Финансовый контроль на предприятии: содержание и организация ( на примере ...)

СОДЕРЖАНИЕ

Введение
1 Теоретические основы финансового контроля на предприятии
1.1 Сущность и роль финансового контроля на предприятии
1.2 Виды, формы финансового контроля на предприятии
1.3 Методы финансового контроля
2 Организация финансового контроля на предприятии на примере ОАО «Ротфронт»
2.1 Общая экономическая характеристика предприятия
2.2 Характеристика действующей системы финансового контроля
2.3 Оценка эффективности финансового контроля
2.4 Рекомендации по улучшению методики финансового контроля
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Финансовый контроль на предприятии: содержание и организация ( на примере ...)

1245
1245
2199
2914
954
715
100,00%
176,63%
132,51%
Итого по разделу II
1800752
2470028
2068573
2801688
669276
-401455
733115
137,17%
83,75%
135,44%
Итого активов
2423227
3556781
4045311
5091527
1133554
488530
1046216
146,78%
113,74%
125,86%
Уставный капитал
134488
134488
134488
134488
100,00%
100,00%
100,00%
Добавочный капитал
36983
36983
36983
36983
100,00%
100,00%
100,00%
Резервный капитал
20211
20211
20211
20211
100,00%
100,00%
100,00%
Нераспределенная прибыль
1861494
2348670
2863639
3568988
487176
514969
705349
126,17%
121,93%
124,63%
Итого по разделу III
2053176
2540352
3055321
3760670
487176
514969
705349
123,73%
120,27%
123,09%
Долгосрочные заемные средства
41980
430699
483140
466801
388719
52441
-16339
1025,96%
112,18%
96,62%
Краткосрочные займы и кредиты
107572
60066
59987
107572
-47506
-79
-
55,84%
99,87%
Кредиторская задолженность
327728
47770
446657
803969
-279958
398887
357312
14,58%
935,02%
180,00%
Задолженность участника
343
388
86
78
45
-302
-8
113,12%
22,16%
90,70%
Доходы будущих периодов
42
23
42
-19
-
-
54,76%
Итого по разделу V
328071
585730
506851
864057
257659
-78879
357206
178,54%
86,53%
170,48%
Итого пассивов
2423227
3556781
4045311
5091527
1133554
488530
1046216
146,78%
113,74%
125,86%
Из данных табл. 2 можно сделать вывод о том, что за 2007г. по сравнению с аналогичным периодом 2006г. сумма активов возросла на 46,78% или на 1133554 тыс. руб., за 2008г. по сравнению с 2007 г. произошло дальнейшее увеличение имущества предприятия на 13,74% или на 488530 тыс. руб., в 2009 году рост составил 25,86% или 1046216 тыс. руб.
На изменение актива баланса повлияло повышение суммы НДС, нематериальных активов, незавершенного производства, запасов. Отрицательным фактором является значительный рост у предприятия дебиторской задолженности, с финансовой точки зрения это свидетельствует об отрицательных результатах, так как имущество становится менее мобильным.
Как видно из приведенных данных, в течение анализируемого периода значительно изменилась структура баланса – произошел рост абсолютного значения и доли в структуре актива баланса дебиторской задолженности, рост доли запасов в структуре активов за счет значительного снижения доли основных средств.
Рост доли дебиторской задолженности негативно сказывается на оборачиваемости оборотных средств, снижает уровень рентабельности и мобильности финансовых активов предприятия.
Таким образом, анализируя структуру актива баланса, можно отметить негативные тенденции, связанные со значительным ростом абсолютного и относительного значения дебиторской задолженности, что свидетельствует о необходимости разработки мероприятий, направленных на формирование кредитной политики фирмы, эффективное
управление дебиторской задолженностью предприятия.
Структура пассива баланса в течение анализируемого периода подвержена незначительным изменениям.
Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризуется наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средствах на счетах в банках и легко реализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг).
Анализ ликвидности баланса
При анализе ликвидности баланса осуществляется сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, расположенными по срокам их погашения.
Оценка аналитических показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы (таблица 4.3, таблица 4.4).
