Оценка рентабельности деятельности предприятия и пути её повышения ООО «Индима-Дон»

Содержание

Введение
Глава 1. Характеристика деятельности ООО «Индима-Дом»
1.1 Общая информация о деятельности ООО «Индима-Дом»
1.2 Анализ рентабельности деятельности ООО «Индима-Дом»
Глава 2. Разработка мероприятий по повышению рентабельности ООО «Индима-Дом»
2.1 Анализ факторов, влияющих на рентабельность деятельности ООО «Индима-Дом»
2.2 Пути повышения рентабельности деятельности ООО «Индима-Дом»
Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1
Приложение 2

Оценка рентабельности деятельности предприятия и пути её повышения ООО «Индима-Дон»

В итоге изменение показателей рентабельности активов свидетельствует о том, что по средствам, инвестированным в различные виды активов, кроме текущих, предприятие увеличило свою прибыль по сравнению с 2006 годом. А вот рентабельность текущих активов заметно снизилась. Следовательно, предприятие далеко не на 100% использует имеющиеся у него ресурсы.
Оценка рентабельности предприятия невозможна без изучения показателей доходности предприятия, поэтому рассмотрим формирование финансовых результатов ООО «Индима-Дом».
Умение анализировать хозяйственную деятельность, реально оценивать финансовое состояние и на этой основе планировать деятельность фирмы на внутреннем и внешнем рынках – необходимое условие успешной работы фирмы. Чтобы дать общую оценку организации, необходимо провести анализ экономических показателей деятельности предприятия.
Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо, прежде всего, выявить в соответствии ли с установленным порядком рассчитана прибыль до налогообложения (убыток) и все исходные составляющие для ее формирования, в частности такие, как выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие и управленческие расходы; проценты к получению и уплате; прочие операционные и внереализационные доходы и расходы.1
На основе представленных в формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» ООО «Индима-Дом» необходимо оценить состав, структуру и динамику элементов формирующих финансовый результат предприятия организации (таблица 3).
Таблица 3.
Финансовые результаты деятельности ООО «Индима-Дом» за 2005-2007 гг.
тыс. руб.
Показатели
Годы
Отклонение, (+,-)
Темп изменения суммы, %
2006
2007
сумма
уд. вес
сумма
уд. вес
суммы
уд. веса
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг.
79532
100,00
94446
100,00
14914
-
118,75
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг
54955
69,10
66297
70,20
11342
1,10
120,64
Валовые доходы
24577
30,90
28149
29,80
3572
-1,10
114,53
Коммерческие расходы
1739
2,19
1662
1,76
-77
-0,43
95,57
Прибыль (убыток от продаж)
22838
28,72
26487
28,04
3649
-0,67
115,98
Проценты к получению
-
-
12
0,01
12
0,01
-
Проценты к уплате
1220
1,53
91
0,10
-1129
-1,44
-
1
2
3
4
5
6
7
8
Доходы от участия
в других организациях
1
-
1
-
-
-
Прочие доходы
33061
41,57
23378
24,75
-9683
-16,82
70,71
Прочие расходы
37328
46,94
29125
30,83
-8203
-16,11
78,02
Прибыль (убыток) до налогообложения
17352
21,82
20662
21,88
3310
0,06
119,08
Отложенные налоговые активы
237
0,43
757
1,14
520
0,71
319,41
Отложенные налоговые обязательства
421
1,71
100
0,36
-321
-1,36
23,75
Обязательные платежи в бюджет
783
45,03
470
28,28
-313
-16,75
60,03
Налог на прибыль
3388
4,26
6180
6,54
2792
2,28
182,41
Чистая прибыль (убыток)
12997
16,34
14669
15,53
1672
-0,81
112,86
Из данных таблицы 3 видно, что выручка от продажи товаров, услуг в отчетном году составила 94446 тыс. руб. что на 14914 тыс. руб. больше предыдущего года. Однако себестоимость проданных товаров и услуг тоже увеличилась. Увеличение себестоимости в отчетном году составила 11342 тыс. руб. Но, несмотря на данное увеличение, валовая прибыль предприятия все-таки увеличилась и увеличение составило 3572 тыс. руб. Положительным фактом, влияющим на прибыль от продаж, является снижение коммерческих расходов предприятия на 77 тыс. руб. Таким образом, прибыль от продаж в 2007 г. составляет 26487 тыс. руб., что на 15,98% больше 2006 г.
