие расходы, тыс. руб.
169311
43842
30219
-139092
17,85
Темп прироста, %
-
-74,11
-31,07
 
 
Общая сумма расходов, тыс. руб.
447397
325532
328613
-118784
73,45
Проведенные расчеты показали, что за рассматриваемый период общая сумма расходов снизилась на 118 784 тыс. руб. или на 26,55%. Снижение общей суммы расходов происходило наряду с ростом расходов, связанных с реализацией товаров (на 7,3%) и снижением прочих расходов на 82,15%.
Итак, общей тенденцией всего рассматриваемого периода является сокращение прочих доходов и расходов, наряду с увеличением данных показателей по обычным видам деятельности.
Структура расходов по обычным видам деятельности представлена в таблице 9.
Таблица 9
Структура расходов ОАО «ЮАИЗ» за 2007-2009гг.
Показатель
2007 год
2008 год
2009 год
Отклонение 2009/2007
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Тыс. руб.
по удел. весу
Материальные затраты
68061
33,66
86774
35,36
96542
36,50
28482
2,83
Затраты на оплату труда
70450
34,85
91970
37,47
100303
37,92
29853
3,07
ЕСН
17613
8,71
22993
9,37
25053
9,47
7441
0,76
Амортизация
4487
2,22
4190
1,71
4272
1,62
-215
-0,60
Прочие
41560
20,56
39500
16,09
38346
14,50
-3214
-6,06
Согласно расчетам, представленным в таблице 2.7, наибольший удельный вес в структуре расходов занимают материальные затраты и затраты на оплату труда, при этом, данные статьи расходов имеют положительную динамику в течение всего периода как в денежном выражении, так и в удельном весе в общей сумме расходов.
Далее рассмотрим эффективность использования основных средств предприятия. Исходные данные для анализа движения основных средств, представлены в таблице 10.
Таблица 10
Анализ движения основных фондов ОАО «ЮАИЗ»
Показатель
2007 год
2008
год
2009
год
Отклонение 2009/2007
Абсолютное,
тыс. руб.
Относи-тельное,
%
Первоначальная стоимость ОС, тыс. руб.
120900
101670
105970
-14930
87,65
Поступило, тыс. руб.
-
5320
870
-
-
(ноябрь)
(август)
Выбыло, тыс. руб.
19230
1020
321
-18909
1,67
(март)
(февраль)
(март)
Начисленная амортизация, тыс. руб.
22993
20026
26490
3497
15,21
Балансовая стоимость ОС тыс. руб.
97907
81644
79480
-18427
-18,82
Среднегодовая стоимость, тыс. руб.
104875
102387
106252
1377,3
1,31
ОС = ОСн+Осп*К/12-ОСв*К/12
К обн.= Стоимость поступивших ОФ / ОФ конец года
-
0,05
0,008
-
-
Срок обновления ОФ: Тобн. = ОФ н. г. / ОФ в.в.
-
19,11
121,8
-
-
Коэффициент выбытия: К выб. = ОФ выб. / ОФ н.г.
0,16
0,01
0,003
-0,157
1,88
Коэффициент прироста: К прир. = ОФ прир. / ОФ н.г.
-0,159
0,042
0,005
0,164
-3,14
Коэффициент износа: Кизн = Износ ОФ/ ОФсреднегод, %
21,92
19,56
24,93
3,01
113,73
Как видим, в 2008 году произошло значительное обновление основных фондов, что положительным образом отразилось на коэффициенте износа, однако его показатель остается на достаточно низком уровне в течение всего периода исследования и составляет не более 25%.
Эффективность использования ОФ характеризуют обобщающие показатели: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность, рентабельность ОФ. Исходные данные для анализа названных показателей приведены в таблице 11.
Таблица 11
Анализ эффективности использования промышленно-производственных основных фондов
Показатели
2007
2008
2009
Отклонение 2009/2007
год
год
год
Абсолютное, тыс. руб.
Относительное, %
1
2
3
4
5
6
1. Выручка от реализации в сопоставимых ценах 2007 года, тыс. руб.
244352
185921
216936
-27416
88,78
2. Прибыль от реализации, тыс. руб.
-33734
-62959
20630
54364
-61,15
3. Балансовая стоимость ОФ, тыс. руб.
97907
81644
79480
-18427
81,18
4. Численность ППП, чел.
230
255
261
31
113,48
Фондоотдача руб./руб.
2,50
2,28
2,73
0,23
109,36
Фондоемкость руб./руб.
0,40
0,44
0,37
-0,03
91,44
Фондовооруженность тыс. руб./чел.
