Финансовый механизм и организация управления финансами организаций

Введение
1.Финансы, как необходимое условие функционирования предприятий
1.1.Условия функционирования предприятия
1.2.Финансовый механизм и финансовые ресурсы предприятия
2.Управление финансовыми средствами
2.1. Оборотные средства предприятия
2.2.Управление денежными средствами, как основной частью финансового механизма предприятия
3. Механизм управления финансами на предприятии
3.1. Организация финансовой службы на предприятии
3.2. Общее управление финансами предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1
Типовая структура финансовой службы
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4
Приложение 5
Приложение 6
Приложение 7

Финансовый механизм и организация управления финансами организаций

Поэтому для обеспечения наибольшей ликвидности организации, чем больше у нее на счету денежных средств, тем лучше.Однако резервация больших денежных сумм на счете организации идет вразрез с другой немаловажной функцией управления ее финансами - с обеспечением максимальной эффективности работы, смысл которого сводится к следующему: деньги должны работать, т.е. приносить прибыль. Если они просто лежат на счете, то в лучшем случае банк начисляет на них какие-то минимальные проценты, скорее всего, как по ставке до востребования. Таким образом, можно считать, что никакой прибыли эти деньги не приносят и, соответственно, организация не работает с максимальной эффективностью. Для того чтобы обеспечить такую эффективность, эти деньги можно, к примеру, пустить в оборот, обеспечив получение по нимприбыли, которую приносит бизнес организации. Кроме того, если в целях ведения основного бизнеса эти деньги на данный момент организацией не востребованы, то с их помощью можно осуществить какие-либо финансовые вложения. Однако, чтобы превратить в деньги даже краткосрочные вложения, может понадобиться определенное время. При этом, если сделать это необходимо в срочном порядке, превращение финансовых вложений в денежные средства, скорее всего, будет связано с потерей доходности по ним.Таким образом, эффективное управление остатками денежных средств на счете организации, поддержание их оптимального размера является немаловажной частью работы финансовых управляющих. Грамотный, взвешенный и рациональный подход к управлению остатками денежных средств, помогает найти оптимальный баланс между обеспечением достаточного уровня ликвидности организации и эффективностью использования имеющихся в ее распоряжении ресурсов.На первый взгляд, задача управления остатками денежных средств не является сложной. Как известно, у многих организаций существуют бюджеты и кассовые планы. Казалось бы, если знать ожидаемое количество денежных средств и платежей, можно определить и количество лишних средств. В дальнейшем эти лишние средства можно планировать к размещению до тех пор, пока они не понадобятся. Эти сроки достаточно просто определить исходя из кассового плана.Однако не все так просто. Основная трудность состоит в том, что составленные планы практически никогда не выполняются. При этом указанные планы, как правило, составляются на год вперед и в дальнейшем не подлежат корректировке, причем реальные цифры могут настолько расходиться с запланированными, что правомерны сомнения о целесообразности такого планирования.Для того чтобы устранить возможные негативные последствия от невыполнения планов, компании вынуждены держать определенный запас денежных средств на своем счете. Определение количества минимально допустимых и рекомендуемых максимальных остатков денежных средств, которые должны быть у компании на счете, и является основной задачей, которую приходится решать при управлении остатками денежных средств.К основным источникам увеличения денежных средств предприятия следует отнести: 1.Товарный (коммерческий) кредит - кредитование товарами или предоставление отсрочки платежа. Для поставщика при этом ускоряется реализация товара, и он получает дополнительный доход в виде процентов, который включается в цену проданных товаров или сумму векселя. 2.Толлинг (давальческое сырье) – получение платы за услуги, при которых переработчик получает сырье для обработки и последующего возврата владельцу в виде готовой продукции. 3.Кредиты банков4.Ценные бумаги и векселя5.Факторинг (продажа дебиторской задолженности).6.Краткосрочная аренда, лизинг [21,18].Основанием для принятия решения о выборе источника финансирования должна быть альтернативная стоимость привлекаемых средств. Самым дешевым и доступным источником финансирования являются собственные ресурсы компании. Однако, при наличии излишка денежных средств предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денежных средств, а также с упущенной выгодой от прибыльного размещения свободных денег.