Прибыль до налогообложения предприятия в отчетном году увеличилась на 3310 тыс. руб. и составляет 20662 тыс. руб. Положительно на увеличение рассматриваемой прибыли повлияло увеличение прибыли от продаж, а также увеличение прочих доходов (364 тыс. руб.) и снижение процентов к уплате (1129 тыс. руб.) и прочих расходов (11667 тыс. руб.).
Таким образом, чистая прибыль (после уплаты налогов) в отчетном году составила 14669 тыс. руб., что на 12,86 % или 1672 тыс. руб. больше чем в 2006 г.
Как правило, основным видом определяющим финансовый результат организации, является доход от продаж (от основной деятельности), поэтому основное внимание при изучении финансовых результатов уделяется факторному анализу. Анализ дохода от продаж приведен в таблице 4.
Таблица 4.
Анализ прибыли от продаж ООО «Индима-Дом» за 2006-2007 гг.
тыс. руб.
Показатели
Годы
Отклонение
суммы, тыс. р.
Темп изменения суммы, %
2006
2007
Сумма,
тыс.р.
В % к выручке
Сумма,
тыс.р.
В % к выручке
1
2
3
4
5
6
7
Выручка (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг.
79532
100
94446
100
14914
118,75
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг
54955
69,1
66297
70,2
11342
120,64
Коммерческие расходы
1739
2,19
1662
1,76
-77
95,57
Прибыль (убыток от продаж)
22838
28,72
26487
28,04
3649
115,98
Из данных таблицы 4 видно, что темп роста прибыли в анализируемом периоде ниже темпа роста выручки. Увеличение дохода от продаж по сумме произошло на 3649 тыс. руб., однако доля рассматриваемой прибыли в 2007 г. по сравнению с предыдущим 2006 г. на 0,67 %. Следовательно, основная деятельность организации за 2006-2007 гг. была менее эффективна.
Однако положительным фактом является снижение коммерческих расходов в отчетном 2007 г. по сравнению с базисным 2006 г. на 77 тыс. руб. или 4,43 %.
Так как на прибыль от продаж большое влияние оказывает себестоимость продукции. Необходимо провести анализ затрат организации по экономическим элементам статей.
Прибыль до налогообложения это сумма прибыли от продаж и всех доходов за вычетом всех расходов. Прибыль до налогообложения включает финансовые результаты от реализации продукции, от прочей реализации (прибыль от продажи товарно-материальных ценностей, реализации продукции подсобных хозяйств, реализации основных фондов и нематериальных активов), прибыль или убыток от прочих операций (прибыль от долевого участия в совместных предприятиях, сдачи в аренду основных средств и земли, штрафы и пени, полученные и уплаченные, убытки от списания дебиторской задолженности, стихийных бедствий, доходы по акциям, облигациям, депозитам, доходы и убытки по валютным операциям и т.д.) 1
Анализ прибыли до налогообложения приведен в таблице 5.
Таблица 5.
Анализ прибыли до налогообложения ООО «Индима-Дом» за 2006-2007 гг.
тыс. руб.
Показатели
Годы
Отклонение,
(+,-)
Влияние на прибыль до налогообл, т.р.
2006
2007
Сумма,
тыс.р.
Сумма,
тыс.р.
Суммы, тыс.р.
% к выручке
1
2
3
4
5
6
Прибыль (убыток от продаж)
22838
26487
3649
-0,67
3649
Проценты к получению
-
12
12
0,01
+12
Проценты к уплате
1220
91
-1129
-1,44
+1129
Доходы от участия
в других организациях
1
1
-
-
-
Прочие операционные доходы
32605
22558
-10047
-17,11
-10047
Прочие операционные расходы
35754
24087
-11667
-19,45
+11667
Внереализационные доходы
456
820
364
0,29
+364
Внереализационные расходы
1574
5038
3464
3,36
-3464
Прибыль (убыток) до налогообложения
17352
20662
3310
0,06
+3310
В таблице 5 рассмотрены доходы и расходы не связанные с основной деятельностью Общества. Из данных таблицы видно, что в отчетном 2007 г. прибыль до налогообложения увеличилась на 3310 тыс. руб. или 19,08 %.
