Развитие кредитных операций на основе внедрения новых продуктов для малого бизнеса

Введение …………………………………………………………………………………………3
Глава 1. Теоретические аспекты кредитных операций ………………………………………7
1.1. Раскрытие сущности кредитования. Классификация кредитов ………………………7
1.2. Нормативно-законодательная база по кредитованию в РФ …………………………15
1.3. Кредитный портфель и кредитная политика ………………………………………….18
Глава 2. Анализ рынка кредитования малого бизнеса ………………………………………24
2.1. Национальный рынок кредитования малого бизнеса ………………………………..24
2.2. Региональный рынок кредитования малого бизнеса …………………………………27
2.3. Мировой рынок кредитования малого бизнеса ………………………………………29
Глава 3. Особенности развития кредитных операций для малого бизнеса в коммерческом банке……………………………………………………………………………………………..31
3.1. Общая характеристика ОАО «МАСТЕР-БАНК» …………………………………….31
3.2. Анализ системы кредитования малого бизнеса в банке ……………………………..32
3.3. Разработка предложений по совершенствованию системы кредитования малого бизнеса ОАО «МАСТЕР-БАНК»………………………………………………………….. 41
Заключение ……………………………………………………………………………………..66
Список литературы …………………………………………………………………………….69
Приложения…... ………………………………………………………………………………..72

Развитие кредитных операций на основе внедрения новых продуктов для малого бизнеса

Так как для аналитика важно не только текущее значение показателей, но и их динамика, при анализе заемщика составляется динамическая таблица.
Анализ ликвидности заканчивается моделированием изменения коэффициентов в результате возможной выдаче кредита.
Рассматриваются также коэффициенты:
- Покрытия = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Запасы) / Краткосрочные обязательства
- Концентрации заемного капитала = Заемные средства / Стоимость имущества
- Рентабельность продаж = Прибыль отчетного года / Выручка от реализации * 100%
- Соотношение краткосрочной кредиторской и краткосрочной дебиторской задолженности.
- Коэффициент обслуживания долга (покрытия процентных платежей).
- Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Выручка от реализации.
На основании величины коэффициентов можно сделать вывод о финансовом состоянии предприятия – заемщика.
Финансовая маневренность характеризует другой аспект текущего финансового состояния заемщика – наличие свободных оборотных средств для обеспечения текущих хозяйственных операций (финансового цикла) предприятия. Для ОАО «МАСТЕР-БАНК» важно, что при падении финансовой маневренности нарушается нормальное течение бизнеса заемщика, и тем самым, создаются предпосылки неплатежа. Показатели ликвидности рассчитываются на момент времени, коэффициент же финансовой маневренности является длительным, т.е. рассчитывается за период. Он равен отношению средней величины чистого оборотного капитала (за период) к объему реализации (за тот же период). Каких либо теоретически оптимальных и минимально допустимых значений коэффициента финансовой маневренности не существует (разумеется, он должен быть положительным), главную роль играет его динамика. Моделирование коэффициента финансовой маневренности при условии выдачи кредита происходит так же, как и показателей ликвидности.
Таким образом, по итогам рассмотрения величины и динамики коэффициентов ликвидности и финансовой маневренности кредитный менеджер ОАО «МАСТЕР-БАНК» представляет себе картину текущего финансового состояния заемщика, являющегося ключевым фактором при выдаче краткосрочных кредитов.
Таблица 3.10.
Финансовое состояние заемщика
Балл
3
5
Финансовое состояние предприятия - заемщика
Крайне неустойчивое финансовое положение предприятия, возможно банкротство
Финансовое состояние заемщика стабильно, выдача кредита – на усмотрение кредитного комитета
Предприятие платежеспособно, риск не возврата ссуды – минимален.
“Z – анализ” Альтмана или Критерий Альтмана. В процессе принятия решения о выдаче кредита имеет смысл сделать прогноз возможного банкротства предприятия – заемщика. Цель Z – анализа Альтмана – отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям – банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.
