Экономическое обоснование инвестиционного проекта по строительству (на примере юридической фирмы)

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1.ИДЕЯ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ПРОЕКТА
ГЛАВА 2.ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РАСЧЁТЫ
2.1.ОБОСНОВАНИЕ И РАСЧЕТ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ МОЩНОСТИ
2.2.РАСЧЕТ ОБЩЕЙ СУММЫ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ
2.3.РАСЧЕТ МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАТРАТ
2.4.РАСЧЕТ ЧИСЛЕННОСТИ РАБОТАЮЩИХ И СРЕДСТВ НА ОПЛАТУ ТРУДА
2.5.РАСЧЕТ ПРОЕКТНОЙ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ
2.6.СРОКИ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ПРОЕКТА
ГЛАВА 3.ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ПРОЕКТА
3.1.РАСПРЕДЕЛЕНИЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ ПО ГОДАМ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
3.2.ИСТОЧНИКИ И УСЛОВИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА
3.3.РАСЧЕТ ФИНАНСОВЫХ И ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ИЗДЕРЖЕК
3.4.РАСЧЕТ ЧИСТЫХ ДОХОДОВ И ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
3.5.ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОЕКТА
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Экономическое обоснование инвестиционного проекта по строительству (на примере юридической фирмы)

Производственная мощность объекта представляет собой максимальный годовой выпуск продукции при полном использовании оборудования, прогрессивной технологии, рациональной организации производства, труда и управления.
Методика расчета производственной мощности должна учитывать специфические особенности производства.
Учитывая специфические особенности производства – оказание юридических услуг - производственная мощность в соответствии с исходными данными составляет оказание юридических услуг на сумму 600 000 руб. в месяц.
2.2. Расчет общей суммы капитальных вложений
Общая сумма капитальных вложений, необходимых для осуществления всех работ, связанных с новым строительством, включает в себя следующие единовременные затраты: на покупку земли, проектно-изыскательские работы, подготовку площадки, строительство зданий и сооружений, приобретение, транспортировку и монтаж оборудования, приобретение лицензий, подготовку производства, создание оборотного капитала, а также затраты на НИОКР и развитие.
При строительстве нового объекта кроме капитальных вложений в основное производство необходимо учесть затраты на создание производственной инфраструктуры (вспомогательные и обслуживающие подразделения), создание временных зданий и сооружений, благоустройство территорий и т.д. Учет вышеуказанных внеобъектных затрат на предприятиях химической промышленности и цветной металлургии приводит к увеличению капитальных вложений в основное производство в 1,5 – 2 раза.
Оборотный капитал принимается укрупнено в размере 10% от суммы капитальных вложений в основное производство без учета стоимости покупки земли.
Учитывая специфические особенности производства – оказание юридических услуг – капитальные вложения в соответствии с исходными данными представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Рис. 2.1. Структура первоначальных вложений
2.3. Расчет материальных затрат
Основой для расчета необходимого количества сырья, материалов, топлива, энергии являются производственная мощность и нормы расхода сырья, материалов, топлива и энергии на единицу продукции, которые устанавливаются по материальному, тепловому и электрическому балансам.
Учитывая специфические особенности производства – оказание юридических услуг - в соответствии с исходными данными материальные затраты составляют:
ежемесячные эксплуатационные затраты - 80 000 руб.;
затраты на рекламу:
3 ИП - 160 000 руб.,
4 ИП - 60 000 руб.,
5 ИП-12 ИП-50 000руб.
Таблица 2.2
2.4. Расчет численности работающих и средств на оплату труда
В этом разделе указывается режим работы, приводится график сменности для непрерывных производств, рассчитывается баланс рабочего времени, потребность в трудовых ресурсах с разбивкой по категориям (рабочие, руководители, специалисты и служащие), по профессиям и по основным специальностям. Итогом раздела является расчет годового фонда заработной платы, среднемесячной заработной платы и производительности труда.
Учитываем специфические особенности производства – оказание юридических услуг. В фирме работает юрист - 2 человека (16 000 руб.), помощник юриста -1 человек (12000 руб.), секретарь - 1 человек (9 500 руб.), обслуживающий персонал -1 человек (9 000 руб.). По мере необходимости привлекается бухгалтер, (25 000 рублей в квартал).
Для строительного процесса привлекаются: рабочие - 3 чел. (10000 руб.). В исходных данных не указан период строительного процесса, принимаем его равным 1 месяцу -1 ИП на время ремонта помещения.
В соответствии с исходными данными численность работающих и средства на оплату труда представлены в табл. 2.3.
Таблица 2.3
Рис. 2.2. Структура фонда заработной платы без строительных рабочих
2.5. Расчет проектной себестоимости продукции
Итогом этого раздела является расчет проектной себестоимости продукции.
Затраты по статьям «материальные затраты» принимаются в соответствии с выполненными ранее расчетами стоимости материальных затрат (таблица 2.2.).
Затраты по статьям «Заработная плата» принимаются в соответствии с выполненными ранее расчетами фонда заработной платы рабочих (таблица 2.3). Затраты по статье «Страховые взносы» определяются на основе ставки, равной 34 % от фонда заработной платы.
