Финансовый анализ предприятия.

Оглавление
Введение
1. Теоретические и методические аспекты анализа
финансового состояния предприятия
1.1. Финансовое состояние и финансовый анализ
в современных условиях
1.2. Информационная база финансового анализа
1.3. Показатели оценки финансового состояния предприятия
2. Анализ финансового состояния ООО «Престиж»
2.1. Общая характеристика предприятия
2.2. Общий анализ баланса
2.3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
2.4. Оценка деловой активности и рентабельности
3. Разработка направлений улучшения
финансового состояния ООО «Престиж»
3.1. Меры по улучшению финансового состояния предприятия
3.2. Прогноз финансовых показателей предприятия
Заключение
Список литературы
Приложения

Финансовый анализ предприятия.

Если в отчетности выявлено неправильное отражение хозяйственных операций отчетного периода до конца отчетного года, то исправления в ней делают записями по определенным счетам бухгалтерского учета в том месяце отчетного периода, в котором это было выявлено. Если было неправильное отражение хозяйственных операций в данном году после его окончания, но еще при этом годовая бухгалтерская отчетность не сдана в должном порядке соответствующим органам, то исправления делаются записями за декабрь того года, за который представляется в необходимые адреса годовая бухгалтерская отчетность.Если обнаружены предприятием в данном периоде неправильные отражения хозяйственных операций на счетах бухгалтерского учета за прошлый год, то исправления в бухгалтерский учет и бухгалтерскую отчетность за прошлый год вносить нельзя.При занесении данных в бухгалтерскую отчетность нужно помнить, что если по нормативным документам бухгалтерского учета показатель должен отниматься из соответствующих показателей при расчете соответствующих данных, или он получается со знаком «минус», то в бухгалтерской отчетности его показывают в круглых скобках (например, сумма непокрытого убытка, убыток от продаж, прочие расходы и т.д.).Данные формы №4 «Отчета о движении денежных средств» должны отражать изменения финансового положения предприятиям по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Текущая деятельность - деятельность предприятия, целью которой является получение прибыли как основной цели, или не имеющая получение прибыли как основной цели по предмету и целям своей деятельности, т.е. производством продукции, выполнением строительно-монтажных работ, реализацией товаров, оказанием услуг, заготовкой сельскохозяйственной продукции и сырья и т.д.Инвестиционная деятельность - это деятельность предприятия, которая связана с: - приобретением земли, зданий и сооружений и другой недвижимости, станков и оборудования, нематериальных и прочих внеоборотных активов, а также связанная с их продажей; - связанная с проведением своего строительства, расходов на НИОКР; - связанная с осуществлением долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений (по приобретению предприятием ценных бумаг и предоставлению другим предприятиям займов).Финансовая деятельность - деятельность предприятия, которая влечет за собой изменения величины и состава собственного капитала предприятия, привлеченных ресурсов (например, поступления от основного и дополнительного выпуска акций и облигаций, от предоставления другими предприятиями займов, погашение полученных кредитов и займов и т.п.).Все показатели отчета по движению денежных средств предприятия показываются в рублях как в валюте Российской Федерации. В случае присутствия движения денежных средств в иностранной валюте предоставляется информация о движении валюты по каждому ее виду применительно к отчету о движении денежных средств, который принят предприятием. После этого информация каждого расчета, представленного в иностранной валюте, пересчитывается по курсу ЦБ Российской Федерации на дату составления данной бухгалтерской отчетности.Данные, которые получились по отдельным расчетам, суммируют при заполнении строчек с соответствующими показателями «Отчета о движении денежных средств».Если предприятием приводится в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках информация о принадлежащих ему активах, в частности, основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности (например, имущество для лизинга) раздельно представляют данные о первоначальной или восстановительной стоимости все перечисленных активов и начисленной на них амортизации.При предоставлении информации о расходах по обычным видам деятельности, которые группируются по соответствующим элементам, данные приводят в целом по всему предприятию без учета внутрихозяйственного оборота. К последнему относят затраты, которые связаны с использованием изделий, продукции, работ, услуг на предприятии для нужд собственного производства, для вспомогательных и обслуживающих хозяйств и т.д.В пояснительной записке к бухгалтерскому балансу обычно приводят краткую характеристику деятельности предприятия (основных видов деятельности; а также в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности), а также основные показатели деятельности и факторы, которые повлияли в данном периоде на конечные финансовые результаты деятельности предприятия, а также все решения по результатам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределения полученной чистой прибыли, т.е. всю информацию, которая полезна для получения более четкой картины о финансовом положении предприятия, его финансовых результатах и изменениях в его финансовом положении.При представлении в пояснительной записке показателей деятельности, которые характеризуют качественные изменения в имущественном и финансовом положении предприятия, а также их причины, нужно указывать принятый порядок расчета оценочных показателей (рентабельности, удельного веса собственных оборотных средств в составе имущества и пр.).В новых формах бухгалтерской отчетности, которые введены в действие с 1 января 2011 года внесены изменения в сами формы, их содержание. Изменения форм бухгалтерской отчетности в первую очередь связаны с тем, что были введены в действие новое ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» и ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств».В современных условиях хозяйствования субъекты имеют возможность самостоятельно корректировать бланки бухгалтерской отчетности в соответствии перечисленными Положениями по бухгалтерскому учету. Следовательно, отчетность является основной и достаточно подробной базой для проведения финансового анализа.1.3. Показатели оценки финансового состояния предприятияФинансовое состояние хозяйствующего субъекта с точки зрения краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли он своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.По степени ликвидности активы субъекта хозяйствования подразделяют на следующие группы:А1 – самые ликвидные активы (имущество), к которым относят все статьи денежных средств субъекта хозяйствования и его краткосрочные финансовые вложения.А1 = стр. 250 + стр. 260.А2 – быстро реализуемые активы (имущество) – это дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты).А2 = стр. 240.А3 – медленно реализуемые активы (имущество) – это статьи раздела II актива бухгалтерского баланса, которые в себя включают запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой в более чем через 12 мес. ожидаются) и прочие оборотные активы.А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.А4 - активы трудно реализуемые включают все внеоборотные активы.А4 = стр. 190.Пассив бухгалтерского баланса подразделяют на группы по быстроте оплаты их.П1 - наиболее срочные обязательства включают всю кредиторскую задолженность.П1 = стр. 620.П2 - пассивы краткосрочные – к ним относят кредиты и займы краткосрочные, расчеты с учредителями и прочие пассивы краткосрочные.П2 = стр. 610 + стр. 660.П3 - пассивы долгосрочные – это долгосрочные кредиты и займы, а также фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650.П4 - пассивы постоянные – собственный капитал.П4 = стр. 490.Бухгалтерский баланс абсолютно ликвидным будет признан, если будут такие соотношения получены:А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. (1.1)Сопоставление средств и обязательств хозяйствующего субъекта дает базу для определения показателей:текущей ликвидности (ТЛ). Она говорит о неплатежеспособности (-) или платежеспособности (+) хозяйствующего субъекта на самое ближайшее время:ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) (1.2)перспективной ликвидности (ПЛ) – это прогноз платежеспособности субъекта хозяйствования на базе сопоставления плановых поступлений и платежей. ПЛ = А3 – П3 (1.3)Для проведения комплексной оценки в целом ликвидности бухгалтерского баланса необходимо установить общий показатель ликвидности, который определяется по формуле:L1 = (a1A1 + a2A2 + a3A3) / (a1 П1 + а2 П2 + а3 П3), (1.4)где Аj Пj – итоги по активу и пассиву бухгалтерского баланса соответствующих групп;аj - коэффициенты весовые.Ликвидность бухгалтерского баланса показывает общий коэффициент – это отношение всех средств, являющихся ликвидными у хозяйствующего субъекта, к общей сумме всех платежных обязательств при том условии, если различные группы ликвидных средств и платежных обязательств в выше названные суммы включены с коэффициентами весовыми, которые учитывают их значимость по срокам поступления средств и погашения разного рода обязательств.После рассмотрения множества типов финансовых ситуаций весовые коэффициенты экономистами представлены так: а1 = 1; а2 = 0,5; а3 = 0,3.Общий показатель ликвидности определяют по формуле: L1 = (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3) / (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3) (1.5)При помощи данного показателя оцениваются с точки зрения ликвидности изменения финансовой ситуации в субъекте хозяйствования. Он используется также при выборе из большинства возможных контрагентов самого надежного. Показатели платежеспособности приведены в таблице 1. Если фактическое значение показателя не соответствует критериальному (нормальному), то проанализировать его можно в динамике. Таблица 1 - Показатели платежеспособности предприятия№ п/пНаименование показателяСпособ расчетаНорма-льное ог-раничениеПояснение123451Общий показатель ликвидностиL=(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)-2Коэффициент абсолютной ликвидностиL2=А1 / (П1+П2)L2 в диапазоне 0,2-0,7Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. 3Коэффициент «критической оценки» L3=(А1+А2) / (П1+П2)L3 в диапазоне 0,7-1,0Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Продолжение таблицы 1123454Коэффициент текущей ликвидностиL4=(А1+А2+А3) / (П1+П2)Необходимое значение 1,0; Оптимальное не менее 2,0.Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.5Коэффициент маневренности функционирующего капиталаL5=А3 / (А1+А2+А3) – -(П1-П2)Уменьшение показателя в динамике положите-льный фактПоказывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах6Доля оборотных средств в активахL6=(А1+А2+А3 )/ Б--7Коэффициент обеспеченности собственными средствамиL7=(П4 – А4) / (А1+А2+А3)Не менее 0,1Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для ее финансовой устойчивости8Коэффициент восстановления платежеспособности организацииL8= (L4ф+6 / (T * (L4ф –-L4н))) / L4нормНе менее 0,1Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение меньше критического. 9Коэффициент утраты платежеспособностиL9=(L4ф + 3 / (Т(L4ф – L4н)))/2Не менее 0,1Рассчитывается, если оба коэффициента L4 и L7 принимают значение выше критического.По закону «О несостоятельности (банкротстве)» в редакции 1998 и 2002 годов закреплено понятие платежеспособности как критерия несостоятельности субъектов хозяйствования. При оценке несостоятельности (банкротства) хозяйствующих субъектов используют следующие показатели:Коэффициент текущей ликвидности (L4);Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7);Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (L8; L9).Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяют в конце анализируемого периода. Нужно отметить, что коэффициент восстановления платежеспособности, если он находится в значении больше 1, говорит о реальной возможности хозяйствующего субъекта восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев. Если коэффициент L8 будет в значении менее 1, то у хозяйствующего субъекта нет реальной возможности восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев. Коэффициент утраты платежеспособности (L9) определяется, только если и коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент обеспеченности собственными средствами находятся в значении около норматива или больше его; определяется на 3 месяца. Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта будет неполным без анализа его финансовой устойчивости.