425,68
320,17
304,52
-121,16
71,54
Рентаб. ППОФ, %
-34,46
-77,11
25,96
60,41
-75,33
Данные таблицы 11 показывают, что фактическое использование ОФ улучшилось: увеличилась фондоотдача ОС, рентабельность ОС, в связи с тем, что в 2009 году прибыль от реализации положительна. Снижение фондовооруженности вызвано как увеличением промышленно-производственного персонала, так и снижением балансовой стоимости основных средств.
Источниками финансирования приобретения основных средств в 2008 году являлись заемные средства, полученные в конце 2007 года в форме банковского кредита.
2.3. Оценка финансового состояния
Анализ финансового состояния предприятия включает изучение ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. На основе полученных результатов осуществляется определение типа финансового состояния, формируются соответствующие выводы. Источниками информации является годовая бухгалтерская отчетность за 2008-2009гг.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, приведен в таблице 12.
Таблица 12
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
Коэффициенты финансовой устойчивости
Обозначение
Порядок расчета
2007
2008
2009
Нормативное значение
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент капитализации
U1
(с590+
с690)/с490
(0+233862)/
92811 =
2,52
(0+355325)/
44702= 7,95
(0+232070)/
49684=
4,67
1,5
Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования
U2
(с490-с190)/
с290
(92811-99904)/ 226769=
-0,03
(44702-82136)/ 317891=
-0,12
(49684-87197)/ 194557=
-0,19
0,5
Коэффициент финансовой независимости
U3
с490/
с700
92811/
326673 =
0,28
44702/
400027=
0,11
49684/
281754=
0,18
0,4-0,6
Коэффициент финансирования
U4
с490/(с.590+с690)
92811/
(0+233862)= 0,40
44702/
(0+355325)= 0,13
49684/(0+ 232070)= 0,21
0,7
opium 1,5
Коэффициент финансовой устойчивости
U5
(с490+с590)/с700
(92811 +0)/
326673 =
0,26
(44702+0)/
400027=
0,11
(0+49684)/
281754=
0,18
0,6
Коэффициент обеспечения внеоборотных активов
U6
с190/с490
99904/92811=
1,08
82136/44702=
1,84
87197/49684=
1,76
1
Согласно произведенным расчетам, в течение периода исследования все из перечисленных показателей находились вне пределах допустимых значений.
Коэффициент капитализации в связи с ростом краткосрочной кредиторской задолженности и снижением собственного капитала (предприятия является убыточным) не соответствует нормативным требованиям, критическая ситуация наблюдается в 2008 году.
Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования в течение всего периода исследования меньше ноля, т.к. собственный капитал меньше показателя внеоборотных активов. Это означает, что предприятие не обеспечено собственными источниками финансирования на должном уровне, а следователь, является финансово неустойчивым.
Коэффициент финансовой независимости также нижу установленных нормативов, он показывает долю собственных средств валюте баланса. В 2007 году показатель составляет 0,28, далее наблюдается его сокращение.
Аналогичная ситуация отмечена и по остальным показателям. В целом, при незначительном улучшении показателей в 2009 году, предприятие является финансово неустойчивым, и в значительной мере зависит от внешних источников финансирования.
Классификация типа финансового состояния рассматриваемого предприятия произведена на основе расчетов, приведенных в табличной форме (таблица 13).
Таблица 13
Классификация типа финансового состояния организации
Показатели
Обозначение
2007 год, тыс.руб.
2008 год, тыс. руб.
2009 год, тыс.руб.
1
2
3
4
5
Общая величина запасов
Зп
103214
155862
93030
Наличие собственных оборотных средств
СОС
-7093
-37434
-37513
(стр. 490 - стр. 190)
Функционирующий капитал
КФ
-7093
-37434
-37513
([стр. 490 + стр. 590] - стр. 190)
Общая величина источников
ВИ
10799
-35423
-30227
(стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190
ФС=СОС-Зп
ФС
-110307
-193296
-130543
Согласно результатам анализа в течение всего периода исследования, ОАО «ЮАИЗ» находится в кризисном финансовом состоянии.
Первоначально проедем анализ ликвидности ОАО «ЮАИЗ». Ликвидность определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Ликвидными называются такие средства, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги в кассе, депозитные вклады, размещенные на счетах банках, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств, такие как: топливо, сырье и т.п.).
Ликвидность хозяйствующего субъекта можно узнать по его балансу. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, активы любого предприятия разделяются на группы. Активы – в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, пассивы – по степени срочности их оплаты.
Данные для проведения анализа представлены в приложении 1.