Условиями абсолютной ликвидности баланса являются следующие условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Проверим, являются ли балансы ООО ликвидными.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:
А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А1 = с.250 + с.260.
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. А2 = с.230 + с.240 + с.270.
А3 – медленно реализуемые активы – запасы, а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения». А3 = с.210 +с.220+с.140.
А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. А4 = с.190 – с.140.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок. П1 = с.620.
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства. П2 = с.610 + с.660.
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 = с.590.
П4 – постоянные пассивы – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650.
Таблица 3
Абсолютные показатели ликвидности баланса ОАО «Рот-Фронт», (тыс. руб.)
Активы
2006 год
2007 год
Пассивы
2006 год
2007 года
Платежный излишек (+), недостаток ( - )
2006 год
2007 год
1. Быстро реализуемые активы (А1)
793233
729602
1. Наиболее срочные обязательства (П1)
327728
477770
63631
251832
2. Средне
реализуемые активы (А2)
369268
518689
2. Краткосрочные обязательства (П2)
343
107960
368925
410729
3. Медлен-нореализуемые активы (А3)
638251
1221738
3.Долгосрочные обязательства (П3)
41980
430699
596271
791039
4. Труднореализ
уемые активы (А4)
622475
1086753
4. Постоянные пассивы (П4)
2053176
2540352
–1430701
–1453599
Таблица 4
Абсолютные показатели ликвидности баланса ОАО «Рот-Фронт», (тыс. руб.)
Активы
2008 год
2009 год
Пассивы
2008 год
2009 год
Платежный излишек (+), недостаток ( - )
2008 год
2009 год
1. Быстро реализуемые активы (А1)
514749
390085
1. Наиболее срочные обязательства (П1)
446657
803969
68092
–413884
2. Средне
реализуемые активы (А2)
576465
1881632
2. Краткосрочные обязательства (П2)
60194
60088
516271
1821544
3. Медлен-нореализуемые активы (А3)
977358
529971
3.Долгосрочные обязательства (П3)
483140
466801
494218
63170
4. Труднореализ
уемые активы (А4)
1976738
2289839
4. Постоянные пассивы (П4)
3055321
3760670
–1078583
–1470831
Как видно из таблицы 3 и таблицы 4, балансы за 2006 – 2008 годы абсолютно ликвидными, т.к. все необходимые неравенства соблюдены. В 2009 году не соблюдается первое неравенство, что снижает возможность срочного погашения обязательств предприятия. Таким образом, на предприятии возникают проблемы с ликвидностью, в течение всего анализируемого периода заметно снижение платежного излишка по первому неравенству, которое к концу периоду перешло в платежный недостаток. Тем не менее, финансовое положение предприятия можно признать относительно стабильным.
Расчет финансовых коэффициентов ликвидности позволяет установить степень обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами.
Расчет базируется на том, что виды оборотных активов имеют различную степень ликвидности в случае их возможной реализации: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности располагаются краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и запасы.
Следовательно, для оценки ликвидности и платежеспособности используются показатели, которые различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
При анализе баланса на ликвидность необходимо обратить внимание на такой важный показатель как чистый оборотный капитал (ЧОК) – свободные средства, находящиеся в обороте предприятия. Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела II «Оборотные активы» и раздела V «Краткосрочные обязательства». Чистый оборотный капитал составляет сумму средств, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Поэтому рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия. Определим чистый оборотный капитал предприятия за 2006 – 2008 годы.
ЧОК = ОА – КО (тыс. руб.),
ЧОК2006 = 1800752 – 328071 = 1472681;
ЧОК2007 = 2470028 – 585730 = 1884298;
ЧОК2008 = 2068573 – 506851 = 1561722;
ЧОК2009 = 2801688 – 864057 = 1937631.
Из расчетов видно, что анализируемое предприятие имеет достаточный чистый оборотный капитал.
Таблица 5
Показатели ликвидности баланса
Показатель ликвидности
Расчет
Рекомен.
знач.
