Вход

Совершенствование финансовой деятельности внешнеторговой фирмы.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 347017
Дата создания 06 июля 2013
Страниц 67
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 1 апреля в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
4 610руб.
КУПИТЬ

Содержание

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФИРМЫ: ОПРЕДЕЛЕНИЕ, ОЦЕНКА, НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
1.1. Определение понятий «финансовая деятельность» и «финансовое состояние»
1.2. Показатели оценки финансовой деятельности фирмы
1.3. Методы анализа финансовой деятельности
1.4. Опыт исследования и совершенствование финансовой деятельности фирмы
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И ПЕРСПЕКТИВ РАЗВИТИЯ ВНЕШНЕТОРГОВОЙ ФИРМЫ ООО «ИМПУЛЬС»
2.1. Характеристика фирмы
2.2. Анализ финансовой деятельности
2.3. Проблемы в области повышения финансовой устойчивости фирмы
ГЛАВА 3. ПРОЕКТ СИСТЕМЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ИМПУЛЬС»
3.1. Рекомендации по совершенствованию финансовой деятельности фирмы
3.2. Расчет экономической эффективности разработанных рекомендаций
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
Список используемой литературы
Приложение


Введение

Совершенствование финансовой деятельности внешнеторговой фирмы.

Фрагмент работы для ознакомления

100
219590
97,4
1.2.Фонд специального назначения
5920
100
5920
-
2.Заемный капитал
184339
100
277368
150,47
Из данных таблиц видно, что, судя по данным баланса, доля основных средств снизилась на 4,41%, т.е. основные средства в течение года не приобретались. Зато существенно возросли капвложения в незавершенное строительство на 172508 тыс. руб. были приобретены нематериальные активы на сумму 327 тыс. руб. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.
Оборотные средства предприятия возросли почти на 14% и составили на конец года 348605 тыс. руб.
В составе текущих активов вырос удельный вес производственных запасов на 13,43%
Денежные средства, напротив снизились за истекший год почти на 3% и составили на конец года 12132 тыс. руб.
В пассиве баланса мы можем увидеть, что удельный вес собственного капитала снизился на 12% и составил 219590 тыс. руб. на конец года по сравнению с 225435 на начало. Так же значительно увеличилась доля заемных средств на 50,47%.
Расчеты на оплату труда, соц. страхования, с бюджетом и внебюджетными фондами увеличилась на 2131 тыс. руб.
Обобщив все вышесказанное можно сделать выводы:
1. Активы предприятия возросли в основном за счет увеличения производственных запасов и незавершенного строительства, что не могло не сказаться на ликвидности предприятия, так как произошло затоваривание складов (магазинов) предприятия.
2.Дебиторская задолженность и денежные средства по удельному весу снизились в активах предприятия. Судя по данным горизонтального анализа денежные средства на конец года составляют всего 55,87% что подтверждает тот факт, что платежеспособность предприятия снизилась.
3. Анализ пассива показал, что существенно увеличилась доля заемных средств, которые выражаются в увеличении задолженности перед поставщиками и покупателями.
Но для того чтобы с точностью сделать вывод о ликвидности и платежеспособности ООО «Импульс» нам необходимо выяснить имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Оценка платёжеспособности предприятия
Цель данного анализа - определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства.
Большое значение, для расчетов ряда аналитических коэффициентов, имеет показатель величины собственных оборотных средств, который характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами, поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на размер и качество данной величины.
За основу расчетов возьмем таблицу 2.8
Таблица 2.8
Уплотнённый баланс нетто.
Показатели.
На начало года.
На конец года.
Актив
1.Текущие активы.
в том числе
1.1.Денежные средства.
1.2.Расчеты с дебиторами.
1.3. Запасы и затраты.
2. Основные средства и прочие внеоборотные активы.
в том числе
2.1. Основные средства и капитальные вложения.
2.2.Долгосрочные финансовые вложения.
2.3.Нематериальные активы.
208949
21716
81793
104425
260442
135383
117029
450
348605
12132
45786
213687
250256
146315
80835
777
Пассив
1.Привлеченный капитал в т.ч.
Кредиторская задолженность по нетоварным операциям.
2.Собственный капитал.
184339
17558
285052
277368
19689
321493
Баланс.
469391
598861
На основании данной таблицы рассчитаем ряд абсолютных показателей.
Таблица 2.9
Удельный вес собственных оборотных средств в текущих активах.
Показатели.
На начало года.
На конец года.
Отклонения.
1
2
3
4
1.Собственные оборотные средства.
2.Доля собственных оборотных средств в активах (%).
3.Доля производственных запасов в текущих активах.
4.Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов.
149669