Уравнение Z – оценки представляется следующим образом:
Z = 1,2x1 + 1,4х2 + 3,3х3 + 0,6х4 +1,0х5, где х1 = оборотный капитал / совокупные активы = (А1 + А2 + А3) / (А1 + А2 + А3 + А4); х2 = нераспределенная прибыль отчетного года / совокупные активы = стр. 470 формы №1 / (А1 + А2 + А3 + А4); х3 = брутто – доходы / совокупные активы = П7 / (А1 + А2 + А3 + А4); х4 = совокупные активы / балансовая оценка суммарной задолженности = ( А1 + А2 + А3 + А4) / ( П1 + П2 + П3); х5 = объем продаж / совокупные активы = П5 / ( А1 + А2 + А3 + А4).
Таблица 3.11.
значение
Z<1,8
1,8<Z<2,4
Z>2,4
Предприятие относится к группе банкротов
Вероятность банкротства очень высока
Предприятие относится к группе успешно действующих
Балл
3
5
Обеспечение кредита. При принятии решения о кредитовании определяется качество и достаточность залогового обеспечения.
Таблица 3.12.
Обеспеченность ссуды
Виды ссуды
Обеспеченная
Недостаточно обеспеченная
Необеспеченная
Балл
5
3
Представляется, что при полной обеспеченности ссуды залогом, который может в короткое время полностью покрыть кредит со всеми процентами, обеспеченности ссуды может быть присвоено и большее число баллов, так как обеспеченность ссуды позволяет банку вернуть свои средства независимо от финансовых результатов заемщика. Однако, при этом, как уже сказано, залог должен быть высоколиквиден, при стоимости реализации, превышающей сумму кредита. В то же время, предприятию с неудовлетворительным финансовым положением, отсутствием четко обоснованных и рассчитанных путей его улучшения, нет смысла предоставлять кредит даже при его обеспеченности, так как это нарушает логику кредитной политики ОАО «МАСТЕР-БАНК» – поддержка развития предприятия и выпуска необходимых обществу товаров или услуг.
Полученные баллы суммируются, кредитный рейтинг заемщику присваивается следующим образом:
Таблица 3.13.
Таблица кредитного рейтинга
Рейтинг
Неудовлетворительный
Низкий
Удовлетворительный
Надежный
Высокий
Сумма баллов
Менее 7
7 -16
17 – 27
28 - 39
Более 40
Группа риска
3 - 4
2 – 3
1 – 2
1
1
Значение рейтинга говорит о крайне неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия – заемщика и может являться причиной отказа в его кредитовании
Получение потенциальным заемщиком низких оценок не должно рассматриваться, как отказ в предоставлении кредита, если есть веские и обоснованные причины (покрытие кредита залогом первой категории ликвидности, получение банком значительной прибыли от других услуг, оказываемых заемщику и т.д.) возможности кредитования заемщика с минимальным риском для банка.
Незначительная степень риска требует взвешенный подход, кредитование возможно при наличии ликвидного и достаточного объема залога
Показатель говорит о стабильном финансовом положении заемщика, который может рассматриваться как потенциальный заемщик
Показатель говорит о финансовой устойчивости предприятия – заемщика и его высокой кредитоспособности
Кредитный рейтинг, присваиваемый клиенту, определяет решение банка о выдаче кредита или об отказе.
Пример анализа кредитоспособности в ОАО «МАСТЕР-БАНК»
Предприятие малого бизнеса ОАО «Кирпичный Завод» обратилось в ОАО «МАСТЕР-БАНК» в феврале 2008 года по вопросу получения кредита на обновление основных производственных фондов с целью освоения новых видов изделий. Запрашиваемая сумма кредита – 25 млн. рублей.
Открытое Акционерное Общество «Кирпичный Завод» было создано в начале 1992 года.
Форма собственности – частная. ОАО «Кирпичный Завод» получило свидетельство о государственной регистрации 15 января 1992г. основным видом деятельности предприятия является производство и реализация кирпича и шифера.
Размер Уставного капитала 376 тыс. рублей.
Картотеки платежных документов, обязательных к оплате, решений арбитражного суда на основном счете, открытом в ОАО «МАСТЕР-БАНК», нет.
Общее количество работников ОАО «Кирпичный Завод» составляет 20 человек, в том числе: руководящего состава 3 человека, служащих 7 человек, рабочих 10 человек.
