Лизинг в системе управления основными средствами предприятия "ВОК" (Всероссийская Организация Качества).

Введение
Глава 1. Теоретические основы лизинга и лизинговых отношений
1.1. Лизинг как способ привлечения инвестиционных ресурсов
1.2. Лизинговые платежи: сущность, структура, методика расчета
1.3. Проблемы развития лизинга в России и за рубежом
Глава 2. Методологические основы управления основными средствами предприятия
2.1 Основные средства предприятия: сущность, значение и классификация
2.2. Амортизация основных средств
2.3. Методы управления основными средствами на предприятии
Глава 3. Практическое сравнение лизинговых операций как экономического инструмента развития испытательных лабораторий входящих в объединение
НП «Росиспытания»……………………………………………………………..43
3.1. Сравнительный анализ операционного и финансового лизинга
3.2. Сравнительный анализ лизинга и банковского кредита
3.3. Рекомендации по повышению эффективности использования лизинга основных средств на предприятии
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Лизинг в системе управления основными средствами предприятия "ВОК" (Всероссийская Организация Качества).

По аналогии с лизингом сумма «входящего» налога на добавленную стоимость предъявляется бюджету, поэтому на данную величину совокупные затраты приобретателя имущества уменьшаются.
Расчет налоговой экономии у приобретателя имущества, использующего банковский кредит, приведен в таблице 15.
Таблица 15
Расчет налоговой экономии НП «Росиспытания» в 2008 г.
(вариант использования банковского кредита для финансирования
приобретения имущества), тыс. руб.
Период, мес.
Стоимость имущества на начало периода
Сумма амортизации
Сумма налога на имущество (2%)
Выплаты процентов за период
Величина себестоимости
Налоговая экономия
12
112,7
22,5
2,3
25,3
50,1
12,0
8
90,2
15,0
1,8
10,1
26,9
6,5
Итого
-
37,6
4,1
35,4
77,1
18,5
Начисленная амортизация в течение рассматриваемых 20 мес. составит 37,6 тыс. руб., а общая сумма налога на имущество – 4,1 тыс. руб. При списании указанных сумм вместе с процентами за кредит на себестоимость организация уменьшает отток денежных средств по налогу на прибыль суммарно на 18,5 тыс. руб. Таким образом, идентифицировав все прямые и косвенные денежные потоки у приобретателя в таблице 16, определяем величину совокупных затрат, которая составляет 130 тыс. руб., что на 17,5 тыс. руб. больше, чем совокупные затраты приобретателя в случае, когда используется лизинговая схема.
Таблица 16
Расчет совокупных затрат НП «Росиспытания» в 2008 г. в
случае приобретения имущества с помощью банковского кредита,
тыс. руб.
Период, мес.
Возврат кредита
Предъявлен НДС бюджету
Сумма налога на имущество (2%)
Выплаты процентов за кредит
Налоговая экономия
Чистый денежный поток
12
79,8
14,4
2,3
25,3
12,0
80,9
8
53,2
9,6
1,8
10,1
6,5
49,1
Итого
133,0
23,9
4,1
35,4
18,5
130,0
Итак, сравнение вариантов позволяет сделать вывод о том, что лучшим по критерию минимума совокупных затрат на реализацию проекта получается первый вариант – приобретение имущества на условиях лизинга. Экономия средств приобретателя в этом случае такова: 17,5 тыс. руб., т.е. 15,6%.
Из сказанного можно сделать следующие выводы относительно преимуществ лизинга по сравнению с банковским кредитом:
 лизинг создает благоприятные условия для получения необходимого оборудования без значительных единоразовых затрат и позволяет избежать издержек, связанных с моральным старением техники;
 лизинг экономен – совокупные расходы по приобретению основных средств за счет лизинга во много раз превышают совокупные расходы по приобретению за счет банковского кредита;
 лизинг позволяет производить частично выплату за приобретенное оборудование из доходов от его эксплуатации (в соответствии с графиком, установленным договором в течение всего срока его действия);
 лизинг удобен. При согласовании графика лизинговых платежей лизинговая компания в состоянии учесть особенность производственного процесса клиента, его сезонный характер, что позволяет лизингополучателю оптимизировать управление собственными денежными потоками;
 выгодные условия формирования обеспечения лизинговой операции в сравнении с банковским кредитом;
 приобретать оборудование по лизингу могут и вновь образованные предприятия, не имеющие кредитной истории.