Эффективное управление денежными потоками достигается за счет разумного баланса начисленных расходов и ожидаемых платежей и образования временного лага между моментом, когда деньги поступают и моментом выплаты зарплаты, налогов и т.п.3. Механизм управления финансами на предприятии3.1. Организация финансовой службы на предприятииВ современных рыночных условиях эффективность деятельности компании зависит, прежде всего, от качества работы финансовой службы. От того, насколько успешно налажено управление финансами, зависит устойчивость компании на рынке. Большинство случаев банкротств происходит из-за неправильного ценообразования, отсутствия приоритетности при расходовании средств, беспорядочного формирования и накопления кредиторской задолженности, недостатка оборотных средств и т.д. Правильная постановка деятельности финансовой службы позволяет уберечь организацию от таких проблем.Среди основных задач можно выделить следующие задачи:- оперативное управление финансами предприятия (контроль за движением денежных средств, своевременным осуществлением платежей, расчеты с внешними и внутренними контрагентами);- оценка и планирование финансового состояния предприятия (разработка финансовых показателей и нормативов, проведение анализа финансовой деятельности, разработка учетной политики и предложения по стратегическому развитию компании и др.);- бюджетирование (формирование операционных бюджетов и отчетов об их исполнении, финансового календаря, бюджета доходов и расходов (БДР), отчет об исполнении бюджета, бюджетный контроль);- работа с кредитными и иными финансовыми структурами (привлечение заемных средств, размещение свободных средств);- разработка и реализация инвестиционной политики компании;- экономический анализ;- постановка и ведение всех видов учета (бухгалтерского, налогового, управленческого и финансового) [9,11].Выполнение всех этих задач возможно только при соблюдении двух принципиальных условий: правильной организации структуры финансовой службы и обеспечении ее тесного взаимодействия с другими подразделениями компании.Организационная структура финансовой службы - это набор функций, которые выполняют сотрудники подразделения. Построить организационную структуру финансовой службы можно помощью рис.3. показав ее задачи. ┌─────────────────┐ │ Задачи │ │финансовой службы│ └────────┬────────┘ │ ┌──────────────────────┐ │ ┌─────────────────────────┐ │ Бюджетирование ├────────┤ │ Работа с кредитными │ └──────────────────────┘ ├────────┤ финансовыми │ │ │ структурами │ ┌──────────────────────┐ │ └─────────────────────────┘ │Оценка и планирование │ │ │финансового состояния ├────────┤ ┌─────────────────────────┐ │ предприятия │ │ │ Выработка и реализация │ └──────────────────────┘ ├────────┤ инвестиционной политики │ │ │ компании │ ┌──────────────────────┐ │ └─────────────────────────┘ │Оперативное управление├────────┤ │финансами предприятия │ │ ┌─────────────────────────┐ └──────────────────────┘ │ │Бухгалтерский, налоговый,│ ├────────┤ финансовый │ ┌──────────────────────┐ │ │ и управленческий учет │ │ Финансово- ├────────┘ └─────────────────────────┘ │ экономический анализ │ └──────────────────────┘ Рис.3 Типовые задачи финансовой службы [8,14]Каждой из задач, отраженных на рис.3 , отвечает конкретная должностная позиция. Таким образом, именно перечень и объем поставленных перед службой задач определяют оптимальную структуру финансовой службы. Типичная структура финансовой службы крупной и средней компании может выглядеть следующим образом (Приложение 1). Обычно ее возглавляет финансовый директор, должностная инструкция приведена в Приложении 2.При выполнении ряда своих функций финансовая служба опирается на данные, полученные от других отделов, и предоставляет на выходе уже обработанную информацию для использования всеми службами компании в виде отчетов. Одной из важнейших задач финансовой службы является калькулирование себестоимости продукции. Этот процесс предполагает правильный расчет всех издержек, связанных с формированием и реализацией единицы продукции. Информацию по предполагаемой выручке предоставляет маркетинговый отдел компании или коммерческий директор. На ее основе составляется плановая калькуляция. Обратите внимание: обязательно составляется две калькуляции плановая и фактическая. Затем эти данные сравниваются. На основании полученных результатов финансовая служба анализирует причины отклонений и разрабатывает рекомендации по их устранению [28,187].