Государственные заказы, доля государственного финансирования и задолженность государства перед ОАО «Кирпичный Завод» отсутствуют.
ОАО «Кирпичный Завод» является клиентом банка с октября 1998 года, ранее кредитовалось в данном банке, просрочек по уплате процентов и погашению кредитов не было. Основная часть денежных операций совершается через ОАО «МАСТЕР-БАНК».
Денежные средства, полученные в банке, ОАО «Кирпичный Завод» планирует направить на пополнение оборотных средств.
Кредитная история ОАО «МАСТЕР-БАНК» - к моменту обращения клиент использовал одну ссуду: 10 млн. рублей, с 17.03.07 до 20.11.07. Все расчеты по договору произведены своевременно и в полном объеме.
ОАО «Кирпичный Завод» является предприятием, работающим с прибылью, из которой оно способно оплатить взятый кредит и проценты по нему.
Обновление основных производственных фондов, по мнению руководства и владельцев предприятия необходимо для увеличения выпуска продукции и расширения ее ассортимента, что диктуется требованиями рынка строительных материалов и тенденцией к росту использования различных строительных материалов в связи с увеличением объемов строительства. В 2007 году поквартальный объем реализации завода возрастал значительно, причем дальнейшее наращивание объемов выпуска возможно только при обновлении основных фондов, их модернизации.
Намечаемая модернизация позволит увеличить объемы продукции до двух раз при снижении ее себестоимости.
Для первичного анализа в банк были представлены данные из баланса за 2 – ой, 3 – й и 4 –й кварталы 2007 года (см. Приложение 3).
Дебиторская и кредиторская задолженности приведены в таблице 3.14., а динамика реализации и прибыльности – в таблице 3.15.
Таблица 3.14.
Дебиторская и кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Кредиторская задолженность к дебиторской
На дату
Млн.руб.
Млн,руб.
01.07.07
7,3
5,69
78%
01.10.07
9,6
5,95
62%
01.01.08
12,5
5,87
47%

Таблица 3.15.
Динамика объема реализации, себестоимости и прибыльности тыс.руб.
01.07.2007
01.10.2007
01.01.2008
П5
Выручка (без НДС)
77500,0
129650,0
194430,0
П6
Себестоимость
69000,0
116050,0
174080,0
П7
Прибыль
8500,0
13600,0
20350,0
Рентабельность (4/1) в %
10,9%
10,5%
10,4%
Некоторое снижение уровня прибыли связано с увеличением затрат на поддержание оборудования в рабочем состоянии.
Кроме того, предприятие представило расчет, из которого следует, что модернизация, полученные кредиты позволят обеспечить уровень чистой прибыли предприятия порядка 3,2 млн. рублей в месяц через три месяца после получения денег, т.е., в течение первого года кредит, по оценкам менеджеров предприятия, может быть возвращен со всеми положенными процентами.
Анализ кредитоспособности заемщика проведем в соответствии с методикой, представленной выше, определив рейтинг заемщика, а также приняв во внимание данные расчета прибыли.
1. ОАО «Кирпичный Завод» имеет расчетный счет в КБ «Альфа банк». Среднемесячный остаток на счете составляет 1,3 млн. рублей, что позволяет оценить предприятие по данному банку в 2балла.
2. В соответствии с объемом выручки предприятия на его счет в банке поступило за год 194 млн. рублей, что составляет в среднем 16,1 млн.рублей в месяц, что составляет примерно 64% от суммы запрашиваемого кредита, т.е., по этому показателю ОАО «Кирпичный Завод» может быть оценен 2 баллами.
3. Заемщик ко времени возможного предоставления банком кредита будет клиентом банка в течение более двух лет, т.е., хорошо известно банку, который может выставить ему по этому разделу 2 балла.
4. Срок существования фирмы составлял к началу 2008 года примерно 16 лет, т.е. позволяет судить об устойчивости и перспективности фирмы, работающей с прибылью на рынке востребованных строительных материалов. По этой причине потенциальному заемщику по данному разделу можно выставить 5 баллов.
