Резервы повышения рентабельности предприятия ООО "Альтер-Инвест"

Введение
1.Рентабельность деятельности предприятия в условиях динамичной внешней среды
1.1 Сущность, методы измерения и оценки эффективности деятельности предприятия
1.2 Классификация факторов и условий повышения рентабельность предприятия
1.3 Влияние внутрипроизводственных резервов на повышение рентабельности предприятия
2. Анализ и оценка рентабельности деятельности предприятия ООО «Альтер-Инвест»
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Альтер-Инвест»
2.2. Анализ результатов деятельности ООО «Альтер-Инвест»
2.3. Оценка рентабельности использования производственных ресурсов ООО «Альтер-Инвест»
3.Пути повышения рентабельности деятельности ООО «Альтер-Инвест»
3.1 Замена керамического кирпича пенополистирольными блоками
3.2 Расширение ассортимента услуг: производство монтажа и установки выпускаемых пластиковых окон и дверей
3.3 Реорганизация ремонтной базы
Заключение
Список литературы
ПРИЛОЖЕНИЕ

Резервы повышения рентабельности предприятия ООО "Альтер-Инвест"

-
-
-
-
-
-
-
-
9.Другие виды основных средств
-
-
-
-
-
-
-
-
10. Земельные участки
и обьекты природопользования
-
-
1
-
365
-
11. Капитальные вложения на коренное улучшение земель
-
-
-
-
-
-
-
-
Всего основных средств
1.07
7.9
0.13
0.08
0.93
0.01
4562.5
36500
Рис. 2.8. Структура основных средств ООО «Альтер-Инвест» на 01.01.2008 г. и 01.01.2009 г. соответственно
Основными задачами анализа финансовых результатов являются:
1. анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
2. анализ и оценка использования чистой прибыли;
3. выявление резервов повышения массы получаемой прибыли и уровня рентабельности как наиболее важных показателей эффективности работы предприятия.
Приведем исходные данные для анализа в виде таблицы (см. приложение2).
По составленной таблице можно сделать следующие выводы:
В отчетном периоде на каждый рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) приходилось:
1. 81.41 копеек себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг;
2. 8.33 копеек коммерческих расходов;
3. 0 копеек управленческих расходов;
4. 10.26 копеек прибыли
Рис. 2.9 Структура выручки ООО «Альтер-Инвест» на 01.01.2009 г.
В предыдущем периоде на каждый рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) приходилось:
1. 84.58 копеек себестоимости реализации товаров, продукции, работ, успуг;
2. 4.17 копеек коммерческих расходов;
3. 0 копеек управленческих расходов;
4. 11.25 копеек прибыли
Рис. 2.10 Структура выручки ООО «Альтер-Инвест» на 01.01.2008 г.
В отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом произошли изменения в структуре 1 рубля выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) копеек;
1. - за счет изменения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на: -3.17 копеек;
2. - за счет изменения коммерческих расходов на: 4.16 копеек;
3. - за счет изменения управленческих расходов на: 0 копеек;
4. - за счет изменения прибыли на: -0.99 копеек;
В отчетном периоде на формирование прибыли до налогообложения оказывали влияние следующие факторы:
1. - прибыли от продаж: 127.41%;
2. - полученные проценты: 0.0%;
3. - уплаченные проценты: - 7.43%;
4. - доходы от участия в других организациях: 0%;
5. - прочие операционные доходы: 35.29%;
6. - прочие операционные расходы: - 55.27%;
Баланс факторов: 100%.
Рис. 2.11. Влияние факторов на формирование прибыли до налогообложения ООО «Альтер-Инвест» на 01.01.2009 г.
В предыдущем периоде на формирование прибыли до налогообложения оказывали влияние следующие факторы:
1. - прибыли от продаж: 140.66%;
2. - полученные проценты: 0.0%;
3. - уплаченные проценты: -14.52%;
4. - доходы от участия в других организациях: 0%;
5. - прочие операционные доходы: 69.63%;
6. - прочие операционные расходы: - 95.78%;
Баланс факторов: 100%
Рис. 2.12 Влияние факторов на формирование прибыли до налогообложения ООО «Альтер-Инвест» на 01.01.2008 г.
