Пенсионная система: содержание, недостатки, пути совершенствования.

Введение
Глава 1. Теоретические основы формирования пенсионной реформы
1.1. Теоретические основы государственного регулирования пенсионной системы
1.2. Законодательные основы построения пенсионной системы
1.3. Зарубежный опыт формирования пенсионной системы
Глава 2. Характеристика пенсионной системы Российской Федерации
2.1. Анализ пенсионного обеспечения в России
2.2. Негосударственные пенсионные фонды: проблемы и недостатки
2.3. Результаты пенсионной реформы в России
Глава 3. Совершенствование и реформирование пенсионной системы в Российской Федерации
3.1. Варианты механизмов достижения сбалансированности распределительной составляющей бюджета Пенсионного Фонда Российской Федерации
3.2. Долгосрочное планирование развития пенсионной системы
Заключение
Список использованной литературы

Пенсионная система: содержание, недостатки, пути совершенствования.

Как видим из рисунка 5, численность занятых в экономике, приходящаяся на одного пенсионера, с 1995 по 2009 году уменьшилась с ,32 до 1,68 человек.
Сокращение численности работающего населения, уплачивающего пенсионные взносы, происходит за счет:
1. увеличения численности безработных,
2. роста занятых в теневой экономике,
3. роста численности добровольно незанятых,
4. находящихся в административных отпусках без сохранения заработной платы (или вынужденно занятых на условиях неполного рабочего времени),
5. рост инвалидизации и ухудшение здоровья.
По данным Министерства здравоохранения и социального развития РФ доля работающих пенсионеров в возрасте 55-59 лет составляет 90% от всего числа работающих пенсионеров (рис. 6). В среднем доля работающих пенсионеров составляет 30,5% от общегочисла работающих.
Рис. 6. Доля работающих пенсионеров по возрастным группам, %.
Резкая смена правил игры уже на третьем году реформы, рассчитанной на десятилетия, выглядит, на мой взгляд, непродуманным действием, но отражает истинное отношение государству к проводимой реформе. При этом высшее руководство страны ставит политические вопросы об удвоении пенсий за несколько лет. увеличивать выплаты Пенсионного фонда России безтносительно к росту доходов пенсионной системы. Поэтому вопрос о балансировании доходов и расходов ПФР уходит из экономической сферы в политическую.
Дефицит бюджета Пенсионного фонда России к 2015 г составит 2 % ВВП, а в 2020 г может превысить 3 % ВВП. Об этом на пресс-конференции в ноябре 2010 года заявил министр финансов РФ Алексей Кудрин. Сегодня пенсионная система имеет примерно 30% дефицита», — заявил Алексей Кудрин, - «Чтобы закрыть этот дефицит, из федерального бюджета в этом году в Пенсионный фонд России (ПФР) будет перечислено 1 трлн 116 млрд рублей»26.
С учетом того, что расходы казны страны в 2013 году составят по плану 12,1 трлн рублей, на подпитку пенсионной системы уйдет почти их десятая часть. В настоящее время дефицит бюджета ПФР продолжает расти, и некоторые эксперты склонны говорить о финансовом крахе ПФР к 2013-2020 гг.
Если так пойдет дело и дальше, страна столкнется с рисками или «недостаточной индексации пенсии» в будущем, или «искажения расходов федерального бюджета, который имеет другие задачи», предупредил вице-премьер. Другими словами, если пенсионерам повышать пенсию прежними темпами, на другие задачи государства денег будет оставаться все меньше.
В сущности, государство вправе направлять в бюджет ПФР финансовые средства в любом количестве за счет каких-либо других источников, формально не привязанных к пенсионным налогам. Например, лишние доходы от экспорта нефти и т.д., можно эти деньги передать пенсионерам.
Но мы считаем, что такой подход подрывает систему пенсионного страхования. Страховые принципы, т.е. принципы взаимосвязи между пенсионными взносами, поступающими за человека в ПФР и его будущей пенсией, оказываются под угрозой, если все большую долю в доходах ПФР, затраченных на выплату пенсий, будут занимать не страховые выплаты, а прямые инъекции из государственного бюджета. Фактически, такое положение дел означает лишь то, что Пенсионный Фонд России испытывает настолько серьёзные финансовые трудности, что вполне можно говорить о банкротстве.
