Методика анализа активов организации и источников их формирования

ВВЕДЕНИЕ
1. МЕТОДИКА АНАЛИЗА АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «НАДЕЖДА»
2.1. Краткая характеристика организации
2.2. Анализ состава, структуры и динамики активов предприятия
2.3. Анализ состава, структуры и динамики пассивов
2.4. Расчет величины собственного капитала в обороте организации
2.5. Расчет и оценка коэффициентов финансовой независимости
2.6. Группировка активов предприятия по уровню ликвидности и расчет коэффициентов ликвидности (платежеспособности)
2.7.Расчет и оценка стоимости чистых активов
2.8. Расчет и оценка динамики оборачиваемости оборотных активов и запасов ООО «Надежда»
2.8. Расчет и оценка динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
2.9. Анализ структуры баланса и реальных возможностей восстановления или утраты платежеспособности
2.10. Обобщающая оценка финансового состояния ООО «Надежда»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Методика анализа активов организации и источников их формирования

93
4
Запасы
1339
1476
137
5
Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2) (стр.1/стр.3)
0,91
0,97
0,08
6
Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3) (стр.1/стр.4)
1,13
1,03
-0,1
Расчет коэффициентов показал, что за счет собственных оборотных средств к концу периода полностью сформированы запасы предприятия и 97% всех оборотных средств. При этом к концу периода наблюдается рост обеспеченности собственными средствами общей величины оборотных средств, тогда как обеспеченность запасов снизилась на 0,1 процентный пункт, что вызвано более высоким ростом величины запасов по сравнению с ростом собственных оборотных средств
2.6. Группировка активов предприятия по уровню ликвидности и расчет коэффициентов ликвидности (платежеспособности)
Группировка активов рассматриваемого предприятия по степени ликвидности и расчет на основе полученных данных коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия – коэффициента абсолютной, срочной и текущей ликвидности, приведены в таблице 6.
Таблица 6
Характеристика ликвидности организации по данным бухгалтерской отчетности
тыс.руб.
№
п/п
Показатели
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Изменение ±
1
2
4
5
6
1
Денежные средства
167
38
-129
2
Краткосрочные финансовые вложения
-
-
-
3
Итого быстрореализуемые активы (активы I гр.) ( стр.1+ стр.2)
167
38
-129
4
Активы со средним сроком ликвидности, т.е. краткосрочная дебиторская задолженность (активы II гр.)
124
53
-71
5
Итого активы I гр.+IIгр. (стр.3+стр.4)
291
91
-200
6
Запасы
1339
1476
137
6.1
в т.ч.:- расходы будущих периодов
8
4
-4
7
НДС по приобретенным ценностям
32
2
-30
8
Итого медленно реализуемые активы (активы III гр.)
( стр.6+стр.7)
1371
1478
107
9
Итого уточненные медленно реализуемые активы III гр. (стр.6-стр.6.1 + стр. 7)
1363
1474
111
10
Всего ликвидные активы (стр.5+стр.8)
1662
1569
-93
11
Всего уточненные ликвидные активы (стр.7+стр.9)
1654
1565
-89
12
Краткосрочные обязательства
186
75
-111
13.
Коэффициенты ликвидности:
13.1
абсолютной ликвидности (К4) (стр3/стр12)
0,89
0,51
-0,38
13.2
срочной ликвидности (К5) (стр.5/стр.12)
1,56
1,21
-0,35
13.3
текущей ликвидности (К6) (стр.10/стр12)
8,94
20,92
11,98
Окончание таблицы 6
1
2
3
4
5
14.
Уточненные коэффициенты ликвидности
14.1
абсолютной ликвидности (К4ут) (стр.3/стр.12)
0,89
0,51
-0,38
14.2
срочной ликвидности (К5ут) (стр.5/стр.12)
1,56
1,21
-0,35
14.3
текущей ликвидности (К6ут) (стр.11/стр.12)
8,89
20,87
11,98
Как показывают расчеты, на предприятии наблюдается динамика снижения коэффициентов абсолютной и срочной ликвидности, однако их значения соответствуют установленным нормам. Так, за счет денежных средств, к концу периода предприятие в состоянии погасить 51% своих краткосрочных обязательств, а в результате привлечения средств, полученных после погашения дебиторской задолженности, обязательства покрываются полностью.
Коэффициент текущей ликвидности имеет достаточно высокое значение, и при норме 2, его значение полностью соответствует условиям признания предприятия платежеспособным, так как к концу периода его значение составило 20,9.
Таким образом, расчет коэффициентов ликвидности свидетельствует о хорошей способности предприятия отвечать по своим долговым обязательствам, с положительной стороны характеризуя платежеспособность предприятия.
2.7.Расчет и оценка стоимости чистых активов
Расчет стоимости чистых активов ООО «Надежда» и их оценка приведены в таблице 7.
Таблица 7
Расчет и оценка стоимости чистых активов организации
тыс.руб.
№ п/п
Наименование показателя
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
1
2
4
5
1
Активы
1.1.