В отчетном периоде на формирование чистой прибыли оказывали влияние следующие факторы:
1. Прибыль до налогообложения: 156.14%;
2. Отложенные налоговые активы: 2.01%;
3. Отложенные налоговые обязательства: -4.62%;
4. Текущий налог на прибыль: -53.52%;
Баланс факторов: 100%.
В целях налогового учета предприятием за 2008 год признана большая сумма расходов, чем в целях бухгалтерского учета. Можно сделать вывод об эффективности налоговой политики предприятия.
В предыдущем периоде на формирование чистой прибыли оказывали влияние следующие факторы:
1. Прибыль до налогообложения: 149.28%;
2. Отложенные налоговые активы: 0.68%;
3. Отложенные налоговые обязательства: -5.78%;
4. Текущий налог на прибыль: -44.17%;
Баланс факторов: 100%.
Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия является не просто важным элементом управления предприятием. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, позволяющими определить переговорную позицию предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп.
Проанализируем ликвидность баланса ООО «Альтер-Инвест» на 01.01.2009 г.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Таблица 2.4.
Активы и пассивы ООО «Альтер-Инвест»
АКТИВ
01.01.2008
01.01.2009
ПАССИВ
01.01.2008
01.01.2009
Излишек (+) или
недостаток (-) активов
на погашение
обязательств
01.01.
2008
01.01.
2009
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Наиболее ликвидные активы
1409
3205
1. Наиболее сроч. обязательства
42922
65046
-41513
-61841
2. Быстрореали­зуемые активы
17816
24247
2. Краткосрочные пассивы
19163
10849
-1347
13398
3. Медленнореа-лизуемые активы
70863
90041
3. Долгосрочные пассивы
16036
15400
54827
74641
4. Труднореали­зуемые активы
63188
64837
4. Постоянные пассивы
75155
91035
-11967
-26198
БАЛАНС
153276
182330
БАЛАНС
153276
182330
X
X
Для определения ликвидности баланса сопоставим приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие оптимальные соотношения:
Условия абсолютной ликвидности:18
1. А1= П1 (соотношение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств с кредиторской задолженностью (сроком погашения до 3 мес.));
2. А2=>П2 (соотношение дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) с краткосрочными заемными средствами и прочими краткосрочными пассивами (сроком от 3-х до 6-ти месяцев));
3. Д3=>П3 (соотношение запасов, НДС, дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), а также прочих оборотных активов с долгосрочными пассивами, расчетам по дивидендам, доходами будущих периодов, фондами потребления и резервами предстоящих расходов и платежей);
4. А4<=П4 (соотношение внеоборотных активов с капиталами и резервами).
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от рекомендуемого в оптимальном варианте (варианте абсолютной ликвидности), ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Фактические соотношения на начало анализируемого периода:
(1409)А1<П1(42922)
(17816) А2<П2(19163)
(70863) АЗ>ПЗ(16036)
(63188) А4<П4(75155)
Вывод:
На 01.01.2008 г. не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.
Фактические соотношения на конец анализируемого периода:
(3205)А1<П1(65046)
(24247) А2>П2(10849)
(90041) АЗ>ПЗ(15400)
(64837) А4<П4(91035)
Вывод:
На 01.01.2009 г. не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.
Рис. 2.13. Структура активов ООО «Альтер-Инвест» на 01.01.2008 г. и 01.01.2009 г. соответственно
Рис. 2.14. Структура пассивов ООО «Альтер-Инвест» на 01.01.2008 г. и 01.01.2009 г. соответственно
Проанализируем деловую активность ООО «Альтер-Инвест» на 01.01.2008 г.
1. Коэффициент общей оборачиваемости имущества (ресурсов) (Д1) характеризует скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего имущества предприятия.
Д 1 предыдущий - 2.321
Д1 отчетный -2.516
Изменение +0.195 положительная тенденция
Вывод:
Повышается общая оборачиваемость имущества (ресурсов) в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом.
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д2) характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных).
Д2 предыдущий -4.181
Д 2 отчетный -4.069
Изменение -0.112 - отрицательная тенденция
Вывод:
Снижается оборачиваемость всех оборотных средств.