Одной из главных задач финансовой службы является бюджетирование, то есть построение финансовых планов и контроль за их выполнением [8,14]. В любой компании процесс бюджетирования зависит от специфики деятельности. Для того чтобы правильно учитывать технологию процесса, финансовая служба тесно взаимодействует со службой маркетинга и производства. Служба маркетинга предоставляет прогнозные данные расходов и выручки компании по периодам. Финансовая служба на основе этих данных разрабатывает главный бюджет компании и бюджет движения денежных средств. С момента принятия бюджета руководством предприятия финансовая служба выполняет контрольную функцию по исполнению финансовых планов, а также подготавливает отчет об исполнении бюджета, анализирует причины и степень отклонения фактических результатов от прогнозных показателей.3.2. Общее управление финансами предприятияФинансовый механизм — это составная часть хозяйственного механизма, совокупность финансовых инструментов и стимулов способов и форм и регулирования экономических процессов и отношений. Процесс управления финансовой деятельностью предприятия основывается на определенном механизме. Такой механизм представляет собой совокупность основных способов воздействия на процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия. Система регулирования финансовой деятельности, которая в свою очередь включает:государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия,рыночный механизм регулирования финансовой деятельности, который характеризуется такими показателями как спрос и предложение на финансовом рынке, доступность кредитов, норма доходности на капитал и т.п.,внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия, определяемый уставом предприятия, его финансовой стратегией и политикой, системой внутренних нормативов и показателями финансовой деятельности.Система внешней поддержки финансовой деятельности предприятия включает:государственное и другие внешние формы финансирования предприятия из госбюджета, государственных внебюджетных фондов, из негосударственных фондов содействия развитию бизнеса,кредитование предприятия в различных формах (банковский и небанковский финансовый кредит, коммерческий кредит и др.),финансовая аренда (лизинг),страхование как внешнее, так и внутреннее,прочие формы внешней поддержки финансовой деятельности предприятия (проведение государственной экспертизы инвестиционных проектов, лицензирование).Помимо мер государственной поддержки в организациях должны приниматься внутренние меры по совершенствованию управления финансами. С учетом вышеприведенных особенностей финансового менеджмента малого бизнеса целесообразно предложить следующие меры по его совершенствованию:1. Создание эффективной системы управления оборотным капиталом: запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и краткосрочными обязательствами. Это принесет предприятию достаточное количество ликвидных средств и повысит его платежеспособность.2. Осуществление мер по совершенствованию системы финансового планирования и контроля на предприятии. Для этого нужно выявить существующие проблемы, ограничивающие достижение поставленных целей, а затем в соответствии с технологией процесса планирования выяснить, соблюдается ли последовательность его этапов. Если нет, то надо выявить причины отклонений и провести надлежащие мероприятия по внедрению алгоритма планирования на предприятии.3. Переход от традиционной схемы организации финансового планирования и контроля к использованию процессного подхода. Основным понятием процессной методики является бизнес-процесс, т.е. целенаправленная последовательность операций и событий (например, процесс формирования комплексного финансового плана). Конечной целью такого подхода является синхронизация деятельности предприятия с потребностями потребителя, что обеспечивает повышение уровня конкурентоспособности предприятия.4. Использование единого подхода к выбору методов и инструментов для всех составляемых на предприятии планов, поскольку система финансового планирования и контроля должна рассматриваться как составной элемент всей системы планирования на предприятии.5. Создание эффективной системы налогового планирования. Налоговое планирование как составная часть налогового менеджмента позволяет снижать абсолютный показатель налоговых отчислений в бюджет посредством использования разницы в облагаемых базах и налоговых ставках, установленных законом налоговых льгот и аналогичных факторов, которые определяются государством. Управление величиной налоговых выплат возможно посредством изменения товарного ассортимента и более эффективного использования внутренних резервов, т.е. влияния на величину налоговых выплат, управляя исключительно факторами внутренней среды организации, основ ее деятельности. Этот способ налогового планирования называется "налоговый костинг".6. Применение технологии углубленного операционного анализа, который предполагает, что часть совокупных постоянных затрат относят непосредственно на данный товар (изделие, услугу). Основным принципом углубленного операционного анализа является объединение прямых переменных затрат на товар с прямыми постоянными затратами и вычисление промежуточной маржи - результата от реализации после возмещения прямых переменных и прямых постоянных затрат. Это позволяет определить, какие товары выгодно включать в ассортимент и какие назначать цены.7. Использование технологии операционного экспресс-анализа. Ключевым