71,63
49,98
143,33
175178
50,25
61,3
81,98
+25509
-21,38
+11,32
-61,35
Из расчетов видно, что за 2006 год собственные оборотные средства предприятия возросли и составили 175178 тыс. руб. на конец года, что на 25509 тыс. рублей больше по сравнению с началом года. Но если смотреть на изменение доли собственных оборотных средств в активах, то можно увидеть, что они снизились на 21,38%, а доля производственных запасов напротив возросла на 11,32%.
Данная ситуация не может рассматриваться как идеальная, так как наводит на мысль, что предприятие не имеет возможности использовать внешние источники средств.
Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости.
Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является стабильность его производственно-хозяйственной деятельности в свете долгосрочной перспективы. Стабильность деятельности предприятия связанна с общей структурой капитала, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.
Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Нужно заметить, что данный показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому проведём анализ по нижеследующей расширенной системе показателей:
1.Коэффициент концентрации собственного капитала - характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво и стабильно предприятие.
2.Коэффициент манёвренности собственного капитала показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение данного показателя может ощутимо варьироваться в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
3.Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств, как и вышеприведённые показатели, этот коэффициент даёт наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию - сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др.
Таблица 2.10
Динамика показателей финансовой устойчивости
Показатели
2005 год
2006 год
На начало года
На конец года
1.Коэффициент концентрации собственного капитала.
0,63
0,61
0,54
2.Коэффициент маневренности
0,52
0,53
0,55
3.Коэффициент концентрации привлеченного капитала
0,37
0,39
0,46
4.Коэффициент зависимости соотношения привлеченных и собственных средств.
0,59
0,65
0,86
Коэф-т концентрации собственного капитала = Собственный капитал /Валюта баланса (2.8)
Коэф-т маневренности = Собственные оборотные средства/ Собственный капитал (2.9)
Коэф-т концентрации привлеченного капитала = Привлеченный капитал /Валюта баланса (2.10)
Коэф-т зависимости соотношения привлеченных и собственных средств = Привлеченный капитал/Собственный капитал (2.11)
На основании проделанных расчетов можно сделать вывод, что коэффициент концентрации собственного капитала снизился на 0,09 процентных пункта. Заемный капитал соответственно вырос и достиг отметки в 46%. Что достаточно тревожно. Коэффициент маневренности имеет тенденцию к незначительному повышению, но, беря во внимание результаты ранее проведенного анализа, большая часть собственных оборотных средств была капитализирована в производственные запасы, которые имеют низкую ликвидность. Поэтому рост данного показателя нельзя рассматривать как улучшение финансовой устойчивости в целом.
Итак, проведя анализ финансовой устойчивости ООО «Импульс», можно сказать, что в целом по предприятию складывается отрицательная тенденция в общем, финансовом состоянии.
Оценка деловой активности предприятия
Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев.
Так как данная работа заключается в анализе финансового состояния предприятия, то рассмотрим производственно-хозяйственную деятельность анализируемого предприятия в данном аспекте, и дадим количественную оценку позволяющую проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы.
Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки, фондоотдачи и показатели оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность, кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производственного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.
Проведём оценку текущей производственной деятельности нашего предприятия с помощью показателей оборачиваемости и определим уровень эффективности использования собственных и заёмных средств предприятия. Для облегчения расчётов возьмем таблицу средней величины собственных и заёмных средств предприятия за анализируемый период 2006 год.
Таблица 2.11
Сумма средних величин собственных и заёмных средств.
Показатели
2005
ср. значение
2006
ср. значение
Актив
1. Текущие активы
В том числе:
1.1 Денежные средства
1.2 Расчёты с дебиторами
1.3 Производственные запасы
2.Основные средства и прочие внеоборотные активы
190731
14627
47499
109529
257765
278777
16924
63789,5
159056
255349
Пассив
1. Привлечённый капитал (кредиторская задолженность).
2. Собственный капитал
166922
281574
230853,5
303272,5
Баланс
448496
534126
С помощью этой таблицы рассчитаем коэффициенты общей оборачиваемости капитала, которые дают общее представление о хозяйственной активности предприятия.
