Совершенствование инновационной деятельности ОАО"СГ МСК"

Содержание

Введение
1. Теоретические основы управления инновационной деятельностью
1.1. Сущность и содержание понятия «инновация», классификация инноваций
1.2. Стадии и формы инновационного процесса
1.3. Инновационная деятельность предприятий
2. Анализ деятельности ОАО «СГ «МСК»
2.1. Технико-экономическая характеристика ОАО «СГ «МСК»
2.2. Финансовый анализ деятельности ОАО «СГ «МСК»
2.3. Стратегический анализ ОАО «СГ «МСК»
2.4. Анализ конкурентной среды ОАО «СГ «МСК»
3. Проектные мероприятия по совершенствованию инновационной деятельности ОАО «СГ «МСК»
3.1. Мероприятия по внедрению инноваций в деятельности ОАО «СГ «МСК»
3.2. Ожидаемые результаты от внедрения инноваций в деятельность компании
3.3. Технико-экономическое обоснование мероприятий по обеспечению внедрения инноваций в деятельности ОАО «СГ «МСК»
4. Организационно-экономическая оценка совершенствования инновационной деятельности ОАО «СГ «МСК»
4.1. Планирование мероприятий по реализации инновационного проекта
4.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
4.3 Выбор программного обеспечения и рекомендации по его использованию для реализации проектных мероприятий
4.4 Особенности нормативно-правового регулирования хозяйственной деятельности ОАО «СГ «МСК»
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Совершенствование инновационной деятельности ОАО"СГ МСК"

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств
0,966
0,966
0,931
-0,035
Уровень собственного капитала
0,945
0,932
0,924
-0,021
Соотношение заемных и собственных средств меньше 0,1, что положительно характеризует организацию. У неё имеется большой запас прочности и есть возможности для привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится на высоком уровне. Высок коэффициент маневренности собственных оборотных средств. При этом необходимо обратить внимание на снижение уровня фактического собственного капитала. Тем не менее, последний показатель находится на достаточно высоком уровне, обеспечивая необходимую финансовую устойчивость компании.
Для оценки финансового состояния организации важен расчет стоимости чистых активов, представленный в табл. 2.10.
Таблица 2.10 - Расчет стоимости чистых активов
Наименование показателя
Код строки баланса
2007 год
2008 год
2009 год
1
2
3
4
5
I. Активы
1. Нематериальные активы
110
175
156
128
2. Основные средства
120
741
628
530
3. Незавершенное строительство
130
4. Доходные вложения в материальные ценности
135
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения
140+250
101687
97215
93734
6. Прочие внеоборотные активы
150+145
2806
3925
5110
7. Запасы
210
248
239
233
8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
9. Дебиторская задолженность
230+240-244
8771
9236
9884
10. Денежные средства
260
28
96
139
11. Прочие оборотные активы
270
12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11)
 
114456
111495
109759
II. Пассивы
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
510
14. Прочие долгосрочные обязательства
520+515
520
1023
1638
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
610
16. Кредиторская задолженность
620
1585
1755
1959
17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
630
18. Резервы предстоящих расходов
650
19. Прочие краткосрочные обязательства
660
20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19)
 
2105
2778
3597
21. Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12) минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20))
 
112350
108717
106161
Чистые активы ОАО «СГ «МСК» за 2008-2009 годы снизились на 5,51%, прежде всего, из-за роста обязательств и снижения краткосрочных финансовых вложений, несмотря на увеличение дебиторской задолженности.
По результатам анализа финансовой устойчивости следует отметить, что все долгосрочные активы финансируются за счет собственных источников, что обеспечивает относительно высокий уровень платежеспособности компании в долгосрочном периоде. У компании существует большой запас прочности и есть возможности для привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Тем не менее, наблюдается ухудшение ситуации по сравнению с предыдущим отчетным периодом.
Для того чтобы оценить степень платёжеспособности предприятия за 2008-2009 гг., необходимо построить таблицу (см. табл. 2.11).
Таблица 2.11 - Определение степени платёжеспособности ОАО «СГ «МСК»
Наименование
показателя
Значение, тыс. руб.
