Информационно-аналитическая справка: Рынок железной руды

Введение
1.Железная руда: виды сырья
2.Краткая информация об основных месторождениях по добыче железной руды в мире
3.Размещение производства черной металлургии
4.Соотношение спроса и предложения на железорудное сырье
5.Динамика изменения уровня цен на железнорудное сырье
6.Прогноз состояния объемов добычи и уровня цен на железнорудное сырье в краткосрочной перспективе
7.Факторы, влияющие на динамику изменения уровня цен на железную руду
Заключение
Список использованной литературы

Информационно-аналитическая справка: Рынок железной руды

Доля транспортных издержек в стоимости руды доходит до 70% . Надо отметить, что основные страны-импортеры (страны Западной Европы, Япония) железной руды, являются также основными импортерами энергоресурсов и коксующегося угля. Эти страны также являются крупнейшими экспортерами стальной продукции. С другой стороны многие страны-экспортеры железорудного сырья и каменного угля практически не развивают свои сталеплавильные мощности, наращивая экспорт сырьевых ресурсов. Снижение транспортных издержек - основная причина развития отрасли, «оттеснившая» на вторые роли такие факторы как географическое положение, богатство месторождений. Соотношение спроса и предложения на железорудное сырьеСпрос мировой экономики на железнорудное сырье обуславливает наращивание темпов добычи железной руды в добывающих странах. Интерес на сырье возрастает в связи со спросом на мировом рынке на сталь. Металл является основным материалом в станкостроении, машиностроении, авиа и судостроении, т. е. крупнейших отраслей мировой промышленности. При кризисе производителей спрос на железнорудное сырье, так же снижается: объемы добычи сокращаются, а цены «ползут» вниз. Примером может служить динамика изменения объемов добычи железной руды и мировых цен на сырье в зависимости от снижения спроса на металл производителей средств производства.Рисунок 2. Соотношение спроса и предложения на железнорудное сырье производителей (на примере добычи железной руды Бразилией, выпуском автомобилей японским концерном «Toyota» и ценами за руду с содержанием Ft62 и 63,5/63% на мировых биржах).Продолжим сопоставление между спросом и предложением на железнорудное сырье и ценами на него на примере отдельных стран. Например, Россия обладает крупнейшими в мире подтвержденными запасами железной руды (16,9% мировых).Так, добыча металлических руд в РФ в 2010 году увеличилась по сравнению с 2009 годом на 8.6%, а по сравнению с 2008 годом – на 8.2%. При этом доля металлических руд в общем объеме отгруженной продукции добывающего сектора достигла в 2010 году максимального за последние годы значения (см. рисунок 2). По мнению экспертов журнала РБК, это связано как с ростом объема добычи металлических руд, так и со сравнительно невысокими показателями в добыче топливно-энергетических полезных ископаемых. Рисунок 3. Динамика изменения показателей добычи железнорудного сырья в России с 2008 по 2010 г.Другим примером является Украина, Как сообщает агентство Bloomberg, с января по апрель 2011 г. выпуск руды на украинском сырьевом предприятии Ferrexpo Plc составил в целом 3 млн. тонн. Производство железорудных окатышей с содержанием Fe 65% выросло на 6,9% по сравнению с прошлым годом. В апреле Ferrexpo произвела 719,4 тыс. т железорудных окатышей, что на 2,5% выше уровня марта.Рисунок 4. Динамика изменения производства железорудных окатышей на украинском сырьевом предприятии Ferrexpo Plc на март – апрель 2011 г.Динамика изменения уровня цен на железнорудное сырьеОсновная тенденция на мировых рынках железнорудного сырья – определение цены на железную руду будут определяться оптовым рынком и далее фиксироваться в краткосрочных квартальных, а то и в месячных.Выход мировой экономики из состояния стагнации определил, в частности, рост спроса на сталь, а, следовательно, данное повышение цены на продукцию металлургии повлекло за собой изменение в сторону увеличения цен на сырье.В итоге начиная с июля 2009 г. оптовые цены на железную руду превысили контрактные и к настоящему времени более чем удвоились. В результате нынешний рынок железной руды стал единственным из крупнейших сырьевых рынков мира, где наблюдается огромное (более 100%) расхождение между годовыми и оптовыми ценами.Крупнейшие производители этого сырья – бразильская Vale и австралийская BHP Billiton, как сообщает РБК, – уже согласовали цены с большинством (до 90% по количеству) основных клиентов.Основные направления динамики роста цен на железнорудное сырье:- резкое и рекордное – до 90–100% – повышение индикативных цен на железную руду против прошлогоднего уровня (бенчмарка);- уход от традиционной долгосрочной системы ценообразования к краткосрочным поквартальным договорам с привязкой к оптовым ценам.Согласно новым условиям, цены на железорудное сырье по квартальным договорам будут определяться на основе средней цены на оптовом рынке с использованием индексов. Стоимость сырья Vale после согласования с PlattsIODEX будет пересчитываться на условиях FOB за вычетом средней фрахтовой ставки по маршруту Бразилия – Северный Китай с добавлением «премии» за высокое содержание железа и вид сырья (крупнокусковую руду и окатыши).