Таблица 2.12
Коэффициенты оборачиваемости капиталов.
Показатели
2005г.
2006г.
1. Оборачиваемость активов (ресурсоотдача)
2. Фондоотдача
3. Оборачиваемость собственного капитала
0,93
1,62
1,49
2,06
3,53
2,54
Оборачиваемость активов = Объем реализации /Активы баланса(2.12)
Фондоотдача = Объем реализации/Основные средства (2.13)
Оборачиваемость собственного капитала = Объем реализации / Собственный капитал (2.14)
Проанализировав данные таблицы 2.12, можно сделать следующие обобщающие выводы.
Показатель оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов предприятия независимо от источников их привлечения, т. е. показывает, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая стоимостная единица активов. Судя по результатам расчетов, наблюдается увеличение оборачиваемости активов предприятия. Оборачиваемость собственного капитала, фондоотдача также увеличилась, следовательно, можно сделать вывод, что наблюдается повышение производственно-технического потенциала предприятия.
2.6 Анализ рентабельности
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать данные показатели с учетом инфляционных процессов.
Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.
Произведём расчеты основных обобщающих показателей рентабельности анализируемого предприятия.
Таблица 2.13
Обобщающий показатель рентабельности.
Показатели
2005 год
тыс. руб
2006 год
тыс. руб
Отклонение (%)
1.Прибыль балансовая
29843
47800
+17957
2. Прибыль чистая.
2. Выручка от реализации
3. Уровень рентабельности (%)
4. Рентабельность собственного капитала (%)
22681
418144
7,14
8,06
36328
640000
7,47
11,98
+13647
+221856
+0,33
+3,92
Уровень рентабельности = (прибыль балансовая / выручка от реализации)*100% (2.15)
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал (2.16)
На основании приведенных расчетов видно, что уровень рентабельности вырос незначительно, а сама рентабельность очень мала. В отчетном периоде предприятие получило прибыль в размере 17957 тыс. рублей, что на 60,17% больше, чем в предыдущем году. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, возросла примерно в такой же пропорции. Наблюдаемое увеличение прибыли связано с ростом цен на выполняемые работы.
Показатель рентабельности собственного капитала показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственных средств. Результаты расчетов данного показателя говорят нам о снижении прибыли полученной с каждой единицы денежных средств, вложенных собственниками предприятия.
В зависимости от направления вложенных средств, используют различные показатели рентабельности.
В таблице 2.14 приведем результаты расчетов ряда более углубленных показателей рентабельности за период 2005 - 2006 г.г.
Таблица 2.14
Показатели рентабельности
Показатели
2005 г.
2006 г.
Отклонение
1. Рентабельность совокупных активов
2. Рентабельность текущих активов
3. Рентабельность деятельности
4. Рентабельность продукции
5,06
11,89
7,68
5,42
6,8
13,03
8,07
5,68
+1,74
+1,14
+0,39
+0,68
Рентабельность совокупных активов = Чистая прибыль
Активы предприятия (2.17)
Рентабельность текущих активов = Чистая прибыль
Текущие активы (2.18)
Рентабельность деятельности = Балансовая прибыль
Себестоимость (2.19)
Рентабельность продукции = Чистая прибыль
Выручка (2.20)
Из рассмотренной таблицы видно, что все показатели рентабельности находятся на очень низком уровне. Рентабельность совокупных активов предприятия выросла незначительно к концу 2006 года. Можно сказать, что в отчетном году предприятие стало лучше использовать свое имущество. С каждого рубля средств, вложенных в его активы, в 2006 году анализируемое предприятие получило прибыли на 1,14 коп больше, чем за прошлый год.
Рентабельность текущих активов также выросла и составила 13,03%, что на 1,14% больше, чем в предыдущем году. Рост в динамике данного показателя является положительной тенденцией, однако данный рост рентабельности текущих активов не является результатом эффективной производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Скорее основополагающим фактором роста данного показателя является увеличение прибыли.
Рассчитанные коэффициенты рентабельности свидетельствуют о необходимости радикального пересмотра производственной политики. В дальнейшем предприятию необходимо наращивать валовой доход не за счет повышения цен на выполненные работы, а за счет снижения издержек, повышения качества и диверсификации производства, т.е. расширение спектра предлагаемых услуг, а также ускорения оборачиваемости производственных запасов.
В заключение анализа финансового состояния предоставим итоговую таблицу основных соотношений экономических показателей, характеризующих финансовое положение предприятия за анализируемый период.
Таблица 2.15
I Оценка экономического потенциала
Показатели
2005 г.
2006 г.
Отклонения
1 Оценка имущественного положения