Нематериальные активы
2
-
1.2
Основные средства
19
16
1.3
Незавершенное строительство
17
17
1.4
Запасы
1339
1476
1.5
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
32
2
1.6
Дебиторская задолженность
124
53
1.7
Денежные средства
167
38
1.8
Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 1)
1700
1602
2
Пассивы
2.1
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
-
-
2.2
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
5
-
2.3
Кредиторская задолженность
181
75
2.4
Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 2)
186
75
3
Стоимость чистых активов (стр.1.8 - стр. 2.4)
1514
1527
4
Уставный капитал
17
17
6
Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала, ± (стр.3 – стр. 4)
1497
1510
Как показали расчеты, к концу отчетного года, величина чистых активов равна 1527 тыс. руб. Отклонение стоимости чистых активов над стоимостью уставного капитала составило 1510 тыс. руб. Кроме того, стоимость чистых активов имеет тенденцию роста. Таким образом, можно говорить о хорошем финансовом положении предприятия по данному признаку, так как наблюдается одновременно и превышение величины чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период.
2.8. Расчет и оценка динамики оборачиваемости оборотных активов и запасов ООО «Надежда»
Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств и запасов, производится на основе данных приложения 2 и 3. Оценка полученных результатов приведена в таблице 8.
Таблица 8
Расчет и оценка динамики оборачиваемости оборотных активов и запасов
Показатели
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Изменение, ±
1
2
3
4
1.Выручка от реализации, тыс. руб.
6948
3608
-3340
2.Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.
1615
1586
-29
3.Коэффициент оборачиваемости текущих активов, раз (стр.1/стр.2)
4,3
2,3
-2,0
4.Период оборота оборотных активов, дней (360/стр.3)
83,7
156,5
72,8
5.Средняя стоимость запасов, тыс. руб.
1364
1402
38
6.Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
5371
2605
2766
7.Коэффициент оборачиваемости запасов, раз (стр.6/стр.5)
3,9
1,9
-2
8.Период оборота запасов, дней (360/стр.7)
92,3
189,5
97,2
Как видно из данных таблицы 8, в отчетном году период оборота оборотных средств увеличился по сравнению с предыдущим периодом на 73 дня и составил 157 дней. Соответственно коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился, что свидетельствую о снижении эффективности использования оборотных средств данного предприятия. Снизился и коэффициент оборачиваемости запасов. И если в начале периода средства, вложенные в запасы возвращались в течении 92 дней, то к концу периода этот срок увеличился более чем в два раза и составил 190 дней.
2.8. Расчет и оценка динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
Расчет показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности рассматриваемого предприятия приведен в таблице 9.
Таблица 9
Оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности
Показатели
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Изменение, ±
1
2
3
4
1.Выручка от реализации, тыс. руб.
6948
3608
-3340
2.Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
111
90
-21
3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз (стр.1/стр.2)
62,6
40,1
22,5
4.Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней (360/стр.3)
5,8
8,9
3,1
5.Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.
110
100
-10
6.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз (стр.1/стр.5)
63,2
36,1
-27,1
7.Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней (360/стр.6)
5,7
9,9
4,2
Как видно из данных таблицы 9, к концу периода произошло ускорение оборачиваемости как кредиторской задолженности так и дебиторской задолженностей. Период погашения кредиторской задолженности к концу периода 36 дней, что на 4 дня меньше, чем дебиторской задолженности (40 - 36), таким образом складывается не совсем благоприятная ситуация для предприятия, так как оно рассчитывается по своим обязательствам быстрее, чем это делают покупатели и заказчиками
2.9. Анализ структуры баланса и реальных возможностей восстановления или утраты платежеспособности
Постановлением Правительства Российской Федерации от 20.05.94 №498 была утверждена система критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса организации, по которой принимаются решения: о признании структуры ее баланса неудовлетворительной, а организацию – неплатежеспособной. В соответствии с принятым постановлением показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:
-коэффициент текущей ликвидности (Ктл);
-коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс);
-коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной является выполнение хотя бы одного из следующих условий:
1.Ктл < 2;
2.Косс < 0,1;
К концу периода Ктл = 20,8 (таблица 6), а Косс = 0,97 (таблица 5).
С учетом того, что не выполняется ни одно из ранее приведенных условий, структуру баланса данного предприятия можно признать удовлетворительной.
2.10. Обобщающая оценка финансового состояния ООО «Надежда»
Проведенный анализ показал, что, финансовое положение рассматриваемого предприятия является достаточно устойчивым. Об этом свидетельствуют следующие факты:
- в составе источников финансирования преобладает доля собственного капитала;
-коэффициенты финансовой независимости имеют достаточно высокое значение, что свидетельствует о низкой зависимости предприятия от заемных источников;
-предприятие обладает достаточным объемом собственных оборотных средств, за счет которых полностью сформированы запасы и большая часть оборотных активов в целом;
-значения рассчитанных коэффициентов платежеспособности, говорят о том, что в отчетном году рассматриваемое предприятие обладает абсолютной, текущей платежеспособностью.
-величина чистых активов предприятия полностью соответствует требованиям нормативных актов;
Тем не менее, в качестве негативных изменений необходимо отметить следующее:
- к концу периода снизилась общая стоимость имущества предприятия, и произошло это как за счет снижения внеоборотных активов, так и за счет оборотных средств.