Дополнительно к рассмотренным выше, приведем еще ряд цифр. В России пенсионный возраст установлен в 60 лет для мужчин и в 55 лет для женщин. Но 20% россиян выходят на пенсию досрочно (из-за вредных условий труда, работы на Севере и т.д.). В итоге эффективный пенсионный возраст у мужчин не 60 лет, а 58,5. У женщин - не 55 лет, а 53,5. Но пенсии этим людям обязан выплачивать Пенсионный Фонд. Также, стоит ещё отметить, что в России велика смертность населения - до пенсии доживает лишь каждый второй житель России27. 
На мой взгляд, решить проблему дефицита бюджета Пенсионного фонда РФ возможно при комплексном подходе к выявлению причин, повлекших за собой недостатки при проведении пенсионной реформы.
2.2. Негосударственные пенсионные фонды: проблемы и недостатки
Российская система негосударственного пенсионного обеспечения (НПО), за последние десять лет прирастила свои активы более чем в 130 раз. Год от года финансовые возможности системы  будут только увеличиваться. В связи с этим негосударственные пенсионные фонды заслуживают пристального внимания, поскольку в ближайшем времени могут оказаться перспективными институциональными инвесторами.
Негосударственное пенсионное обеспечение в Российской Федерации осуществляется на основании Федерального закона от 07.05.1998 г. N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах"28.
Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) - особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, одним из исключительных видов которой является:
1) деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;
2) деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Законом N 167-ФЗ29 и договорами об обязательном пенсионном страховании;
3) деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных схем.
Основные функции НПФ:
1) заключение пенсионных договоров, договоров об обязательном пенсионном страховании и договоров о создании профессиональных пенсионных систем;
2) аккумулирование пенсионных взносов и средств пенсионных накоплений;
3) ведение пенсионных счетов негосударственного пенсионного обеспечения;
4) ведение пенсионных счетов накопительной части трудовой пенсии с учетом требований Федерального закона от 01.04.1996 г. N 27-ФЗ "Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования"30;
5) ведение пенсионных счетов профессиональных пенсионных систем;
Информирование вкладчиков, участников и застрахованных лиц о состоянии указанных счетов;
6) формирование пенсионных резервов, организация размещения средств пенсионных резервов и размещения пенсионных резервов;
7) организация инвестирования средств пенсионных накоплений;
8) оплата расходов, связанных с размещением средств пенсионных резервов и инвестированием средств пенсионных накоплений;
9) назначение и выплата негосударственных пенсий участникам;
10) назначение и выплата накопительной части трудовой пенсии застрахованным лицам или выплаты их правопреемникам;
11) назначение и выплата профессиональных пенсий;
12) выплата выкупных сумм вкладчикам и (или) участникам или перевод выкупных сумм в другой фонд, а также перевод средств пенсионных накоплений в случае перехода застрахованного лица в другой фонд или ПФР;
13) осуществление иных функций для обеспечения уставной деятельности фонда31.
Деятельность НПФ в области обязательного пенсионного страхования включает в себя аккумулирование средств пенсионных накоплений, организацию инвестирования средств пенсионных накоплений, учет средств пенсионных накоплений, назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии.
Чтобы работать в области обязательного пенсионного страхования, НПФ должен соответствовать следующим требованиям:
1) иметь опыт работы по негосударственному пенсионному обеспечению не менее 2 лет;
2) иметь опыт одновременного ведения не менее 5000 именных пенсионных счетов участников в течение не менее одного года с 1 января 2004 г., а с 1 июля 2009 г. - не менее 20 000 именных пенсионных счетов;
3) иметь величину денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности фонда с 01.01.2005 г. не менее 30 млн руб., а с 1 июля 2009 г. - не менее 50 млн руб.;
4) в целях обеспечения защиты прав участников иметь совокупный вклад учредителей (вклад учредителя) фонда, внесенный в фонд денежными средствами, в размере не менее 3 млн руб. со дня введения в действие Закона N 75-ФЗ, а с 1 января 2005 г. - не менее 30 млн руб. Сторонами договора об обязательном пенсионном страховании являются страхователь (физическое или юридическое лицо, обязанное перечислять страховые взносы на формирование накопительной части трудовой пенсии) и застрахованные лица (физические лица, заключившие договор об обязательном пенсионном страховании)32.