5. Кредитная история заемщика сводится, во-первых, к процессу кредитования в данном банке, а также в других банках, клиентом которых состояло предприятие. Заемщик уже обращался за ссудой в 5 млн. рублей в ОАО «МАСТЕР-БАНК» и вовремя рассчитался по всем взятым на себя обязательствам. Основываясь на данных кредитной истории ОАО «Кирпичный Завод», ему может быть выставлено 5 баллов.
6. Оценивая деловую репутацию предприятия, которая есть результат взаимоотношений со всеми его партнерами, включая все государственные институты и покупателей и контрагентов, можно отметить, что к предприятию нет претензий со стороны налоговой инспекции, у него практически отсутствуют рекламации со стороны покупателей, нет длительных задолженностей перед поставщиками, а также кредитная его история показывает, что предприятие аккуратно выполняло все обязательства по взятым кредитам. По этому показателю ему может быть присвоено 2 балла.
7. Далее мы переходим к анализу финансового состояния предприятия на основе представленных в Приложении 3 данных агрегированного баланса. Прежде всего, отметим, что в течение анализируемого периода наблюдается постепенный рост дебиторской и снижение кредиторской задолженности (см. табл. 1.15.), так что отношение кредиторской задолженности к дебиторской изменяется от 78% на 01.07.07 до 47% на конец года.
Снижение кредиторской задолженности свидетельствует о снижении долгов предприятия, но повышение дебиторской задолженности должно быть проанализировано, так как это повышение может привести к нехватке оборотных средств, к недостатку их для производственного процесса.
Оценим ликвидность предприятия, прибегнув для этого к показателям текущей, срочной и абсолютной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности оценивается как отношение совокупных оборотных активов к сумме текущих обязательств.
Тогда получим, что коэффициент текущей ликвидности изменяется следующим образом: 1,45 – 1,57 – 1,84 при нормативе свыше 1,5. Т.о., коэффициент текущей ликвидности на момент обращения предприятия в банк близок к оптимуму и постепенно повышается.
Коэффициент срочной ликвидности оценивается как отношение дебиторской задолженности к сумме текущих обязательств, изменяется за время отчетного периода как 0,83 – 1,05 – 1,2 при оптимальном значении близком к единице. Т.о., коэффициент срочной ликвидности на момент обращения предприятия в банк близок к оптимуму и динамика его положительна.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств к сумме краткосрочных обязательств. Этот коэффициент изменяется в течение анализируемого периода как 0,23 – 0,28 – 0,3.
Следует также отметить, что чистый оборотный капитал, представляющий разность оборотных активов и текущих обязательств за анализируемый период изменился с 7,01 до 11,73 млн. рублей, т.е., его изменение имеет положительную динамику.
Коэффициент покрытия процентов определим исходя из ожидаемых объемов прибыли – 3,2 млн. рублей в месяц и ориентировочной суммы процентов – 2 в месяц, т. е. 0,5 млн.
Коэффициент покрытия составит примерно 6,4.
По всей вероятности, обновление производственных фондов (замена старого оборудовании новым) не ухудшит финансового положения предприятия, поскольку в результате значительно увеличившегося объема реализации и прибыли предприятие сможет без задержек рассчитаться по своим обязательствам, а поступление средств на расчетный счет предприятия увеличится, как и остатки на счетах.
Некоторое уменьшение рентабельности в ходе анализируемого периода не должно пугать, но оно показывает необходимость снижения себестоимости продукции после проведения модернизации производства и увеличения объемов выпуска, так как уровень рентабельности будет ответственен за своевременный возврат кредита банку.
Что касается коэффициентов финансового рычага, то в данном случае, по всей вероятности нет смысла оценивать их, так как у предприятия мала доля привлеченных средств, т.е., кредитоспособность достаточно высока.
Т.о, анализ финансового положения предприятия по его финансовым коэффициентам и динамике их изменения свидетельствует о его хорошем финансовом положении. Эта оценка позволяет присвоить финансовому положению предприятия уровень минимум в 4 балла.
8. Несмотря на то, что предприятие кредитоспособно, тем не менее, имеет смысл оценить устойчивость его положения по критерию Альтмана.