Тенденция изменения показателя
на начало периода
на конец периода
1
2
3
4
1.Капитал и резервы
112350
106161
Ухудшение
2.Внеоборотные активы
3723
5768
Ухудшение
3.Собственный оборотный капитал
108627
100393
Ухудшение
4.Долгосрочные обязательства
520
1638
Улучшение
5.Перманентный оборотный капитал
109147
102031
Ухудшение
6.Краткосрочные займы и кредиты
1585
1959
Улучшение
7.Основные источники формирования запасов
110732
103990
Ухудшение
8.Запасы и НДС
248
233
Улучшение
9.Излишек собственного оборотного капитала
108379
100160
Ухудшение
10.Излишек перманентного оборотного капитала
108899
101798
Ухудшение
11.Излишек основных источников формирования
110484
103757
Ухудшение
12.Тип финансовой устойчивости
Абсолютный
Абсолютный
13.Непродаваемая часть запасов
248
176
_
14.Излишек перманентного оборотного капитала для обеспечения непродаваемой части запасов
108899
101855
_
15.Подтип финансовой устойчивости
Допустимо
Допустимо
_
16.Степень платежеспособности
Абсолютная
Абсолютная
Таким образом, ОАО «СГ «МСК» обладает очень высокой платёжеспособностью и характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью. Однако тенденции изменения показателей платёжеспособности в основном носят отрицательный характер, то есть динамика изменения финансовой устойчивости не благоприятна для компании, хотя запас прочности пока остаётся высоким.
Расчёт и анализ показателей деловой активности предприятия
Деловая активность находит свое отражение в оборачиваемости средств предприятия, которая выражается при помощи относительных показателей.
Для расчета коэффициентов деловой активности в табл. 2.12 используется информация из Отчета о прибылях и убытках. Средняя величина активов определяется по балансу по формуле простой средней.
Таблица 2.12 - Коэффициенты деловой активности
Наименование
Расчет
Пояснения
Показатели оборачиваемости активов
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (К1)
Отражает скорость оборота всего капитала предприятия
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (К2)
Отражает скорость оборота всех оборотных средств предприятия
Фондоотдача (К3)
Отражает эффективность использования основных средств предприятия
Показатели управления активами
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К4)
Отражает скорость оборота собственных средств предприятия
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средствам (К5)
Число оборотов запасов и затрат за анализируемый период
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (К6)
Отражает скорость оборота денежных средств
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К7)
Отражает расширение или снижение кредита, предоставляемого предприятием
Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности (К8)
Отражает средний срок погашения дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К9)
Отражает расширение или снижение кредита, предоставляемого предприятию
Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности (К10)
Отражает средний срок возврата долгов предприятию по текущим обязательствам
Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности (К11)
К11 = rср / dср
Показывает способность предприятия погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчётов с предприятием его дебиторов
где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг);
Вср – средний за период итог баланса-нетто;
Zcp – средняя за период величина запасов по балансу;
Rcpa – средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов;
Fcp – средняя за период величина основных средств;
ЧА – величина чистых активов;
$ – средняя за период величина денежных средств;
dcp – средняя за период дебиторская задолженность;
rcp – средняя за период кредиторская задолженность.
Расчет показателей деловой активности представлен в табл. 2.13.
Таблица 2.13 - Показатели деловой активности
Коэффициент
2007 год
2008 год
2009 год
Отклонение
Коэффициент общей оборачиваемости капитала
0,086
0,118
0,169
0,083
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
0,090
0,123
0,177
0,087
Фондоотдача
2,036
2,799
4,006
1,97
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
0,086
0,121
0,179
0,093
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
40,166
55,146
79,052
38,886
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
115,689
137,29
227,689
112
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
1,036
1,427
2,038
1,002
Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности
352
256
179
-173
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
5,451
7,51
10,729
5,278
Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности
67
49
34
-33
Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности
0,181
0,19
0,198
0,017
Для показателей деловой активности наиболее важным является их динамика. Связано это с тем, что средняя величина показателя за период не всегда объективно отражает действительность. Стоит отметить, что показателям деловой активности в силу их природы свойственны большие колебания.
Общая тенденция по всем коэффициентам состоит в их положительной динамике, что обусловлено ростом выручки от реализации за анализируемый период почти в два раза. В целом, это положительно характеризует состояние компании и говорит об ускорении кругооборота её средств. Однако, несмотря на это, показатели сами по себе характеризуют деловую активность компании как достаточно низкую. Это связано с тем, что размер выручки от реализации очень мал по сравнению с соответствующими статьями баланса.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. За 2009 г. он составил 0,169. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств за анализируемый период вырос до уровня 0,177.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, что для собственника означает активность средств, которыми он рискует.