Источники выплаты накопительной части пенсии - пенсионные накопления, которые формируются за счет страховых взносов и доходов от инвестирования накопительной части трудовой пенсии. Пенсионные накопления передаются в доверительное управление по договору, заключаемому на один год между НПФ и управляющей компанией.
Источником выплаты негосударственных пенсий являются пенсионные резервы, которые включают резерв покрытия пенсионных обязательств и страховой резерв. Пенсионные резервы формируются за счет пенсионных взносов и доходов от размещения пенсионных резервов. Кроме выплат пенсий, пенсионные резервы служат также источником выплаты выкупных и наследуемых сумм.
Каждый вид деятельности НПФ должен осуществляться независимо один от другого. Страхование по добровольному пенсионному обеспечению в НПФ осуществляется в форме целевого договора негосударственного пенсионного обеспечения (пенсионного договора).
Пенсионный договор представляет собой соглашение между фондом и вкладчиком фонда, в соответствии с которым вкладчик обязуется уплачивать страховые пенсионные взносы в НПФ, а фонд со своей стороны обязуется выплачивать участнику (или нескольким участникам) фонда дополнительную - негосударственную - пенсию.
Субъектами отношений по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию являются Пенсионный фонд РФ НПФ, специализированные депозитарии, управляющие компании, вкладчики, участники, застрахованные лица, страхователи.
Участниками отношений по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию являются брокеры, кредитные организации, другие организации, вовлеченные в процесс размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений.
Фонды осуществляют деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению независимо от осуществления иных видов деятельности (обязательного пенсионного страхования и профессионального пенсионного страхования)33.
По данным Федеральной службы по финансовым рынкам на начало 2008 года, в России действует 245 негосударственных пенсионных фондов. Для обеспечения своей уставной деятельности они располагают имуществом на сумму, превышающую 90,5 миллиардов рублей, пенсионными накоплениями в размере более 25,5 миллиардов рублей и пенсионными резервами почти 450 миллиардов рублей. Что составляет  1,6% от национального ВВП - валового внутреннего продукта.
Число участников системы НПО приближается к семи миллионам человек, из них почти миллион уже получает дополнительную пенсию, а общий объем выплат по НПО в 2007 году вплотную приблизился к 10 миллиардам рублей34.
В масштабах России показатели НПО занимают скромное место, тем не менее,   совокупное имущество фондов составляет 5,1 миллиарда рублей (5,6% от  общероссийского показателя), резервы - 3,9 миллиардов (менее 1%), а число участников - 246 тыс. (около 3,5%).
Известно, что  коэффициент замещения (соотношение зарплаты работника и его будущей пенсии) - главный показатель эффективности системы пенсионного обеспечения. Его размер должен приближаться к 40% . Это та величина, от которой в мировой практике ведется отсчет. При достижении  этого параметра можно гарантировать, что гражданин, вышедший на заслуженный отдых, будет социально защищен.
Однако динамика этого показателя в России пока негативна. Среднее по стране значение этого коэффициента с 2002 года ощутимо снизилось с 37% до 22%35.
 В экономически развитых странах пенсионные фонды являются  мощным инвестиционным институтом, обладающим наиболее долгосрочными кредитными ресурсами, обладают громадными  финансовыми активами.
Так, десятый по величине активов пенсионный фонд мира имеет в своем распоряжении 110 миллиардов долларов. Это примерно в шесть раз больше, чем все российские НПФ вместе взятые.