3. Коэффициент оборачиваемости запасов (ДЗ), исходя из объема продаж, показывает число оборотов запасов за анализируемый период.
Д3 предыдущий - 5.267
ДЗ отчетный - 5.326
Изменение + 0.059 положительная тенденция
Вывод:
Повышается оборачиваемость запасов, исходя из объема продаж.
3.1. Коэффициент оборачиваемости запасов (Д3.1), исходя из объема затрат, включающим себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы, показывает число оборотов запасов за анализируемый период.
Д3.1 предыдущий - 4.675
Д3.1 отчетный - 4.78
Изменение +0.105 положительная тенденция
Вывод:
Повышается оборачиваемость запасов, исходя из объема затрат.
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д4) характеризует скорость оборота денежных средств.
Д4 предыдущий - 214.428
Д4 отчетный -183.041
Изменение -31.387 отрицательная тенденция
Вывод:
Снижается оборачиваемость всех денежных средств предприятия.
5. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности) (Д5) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Значение этого коэффициента на предприятиях особенно велико в настоящее время, в условиях неплатежей.
Д5 предыдущий - 26.251
Д5 отчетный - 20.078
Изменение -6.173 отрицательная тенденция
Вывод:
Снижается оборачиваемость средств в расчетах.
Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме дебиторской задолженности, из хозяйственного оборота.
Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий.
Увеличиваются потери предприятия от инфляционного обеспечения дебиторской задолженности.
5.1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (Д5.1). характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием.
Д5.1 предыдущий - 0
Д5.1 отчетный - 0
Изменение 0
Вывод:
В течение всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность платежи, по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
5.2. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) (Д5.2), характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием.
Д5.2 предыдущий - 26.251
Д5.2 отчетный - 20.078
Изменение -6.173 отрицательная тенденция
Вывод:
Снижается оборачиваемость средств - дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме данного вида дебиторской задолженности из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий.
6. Срок оборачиваемости средств в расчетах (Д6) характеризует средний срок погашения всей дебиторской задолженности в днях:
Д6 предыдущий - 13.7 дней
Д6 отчетный - 17.9 дней
Изменение - 4.2 отрицательная тенденция
Вывод:
Увеличивается срок оборачиваемости средств в расчетах - всей дебиторской задолженности. Отрицательная тенденция.
6.1. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях:
Д 6.1 предыдущий - 0
Д 6.1 отчетный - 0
Изменение 0
Вывод;
В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
6.2. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях:
Д 6.2 предыдущий - 13.7 дней
Д 6.2 отчетный - 17.9 дней
Изменение - 4.2 отрицательная тенденция
Вывод:
Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Отрицательная тенденция.
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию.
Д7 предыдущий - 8.604
Д 7 отчетный - 7.822
Изменение -0.782 отрицательная тенденция
Вывод:
Снижается оборачиваемость кредиторской задолженности.
Предприятие в большей степени стало использовать в своем обороте средства других предприятий.
8. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в днях:
Д8 предыдущий - 41.8 дней
ДЗ отчетный - 46 дней
Изменение - 4.2 отрицательная тенденция
Вывод:
Увеличивается срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Предприятие замедлило расчеты по своим текущим обязательствам. Отрицательная тенденция.
9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала.
Д9 предыдущий - 4.95
Д 9 отчетный - 5.082
Изменение + 0.132 положительная тенденция
Вывод:
Повышается оборачиваемость собственного капитала.
10. Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов.
Д10 предыдущий - 10711.344
Д10 отчетный - 14075.833
Изменение + 3364.489 положительная тенденция
Вывод:
Повышается эффективность использования нематериальных активов.
11. Фондоотдача основных средств характеризует эффективность использования основных средств предприятия.
Д11 предыдущий - 5.328
Д11 отчетный - 6.778
Изменение -+1.45 положительная тенденция
Вывод:
Повышается эффективность использования основных средств.
12. Длительность финансового цикла (Д12) показывает в течении какого периода должны возмещатся предприятию его средства в виде стоимости произведенной продукции или оказанных услуг и реализовываться запасы и кредиторская задолженность в виде себестоимости произведенной продукции или оказанных услуг. Чем выше длительность финансового цикла, тем выше потребность в оборотных средствах
Д12 предыдущий - 48.9 дней
Д12 отчетный - 47.2 дней
Изменение + 1.7 положительная тенденция
Вывод:
Сокращается длительность финансового цикла, повышается инвестиционная привлекательность предприятия.