3.3. Рекомендации по повышению эффективности использования лизинга основных средств на предприятии
С учетом видов и форм лизинга организуется управление финансовым лизингом на предприятии. Многообразие задач, решаемых в процессе этого управления, определяет необходимость разработки специальной финансовой политики в этой области на предприятиях, используемых значительный объем лизингового капитала.
Эффективное управление финансовым лизингом базируется на высокой квалификации руководителей, принимающих финансовые решения. В настоящее время знание финансового механизма, финансовых инструментов и методов управления обеспечивает качество финансовых решений.
Основной целью управления финансовым лизингом с позиций привлечения предприятием заемного капитала является минимизация потока платежей по обслуживанию каждой лизинговой операции.
Процесс управления финансовым лизингом на предприятии осуществляется по следующим основным этапам (рис. 9):
Рис. 9. Основные этапы управления финансовым лизингом на предприятии
Рассмотрим данные этапы управления на анализируемом нами обществе и выделим некоторые рекомендации по повышению эффективности использования лизинга, которые позволят предприятию не только обеспечивать постоянную поддержку производства на высоком и современном уровне, но и будут способствовать улучшению финансового состояния предприятия при условии реализации предложенных мероприятий.
Выбор объекта финансового лизинга. Объектом лизинга НП «Росиспытания» является транспортное средство, т.е. движимое имущество. Такой выбор определяется необходимостью обновления или расширения состава операционных внеоборотных активов предприятия с учетом оценки инновационных качеств отдельных альтернативных их видов.
Как уже отмечалось в параграфе 2.1 основная цель НП «Росиспытания» – всестороннее содействие повышению безопасности и качества отечественной и импортируемой продукции и услуг путем создания единой российской системы испытаний измерений и подтверждения соответствия и обеспечения законорегулируемой и добросовестной деятельности участников этого процесса на основе защиты их прав и корпоративных интересов, а также интересов производителей и потребителей. Кроме того, НП «Росиспытания» осуществляет организацию разработки, внедрения и эксплуатации автоматизированной информационной системы «Метрконтроль». И здесь немаловажное значение имеет оснащение компьютерной техникой. Поэтому НП «Росиспытания» должно быть хорошо оснащено новейшим оборудованием, а именно компьютерной техникой, включающей в себя мощный сервер, рабочие станции и дополнительные устройства для печати, сетевого обеспечения и сканирования. Предлагается взять данное имущество в лизинг.
Рассмотрим преимущества выбора данного объекта лизинга:
1. Если предприятие возьмет этот комплект в лизинг, то изначально эта сумма будет распределена на весь срок действия лизингового договора.
2. В Федеральном законе РФ «О финансовой аренде (лизинге)» закреплена возможность ускоренной амортизации «основного средства» при приобретении его в лизинг. Коэффициент ускорения амортизации может увеличиваться до 3. Причем такой порядок, относительно компьютерных и вычислительных систем, вступил в силу только с 1 января 2002 года. Раньше срок амортизации компьютерной техники был 10 лет, что определяло небольшой интерес частного лизингового бизнеса к этому типу оборудования и изменение которого сделало вообще возможным упоминание данного объекта лизинга для предприятия.
3. Компьютерная техника находится в 3-ей группе «Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы». Имущество, включенное в эту группу, амортизируется от 3 до 5 лет. Так как, лизинговая компания имеет право увеличить объем амортизационных отчислений с передаваемого в лизинг имущества на коэффициент близкий к 3, то срок, после которого оно будет стоить символический 1 рубль, наступит примерно через 13 месяцев. Это довольно простое арифметическое действие, когда 3 года «обычного» амортизационного периода делятся на 3 (коэффициент ускоренной амортизации).
4. При нынешних темпах «старения» компьютерного оборудования очень хорошо иметь инструмент (лизинг) при помощи которого можно делать минимальной стоимость уже через год «морально готовых» к замене и списанию компьютеров.
Таким образом, преимущества доказывают необходимость приобретения компьютерного оборудования в лизинг.
Выбор вида финансового лизинга. В основе такого выбора лежит классификация видов финансового лизинга и оценка следующих основных факторов:
- страна-производитель продукции, являющейся объектом финансового лизинга;
- рыночная стоимость объекта финансового лизинга;
- развитость инфраструктуры регионального лизингового рынка;
- сложившаяся практика осуществления лизинговых операций по аналогичным объектам лизинга;
- возможности эффективного использования лизингополучателем актива, являющегося объектом лизинга.