На изменение прибыли до налогообложения в рассматриваемом периоде положительно повлияло:
появление у предприятия процентов к получению;
снижение суммы процентов к уплате на 1129 тыс. руб.;
снижение прочих операционных расходов ООО «Индима-Дом» на 11667 тыс. руб.;
увеличение внереализационных доходов на 364 тыс. руб.
Однако кроме положительных факторов на изменение прибыли до налогообложения отрицательно повлияло снижение прочих операционных доходов на 10047 тыс. руб. и увеличение внереализационных расходов в 3,2 раза (3464 тыс. руб.).
На основании данных табл. 4-5 на рис. 2 представим формирование рентабельности от продаж ООО «Индима-Дом» за 2006-2007 гг.
Рис.2. Темпы роста рентабельности продаж ООО «Индима-Дом» за 2006-2007 гг.
На основании данных таблиц 4-5 сделаем соответствующие выводы.
В 2007 г. произошел рост прибыли от продаж по сравнению с 2006 г. Прибыль от продаж в 2007 г. увеличилась на 3649 тыс. руб. В целом это показывает устойчивый рост прибыли от продаж. Этот рост связан с увеличением выручки от продаж.
Однако рентабельность продаж снизилась в 2007 г. на 0,67 %, что связано со снижением доли прибыли от продаж в выручке от продаж предприятия.
Таким образом, на основании проведённых в первой главе расчётов можно сделать следующие выводы. В целом по предприятию показатели рентабельности основной деятельности повысились, что можно отметить как позитивную тенденцию в развитии предприятия. По показателям рентабельности капитала отмечается снижение, что является отрицательным фактом для деятельности предприятия и свидетельствует о непродуманной заёмной и инвестиционной политике. Изменение показателей рентабельности активов свидетельствует о том, что по средствам, инвестированным в различные виды активов, кроме текущих, предприятие увеличило свою прибыль по сравнению с 2006 годом. А вот рентабельность текущих активов заметно снизилась. Следовательно, предприятие далеко не на 100% использует имеющиеся у него ресурсы.
Предприятие увеличило выручку от продаж в 2007 году на 14914 тыс. руб., однако при этом себестоимость проданных товаров и услуг тоже увеличилась на 11342 тыс. руб. На увеличение прибыли от продаж положительно повлияло снижение коммерческих расходов, так что прибыль в 2007 году увеличилась на 15,98% по сравнению 2006 г.
Темп роста прибыли в анализируемом периоде ниже темпа роста выручки. Следовательно, основная деятельность организации за 2006-2007 гг. была менее эффективна. В следующей главе будут определены факторы, которые отрицательно повлияли на снижение рентабельности предприятия и предложены основные пути её повышения.
ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ООО «ИНДИМА-ДОМ»
2.1 Анализ факторов, влияющих на рентабельность деятельности ООО «Индима-Дом»
Для того чтобы определить направления, в которых следует работать корректировать свою деятельность ООО «Индима-Дом», следует определить те факторы, которые положительно или отрицательно влияют на его прибыльность. Выявление подобных факторов осуществляется с помощью факторного анализа.
При факторном анализе коэффициентов рентабельности, наиболее широкое распространение получила факторная модель фирмы «DuPont». Назначение модели заключается в том, чтобы идентифицировать факторы, определяющие эффективность функционирования предприятия, оценить степень их влияния, складывающиеся тенденции в их изменении и значимости.1
Поскольку существует множество показателей эффективности, мною был выбран один, наиболее значимый – рентабельность собственного капитала (ROE).
, (34)
где ЧП – чистая прибыль;
В – выручка;
А – сумма активов предприятия;
СК – собственный капитал.
Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала зависит от трёх факторов:
рентабельности продаж (ЧП/В);
ресурсоотдачи (В/А);
структуры источников средств, авансированных в предприятие (выражается через коэффициент финансовой зависимости) (А/СК).