Уровень оборачиваемости денежных средств у компании очень высок и составил 227,689. Рост показателя рассматривается как положительная тенденция.
Коэффициенты К7-К10 следует рассматривать в совокупности с коэффициентом оборачиваемости денежных средств. Оборачиваемость дебиторской задолженности не высока – в среднем она погашается через 179 дней после возникновения. При этом средний срок оборота дебиторской задолженности за анализируемый период снизился почти вдвое, что очень положительно характеризует развитие финансового состояния компании. Кредиторскую задолженность организация погашает в среднем через 34 дня, причём этот срок также снизился за анализируемый период почти в два раза.
Что касается коэффициента соотношения кредиторско-дебиторской задолженности, то он значительно меньше единицы, что говорит о существенном превышении дебиторской задолженности над кредиторской и положительно характеризует возможности предприятия погасить кредиторскую задолженность.
В целом, большинство коэффициентов деловой активности имеет положительную динамику. Тем не менее, некоторые коэффициенты находятся на очень низком уровне и в дальнейшем необходимо обеспечить их рост.
Анализ финансовых результатов и расчёт показателей рентабельности предприятия
Прибыль (убыток) является одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия. От ее величины, структуры и динамики в значительной степени зависит уровень финансовой устойчивости. Основным источником информации для целей финансового анализа на данном этапе является «Отчет о прибылях и убытках».
В табл. 2.14 приведены учетные данные по структуре и динамике финансовых показателей.
Таблица 2.14 - Анализ финансовых результатов
Показатели
2007 год
2008 год
2009 год
отклонение
сумма
(тыс. руб.)
Доля (%)
сумма
(тыс. руб.)
Доля (%)
сумма
(тыс. руб.)
Доля (%)
абсолют
(тыс. руб.).
относит. сумма
(абс./сумм. в %)
относит.
(доля 09-доля 07 в %)
Выручка от
реализации (стр. 010 ОПУ)
9660
100,00
13180
100,00
19012
100,00
9352
96,81
-
Себестоимость (стр. 020 ОПУ)
1520
15,73
5231
39,69
10553
55,5
9033
594,28
39,77
Валовая прибыль (стр. 029 ОПУ)
8140
84,27
7949
60,31
8459
44,49
319
3,92
-39,78
Управленчес-кие расходы (стр. 040 ОПУ)
28951
299,7
27963
212,16
27221
143,18
-1730
-5,98
-156,52
Убыток от
реализации (стр. 050 ОПУ)
20811
215,43
20383
154,65
18763
98,69
-2048
-9,84
-116,74
Внереализа-
ционное
сальдо (стр. 060 + стр. 080 + стр. 090 – стр. 100 ОПУ)
11618
120,27
14499
110,00
15293
80,44
3675
31,63
-39,83
Убыток до налогообложения (стр. 140 ОПУ)
9193
95,17
5884
44,64
3469
18,25
-5724
-62,26
-76,92
Чистый убыток (стр. 190 ОПУ)
7186
74,39
4238
32,15
2283
12,01
-4903
68,23
-62,38
За анализируемый период убыток ОАО «СГ «МСК» до налогообложения уменьшился на 62,26%, что показывает позитивный рост в развитии организации за этот период. Однако избавиться от убыточности пока не удаётся.
Валовая прибыль является разницей между выручкой от продаж и себестоимостью продукции. При факторном анализе изменение валовой прибыли является функцией двух факторов – изменения объема производства (с ростом себестоимости пропорционально объему выручки) и изменения себестоимости относительно выручки.
За 2008-2009 годы оба показателя выросли, при этом темпы прироста себестоимости (594,28%) значительно опережали темпы прироста выручки (96,81%). За счет разницы между темпами роста себестоимости и темпами роста выручки валовая прибыль выросла на 319 тыс. руб.
Управленческие расходы снизились и равны 27221 тыс. руб. Показатель управленческих расходов остаётся крайне высоким. Именно высокое значение управленческих расходов является ключевым фактором, обусловливающим получение компанией убытка.
Теперь проведём оценку финансовых результатов ОАО «СГ «МСК» исходя из анализа валовой выручки компании и её структуры (см. табл. 2.15).
Таблица 2.15 - Оценка финансовых результатов ОАО «СГ «МСК»
Показатели
Абс. величины, тыс. руб.
