Оборотные средства и совершенствование методов управления ими на предприятии (ООО "Шарксистемз")

Содержание

Введение
1. Теоретические основы управления оборотными средствами на предприятии
1.1.Экономическая характеристика и состав оборотных средств предприятия
1.2. Методы управления оборотными средствами на предприятии на современном этапе
2. Оценка и анализ оборотных средств и совершенствование методов управления ими на примере ООО"Шарк-Системз"
2.1.Организационно-экономическая характеристика ООО "Шарк- Системз"
2.2. Оценка структуры и эффективности использования оборотных средств, имеющихся на ООО"Шарк-Системз"
2.3.Анализ управления оборотными средствами
3. Возможности дальнейшего совершенствования управления оборотными средствами предприятия
3.1.Разработка рациональной стратегии использования оборотных средств ООО"Шарк-Системз"
3.2.Оптимизация методов управленияоборотными средствами при дальнейшем развитии предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Оборотные средства и совершенствование методов управления ими на предприятии (ООО "Шарксистемз")

Чистые активы – часть активов общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества.
За отчетный период стоимость чистых активов ООО "ШаркСистемз" снизилась с 112351 тыс. руб. до 106162 тыс. руб. Это связано со снижением объёма хозяйственных средств.
Показатель доли основных средств в валюте баланса за 2009 год уменьшился с 0,65% до 0,48%. Обеспеченность предприятия основными средствами находится на низком уровне. Стабильно низкое значение коэффициента говорит о том, что предприятие по роду своей деятельности не является ресурсоемким.
Соотношение внеоборотных и оборотных активов. Показатель рассчитывается делением итога первого раздела баланса на итог второго раздела. Его экономический смысл таков: сколько рублей, вложенных в долгосрочные активы, приходится на один рубль, вложенный в оборотные средства. Показатель имеет отраслевую специфику, а резкие колебания возможны только в случае коренного изменения вида бизнеса.
В 2008 году коэффициент составил 3,36%, а в 2009 году вырос до 5,55%. Показатель находится на низком уровне, что также связано со спецификой деятельности компании.
Динамика и структура активов оказывают положительное влияние на оценку финансового состояния предприятия. У предприятия высока доля оборотных активов, что свидетельствует о материалоемкости работы предприятия.
Теперь рассмотрим показатели ликвидности, характеризующие уровень ликвидности оборотных активов компании.
Величина коэффициента абсолютной ликвидности на конец отчетного года составила 47,92, что является крайне высоким значением показателя. Обычно краткосрочные обязательства превышают краткосрочные финансовые вложения, но ООО "Шарк-Системз" достаточно большие средства вложил в акции и корпоративные облигации.
Что касается коэффициента срочной ликвидности, то нормальным считается соотношение в пределах 0,5-1. В рассматриваемом случае в отчетном году он равен 52,96, то есть находится на очень высоком уровне. При этом в 2006 году он был ещё выше – 69,71.Это говорит о том, что темпы роста обязательств опережают темпы роста ликвидных оборотных активов. Но при этом уровень ликвидности очень высок.
В компании коэффициент текущей ликвидности за отчетный год уменьшился со значения 69,86 до 53,08 при рекомендуемом уровне от 1 до 2. Несмотря на снижение показателя, запас для компенсации убытков у ООО "ШаркСистемз" просто огромен
В отчетном году коэффициент общей платежеспособности уменьшился со значения 54,37 до 30,51. Положительным моментом является то, что показатель остаётся очень высоким, значительно превышая единицу.
В табл. 2.4 приведены результаты анализа ликвидности баланса компании, который заключается в сравнении средств по активу, преимущественно оборотных активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.
Таблица 2.4
Результаты анализа ликвидности баланса ООО "ШаркСистемз"
2008 год
Категория
Актив
Пассив
А-П
1
101715
1585
100130
2
8771
8771
3
248
520
-272
4
3723
112350
-108627
2009 год
Категория
Актив
Пассив
А-П
1
93873
1959
91914
2
9884
9884
3
233
1638
-1405
4
5768
106161
-100393
Условие абсолютной ликвидности не достигается из-за нехватки медленнореализуемых активов. За отчетный период нехватка увеличилась.
Тем не менее, ликвидность баланса компании высока. У компании в перспективе могут возникнуть сложности с погашением своих долгосрочных обязательств. Зато наиболее ликвидных активов, таких как краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, более чем достаточно для покрытия обязательств компании.
Расчет показателей деловой активности представлен в табл. 2.5.
Таблица 2.5
Показатели деловой активности
Коэффициент
2008 год
2009 год
Отклонение
Коэффициент общей оборачиваемости капитала
0,086
0,169
0,083
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
0,090
0,177
0,087
Фондоотдача
2,036
4,006
1,97
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
0,086
0,179
0,093
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
40,166
79,052
38,886
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
115,689
227,689
112
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах
1,036
2,038
1,002
Срок оборачиваемости средств в расчетах
352
179
-173
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
5,451
10,729
5,278
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности
67
34
-33
Для показателей деловой активности наиболее важным является их динамика. Связано это с тем, что средняя величина показателя за период не всегда объективно отражает действительность. Стоит отметить, что показателям деловой активности в силу их природы свойственны большие колебания.
Общая тенденция по всем коэффициентам состоит в их положительной динамике, что обусловлено ростом выручки от реализации за анализируемый период почти в два раза. В целом, это положительно характеризует состояние компании и говорит об ускорении кругооборота её средств. Однако, несмотря на это, показатели сами по себе характеризуют деловую активность компании как достаточно низкую. Это связано с тем, что размер выручки от реализации очень мал по сравнению с соответствующими статьями баланса.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. За отчетный период он составил 0,169. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств вырос до уровня 0,177.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, что для собственника означает активность средств, которыми он рискует.