Рисунок 5. Мировые индикаторы цен на железнорудное сырье на апрель – июнь 2010 года по данным компаний и инвестиционных банковРисунок 6. Контрактные и оптовые цены на железнорудное сырье.При этом с учетом текущей стоимости фрахта австралийская рудная мелочь будет продаваться по $131,5 за т на азиатском рынке, а бразильская – по $124–134 за т CFR Дальний Восток, что приближается к оптовым ценам индийского сырья. Причем на оптовом рынке сырье из Австралии и Бразилии будет стоить дешевле как минимум на $36–46 за тонну.Монополия «большой сырьевой тройки» может еще больше усилиться в результате запланированного создания совместного предприятия BHP Billiton и Rio Tinto по разработке железорудных месторождений в Западной Австралии. Стоимость потенциального совместного предприятия оценивается в $116 млрд. Оно позволит двум «дружественным» компаниям с британско-австралийскими корнями контролировать 2/3 мировых поставок железной руды.В 2010 г. цена руды с содержанием Fe 62 и 63,5/63% на оптовом рынке выросла на 48,5%, вплоть до $179–188 за тонну CFR (по состоянию на 15 апреля 2011 г.). Причем в апреле 2011 г. темп роста стоимости ЖРС на срочном рынке ускорился и достиг 1–3% каждый день на фоне ажиотажа вокруг переговоров по новым ценам (рис. 5).Рисунок 7. Контрактные и оптовые цены на железную руду в АзииОпережающий рост оптовых цен на индийское железорудное сырье также связан с повышением правительством Индии экспортных пошлин на кусковую руду до 10% и рудную мелочь до 5% в конце декабря 2009 г., которые в 2010 г. выросли до 20%. Со второй половины марта 2010 г. в среднем на 7% выросли ж/д тарифы при вывозе индийского ЖРС за границу. Представим динамику цен на железнорудное сырье по данным Росстата. Железорудный концентрат, Россия, экспорт, DAF граница России, $/т. Цены на поставку:Рисунок 8. Динамика изменения цен на поставку железной руды из России.Анализ показателей таблицы 6 выявил, что после обвала цен на железнорудное сырье (со 120 долл. за тонну до 32 долл. за тонну) в конце 2008 г по сентябрь 2009 года, связанного с мировым финансово – экономическим кризисом. Начиная с конца 2009 года цены на железную руду к марту 2010 года достигли докризисного уровня и удерживаются на верхней ценовой границе по настоящее время.Рассмотрим динамику изменения внутренних цен на железнорудное сырье. Представим данную динамику в таблице. Железорудный концентрат, Россия, внутренние цены, exw, $/тонн. Цены на поставку:Рисунок 7. Динамика изменения внутренних цен на железную руду в РФ.Анализ показателей, согласно рисунку 7, выявил, что динамика изменения внутренних цен на железную руду в России была подвержена резким колебаниям. Так, цены на железную руду, начиная с 2006 года, неуклонно росли: с 45 долл. за тонну в 2006 г. до 90 долл. за тонну в 2008 г. Однако, в конце 2008 г. произошел резкий обвал цен на железнорудное сырье: с 90 долл. за тонну до 27 долл. за тонну. Цена на сырье в пределах 26 -40 долл. за тонну колебалась с декабря 2008 г. по ноябрь 2009 г. Начиная с января 2010 г. цена на железную руду неуклонно поднималась вверх и на 22.04. 2011 г. составляла 145 долл. за тоннуПроследим динамику изменения цен на железную руду в экспорте Индии.  Железная руда, Индия, экспорт в Китай, FOB, $/тонн. Цены на поставку: Рисунок 8. Динамика изменения цен на поставку железной руды из Индии в Китай.Анализ показателей, согласно рисунку 7, выявил, что динамика изменения внутренних цен на железную руду в России была подвержена резким колебаниям. Начиная с декабря 2008 г. цена за тонну железнорудного сырья со 144 долл. стремительно опускалась вниз и достигла к апрелю 2009 г. уровня около 50 долл. за тонну. Незначительный подъем цен на железную руду с мая по сентябрь 2009 года до 80 долл. за тонну, вновь был подвержен колебаниям с октября 2009 г. по февраль 2010 г. С марта 2010 г. цена на железную руду постепенно поднималась, достигнув к марту 2011 г. 177 долл. за тонну.Прогноз состояния объемов добычи и уровня цен на железнорудное сырье в краткосрочной перспективеС целью прогноза по объему добычи и уровня цен на железную руду обратимся к первоисточникам. Как сообщает источник РБК от 25.11. 2011 года цены Vale на железную руду останутся рекордно высокими.Другой источник: агентство Bloomberg, по оценке агентства Platts, контрактные цены на железную руду бразильской компании Vale SA останутся рекордно высокими в III квартале, в то время как цены Rio Tinto Group могут снизиться на 1,2%. Специалисты Platts полагают, что цены на железную руду Vale для июля–сентября могут упасть на 1,1–1,3%, но не превысят 5% и останутся рекордно высокими.Китайские стальные цены этим летом могут снизиться на 10%, т.к. спрос на сталь со стороны автомобильной промышленности и производителей бытовой техники ослаб, отмечают аналитики Mirae Assets Securities. По оценке Platts, цены на железорудную мелочь от Rio Tinto могут снизиться до $2,73 за сухую тонну в III квартале по сравнению с $2,76 во II квартале.