1.1.Величина основных средств и внеоборотных активов в общей сумме активов
1.2.Величина оборотных средств в общей сумме активов
1.3.Общая сумма хозяйственных средств
2 Оценка финансового положения
2.1.Величина собственного капитала и его доля в общей сумме источников
2.2.Величина заёмных средств в общей сумме источников
2.3.Коэффициент покрытия (общий)
2.4.Коэффициент абсолютной ликвидности
2.5.Доля производственных запасов в текущих активах
2.8.Доля дебиторской задолженности в текущих активах
2.9.Доля денежных средств в текущих
57,47
42,53
448496
62,78
37,22
1,14
0,09
57,43
24,9
7,67
47,81
52,19
534126
56,78
43,22
1,21
0,07
57,1
22,9
6,07
-9,66
+9,66
85630
-6
+6
+0,07
-0,02
-0,33
-2
-1,6
II Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности.
Показатели
2005г.
2006г.
Отклонения
3.Оценка прибыльности и рентабельности
3.1.Прибыль в распоряжении предприятия
3.2.Рентабельность общая
3.3.Рентабельность совокупных активов
3.4.Рентабельность текущих активов
3.5.Рентабельностьосновной деятельности
3.6.Рентабельность продаж.
3.7.Оборачиваемость собственного капитала.
3.8.Оборачиваемость активов
3.9.Рентабельность собственного капитала
22681
7,14
5,06
11,89
7,68
5,42
1,49
0,93
8,06
36328
7,47
6,8
13,03
8,07
5,68
2,11
1,2
11,98
+13647
+0,33
+1,74
+1,14
+0,35
+0,26
+0,62
+0,09
+3,92
Данные, приведенные в таблице 2.15, предоставляют возможность составить аналитическое заключение о финансовом состоянии ООО «Импульс». Структура имущества в отчетном году характеризуется весом долгосрочных активов, которые снизились по сравнению с 2005 годом на 9,66%.
В структуре источников средств ООО «Импульс» преобладает собственный капитал, при этом доля его снизилась на 6% в отчетном году. Доля заемных средств увеличилась также на 6% в 2006 году.
Ликвидность предприятия характеризуется тем, что текущие активы полностью покрывают его обязательства. Величина коэффициента покрытия незначительно увеличилась в 2006 году - на 0,07%. Однако свидетельством недостаточной платежеспособности является отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности снизил свое значение с 0,09 до 0,07. Наблюдается неспособность предприятия в срочном порядке расплатиться по своим долгам.
Обобщив данные аналитического анализа, можно сказать, что появилась тенденция снижения финансовой устойчивости ООО «Импульс», что является тревожным фактом.
2.3. Проблемы в области повышения финансовой устойчивости фирмы
Экономическое развитие общества неизбежно связано с переходами экономических систем из одного состояния в другое. Эти изменения обусловлены сменами как общественно-экономических формаций, так и фаз экономического цикла, моделей хозяйствования. По мере развития рыночных отношений все большее значение приобретают механизмы экономического взаимодействия, происходящие на микроуровне. Современное состояние и развитие промышленных предприятий характеризуется неоднозначной и динамично меняющейся экономической средой, наличием сложных управленческих проблем. Ослабление роли государства как гаранта стабильности развития, нарушение производственно-хозяйственных, экономических и финансовых связей с потребителями и поставщиками, технологическая отсталость многих производств, неустойчивое финансовое положение большинства предприятий - все это указывает на высокий уровень неопределенности и нестабильности и создает реальную угрозу возникновения и развития кризисной ситуации. Большинство предприятий в силу вышеуказанных причин не в состоянии полноценно использовать свои производственные возможности, сводя зачастую собственную работу к антикризисной борьбе вместо нормального и эффективного функционирования.
В сложившейся сложной ситуации одной из самых первостепенных задач предприятия становится отыскание возможных путей избежания банкротства и повышения доходности.
Следует отметить, что на различных этапах реализации процедуры банкротства эффективность антикризисных мер неодинакова. На стадии конкурсного производства, на которой находятся порядка 60% от общего числа возбужденных дел о банкротстве, возможность финансового оздоровления исключена; на стадии внешнего управления удельный вес дел, заканчивающихся восстановлением платежеспособности предприятия-должника, составляет в среднем 25%. Эффективность антикризисных процедур напрямую зависит от более раннего обнаружения кризисного процесса. Следовательно, в условиях кризиса, возникает острая необходимость более ранней диагностики кризисного процесса на различных его стадиях в рамках антикризисного управления организацией.
Проведя исследования финансовой деятельности ООО «Импульс» можно сказать, что большинство проблем, с которыми столкнулась фирма, можно отнести к разряду «внутренних», то есть именно тех, на которые можно повлиять. К этим проблемам относятся:
1.Высокий уровень показателя запасов и затрат и его рост в анализируемом периоде.