Уровень оборачиваемости денежных средств у компании очень высок и составил 227,689. Рост показателя рассматривается как положительная тенденция.
Коэффициенты К7-К10 следует рассматривать в совокупности с коэффициентом оборачиваемости денежных средств. Оборачиваемость дебиторской задолженности не высока – в среднем она погашается через 179 дней после возникновения. Кредиторскую задолженность организация погашает в среднем через 34 дня.
Большинство коэффициентов деловой активности имеет положительную динамику. Тем не менее, некоторые коэффициенты находятся на очень низком уровне и в дальнейшем необходимо обеспечить их рост.
В классическом понимании объектом финансового менеджмента являются финансы предприятия, то есть денежные средства. Соответственно к объектам финансового менеджмента относятся также источники их формирования и отношения, складывающиеся в процессе их формирования и использования. Отчет о движении денежных средств (ДС) – это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступления, расходование и нетто-изменение денежных средств в ходе ежедневной деятельности предприятия (хозяйственной, инвестиционной, финансовой) за определенный период. Отчет о движении ДС важен для оценки финансовых возможностей предприятия, так как в нем представлена информация, отражающая все операции, связанные с образованием финансовых ресурсов и их использованием. Перед составлением отчета о движении ДС формируется таблица, характеризующая величину источников и использования средств по статьям баланса по нижеприведенной форме (табл. 2.6).
Таблица 2.6
Расчет движения денежных средств по агрегированному балансу ООО "ШаркСистемз"
Статьи баланса
На начало года, тыс. ден. ед.
На конец года, тыс. ден. ед.
Нематериальные активы
175
128
Основные средства
741
530
Долгосрочные финансовые вложения
Незавершенное строительство
Прочие внеоборотные активы
Запасы
248
233
НДС
Дебиторская задолженность
8771
9884
Денежные средства
49063
35426
Краткосрочные финансовые вложения
52652
58447
Прочие оборотные активы
Всего активов
114456
109759
Собственные средства
112350
106161
Долгосрочные пассивы
520
1638
Краткосрочные пассивы, в т.ч.:
1585
1959
Прочие пассивы
Всего пассивов
114456
109759
Изменения по каждой статье баланса относится в графу источник или использование по правилу:
1) источники включают увеличение кредиторской задолженности или собственных средств и уменьшение активов (например, банковские ссуды; нераспределенная прибыль; дополнительно выпущенные акции; денежные средства, полученные от продажи активов);
2) использование включает уменьшение кредиторской задолженности или собственных средств и увеличение активов (например, приобретение основных производственных фондов и производственных запасов; погашение кредитов и займов; выкуп акции и др.)
Анализ итогов движения ДС является элементом управления финансовыми ресурсами, поскольку при выработке финансовой стратегии важно знать не только величину получаемого дохода, но и отдельно анализировать движение ДС за отчетный период, определять изменение основных источников получения ДС и направления их использования.
Далее составляется отчет о движении ДС в табличной форме (табл. 2.6).
Существует 2 метода расчета величины потока ДС:
1. Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчета о движении денежных средств предприятия являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности.
Таким образом, чётко видно, что основным источником краткосрочных финансовых вложений компании в акции и облигации являются собственные средства.
2. Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств.
Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности предприятия.
Большой удельный вес денежных средств, полученных от основной деятельности, свидетельствует о стабильно работающем предприятии в контексте производственно-хозяйственной деятельности.
Итоговые выводы
Динамика и структура оборотных активов ООО "ШаркСистемз" оказывают положительное влияние на оценку финансового состояния. У компании высока доля оборотных активов, что свидетельствует о материалоемкости работы предприятия. Однако динамика большинства показателей за анализируемый период носит отрицательный характер.
Условие абсолютной ликвидности для ООО "ШаркСистемз" не достигается из-за нехватки медленнореализуемых активов. За отчетный период нехватка увеличилась.
Тем не менее, ликвидность баланса компании высока за счёт большой доли ликвидных оборотных активов. У компании в перспективе могут возникнуть сложности с погашением своих долгосрочных обязательств. Зато наиболее ликвидных активов в виде краткосрочных финансовых вложений и денежных средств более чем достаточно для покрытия обязательств компании.
Большинство коэффициентов деловой активности компании имеет положительную динамику. Тем не менее, некоторые коэффициенты находятся на очень низком уровне и в дальнейшем необходимо обеспечить их рост.
Главным положительным фактором, повлиявшим на снижение уровня убытка в отчетном периоде, стал рост выручки от реализации продукции/услуг за отчетный период. Резервом дальнейшего снижения убытка от реализации и достижения прибыльности следует считать замедление темпов роста себестоимости, а также снижение управленческих расходов, которые на данный момент чрезвычайно высоки.
Таким образом, итоговый вывод состоит в том, что в отчетном периоде у большинства коэффициентов, характеризующих состояние оборотных активов компании, наблюдается положительная динамика. ООО "ШаркСистемз" развивается быстрыми темпами, однако основной проблемой компании является отсутствие положительных финансовых результатов. Тем не менее, существуют явные предпосылки для получения компанией в ближайшем будущем чистой прибыли. Кроме того, компании следует уделить серьезное внимание вопросам удержания показателей финансовой устойчивости и деловой активности на приемлемом уровне.
  