В процессе выбора вида финансового лизинга учитывается механизм приобретения лизингуемого актива, который сводится к трем альтернативным вариантам:
а) предприятие-лизингополучатель самостоятельно осуществляет отбор необходимого ему объекта лизинга и конкретного производителя – продавца имущества, а лизингодатель оплатив его стоимость передает это имущество в пользование лизингополучателя на условиях финансового лизинга (эта схема принципиально применима и к возвратному лизингу);
б) предприятие-лизингополучатель поручает отбор необходимого ему объекта лизинга своему потенциальному лизингодателю, который после его приобретения передает его предприятию на условиях финансового лизинга (такая схема наиболее часто используется при внешнем лизинге);
в) лизингодатель наделяет предприятие-лизингополучатель полномочиями своего агента по заказу предполагаемого объекта лизинга у его изготовителя и после его оплаты передает приобретенное им имущество лизингополучателю на условиях финансового лизинга (такая схема наиболее часто используется при внутреннем лизинге).
Таким образом, процесс выбора вида финансового лизинга совмещается обычно с процессом выбора и потенциального лизингодателя.
Прежде чем принимать решение о выборе вида лизинга, необходимо изучить рынок лизинговых услуг, условия и особенности лизинговой сделки, определить экономическую эффективность лизингового проекта. Целесообразно обобщить опыт проведения на практике лизинговых операций другими предприятиями и определить наиболее рациональную методику и схему проведения лизинговых операций в современных условиях российской экономики.
НП «Росиспытания» по форме организации сделки использует схему косвенного лизинга, при котором между поставщиком (производителем) и пользователем существует посредник – лизингодатель. Единственным лизингодателем предприятия является ООО «ЛизингФинТраст», которое предоставляет в лизинг необходимое оборудование и транспорт НП «Росиспытания».
В качестве поставщика лизингополучателем выбрано ООО «Автодеталь».
Также лизинг, используемый организацией, можно назвать лизингом движимого имущества, чистым лизингом, внутренним лизингом, лизингом с неполной амортизацией и денежным лизингом.
Предлагается использование предприятием дополнительных видов лизинга, например, сублизинга. НП «Росиспытания» заключит в этом случае 2 договора – договор лизинга с лизингодателем и договор сублизинга с лизингополучателем, являясь, таким образом, одновременно лизингополучателем предмета лизинга по договору лизинга и лизингодателем того же предмета лизинга по договору сублизинга. При этом письменное согласие лизингодателя на передачу лизингополучателем предмета лизинга в сублизинг третьему лицу является обязательным условием (рис. 10).
Рис. 10. Схема сублизинга
Предприятие, используя сублизинг, может получить дополнительное вознаграждение, включенное в сублизинговые платежи. Лизингополучателем по договору сублизинга может стать одна из организаций объединения НП «Росиспытания», что будет своеобразной формой помощи в переоснащении, замене морально и физически устаревших основных средств, а также дополнительным источником доходов и налоговых льгот НП «Росиспытания».
Согласование с лизингодателем условий осуществления лизинговой сделки. Это наиболее ответственный этап управления финансовым лизингом, во многом определяющий эффективность предстоящей лизинговой операции. В процессе этого этапа управления согласовываются следующие основные условия:
- срок лизинга;
- общая сумма лизинговой операции;
- условия страхования лизингуемого имущества;
- форма лизинговых платежей;
- график осуществления лизинговых платежей;
- система штрафных санкций за просрочку лизинговых платежей;
- условия закрытия сделки при финансовой несостоятельности лизингополучателя.
Срок лизинга. В соответствии с механизмом финансового лизинга такой срок определяется обычно общим периодом амортизации лизингуемого имущества. По международным стандартам он не может быть ниже периода 75%-ой амортизации объекта лизинга (с последующей его продажей лизингополучателю по остаточной или ликвидационной стоимости).
Имущество передается НП «Росиспытания» на срок 20 мес. (с ноября 2008 г. по июнь 2010 г.). Максимальный срок лизинга, предлагаемый ООО «ЛизингФинТраст» составляет 3 года, минимальный – 1 год.
Сумма лизинговой операции. НП «Росиспытания» за пользование и владение имуществом, переданным ему в лизинг, обязуется уплачивать ООО «ЛизингФинТраст» в 2008г. лизинговые платежи. Лизинговые платежи включают в себя инвестиционные затраты лизингодателя, связанные с приобретением и использованием имущества, а также вознаграждение лизингодателя. Общая сумма договора состоит из суммы лизинговых платежей в размере 161,6 тыс. руб. и выкупной стоимости имущества – 10 тыс. руб.