1. Общая (текущая) ликвидность
Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами
оборотные средства / краткосрочные обязательства
1-2
2. Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность
Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Чистая
дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства
0,7 -0,8
3. Абсолютная (быстрая) ликвидность
Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса)
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные
обязательства
≥ 0,2
5. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)
Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства
Чистый оборотный капитал / оборотный капитал
индивидуален
Таблица 6
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности (тыс. руб.)
Наименование показателя
Расчет
Значение
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)
Кал = (ДС + КФВ) / КО;
((стр. 260 б. + 250 б) / итог раздела V б.)
Кал2006 = 793233 / 328071 = 2,42;
Кал2007 = 729602 / 585730 = 1,25;
Кал2008 = 514749 / 506851 = 1,02;
Кал2009 = 390085 / 864057 = 0,45.
Коэффициент срочной ликвидности (уточненной) ликвидности (Ксл)
Ксл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КО;
((стр.260 б. + стр. 250 б. + стр. 240 б.) / итог раздела V б.)
Ксл2006 = 1431484 / 328071 = 4,36;
Ксл2007 = 1951340 / 585730 = 3,33;
Ксл2008 = 1492107 / 506851 = 2,94;
Ксл2009 = 2268803 / 864057 = 2,63.
Коэффициент общей (текущей) ликвидности (Кол)
Кол =(ДС + КФВ + ДЗ + З)/КО
((стр.260 б. + стр. 250 б. + стр. 241 б. + стр. 210 б.) / итог раздела V б.)
Кол2006 = 1754569 / 328071 = 4,62;
Кол2007 = 2433600 / 585730 = 4,15;
Кол2008 = 2064685 / 506851 = 4,07;
Кол2009 = 2793523 / 864057 = 3,23.
Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)
Ксп = ЧОК / КО;
(формула (8) / итог раздела V б.)
Ксп2006 = 1472681 / 328071 = 4,49;
Ксп2007 = 1884298 / 585730 = 3,22;
Ксп2008 = 1561722 / 506851 = 3,08;
Ксп2009 = 1937631 / 864057 = 2,24.
Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности Кал > 0,2. Кал 2006 = 2,42; Кал2007 = 1,25; Кал2008 = 1,03; Кал2009 = 0,45. Значение данного показателя показывает высокую платежеспособность организации. При этом столь значительное превышение над рекомендуемым показателем показывает излишнюю осторожность в привлечении заемных средств и неэффективность структуры актива баланса.
Рекомендуемое значение коэффициента срочной ликвидности Ксл = (0,7;0,8). Ксл2006 = 4,36; Ксл2007 = 3,33; Ксл2008 = 2,94; Ксл2009 = 2,63. Можно говорить о том, что в ближайшей перспективе баланс предприятия также будет ликвиден.
Рекомендуемое значение коэффициента общей ликвидности Кол = (1; 2). Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Кол2006 = 4,62; Кол2007 = 4,15; Кол2008 = 4,07; Кол2009 = 3,23. Видно, что за анализируемые года оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств и даже наблюдается их излишек. Это говорит о том, что баланс предприятия ликвиден.
Показатель собственной платежеспособности индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности. Ксп2006 = 4,49; Ксп2007 = 3,32; Ксп2008 = 3,08; Ксп2009 = 2,24. Высокие значения показателей говорят о том, что предприятие обладает собственным оборотным капиталом, что положительно характеризует платежеспособность предприятия.
Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет установить, насколько рационально предприятие управляло собственными и заемными средствами.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия
1) Наличие собственных оборотных средств.
СОСгод = СК – ВОА (тыс. руб.), (1)
где: СОСгод - собственные оборотные средства;
СК – собственный капитал;
ВОА – внеоборотные активы.
СОС2006 =2053176 – 622475 = 1430701;
СОС2007 = 2540352 – 1086753 = 1453599;
СОС2008 = 3055321 – 1976738 = 1078583;
СОС2009 = 3760670 – 2289839 = 1470831.
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.
СДИгод = СОС + ДКЗ (тыс. руб.), (2)
где:
СДИгод – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов;
ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.
СДИ2006 = 1430701 + 0 = 1430701;
СДИ2007 = 1453599 + 374997 = 1828596;
СДИ2008 = 1078583 + 425154 = 1503737;
СДИ2009 = 1470831 + 379422 = 1850253.