Еще более сильный разрыв у России по доле пенсионных активов в ВВП. У нас в стране этот показатель менее двух процентов,  в  отличие  от Запада, где он превышает 50%. 
К сожалению,  за полтора десятка лет существования НПО целостной концепции его развития так и не сложилось. Ни в один приоритетный национальный проект оно тоже не вошло.
Насколько оправдан консерватизм государства, на котором лежит ответственность за всю систему НПО, а также Федеральной службы по  финансовым рынкам (ФСФР), которая выполняет функции регулятора рынка НПФ, можно судить, поняв структуру этого рынка в России.
По данным ФСФР в 2007 году, более 86% совокупного объема резервов НПФ контролируют фонды, входящие в топ-десятку, с явным  доминированием НПФ «Газфонд» (56,5%), НПФ «Благосостояние» (12,7%), Ханты-Мансийского НПФ (4,8%), НПФ «Электроэнергетики» (2,9%) и НПФ «Лукойл-Гарант» (2%). Таким образом, остальные 14% резервов распылены между 235 фондами.
Сегодня львиная доля рынка НПФ принадлежит фондам, образованным крупными корпорациями, так называемым кэптивным фондам. Это характерно для начального этапа развития других финансовых институтов. В частности, так развивался и страховой, и банковский  рынок России. В этом нет ничего страшного. Как показывает мировой опыт, в дальнейшем включатся рыночные механизмы, фондам придется вступить в конкуренцию друг с другом и на рынке останутся не только крупные игроки, имеющие  большие резервы, но и фонды, обладающие разветвленной агентской сетью36.
Обоснованность таких прогнозов поддерживает и тот факт, что крупные корпоративные фонды - такие как НПФ «Газфонд», занимающий 57% рынка, и НПФ «Лукойл-Гарант» (занимает 2%) - близки к исчерпанию возможностей роста только за счет компании-учредителя, а потому уже сегодня они  вынуждены выходить на открытый рынок частных сбережений. То есть включаться в конкурентную борьбу за клиента, активизируя маркетинг, рекламу, пиар и инвестиции в развитие региональных структур. Однако достаточно серьезной борьбы за розничного клиента пока не наблюдается. Но борьба за крупных работодателей и, соответственно, за их сотрудников уже присутствует и  начинает набирать силу.
На региональных рынках России уже обозначились лидеры. В основном  это крупные, финансово устойчивые НПФ, которые имеют авторитетных учредителей, подготовленный персонал, отработанные технологии работы с предприятиями и частными лицами, а так же  осуществляют в массовом масштабе реальные пенсионные выплаты.
С какими проблемами столкнется развитие НПО в 2011 году?
Во- первых. В развитии индустрии НПФ в России заинтересованы сами фонды, пенсионеры, а так же  государство, инициировавшее пенсионную реформу, но мало  заинтересованности  у бизнес-структур.
Большинство руководителей предприятий  не рассматривают корпоративную пенсионную программу как стратегически важный блок кадровой политики. Только 14% российских работодателей уже включили пенсионное страхование в свой социальный пакет. Не более 30% только рассматривают возможность сделать это в ближайшее время37.
Пенсионная программа предприятия - серьезное конкурентное преимущество на рынке труда при наборе и удержании лучших кадров.
Особенно эффективно она  мотивирует менеджеров, высококвалифицированных специалистов и других сотрудников, которые по уровню доходов относятся к среднему классу и озабочены сохранением привычного уровня жизни после завершения карьеры.
Активизировать рынок НПФ могло бы  введение налоговых преференций для работодателей, участвующих в программах НПО, - сегодня пенсионные взносы в НПФ им приходится платить практически из чистой прибыли.
Что касается работы с физическими лицами, то тут определенный импульс могло бы дать государственное стимулирование добровольных пенсионных взносов по принципу «тысяча на тысячу», а также предоставление социального налогового вычета.
Во-вторых. Неутешительными оказались итоги управления пенсионными накоплениями в 2007-2009 годах.