Z – критерий Альтмана определяется как
Z = 1,2x1 + 1,4х2 + 3,3х3 + 0,6х4 +1,0х5, где х1 = оборотный капитал / совокупные активы = (А1 + А2 + А3) / (А1 + А2 + А3 + А4); х2 = нераспределенная прибыль отчетного года / совокупные активы = стр. 470 формы №1 / (А1 + А2 + А3 + А4); х3 = брутто – доходы / совокупные активы = П7 / (А1 + А2 + А3 + А4); х4 = совокупные активы / балансовая оценка суммарной задолженности = ( А1 + А2 + А3 + А4) / ( П1 + П2 + П3); х5 = объем продаж / совокупные активы = П5 / ( А1 + А2 + А3 + А4).
Отсюда, даже пренебрегая вторым слагаемым (считая нераспределенную прибыль прошлых лет малой) получим, что критерий Альтмана значительно превышает значение 2,4, т.е., предприятие относится к группе успешно действующих и по этому критерию, т. е. оценка его составит 5 баллов.
9.Наконец, рассмотрим обеспеченность ссуды. Ссуда не обеспечивается гарантиями Правительства РФ и субъектов Федерации и Банка России, однако, предприятие будет располагать обновленным оборудованием, располагает определенными основными фондами, часть из которых будет списана после объявления. Это обстоятельство позволяет отнести запрашиваемую ссуду в размере 25 млн. к числу недостаточно обеспеченных. По этому пункту предприятие может быть оценено в 3 балла.
Таким образом, по пп. 1 – 9 предприятию ОАО «Кирпичный Завод» присвоены следующие баллы:
Таблица 3.16.
. едприятие относится к группе успешно действующих и по этому критерию, т. м, что критерий Альтмана значительно превышает знач
№ п.п.
Баллы
1
2
2
2
3
2
4
5
5
5
6
2
7
4
8
5
9
3
Сумма баллов
30
Таким образом, по сумме баллов малое предприятие может быть отнесено к группе тех, показатель которых говорит о стабильном финансовом положение заемщика, который может рассматриваться как потенциальный заемщик.
В том случае, если объемы реализации после обновления фондов возрастут до 2 –х раз, как предполагает заемщик на основе потребностей рынка и предварительно заключенных договоров, а чистая прибыль вырастет при этом до 3,2 млн. в месяц, то предприятие сможет погасить кредит в течение одного года.
Однако, исходя из того, что сумма кредита с процентами (30млн.рублей) близка к ожидаемой сумме чистой прибыли за период кредитования, необходим постоянный мониторинг кредита и, при необходимости пролонгация его еще на несколько месяцев.
В то же время, сомнений в том, что предприятие ОАО «Кирпичный Завод» сможет погасить кредит, не возникает.
Таким образом, в заключение главы можно резюмировать, что предлагаемые методики определения кредитоспособности потенциального заемщика дают в руки менеджмента банка надежный инструмент, позволяющий банку избежать предоставления кредита откровенно слабому в финансовом состоянии заемщику.
В то же время, по нашему мнению, необходимо знание и умение пользоваться всем набором разработанных методик, так как только их синтез, дополненный анализом бизнес – плана, показывающего цели использования кредита, а также пути его использования для получения предприятием – заемщиком дополнительной прибыли за счет вложения в свой бизнес кредитных средств.
Для квалифицированного заключения необходимо затребовать от предприятия данные за период, превышающий срок кредитования, и подробный бизнес – план, показывающий перспективы роста объемов выручки за товар (услугу) и прибыли, из которой будет погашен кредит. На основе изучения представленных данных ОАО «МАСТЕР-БАНК» может предложить заемщику: уменьшить сумму кредита, увеличить срок кредитования, дать рекомендации по управлению финансами предприятия с целью повышения его эффективности.
Под кредитоспособностью клиента банка понимается способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени риска ОАО «МАСТЕР-БАНК», связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.
То обстоятельство, что ОАО «МАСТЕР-БАНК» успешно расширяет свою деятельность говорит о том, что оценка заемщиков на рынке кредитования малого бизнеса, применяемая в банке, позволяет ему избежать существенных ошибок при определении надежности этих заемщиков.