Проанализируем платежеспособность ООО «Альтер-Инвест» на 01.01.2009 г.
1. Общий коэффициент ликвидности баланса (Л1) показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных так и долгосрочных). Рекомендуемое значение: 2,0 -2,5. Н – начало периода, К – конец периода.
Л1 Н 0.551 ниже рекомендуемого
Л1 К 0.564 ниже рекомендуемого
Изменение 0.013 положительная тенденция
Вывод:
Общая платежеспособность предприятия повышается, более надежным хозяйственным и финансовым партнером Предприятие становится
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) (срочности) показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность. Имеет особое значение для поставщиков ресурсов и банков, кредитующих предприятие. Рекомендуемое значение: 0,2 - 0,7.
Л2 Н 0.0227 ниже рекомендуемого
Л2 К 0.0422 ниже рекомендуемого
Изменение 0.0195 положительная тенденция
Вывод:
Абсолютная ликвидность повышается. Вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов повышается. Снижается риск краткосрочного банковского кредитования.
3. Коэффициент "критической оценки" (ЛЗ) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам (дебиторской задолженности). Показатель имеет значение для организаций кредитующих предприятие. Рекомендуемое значение: 0,7 - 0,8; =>1,0.
Л 3 Н 0.3097 ниже рекомендуемого
Л3 К 0.3617 ниже рекомендуемого
Изменение 0.052 положительная тенденция
Вывод:
Повышается вероятность погашения краткосрочных обязательств и надежность предприятия как хозяйственного партнера.
4. Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Имеет значение для оценки финансовой устойчивости предприятия покупателями и держателями ценных бумаг предприятия и кредитующими организациями, а также хозяйственными партнерами. Допустимое значение 1.
Л 4 Н 1.4 51 неудовлетворительное
Л 4 К 1.548 неудовлетворительное
Изменение 0.097 положительная тенденция
Вывод:
Финансовая устойчивость предприятия повышается.
Если предприятие выпустило ценные бумаги, то их надежность повышается.
Увеличивается вероятность погашения всех текущих обязательств за счет всех оборотных средств.
5. Коэффициент отвлеченности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала вложена в производственные запасы и отвлечена в дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев). Показатель целесообразно использовать для анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности.
Л5 Н 0.787
Л5 К 0.766
Изменение -0.021 положительная тенденция
Вывод:
Увеличивается оборачиваемость напитала и деловая активность коллектива предприятия.
6. Доля оборотных средств в активах (Л6). Показатель целесообразно использовать для анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности.
Л6 Н 0.5878
Л6 К 0.6444
Изменение 0.0566
Вывод:
Увеличивается доля оборотных средств в активах. Так как происходит рост выпуска (продажи) продукции - положительная тенденция, увеличивается деловая активность.
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7), характеризует долю собственных оборотных средств во всех оборотных средствах предприятия. Рекомендуемое значение: не менее 0,1. Фактические значения этого коэффициента в значительной степени зависят от технико-технологических особенностей производства и уровня инфляции.
Л7 Н 0.133 –оптимальное
Л7 К 0.223 оптимальное
Изменение 0.09 положительная тенденция
Вывод:
Улучшается обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, повышается финансовая устойчивость.
8. Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия рассчитывается в случае, если один из коэффициентов Л4 или Л7 принимает значение меньше рекомендуемого. Значение этого коэффициента должно быть не менее 1,0.
Л8 0.798 неудовлетворительное
Вывод:
В течение 6 месяцев предприятие, с учетом сложившихся тенденций, не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
2.3. Оценка рентабельности использования производственных ресурсов ООО «Альтер-Инвест»
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями результативности финансово-хозяйственной деятельности является система показателей рентабельности (прибыльности).
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта и наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
По мнению Балкина, рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности.19
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:
1. уровень организации производства и управления;
2. структура капитала и его источников;
3. степень использования производственных ресурсов;
4. объем, качество и структура продукции;
5. затраты на производство и себестоимость изделий;