Несмотря на то, что государственной УК «Банк внешнеэкономической деятельности» (ВЭБ) в 2007 году удалось показать один из лучших результатов управления - 6,09% годовых (для сравнения результат 2006 года - 5,67% годовых) высокая инфляция фактически свела усилия управляющих на нет.
В 2009 году на счета государственной УК «ВЭБ» поступило 90,4 миллиарда рублей, на конец года ее пенсионные активы превысили 356 миллиардов рублей.
Государственная УК «ВЭБ» имеет право размещать пенсионные накопления только в государственные и ипотечные ценные бумаги, а также в банковские депозиты, но, в отличие от НПФ и частных УК, не может вкладывать их в «голубые фишки» и корпоративные облигации, даже если на них есть постоянный спрос на фондовом рынке.  Потому УК «ВЭБ» существенно проигрывает НПФ и частным УК по доходности, зарабатывает доход ниже официального уровня инфляции38.
Ограничения на деятельность ВЭБа обуславливаются тем, что  для государства сохранение пенсионных накоплений важнее, чем их доходность. Государство страхуется на случай, если на рынках акций и облигаций вдруг разразится кризис.
Частные управляющие компании в 2007-2009 гг. заработали больше, но большинству из них не удалось показать доходность выше уровня инфляции в 11,9%.  Например,  в одной из крупнейших по объему пенсионных накоплений УК «КапиталЪ» доходность по управлению ими составила порядка 7%. Примерно такую же доходность ожидают в УК «Уралсиб» и УК «СолидМенеджмент»
При оценке эффективности работы УК с пенсионными деньгами справедливости ради нужно учитывать, что именно в 2007 году стабильный рост фондового рынка сменился его изменчивостью (волатильностью), а это значит вряд ли кому их частных УК удастся показать доходность выше 7-10% годовых.
В-третьих. С середины февраля 2007 года вступили в силу новые правила размещения пенсионных резервов НПФ.
Правила отдают предпочтение инструментам  максимально прозрачных эмитентов - российским акциям, корпоративным и муниципальным облигациям, а также госбумагам субъектов РФ.
Доля каждого из них в портфеле фонда может доходить до 70%. Лимит на паи открытых ПИФов составляет 50%, а на участие в ипотеке и зарубежном фондовом рынке - 20 и 30% соответственно.
Однако, по мнению экспертов, этот набор недостаточен для ведения успешной инвестиционной деятельности НПФ, поскольку нуждается в расширении за счет инструментов, минимально зависимых от колебаний финансового рынка. Стоимость портфелей пенсионных резервов НПФ сегодня привязана к стоимости ценных бумаг, которую определяет слишком много рыночных факторов, включая политические.
В правилах введен запрет на прямые  инвестиции в жилую недвижимость. А это наиболее удобный способ наращивания активов именно для НПФ, которые по определению имеют возможность размещать средства на длительный срок. Доля недвижимости в активах зарубежных НПФ доходит до 20 процентов.
Вложения в недвижимость во всем мире приносят стабильный доход, но чтобы с минимальным риском  привлечь аккумулированные в НПФ долговременные ресурсы, необходимо создать соответствующие правовые и контрольные механизмы, которые в России сегодня недостаточны.
Правда, теперь российские негосударственные пенсионные фонды получили право размещать средства в паи закрытых ПИФов недвижимости (ЗПИФН), многие из которых по итогам 2006 года показали высокую доходность (около 25% годовых), а в 2007-м - хорошую устойчивость к измннчивости фондового рынка. Однако это касается только ЗПИФН, допущенных к торгам на Московской межбанковской валютной бирже39.
Также введен запрет на инвестирование пенсионных резервов  в векселя, которые были основным инструментом получения доходности в корпоративных фондах.
В-четвертых. Недостаточно четко развита система гарантий возврата пенсионных средств и пенсионных накоплений.
Например, законом предусмотрено наследование пенсионных накоплений граждан после их смерти. Однако четко отработанного механизма наследования сумм, находящихся на счетах застрахованных лиц на сегодня в России нет. Наследник вынужден решать данный вопрос через судебные инстанции.