2.3.Анализ управления  оборотными средствами
Значения коэффициентов финансовой устойчивости представлены в табл. 2.7. Кроме этого, рассчитаны другие важные показатели:
Таблица 2.7.
Показатели финансовой устойчивости ООО "ШаркСистемз"
Показатель
2008 год
2009 год
Отклонение
Соотношение заемных и собственных средств
0,019
0,034
0,015
Соотношение краткосрочных обязательств и собственных средств
0,014
0,018
0,004
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
0,918
0,901
-0,017
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
0,966
0,931
-0,035
Уровень собственного капитала
0,945
0,924
-0,021
Соотношение заемных и собственных средств меньше 0,1, что положительно характеризует организацию. У неё имеется большой запас прочности и есть возможности для привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится на высоком уровне. Высок коэффициент маневренности собственных оборотных средств. При этом необходимо обратить внимание на снижение уровня фактического собственного капитала. Тем не менее, последний показатель находится на достаточно высоком уровне, обеспечивая необходимую финансовую устойчивость компании.
Для оценки финансового состояния организации важен расчет стоимости чистых активов, представленный в табл. 2.8.
Таблица 2.8.
Расчет стоимости чистых активов ООО «"ШаркСистемз"
Наименование показателя
Код строки баланса
2008 год
2009 год
1
2
3
5
I. Активы
1. Нематериальные активы
110
175
128
2. Основные средства
120
741
530
3. Незавершенное строительство
130
4. Доходные вложения в материальные ценности
135
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
140+250
101687
93734
6. Прочие внеоборотные активы
150+145
2806
5110
7. Запасы
210
248
233
8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
9. Дебиторская задолженность
230+240-244
8771
9884
10. Денежные средства
260
28
139
11. Прочие оборотные активы
270
12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11)
 
114456
109759
II. Пассивы
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
510
14. Прочие долгосрочные обязательства
520+515
520
1638
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
610
16. Кредиторская задолженность
620
1585
1959
17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
630
18. Резервы предстоящих расходов
650
19. Прочие краткосрочные обязательства
660
20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19)
 
2105
3597
21. Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20))
 