Список литературы

Список используемой литературы
1.Федеральный закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.12.98. № 14-ФЗ (с изменениями).
2.Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001. № 16.
3.Антикризисное управление, под ред. К.В.Балдина, учебное пособие, Гардарики, 2006 год. –412с
4.Большаков С.В., Основы управления финансами, учебное пособие, ФБК пресс, 2004 г – 382с
5.Бороненкова С.А. Управленческий анализ. М.: Финансы и статистика, 2002 – 318с.
6.Гиляровская Л. Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой отчетности коммерческого предприятия.-СПб, 2003г – 423с.
7.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: Финансы и статистика, 2002 – 469с.
8.Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003 г. – 612с
9.Финансы, учебное пособие под ред. А.М. Ковалевой, М.: «Финансы и статистика», 2001г – 359с
10.Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М. : Финансы и статистика, 2002 – 298с.
11.Чернов В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. М.И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 – 322с.
12.Чечевицына Л.Н. Экономический анализ.: Ростов-на-Дону.: Феникс, 2003 – 378с
13.Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Ростов-на-Дону, Феникс, 2004г – 412с.
14.Шеремет А.Д., Р.С.Сайфулин Методика финансового анализа. –М.:ИНФРА-М, 2002 – 392с
15.Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. проф. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – М.: Высшее образование, 2005- 452с.
16.Экономический анализ в торговле: Учебное пособие / Под ред. проф. М.И. Баканова. – М.: Финансы и статистика, 2004 – 327с.

Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00558
© Рефератбанк, 2002 - 2024