новшеством является введение понятия силы операционного рычага по анализируемому фактору. Методика экспресс-анализа упрощает алгоритм проведения операционного анализа и позволяет широко использовать его в практических целях.8. Внедрение новых технологий производства, что предполагает покупку современного и модернизацию имеющегося оборудования.9. Применение интернет-технологий для снижения затрат в деятельности малых предприятий. В частности, создание интернет-магазина позволит существенно снизить затраты на аренду торговой площади и заработную плату, а также расширить ассортимент.10. Совершенствование кадровой политики. Как вариант - создание основной группы профессионалов, занимающихся развитием бизнеса, и последующее привлечение необходимых сотрудников на временной основе при наличии соответствующих заказов.11. Распределение полномочий. Возможна передача обязанностей по составлению и сдаче бухгалтерской отчетности другому малому предприятию, специализирующемуся на предоставлении услуг аутсорсинга, которое гораздо быстрее и качественнее справится с этой задачей.Таким образом, правильный выбор стиля и методов управления и грамотное применение механизмов финансового менеджмента позволят малому предприятию добиться долговременных положительных результатов и занять устойчивое положение на рынке.Система финансовых рычагов представляет собой основные формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия. К финансовым рычагам следует отнести такие экономические категории как цена, прибыль, амортизационные отчисления, норма доходности, чистый денежный поток, штрафы, пенни и т.д.Система финансовых методов включает способы и приемы, с помощью которых, разрабатываются и контролируются управленческие решения в области финансов. К основным методам можно отнести: балансовый метод, статистические методы, экономико-математические методы, эвристические методы, методы наращения и дисконтирования стоимости, методы начисления амортизации, методы хеджирования и т.д. [27,147].Система финансовых инструментов представляет собой различные виды контрактных обязательств, обеспечивающих механизм реализации отдельных управленческих решений. К ним относятся:платежные инструменты (договоры кредитования, векселя),депозитные инструменты (депозитные договоры и сертификаты),инструменты инвестирования (акции, инвестиционные сертификаты),инструменты страхования (страховые договоры, полисы).Например, в условиях резкого подорожания заемных средств особенно актуальным становится планирование и управление денежным потоками. Необходимость данной деятельности хорошо иллюстрирует схема, приведенная на рис.4. Это лишь одно из возможных негативных последствий. Недостаточное внимание к планированию и управлению денежными потоками приводит к нехватке ликвидности, нарушениям в сроках оплаты, ухудшению взаимоотношений с контрагентами, необоснованному использованию дополнительных заемных средств.┌────────────────────┐ ┌───────────────────┐ ┌──────────────────────┐│ Нет планирования │ │ Работа компании │ │ Условия договора ││ и управления │ │ парализована ├───>│ с клиентами ││ денежными потоками │ │ │ │ не выполнены │└─────────┬──────────┘ └─────────┬─────────┘ └──────────┬───────────┘ \│/ /│\ \│/┌─────────┴──────────┐ ┌─────────┴─────────┐ ┌──────────┴───────────┐│ Нет средств, │ │ Поставщик │ │ ││ чтобы оплатить ├───>│ прекратил отгрузки│ │ Потеря клиентов ││ счет поставщика │ │ │ │ │└────────────────────┘ └───────────────────┘ └──────────────────────┘ Рис.4. Возможные проблемы при отсутствии управления денежными потокамиНеплатежеспособность возникает в тот момент, когда денежный поток становится отрицательным. Важно, что такая ситуация может возникнуть даже в том случае, если предприятие остается прибыльным. Именно с этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, стоящих на грани банкротства. Чаще всего эти проблемы являются результатом нарушения или полного отсутствия платежной дисциплины.Неправильную организацию платежей можно проиллюстрировать следующим примером. Предположим, специфика отрасли подразумевает значительную отсрочку платежей от клиентов. Наличие значительной суммы дебиторской задолженности и отсутствие мероприятий по ее погашению может привести к недостатку денежных средств для финансирования текущей деятельности предприятия.Проблема нарушения условий платежей решается преимущественно на этапе оперативного планирования за счет более качественной работы с клиентами по закрытию дебиторской задолженности. Если на предприятии существует регламент фиксации плановых поступлений денежных средств, то при его нарушении можно оперативно выявить контрагентов-неплательщиков. Управление денежными потоками можно представить как последовательность следующих этапов:- бюджетирование/скользящее планирование;- сбор информации о планируемых платежах;- проверка и утверждение платежей;- оперативное планирование платежей.