Удельный вес (в %)
Изменения
Темпы прироста (в %)
Структура изменений (в %)
2007
2008
2009
2007
2008
2009
в тыс. руб.
в уд. весах (%)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Выручка-нетто от продаж
9660
13180
19012
45,4
47,62
55,4
9352
10
96,8
71,8
Себестоимость продукции с учётом коммерческих и управленческих расходов
30471
33563
37774
143
121,3
110,1
7303
-32,9
24,0
56,1
Убыток от продаж
20811
20383
18763
97,8
73,64
54,7
-2048
-43,1
-9,8
-15,7
Сальдо внереализационных доходов и расходов
11618
14499
15293
54,6
52,38
44,6
3675
-10
31,6
28,2
Убыток до налогообложения
9193
5884
3469
43,2
21,26
10,1
-5724
-33,1
-62,3
-43,9
Валовая выручка
21278
27679
34305
100
100
100
13027
0,00
61,2
100,00
Анализ финансовых результатов ОАО «СГ «МСК» за 2008-2009 годы позволяет сделать вывод о том, что факторами снижения убытков компании стали увеличение валовой прибыли, снижение управленческих расходов, а также рост внереализационного сальдо. В целом у компании есть потенциал, чтобы снизить убытки до нуля и начать получать чистую прибыль.
Рентабельность – получение приемлемой отдачи на вложенный капитал, используемый ресурс, привлеченное средство и т.д. Основным преимуществом показателей рентабельности перед показателями прибыли является их относительность и сопоставимость в пространственно-временном разрезе.
Рентабельность капитала может быть оценена с позиций различных лиц.
1. Рентабельность инвестиций с позиции всех заинтересованных лиц рассчитывается с помощью коэффициента генерирования доходов (BEP). Коэффициент BEP характеризует возможности генерирования доходов данной комбинацией активов и показывает, сколько рублей операционной прибыли приходится на один рубль, вложенный в активы компании. Поскольку ОАО «СГ «МСК» за 2009 г. понесла убытки, то данный показатель является отрицательным: - 3,16%, увеличившись по сравнению с 2007 г., когда он был равен - 8,03%.
2. При расчете рентабельности инвестиций с позиции инвесторов совокупный доход в виде чистой прибыли и процентов к уплате сравнивается либо со всеми активами, либо с долгосрочным капиталом. В первом случае рассчитывается коэффициент, известный как рентабельность активов (ROA), во втором – рентабельность инвестированного капитала (ROI).
Показатель ROA характеризует с позиции инвесторов генерирующую силу активов, в которые вложен капитал. В 2007 году показатель был равен - 6,2%. За анализируемый период он вырос до -1,99%.
Показатель ROI дает несколько иную оценку эффективности и целесообразности взаимоотношений между инвесторами и созданной ими компанией – он характеризует доходность долгосрочного капитала. За исследуемый период показатель увеличился – с - 6,48% до - 2,19%.
3. Для расчета рентабельности инвестиций с позиции собственников компании используется показатель рентабельности собственного капитала (ROE).
За 2008-2009 годы данный показатель увеличился с - 6,4% до - 2,14%.
Факторный анализ показателей рентабельности будет произведен далее.
Показатели оценки эффективности инвестиций дополняются коэффициентами рентабельности продаж. Возможны различные алгоритмы их исчисления в зависимости от того, какой из показателей прибыли заложен в основу отчетов. Соответственно рассчитываются три показателя рентабельности продаж: валовая рентабельность реализованной продукции (GPM), операционная рентабельность реализованной продукции (OIM), чистая рентабельность реализованной продукции (NPM).
Коэффициенты рентабельности продаж показывают, какую часть в каждом рубле выручки от продаж составляют, соответственно, валовая, операционная и чистая прибыль. Каких-либо нормативов для этих показателей не существует, поэтому их значения сравниваются со среднеотраслевыми, а также оцениваются в динамике.
Рассчитанные показатели рентабельности представлены в табл. 2.16.
Таблица 2.16 - Показатели рентабельности
Показатель
2007 год
2008 год
2009 год
Отклонение
BEP
-8,03%
-5,28%
-3,16%
4,87%
ROA
-6,2%
-3,8%
-1,99%
4,21%
ROI
-6,48%
-3,9%
-2,19%
4,29%
ROE
-6,4%
-3,86%
-2,14%
4,26%
GPM
84,27%
60,31%
44,49%
-39,78%
OIM
-215,43%
-154,7%
-98,69%
116,74%
NPM
-74,39%
-32,15%
-12,01%
62,38%
Нужно отметить, что только валовая прибыль (и, соответственно, GPM) является положительной, а все остальные виды прибыли являются отрицательными.