Значимость выделенных факторов с позиции текущего управления объясняется тем, что они в определённом смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия: первый фактор обобщает отчёт о прибылях и убытках, второй фактор обобщает актив баланса, а третий фактор обобщает пассив баланса.1
Для дальнейших расчётов потребуются значения всех вышеперечисленных показателей (ЧП, В, А, СК) за отчётный и базисный периоды. Чистую прибыль (ЧП) берём по строке 190 формы №2 «Отчёт о прибылях и убытках», выручку (В) по строке 010 формы №2, сумму активов предприятия (А) по строке 300 формы №1 «Бухгалтерский баланс», величину собственного капитала определяем как сумму строк 490, 630, 640 и 650 формы №1:
руб.;
руб.;
руб.;
руб.;
руб.;
руб.;
руб.;
руб.
Расчёт влияния факторов произведём методом цепных подстановок. Для этого сначала рассчитываем значение показателя ROE за базисный период (2006 год), а затем начинаем подставлять вместо значений интересующих нас факторов за 2006 год их значения за 2007 год в соответствии с формулами, представленными ниже:
1. (35)
2. (36)
Итак, мы изменили значение первого фактора (рентабельности продаж ЧП/В) с базисного на отчётное. Влияние этого фактора на изменение рентабельности собственного капитала будет рассчитываться по формуле:
. (37)
Отсюда следует, что за счёт снижения рентабельности продаж рентабельность собственного капитала снизилась на 0,0142 рубля чистой прибыли с каждого рубля собственного капитала.
3. (38)
Теперь мы изменили значение второго показателя (ресурсоотдачи В/А) с базисного на отчётное (при этом оставили значение первого фактора за отчётный период). Влияние ресурсоотдачи на изменение рентабельности собственного капитала будет рассчитываться по формуле:
(39)
Из расчёта видно, что за счёт роста ресурсоотдачи рентабельность собственного капитала повысилась на 0,0081 рубля чистой прибыли с каждого рубля собственного капитала.
4. (40)
Теперь мы изменили значение третьего фактора (структуры источников средств, авансированных в предприятие А/СК) с базисного на отчётное (при этом оставили значение первого и второго фактора за отчётный период – в этом и состоит сущность метода цепных подстановок). Влияние фактора А/СК на изменение рентабельности собственного капитала будет рассчитываться по формуле:
(41)
Из полученных данных видно, что за счёт снижения коэффициента финансовой зависимости рентабельность собственного капитала снизилась на 0,0196 рубля чистой прибыли с каждого рубля собственного капитала.
По полученным итогам анализа построим сводную таблицу влияния факторов:
Таблица 6.
Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала
руб./руб.
Факторы изменения рентабельности СК
Сумма влияния
Изменение рентабельности продаж
-0,0142
Изменение ресурсоотдачи
0,0081
Изменение коэффициента финансовой зависимости
-0,0196
ИТОГО совместное влияние факторов
-0,0257
Справочно: Изменение рентабельности СК с 2006 г. по 2007 г. ()
-0,02
Исходя из полученных результатов, следует сделать вывод о том, что рентабельность собственного капитала с 2006 г. по 2007 г. под влиянием трёх факторов суммарно сократилась на 0,0257 рубля чистой прибыли с 1 рубля собственного капитала. Это значение совпадает с рассчитанной отдельно динамикой показателя, что подтверждает верность расчётов. Причём самое значительно влияние на снижение рентабельности оказало изменение коэффициента финансовой зависимости, в результате которого рентабельность собственного капитала снизилась на 0,0196 руб./руб. Положительное воздействие на рентабельность собственного капитала оказало лишь рост ресурсоотдачи на 0,0081 рубля чистой прибыли с 1 рубля собственного капитала.
Таким образом, можно сделать вывод о неэффективном использовании собственного капитала ООО «Индима-Дом» и о повышении финансовой зависимости от инвестированного капитала за исследуемый период.
Изучим влияние различных факторов на изменение рентабельности от продаж по следующей формуле:
(42)
Для определения факторов на изменение прибыли от продаж составим таблицу 2.
Таблица 7.
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности от продаж
тыс. руб.
Показатель
Расчет
1
2
3
4