В результате анализа данных, отраженных в приложении 2 можно сделать вывод о том, что предприятие не является ликвидным. Все показатели не соответствуют нормативным, за исключением общего показателя ликвидности в 2007 году. Наибольшие отклонения наблюдаются по показателю абсолютной ликвидности в связи с низким уровнем денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Большинство показателей ликвидности к концу 2009 года имеют отрицательную динамику, но она является незначительной по сравнению с данными 2008 года.
Установим, существуют ли предпосылки несостоятельности (банкротства) предприятия. Для этого рассчитаем следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, равный отношению итога второго раздела актива баланса к краткосрочным пассивам; коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный отношению разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств; коэффициент восстановления платежеспособности предприятия, определяемый как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам:
,
где
– коэффициент восстановления платежеспособности;
, – значения коэффициента текущей ликвидности на конец и начало периода соответственно;
– нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2;
– отчетный период, мес.
-коэффициент утраты платежеспособности предприятия, определяемый как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности:
,
где – период утраты платежеспособности, мес.;
Полученные значения представим в таблице 14.
Таблица 14
Оценка структуры баланса предприятия
Наименование показателя
2008 год
2009 год
Норма
коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности
0,89
0,84
Не менее 2
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия
0,408
Не менее 1,0
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия
0,345
Не менее 1,0
Согласно полученным результатам, предприятие не имеет возможности восстановить ликвидность в течение ближайших шести месяцев.
По результатам проведенного исследования установлено, что предприятие является убыточным Необходимо учитывать, что показатели рентабельности более полно, чем показатели прибыли характеризуют финансовую деятельность предприятия. Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 15.
Таблица 15
Показатели, характеризующие рентабельность
Показатели рентабельности
Обозначение
Порядок расчета
2007 год
2008 год
2009 год
1
2
3
4
5
6
Рентабельность продаж
R1
с050/с010
(-33734)/ 244352 =
-13,81
(-62959)/ 218731 =
- 28,78
20630/
218731 =
9,43
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности
R2
с140/с010
(-124335)/ 244352 =
-50,88
(-47801)/ 218731 =
- 21,85
(-1087)/
218731 =
-0,50
Чистая рентабельность
R3
с190/с010
(-124370)/ 244352 =
-50,89
(-48109)/ 218731 =
- 21,99
(-3218)/
218731 =
-1,47
Рентабельность собственного капитала
R4
с190/с490
(-124370)/ 92811 =
-134,00
(-48109)/ 44702 =
-107,62
(-3218)/
49684 =
-6,48
Показатели рентабельности отражают следующую динамику развития ОАО «ЮАИЗ». В связи с тем, что предприятие является убыточным в течение всего периода исследования, все показатели рентабельности имеют отрицательную величину (за исключением рентабельности продаж в 2009 году). Наряду со значительным ухудшением показателей рентабельности в 2008 году наблюдается некоторое улучшение в 2009 г.
Необходимо отметить, что ОАО «ЮАИЗ» функционирует в условиях жесткой конкуренции, где каждая фирма пытается увеличить занимаемую рыночную долю за счет другой организации. Одним из факторов, повлиявших на успешное развитие фирмы, являлось стратегическое планирование деятельности, регулярное проведение маркетинговых исследований для разработки ценовой, товарной, рекламной политики.
Помимо исследования внешних факторов, руководство Общества пристальное внимание уделяет анализу деловой активности, на основе которого производится расчет прогнозных коэффициентов, разрабатывается план дальнейшей деятельности. Для анализа деловой активности используются две группы показателей: общие показатели оборачиваемости и показатели управления активами. Коэффициенты, характеризующие деловую активность, представлены в таблице 16.
Таблица 16
Коэффициенты, характеризующие деловую активность
ОАО «ЮАИЗ» за 2007-2009гг.
Коэффициенты деловой активности
Порядок расчета
2007
2008
2009
1
3
4
5
6
Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача)
с010/(с190+290)
244352/ (99904+ 226769) = 0,74
218731/
(82136+
317891) =
0,55
319024/
(87197+
194557) =
1,13
Оборачиваемость оборотных средств
с290*х*t/
с010
226769 *
365/
244352
= 338,74
317891 *
365/218731
=
530,47
194557 *
365/319024
=
222,60
Оборачиваемость материальных средств (запасов) (Тz)
с210*x*t/
с010
103214 *
365/
244352
= 154,18
155862 *
365/218731
=
260,09
93030 *
365/319024
=
106,44
Оборачиваемость денежных средств
с260*x*t/
с010
340 *
365/
244352
=
0,51
734 *
365/218731
=
1,22
1281 *
365/319024
=
1,47
Срок погашения дебиторской задолженности (Тд)