Для оценки факторов, влияющих на итоговый показатель прибыли организации, сведём необходимые показатели в таблицу (см. табл. 2.17).
Таблица 2.17 - Анализ финансовых результатов для целей факторного анализа
Показатели
2007 год
2008 год
2009 год
отклонение
сумма, тыс. руб.
доля (%)
сумма, тыс. руб.
доля (%)
сумма, тыс. руб.
доля (%)
абсолют., тыс. руб.
относит. сумма
(абс./сумма в %)
относит.
(доля 09-доля 07 в %)
Выручка от реализации
9660
100,00
13180
100,00
19012
100,00
9352
96,81
-
Себестоимость
1520
15,73
5231
39,69
10553
55,51
9033
594,28
39,78
Коммерческие расходы
0,00
0,00
0,00
-
0,00
Управленческие расходы
28951
299,7
27963
212,16
27221
143,18
-1730
-5,98
-156,52
Убыток от реализации
20811
215,43
20383
154,65
18763
98,69
-2048
-9,84
-116,74
Влияние факторов на сумму прибыли (убытка) можно определить по следующей схеме.
1. Влияние изменения выручки от реализации на прибыль (убыток) от реализации:
∆Пр1 = Пр0 • Jр – Пр0 ,
где ∆Пр1 – прирост (уменьшение) прибыли (убытка) за счет изменения выручки от реализации, руб.;
Пр0 – прибыль (убыток) от реализации базисного периода, руб.;
Jр – индекс изменения объема реализации, определяемый отношением выручки от реализации отчетного периода (Bр1) к выручке от реализации базисного периода (Bр0):
Jр = Bр1 / Bр0
Jр = 19012 / 9660 = 1,968
∆Пр1 = (-20811) • 1,968 – (-20811) = - 20145,048 тыс. руб.
2. Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль (убыток) от реализации (∆Пр2):
∆Пр2 = С0 • Jр – C1 ,
где С0 – себестоимость продукции/услуг базисного периода
C1 – себестоимость продукции/услуг отчетного периода
∆Пр2 = 1520 • 1,968 – 10553 = -7561,64 тыс. руб.
3. Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль (убыток) от реализации (∆Пр3):
∆Пр3 = Ру0 • Jр – Ру1 ,
где Ру0 – управленческие расходы базисного периода, руб.
Ру1 – управленческие расходы отчетного периода, руб.
∆Пр3 = 28951 • 1,968 – 27221 = 29754,568 тыс. руб.
4. Сумма факторных отклонений позволяет оценить общее изменение прибыли (убытка) от реализации за рассматриваемый период:
∆Пр = ∆Пр1 + ∆Пр2 + ∆Пр3
∆Пр = - 20145,048 + (-7561,64) + 29754,568 = 2047,88 тыс. руб.
Таким образом, по результатам факторного анализа прибыли можно сделать следующие выводы.
Главным положительным фактором, повлиявшим на снижение уровня убытка за анализируемый период, стал рост выручки от реализации продукции/услуг за этот период. Убыток уменьшился за счет данного фактора на 20145,048 тыс. руб. Несмотря на то, что темп роста себестоимости (594,28%) значительно превышал темп роста выручки от реализации (96,81%), произошло итоговое снижение убытков. Немаловажную роль в этом также сыграло снижение управленческих расходов (на 5,98%), что привело к росту прибыли от реализации в исследуемом периоде на 29754,568 тыс. руб.
Коммерческие расходы за период не изменились и остались на нулевом уровне, поэтому данный вид расходов не повлиял на итоговую величину прибыли организации.
Таким образом, резервом дальнейшего снижения убытка от реализации и достижения прибыльности следует считать замедление темпов роста себестоимости, а также снижение управленческих расходов, которые на данный момент чрезвычайно высоки, превосходя выручку от реализации в 1,43 раза.
Для идентификации факторов, определяющих эффективность функционирования предприятия, используется трехфакторная модель рентабельности собственного капитала (данный показатель рентабельности представляется наиболее значимым из всех):
,
где Pn – чистая прибыль;
S – выручка от продаж;