3) Общая величина основных источников формирования запасов.
ОИЗгод = СДИ + ККЗ (тыс. руб.), (3)
где: ОИЗгод – основные источники формирования запасов;
ККЗ – краткосрочные кредиты и займы.
ОИЗ2006 = 1430701 + 0 = 1430701;
ОИЗ2007 = 1828596 + 107572 = 1936168;
ОИЗ2008 = 1503737 + 60066 = 1563803;
ОИЗ2009 = 1850253 + 59987 = 1910240.
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:
1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств.
ΔСОСгод = СОСгод – З (тыс. руб.), (4)
где: ΔСОСгод - прирост, излишек оборотных средств;
З – запасы.
ΔСОС2006 = 1430701 – 323085 = 1107616;
ΔСОС2007 = 1453599 – 482260 = 971339;
ΔСОС2008 = 1078583 – 572578 = 506005;
ΔСОС2009 = 1470831 – 524720 = 946111.
Предприятие имеет достаточное количество собственных средств для формирования запасов.
2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.
ΔСДИгод = СДИгод – З (тыс. руб.), (5)
где: ΔСДИгод – излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.
ΔСДИ2006 = 1430701 – 323085 = 1107616;
ΔСДИ2007 = 1828596 – 482260 = 1346336;
ΔСДИ2008 = 1503737 – 572578 = 931159;
ΔСДИ2008 = 1850253 – 524720 = 1325533.
За весь анализируемый период на предприятии достаточное количество собственных и долгосрочных источников финансирования запасов.
3. Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.
ΔОИЗгод = ОИЗгод – З (тыс. руб.), (6)
где: ΔОИЗгод - излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.
ΔОИЗ2006 = 1430701 – 323085 = 1107616;
ΔОИЗ2007 = 1936168 – 482260 = 1453908;
ΔОИЗ2008 = 1563803 – 572578 = 991225;
ΔОИЗ2008 = 1910240 – 524720 = 1385520.
Таким образом, в анализируемом периоде на предприятии достаточно основных источников покрытия запасов, причем к концу периода данный показатель возрастает
Приведенные показатели обеспечения запасов обладают соответствующими источниками финансирования. На их основании можно сделать вывод о типе финансовой устойчивости предприятия.
Вывод формируется на основе трехкратной модели:
М(ΔСОС; ΔСДИ; ΔОИЗ) (7)
В результате расчетов видно: в течение всего анализируемого периода - М(ΔСОС > 0; ΔСДИ > 0; ΔОИЗ > 0).
Это означает следующее: в течение анализируемого периода финансовое состояние предприятия оценивается как устойчивое.
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют степень зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов.
Таблица 7
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты структуры капитала) (тыс. руб.)
Наименование показателя
Что характеризует
Реком. знач.
Расчет
Значение
Коэффициент финансовой независимости
Долю собственного капитала в валюте баланса
0,6
Кфн = СК / ВБ
(итог раздела III баланса / итог баланса)
Кфн2006 = 2053176/2423227 = 0,85;
Кфн2007 = 2540352/3556781 = 0,71;
Кфн2008 = 3055321/4045311 = 0,76;
Кфн2009 = 3760670/5091527 = 0,74.
Коэффициент задолженности (финансовой зависимости)
Соотношение между заемными и собственными средствами
0,5-0,7
Кз = ЗК / СК
(итог раздела IV + V баланса / итог раздела III баланса)
Кз2006 = 370051/2053176 = 0,18;
Кз2007 = 1016429/2540352 = 0,40;
Кз2008 = 989991/3055321 = 0,32;
Кз2009 = 1330858/3760670 = 0,35.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Долю собственных оборотных средств в оборотных активах
> 0,1
Ко = СОС / ОА
(формула (1) / итог раздела II баланса)
Ко2006 = 1430701/1800752 = 0,79;
Ко2007 = 1453599/2470028 = 0,59;
Ко2008 = 1078583/2068573 = 0,52;
Ко2009 = 1470831/2801688 = 0,52.