Для расчета суммы амортизационных отчислений используем следующие данные: норма амортизации оборудования 20%, норма амортизации помещения 2%.
Результаты расчетов месячной суммы амортизационных отчислений, сводятся в таблицу 2.4.
Таблица 2.4
Таблица 2.5
Продолжение таблицы 2.5.
2.6. Сроки осуществления проекта
Срок осуществления проекта определяется исходя из предпроизводственного периода и периода производства продукции. В сумме это время составляет экономический срок жизни инвестиций. Предпроизводственный период определяется продолжительностью проектно-изыскательских работ и срока строительства объекта. Период производства продукции охватывает время освоения производственной мощности и работы объекта на полную мощность.
В соответствии с исходными данными срок жизни проекта – 1,5 года.
Глава 3. Финансово-экономическая оценка проекта
Финансово-экономическая оценка проекта включает:
сведения об общих капитальных вложениях и распределении их по годам реализации проекта;
данные об условиях и источниках финансирования проекта;
информацию о размере производственных издержек;
сведения о чистых доходах и денежных потоках;
финансово-экономические показатели проекта.
3.1. Распределение капитальных вложений по годам реализации проекта
Распределение капитальных вложений по периодам реализации проекта осуществляется на основе данных таблицы 2.1 и сводится в таблицу 3.1.
Таблица 3.6
Рис. 3.3. Распределение капитальных вложений по периодам реализации
3.2. Источники и условия финансирования проекта
Финансирование инвестиционного проекта подразумевает обеспечение его денежными ресурсами. Финансирование осуществляется при соблюдении следующих условий:
учет внешних и внутренних условия среды, в которой предполагается реализация инвестиционного проекта;
осуществление инвестиций в соответствии с временными и финансовыми ограничениями;
сокращение финансовых средств и риска проекта должно обеспечиваться в том числе и за счет оптимизации структуры и источников финансирования и осуществления определенных организационных мер, в том числе: налоговых льгот, гарантий, разнообразных форм участия.
Финансирование проекта может осуществляться за счет акционерного капитала, вносимого учредителями и пайщиками, средств финансовых институтов и правительства, кредитов коммерческих банков и кредитов поставщиков, текущих пассивов и др.
Основными стадиями осуществления финансирования инвестиционного проекта являются:
предварительное изучение жизнеспособности инвестиционного проекта;
разработка плана реализации проекта;
организация финансирования (выбор источника и формы финансирования, определение финансирующих организаций, определение структуры источников финансирования);
контроль за выполнением плана и условий финансирования.
Финансирование проекта осуществляется за счет акционерного капитала и банковского кредита. Уставный капитал составляет 3 млн. руб. Банковский кредит в объеме 0,5 млн. руб. берется под ставку 10% годовых сроком на 1 год. Банковский кредит берется во втором месяце реализации проекта. Нехватка средств на каком-либо из этапов проекта покрывается за счет увеличения уставного капитала. Вся сумма кредита возвращается в полном объеме во втором месяце 2-го года реализации проекта.
Источники финансирования проекта увязаны с распределением капитальных затрат по годам реализации проекта (таблица 3.2).
Таблица 3.7
Рис. 3.4. Источники финансирования
3.3. Расчет финансовых и производственных издержек
Финансовые издержки зависят от источника и условий финансирования проекта и включают сумму выплачиваемых процентов за кредиты.
Сумма кредита возвращается во втором месяце 2-го года реализации проекта. Сумма процентов за банковский кредит будет начисляться с третьего месяца реализации проекта с первоначальной суммы долга. График погашения инвестиционного кредита и процентов по нему приведен в таблице 3.3 и рисунке 3.3.
Таблица 3.8
Рис. 3.5. Выплаты по обязательствам
Производственные издержки включают в себя переменные и постоянные затраты (таблица 2.5), а также финансовые издержки (таблица 3.3). Расчет производственных издержек сводится в таблицу 3.4.
Таблица 3.9
3.4. Расчет чистых доходов и денежных потоков
Инвестиционный процесс с финансовой точки зрения объединяет два противоположных и в известном смысле самостоятельных процесса – создание производственного объекта (или вложение капитала) и последовательное получение дохода от вложенного капитала. Эти процессы протекают последовательно (с разрывом во времени между ними или без него) или на коротком отрезке времени параллельно.
Распределение во времени инвестиций, и особенно отдачи (результатов) от них, играет при этом важную роль. Поэтому для оперативного управления финансами, детализации структуры активов и пассивов объекта и дальнейшей оценки экономической эффективности инвестиций необходимо составить таблицы чистых доходов и денежных потоков в соответствии с графиком реализации проекта.
Доход от продаж определяется умножением цены продукции на объем ее реализации (при условии: все, что производится, реализуется).
В соответствии с исходными данными ежемесячный доход от оказания юридических услуг составит - 600 000 руб. Доход от оказания услуг поступает на счет фирмы, начиная с 3 ИП.
Расчет чистых доходов сводится в таблицу 3.5.
Таблица 3.10
Расчет денежных потоков по годам реализации проекта осуществляется в базисных ценах, сложившихся на определенный момент времени и остающихся неизменными в течение всего расчетного периода, то есть без учета инфляции.