Условия страхования лизингуемого имущества. В соответствии с действующей практикой страхование имущества – объекта лизинга осуществляет лизингополучатель в пользу лизингодателя. Отдельные аспекты этого страхования подлежат согласованию сторон.
В рассматриваемом договоре лизинга не имеется специального раздела, посвященного страхованию имущества, поскольку объектом лизинга является транспортное средство, страхование которого обязательно в соответствии с Федеральным Законом «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств». Кроме того, риск случайной гибели, хищения или порчи имущества в соответствии с договором переходит к лизингополучателю с даты передачи имущества в лизинг, следовательно, в интересах лизингополучателя должно быть предусмотрено страхование данного имущества.
Форма лизинговых платежей. Как отмечалось выше, организация уплачивает лизинговые платежи в денежной форме. Данная форма лизинговых платежей при косвенном финансовом лизинге является, как правило, обязательным условием.
График осуществления лизинговых платежей. ООО «ЛизингФинТраст» предварительно формирует график уплаты лизинговых платежей, который согласовывается с НП «Росиспытания». При согласовании графика предприятие исходит из своих финансовых возможностей, размера и периодичности генерируемых денежных потоков с использованием лизингуемых активов, а также стремления к минимизации общего размера лизинговых платежей в настоящей стоимости. Такая минимизация обеспечивается путем сравнения потоков лизинговых платежей различных видов.
Одной из важнейших проблем лизингового бизнеса является определение размеров лизинговых выплат и общей стоимости лизинга с учетом реальных возможностей лизингополучателя.
Расчет среднегодовой стоимости лизингуемого имущества по анализируемому нами договору представлен в таблице 17.
Таблица 17
Расчет среднегодовой стоимости имущества по договору лизинга
НП «Росиспытания», тыс. руб.
Период, мес.
Стоимость
оборудования на начало периода
Годовая сумма амортизации
Стоимость оборудования
На конец периода
Среднегодовая
12
112,7
67,6
45,1
78,9
8
45,1
18,0
27,1
36,1
Расчет размеров лизинговых платежей может производиться по различным методикам в зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат, а также условий функционирования экономики, т.е. при стабильном развитии или с учетом инфляционных процессов. Расчет суммы лизинговых платежей по договору представлен в таблице 18.
Таблица 18
Расчет суммы лизинговых платежей
НП «Росиспытания», тыс. руб.
Период
Амортизационные отчисления
Процент за кредит (10%)
Комиссионное вознаграждение (3%)
Дополнительные затраты
Выручка, облагаемая НДС
НДС
Итого
1
5,6
0,7
0,2
1,1
7,6
1,4
8,9
2
5,6
0,7
0,2
1,0
7,5
1,3
8,8
3
5,6
0,7
0,2
1,4
7,9
1,4
9,3
4
5,6
0,7
0,2
0,8
7,3
1,3
8,6
5
5,6
0,7
0,2
0,7
7,2
1,3
8,5
6
5,6
0,7
0,2
1,1
7,6
1,4
9,0
7
5,6
0,7
0,2
0,5
7,0
1,3
8,3
8
5,6
0,7
0,2
0,5
6,9
1,2
8,2
9
5,6
0,7
0,2
0,8
7,3
1,3
8,6
10
5,6
0,7
0,2
0,3
6,8
1,2
8,0
11
5,6
0,7
0,2
0,2
6,7
1,2
7,9
12
5,6
0,7
0,2
0,5
7,0
1,3
8,3
13
2,3
0,7
0,1
3,5
6,5
1,2
7,7
Окончание табл. 18
Период
Амортизационные отчисления
Процент за кредит (10%)
Комиссионное вознаграждение (3%)
Дополнительные затраты
Выручка, облагаемая НДС
НДС
Итого
14
2,3
0,7
0,1
3,4
6,4
1,2
7,6
15
2,3
0,7
0,1
3,4
6,4
1,2
7,6
16
2,3
0,7
0,1
3,3
6,3
1,1
7,4
17
2,3
0,7
0,1
3,2
6,2
1,1
7,3
18
2,3
0,7
0,1
3,2
6,2
1,1
7,4
19
2,3
0,7
0,1
3,0
6,0
1,1
7,1
20
2,3
0,7
0,1
3,0
6,0
1,1
7,1
Итого
85,7
13,1
3,1
35,0
136,9
24,6
161,5
Данные лизинговые платежи включают в себя полное возмещение затрат лизингодателя с учетом получения им прибыли:
- амортизацию лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга (применяется способ уменьшаемого остатка с коэффициентом ускоренной амортизации 3). Следует отметить, что сумма амортизационных отчислений рассчитанных подобным образом, не позволяет полностью самортизировать предмет лизинга, поэтому возникает необходимость выкупа имущества по остаточной стоимости. В нашем случае выкупная стоимость имущества равна 8 474,58 руб. (без НДС).