Коэффициент маневренности
Долю собственных оборотных средств в собственном капитале
0,2-0,5
Км = СОС / СК
(формула (1) / итог раздела III баланса)
Км2006 = 1430701/2053176 = 0,70;
Км2007 = 1453599/2540352 = 0,57;
Км2008 = 1078583/3055321 = 0,35;
Км2009 = 1470831/3760670 = 0,39.
Коэффициент финансовой напряженности
Долю заемных средств в валюте баланса
< 0,4
Кфнапр = ЗК / ВБ
(итог раздела IV + V баланса / итог баланса)
Кфнапр2006 =370051/2423227=0,15
Кфнапр2007 =1016429/3556781=0,29
Кфнапр2008 =989991/4045311=0,24
Кфнапр2009 =370051/5091527=0,26
Коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных активов
Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов
индивид
Кс = ОА / ВОА
(итог раздела II баланса / итог раздела I баланса)
Кс2006 = 1800752/622475 = 2,89;
Кс2007 = 2470028/1086753 = 2,27;
Кс2008 = 2068573/1976738 = 1,05;
Кс2009 = 2801688/2289839 = 1,22.
Оптимальная величина коэффициента финансовой независимости равна Кфн = 0,6. Кфн2006 = 0,85; Кфн2007 = 0,71; Кфн2008 = 0,76; Кфн2009 = 0,74. Стабильно высокие значения коэффициента свидетельствует о финансовой независимости предприятия.
Нормальное ограничение коэффициента финансовой зависимости равно Кз 0,5-0,7. Кз2006 = 0,18; Кз2007 = 0,40; Кз2008 = 0,32; Кз2009 = 0,35. В результате снижения финансовой независимости предприятия значение коэффициента, соответственно, имело тенденцию к росту.
Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами Ко ≥ 0,1. Ко2006 = 0,80; Ко2007 = 0,83; Ко2008 = 0,55; Ко2009 = 0,52. То есть у предприятия на протяжении всего периода исследования имелось достаточное количество собственных оборотных средств.
Нормальное ограничение коэффициента маневренности: Км = (0,2; 0,5). Км2006 = 0,79; Км2007 = 0,59; Км2008 = 0,52; Км2009 = 0,39. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточные возможности для маневрирования своими средствами.
Рекомендуемое значение коэффициента финансовой напряженности Кфнапр равно не более 0,4. Кфнапр2006 = 0,15; Кфнапр2007 = 0,29; Кфнапр2008 = 0,24; Кфнапр2009 = 0,26. Расчеты показывают, что уровень финансовой напряженности растет, что говорит о снижении финансовой стабильности предприятия.
Кс – коэффициент соотношения мобильных и мобилизованных активов. Кс2006 = 2,89; Кс2007 = 2,27; Кс2008 = 1,05; Кс2009 = 1,22. 2 руб. 89 коп. оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в 2006 году. 2 руб. 27 коп. оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в конце 2007 года. 1 руб. 05 копеек оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в 2008 году. 1 руб. 22 коп. оборотных активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов в 2009 году. Данные соотношения показывают, что активы предприятия отличаются невысокой иммобилизацией.
Итак, проанализировав полученные показатели, видим рост эффективности деятельности по всем основным показателям, что является положительным моментом и является причиной роста прибыли.
В табл. 8 представлены показатели доходности и рентабельности ОАО «Рот Фронт».
Таблица 8
Показатели доходности и рентабельности ОАО «Рот Фронт» за 2006-2009 гг.19
Показатели
2006 год
2007 год
2008 год
2009 год
Абсолютное изменение (+,-)
2007 - 2006
2008 - 2007
2009 - 2008
1. Рентабельность текущей деятельности
(Прибыль от продаж / Полная себестоимость проданной продукции), %
24,01
19,63
18,36
21,61
–4,38
–1,27
3,25
2. Рентабельность продаж по прибыли от продаж
(Прибыль от продаж / Выручка от продаж),%
17,01
14,44
14,03
16,28
–2,57
–0,41
2,25
3. Рентабельность по чистой прибыли (Чистая прибыль / Выручка от продаж),%
11,03
9,10
8,60