112350
106161
Чистые активы ООО "ШаркСистемз" за 2008-2009 годы снизились на 5,51%, прежде всего, из-за роста обязательств и снижения краткосрочных финансовых вложений, несмотря на увеличение дебиторской задолженности.
По результатам анализа финансовой устойчивости следует отметить, что все долгосрочные активы финансируются за счет собственных источников, что обеспечивает относительно высокий уровень платежеспособности компании в долгосрочном периоде. У компании существует большой запас прочности и есть возможности для привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Тем не менее, наблюдается ухудшение ситуации по сравнению с предыдущим отчетным периодом.
Для того чтобы оценить степень платёжеспособности предприятия за 2008-2009 гг., необходимо построить таблицу (см. табл. 2.9).
Таблица 2.9.
Определение степени платёжеспособности ООО "ШаркСистемз"
Наименование
показателя
Значение, тыс. руб.
Тенденция изменения показателя
на начало периода
на конец периода
1
2
3
4
1.Капитал и резервы
112350
106161
Уменьшение
2.Внеоборотные активы
3723
5768
Увеличение
3.Собственный оборотный капитал
108627
100393
Уменьшение
4.Долгосрочные обязательства
520
1638
Увеличение
5.Перманентный оборотный капитал
109147
102031
Уменьшение
6.Краткосрочные займы и кредиты
1585
1959
Увеличение
7.Основные источники формирования запасов
110732
103990
Уменьшение
8.Запасы и НДС
248
233
Уменьшение
9.Излишек собственного оборотного капитала
108379
100160
Уменьшение
10.Излишек перманентного оборотного капитала
108899
101798
Уменьшение
11.Излишек основных источников формирования
110484
103757
Уменьшение
12.Тип финансовой устойчивости
Абсолютный
Абсолютный
13.Непродаваемая часть запасов
248
176
Уменьшение
14.Излишек перманентного оборотного капитала для обеспечения непродаваемой части запасов
108899
101855
Уменьшение
15.Подтип финансовой устойчивости
Допустимо
Допустимо
Таким образом, ООО "ШаркСистемз" обладает очень высокой платёжеспособностью и характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью. Однако тенденции изменения показателей платёжеспособности в основном носят отрицательный характер, то есть динамика изменения финансовой устойчивости не благоприятна для компании, хотя запас прочности пока остаётся высоким.
По результатам анализа финансовой устойчивости следует отметить, что все оборотные активы финансируются за счет собственных источников, что обеспечивает относительно высокий уровень платежеспособности компании. У компании существует большой запас прочности и есть возможности для привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Тем не менее, наблюдается ухудшение ситуации по сравнению с предыдущим отчетным периодом.
Основным источником финансирования деятельности компании ООО "ШаркСистемз" является прибыль.
В табл. 2.10 приведены учетные данные по структуре и динамике финансовых показателей.
Таблица 2.10
Анализ финансовых результатов ООО "ШаркСистемз"
Показатели
2008 год
2009 год
отклонение
сумма
(тыс. руб.)
доля
сумма
(тыс. руб.)
доля
абсолют
(тыс. руб.).
относит. сумма
(абс./сумм.)
относит.
(доля 09-доля 08)
Выручка от
реализации
9660
100,00%
19012
100,00%
9352
96,81%
-
Себестоимость
1520
15,73%
10553
55,5%
9033
594,28%
39,77%
Валовая прибыль
8140
84,27%
8459
44,49%
319
3,92%
-39,78%
Управленчес-кие расходы
28951
299,7%
27221
143,18%
-1730
-5,98%
-156,52%
Убыток от
реализации
20811
215,43%
18763
98,69%
-2048
-9,84%
-116,74%
Внереализа-
ционное
сальдо
11618
120,27%
15293
80,44%
3675
31,63%
-39,83%
Убыток до налогообложения
9193
95,17%
3469
18,25%
-5724
-62,26%
-76,92%
Чистый убыток
7186
74,39%
2283
12,01%
-4903
68,23%
-62,38%
В 2009 году убыток ООО ООО "ШаркСистемз" до налогообложения уменьшился на 62,26%, что показывает позитивный рост в развитии организации за отчетный период. Однако избавиться от убыточности пока не удаётся.
За 2009 год показатели выручки от реализации и себестоимости выросли, при этом темпы прироста себестоимости (594,28%) значительно опережали темпы прироста выручки (96,81%). За счет разницы между темпами роста себестоимости и темпами роста выручки валовая прибыль выросла на 319 тыс. руб. Выручка компании выросла в 2009 года из-за увеличения объёмов реализации товаров и сокращении запасов на складе. Однако это сопровождалось резким увеличением выплат на закупки и арендную плату, что отражается в огромном увеличении себестоимости.
Управленческие расходы снизились и равны 27221 тыс. руб. Показатель управленческих расходов остаётся крайне высоким. Именно высокое значение управленческих расходов является ключевым фактором, обусловливающим получение компанией убытка. Такие высокие управленческие расходы обусловлены наличием у компании разветвлённой сети магазинов, которые необходимы компании для удержания доли рынка розничной торговли.
Анализ финансовых результатов ООО "ШаркСистемз" за 2009 год позволяет сделать вывод о том, что факторами снижения убытков компании стали увеличение валовой прибыли, снижение управленческих расходов, а также рост внереализационного сальдо. В целом у компании есть потенциал, чтобы снизить убытки до нуля и начать получать чистую прибыль.
Как отмечалось выше, коэффициент BEP характеризует возможности генерирования доходов комбинацией активов и показывает, сколько рублей операционной прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы компании. Поскольку ООО "ШаркСистемз" за 2009 г. понесла убытки, то данный показатель является отрицательным: - 3,16%, увеличившись по сравнению с 2008 г., когда он был равен - 8,03%.