- сумму, выплачиваемую лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества по договору лизинга (ставка – 10% годовых).
- комиссионное вознаграждение лизингодателя (3% в год).
- дополнительные затраты лизингодателя.
- налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.
Договором предусмотрен равномерный график уплаты лизинговых платежей с периодичностью – ежемесячно.
В большинстве случаев действия лизингополучателей сводятся к формированию и разработке ряда элементов финансового планирования, которые предусматривают расчет величины лизинговых платежей. При этом в большинстве случаев при реализации финансового планирования лизингополучатели предпочитают использовать стандартные подходы к управлению этой составляющей. Это выражается в определении величины и графика лизинговых платежей, а также возможности получения налоговых льгот.
Для НП «Росиспытания» необходимо проанализировать различные варианты расчета сумм лизинговых платежей для того, чтобы определить наиболее рациональные условия их выплат.
Для упрощения и сопоставимости расчетов предположим, что страхование осуществляется лизингополучателем, дополнительные затраты по договору лизинга отсутствуют, а плата за кредитные ресурсы учитывается в комиссионном вознаграждении лизингодателя и в совокупности составляет 20%. Стоимость имущества составляет также 112,7 тыс. руб.
Объединение процентов по кредитам и комиссионного вознаграждения в одну величину вполне оправданно, так как лизингополучателя интересует общий процент комиссии, который хочет иметь лизингодатель с этой сделки независимо от того, берет лизингодатель кредит или нет.
На каждом шаге лизинговый платеж будет складываться из суммы возмещения стоимости имущества и комиссионного вознаграждения, начисленного на неоплаченную стоимость имущества. НДС в составе платежа не учитываем.
Первый вариант расчета лизинговых платежей. Заключен договор финансового лизинга на срок 20 мес. с уплатой лизинговых платежей ежемесячно с правом выкупа имущества и возмещением стоимости лизингового имущества долями, равными амортизационным отчислениям.
Требуется определить общую сумму лизинговых платежей, построить график лизинговых выплат и рассчитать остаточную стоимость имущества, по которой будет произведен его выкуп.
Общее количество платежей составит 20 (табл. 19).
Таблица 19
Первый вариант расчета лизинговых платежей
НП «Росиспытания», тыс. руб.
Номер платежа
Остаточная стоимость имущества
Возмещение стоимости имущества
Комиссионное вознаграждение (20%)
Лизинговый платеж
1
112,7
5,6
1,9
7,5
2
107,1
5,6
1,8
7,4
3
101,5
5,6
1,7
7,3
4
95,9
5,6
1,6
7,2
5
90,3
5,6
1,5
7,1
6
84,7
5,6
1,4
7,0
7
79,1
5,6
1,3
6,9
8
73,5
5,6
1,2
6,8
9
67,9
5,6
1,1
6,7
10
62,3
5,6
1,0
6,6
11
56,7
5,6
0,9
6,5
12
51,1
5,6
0,9
6,5
13
45,5
2,3
0,8
3,1
14
43,2
2,3
0,7
3,0
15
40,9
2,3
0,7
3,0
16
38,6
2,3
0,6
2,9
17
36,3
2,3
0,6
2,9
18
34,0
2,3
0,6
2,9
19
31,7
2,3
0,5
2,8
20
29,4
2,3
0,5
2,8
Итого
27,1
85,7
21,4
107,0
В результате расчета общая сумма лизинговых платежей составляет 107 тыс. руб. Выкуп имущества осуществляется по цене 27,1 тыс. руб., которая получилась в итоговой графе второй колонки.
Общая цена лизингового договора с учетом выкупа имущества составит 134,1 тыс. руб.
Второй вариант расчета лизинговых платежей. Посмотрим, что получится, если осуществлять лизинговые платежи каждые 2 мес. при тех же условиях, что и в первом варианте. Результаты расчета приведены в таблице 20.
Таблица 20
Второй вариант расчета лизинговых платежей
НП «Росиспытания», тыс. руб.
Номер платежа
Остаточная стоимость имущества
Возмещение стоимости имущества
Комиссионное вознаграждение (20%)