- на фоне снижения общей величины оборотных активов стоимость запасов ( преимущественно готовой продукции) росла;
- величина полученной выручки и чистой прибыли меньше аналогичных показателей предыдущего года;
- наблюдается снижение наиболее ликвидных активов – денежных средств;
- показатели платежеспособности предприятия имеют тенденцию к снижению;
-период оборачиваемости кредиторской задолженности меньше периода оборачиваемости дебиторской;
-к концу периода снизилась эффективность использования оборотных средств, в частности запасов.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что не смотря на финансовую устойчивость, деятельность предприятия нельзя признать удовлетворительной. К концу отчетного периода произошло снижение производственного потенциала предприятия, что не могло не сказаться на величине полученной выручки, а следовательно и на конечном финансовом результате. Причиной сокращения объемов деятельности предприятия, скорее всего, стали проблемы, связанные со сбытом продукции, так как наблюдается увеличение остатков готовой продукции в виде товаров для перепродажи.
В связи с этим в качестве основной рекомендации по улучшению деятельности предприятия необходимо уделить особое внимание закупочно-сбытовой деятельности. В первую очередь необходимо разработать политику закупки товаров, необходимых и достаточных для текущей деятельности предприятия, исключая возможность накопления сверхнормативных и неликвидных запасов. Это позволит повысить эффективность использования запасов, ускорив их оборачиваемость и освободив тем самым из оборота дополнительные средства.
С целью повышения рентабельности собственного капитала, в дальнейшем предприятию целесообразно рассмотреть возможность привлечения краткосрочных кредитов, если это вызвано необходимостью финансирования текущей деятельности и долгосрочных – если необходимы вложения во внеоборотные активы.
Заключение
В данной курсовой работе был проведен анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности производственного предприятия ООО «Надежда»».
В соответствии с поставленной целью по оценке финансовой деятельности предприятия в работе были решены следующие задачи:
проведена оценка состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования;
рассчитаны финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и финансовую устойчивость предприятия;
дан анализ величины собственного капитала в обороте организации;
рассчитаны показатели оборачиваемости оборотных средств и кредиторской задолженности;
проведен сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей;
дана обобщающая оценка финансового состояния организации и сделаны основные выводы.
По результатам проведенного анализа, были рассмотрены основные направления совершенствования деятельности предприятия. С учетом необоснованного роста запасов готовой продукции, в качестве первоочередного мероприятия было предложено пересмотреть закупочно-сбытовую политику предприятия, исключая возможность приобретения товаров, не пользующихся спросом или имеющих необоснованно высокую цену, с целью повышения объемов реализации и ускорения оборачиваемости средств, вложенных в запасы.
Кроме этого в перспективе предлагается рассмотреть возможность привлечения кредитов и займов с целью повышения рентабельности собственного капитала.
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской федерации: Части первая, вторая и третья: (по сост. на 1 июня 2003 г.). – М.: Юрайт-Издат, 2003. – 462с. – (Российское федеральное законодательство).
2. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001. № 16.
3. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Утв. Приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/ПЗ от 29.01.2003.
4. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 478 с.
5. Бланк И.А. Управление активами. – К.: «Ника-Центр», 2000 – 720 с.
6. Бланк И.А. Управление формированием капитала. – К.: «Ника-Центр», 2000 – 512 с.
7. Гаджинский А.М. Логистика: Учебник для высших учебных заведений. – 8-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003. – 408 с.
8. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 478 с.
9. Бланк И.А. Управление активами. – К.: «Ника-Центр», 2000 – 720 с.
10. Бланк И.А. Управление формированием капитала. – К.: «Ника-Центр», 2000 – 512 с.
11. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с.
12. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. Практикум: Учеб. пособие. – 2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 224 с.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.
14. Снитко Л.Т., Красеая Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: Изд-во РДЛ, 2002 – 216 с.
15. Шеремет А.Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА - М, 2004. – 538 с.
16. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 718 с.
17. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. Учебн. пособие / Под ред. Баканова М.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 656 с.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 2005_ г.
Форма № 1
Организация - ООО «Надежда»
Вид деятельности – торгово-закупочная
Единица измерения: тыс.руб.
Актив
Код строки
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
110
120
2
19
-
16
Незавершенное строительство
130
17
17
ИТОГО по разделу I
190
38
33
II. Оборотные активы
Запасы
210
1339
1476
В том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
-
51
Готовая продукция, товары для перепродажи
1331
1421
расходы будущих периодов
216
8
4
НДС по приобретенным ценностям
220
32
2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
124
53
в том числе: покупатели и заказчики
241
13
26
Денежные средства
260
167
38
Прочие оборотные активы
270
-
-
ИТОГО по разделу II
290
1662
1569
БАЛАНС
300
1700
1602
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
410
17
17
В том числе нераспределенная прибыль
470
1497
1510
ИТОГО по разделу III
490
1514
1527
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства
515
-
-
ИТОГО по разделу IV
590
-
-
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
610
5
-
Кредиторская задолженность
620
181