контрольная работа(тема указана в задании)

Содержание
Введение
Исходные данные
1. Методика и последовательность анализа финансовых результатов работы предприятия
1.1. Анализ прибыли по видам
1.1.1. Анализ прибыли (убытков) от продажи продукции, товаров, работ, услуг
1.1.2. Анализ прибыли от продажи продукции, товаров, работ и услуг по системе «директ-костинг»
1.1.3. Анализ прибыли до налогообложения
1.1.4. Анализ чистой прибыли по основным факторам
1.2. Анализ рентабельности по основным видам
1.2.1. Анализ рентабельности активов или имущества
1.2.2. Анализ рентабельности продаж
1.2.3. Анализ рентабельности отдельных видов продукции
2. Оценка основных показателей финансового состояния предприятия
2.1. Анализ валюты баланса (структуры источников)
2.2. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости
2.3. Сущность понятия «ликвидность» и анализ основных показателей ликвидности
3. Анализ финансовых результатов и оценка финансового состояния фирмы
3.1. Анализ прибыли
Заключение
Список использованной литературы

контрольная работа(тема указана в задании)

4654
1610
-3044
-34,3
Проценты к уплате
4188
3102
-1086
-12,2
Доходы от участия в других организациях
1064
4814
3750
42,3
Прочие доходы
1095
2353
1258
14,2
Прочие расходы
21775
24935
3160
35,6
Прибыль до налогообложения
8872
9301
429
4,8
Чистая прибыль
1513
1513
Процент изменения прибыли до налогообложения составил 4,8%. Основной причиной ее роста стал рост доходов от участия предприятия в деятельности других предприятий, за счет этого фактора прибыль выросла на 42,3%. Положительное влияние на прибыль до налогообложения оказал также рост прочих доходов (14,2%), прибыли от продаж (6,1%), а также снижение процентов к уплате (12,2%). В то же время положительные изменения были нейтрализованы отрицательным влиянием следующих факторов: рост прочих расходов (35,6%)и снижение процентов к получению (34,3%).
Для определения влияния всех этих факторов на чистую прибыль необходимо по каждому фактору составить пропорцию, для расчета величины влияния фактора в абсолютном выражении:
Влияние прибыли от продаж:
4,8% - +1513 тыс. руб.
6,1% – х1
Отсюда х1 = 6,1%/4,8%*1513 = +1922,7 тыс. руб.
Влияние процентов к получению:
4,8% - +1513 тыс. руб.
-34,3% – х2
х2 = -10811,7 тыс. руб.
и т.д.
Результаты расчетов занесем в таблицу 4.
Таблица 4
Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли
Слагаемые прибыли до налогообложения
Влияние на прибыль до налогообложения, %
Влияние на чистую прибыль, тыс. руб.
Прибыль от продаж
6,1
1922,8
Проценты к получению
-34,3
-10811,6
Проценты к уплате
-12,2
-3845,5
Доходы от участия в других организациях
42,3
13333,3
Прочие доходы
14,2
4476,0
Прочие расходы
35,6
11221,4
Прибыль до налогообложения
4,8
1513
1.2. Анализ рентабельности по основным видам
Экономическая эффективность работы организации характеризуется относительными показателями рентабельности. Общая формула расчета рентабельности имеет вид:
R = П/V*100 (9)
где, R – рентабельность;
П – различные показатели прибыли;
V – показатель, по отношению к которому рассчитывается рентабельность.
В экономическом анализе для проведения факторного анализа рентабельности применяют экономико-математическое моделирование, позволяющее определить количественное выражение взаимосвязей между результативным показателем и факторами, влияющими на его величину.
В зависимости от целей анализа экономико-математические модели могут быть преобразованы из одного вида в другой.
Рассмотрим пример факторного анализа, предусматривающего разложение исходной модели рентабельности активов на основные качественные показатели.
Исходная модель имеет вид:
Rа = П/А (10)
где, А – средняя стоимость активов;
Если в данную формулу ввести показатель выручки (В), то мы получим:
Rа = (П/В) /(А/В) = П/В*В/А (11)
где, П/В – коэффициент рентабельности продаж (Rпр);
В/А – коэффициент отдачи активов (Ка)
Таким образом, мы получили факторную модель зависимости коэффициента рентабельности активов от коэффициента рентабельности продаж и коэффициента отдачи активов:
Rа = Rпр* Ка (12)
Возможны также и другие варианты преобразования коэффициента рентабельности активов. Расчет и оценка факторов осуществляется на основе таких методов факторного анализа, как метод цепных подстановок, абсолютных разниц, интегральный метод.
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты деятельности, т. к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или используемыми ресурсами. В числителе определяемых коэффициентов могут быть указаны различные виды прибыли: прибыль от реализации, валовая прибыль, чистая прибыль. Выбор показателей рентабельности методики их расчета зависит от цели анализа.
Рассмотрим несколько показателей рентабельности:
1.2.1. Анализ рентабельности активов или имущества
Важнейшее значении в системе показателей рентабельности коммерческой организации имеет показатель рентабельности активов (формула 10), отражающий эффективность деятельности организации, так как в числите представлены финансовые результаты, а в знаменателе – стоимость имущества, которым располагает организация. Информация о прибыли содержится в Отчете о прибылях и убытках (форма №2), а данные о стоимости имущества (внеоборотных и оборотных активов) – в Бухгалтерском балансе (форма №1). Анализ данного показателя позволяет сделать вывод - как имущественный комплекс в распоряжении предприятия эффективно работал по сравнению с предыдущими периодами времени: была получена большая прибыль или меньшая.
Расчет влияния факторов определяется способом цепной подстановок. При этом принимается во внимание, что на уровень рентабельности влияет множество факторов – как по числителю, так и по знаменателю.
В числителе – чистая прибыль, на нее влияют 13 основных факторов. Знаменатель можно разбить на два слагаемые: внеоборотные активы (ВА) и оборотные активы (ОА). Факторы, увеличивающие величину активов, соответственно способствуют снижению рентабельности и наоборот. К таким факторам, снижающим рентабельность, прежде всего можно отнести:
- инфляцию;
- требования НТП;
-рост доли нематериальных активов.
В свою очередь росту рентабельности способствует повышение эффективности использования активов, за счет роста выпуска продукции и повышения качества.
По оборотным активам:
- ускорение оборачиваемости оборотных средств;
- снижение материалоемкости продукции за счет новых технологий пр.
1.2.2. Анализ рентабельности продаж
Рентабельность продаж (Rп):
Rпр = (Пр/В)*100% (13)
где, Пр – прибыль от продаж;
В – выручка.
Данную формулу можно представить в более развернутом виде:
Rпр = (В – Сп)/В) (14)
где, Сп – полная себестоимость.
Из формулы видно, что на рентабельность продаж влиют два фактора:
- изменение цены реализованной продукции, работ, услуг;
- изменеие себестоимости реализованной продукции.
Для расчета влияния первого фактора используем формулу:
(В1 – Сп0)/В1-(В0 – Сп0)/В0 (15)
Для расчета влияния второго фактора:
(В1 – Сп1)/В1-(В1 – Сп0)/В1 (16)
1.2.3. Анализ рентабельности отдельных видов продукции
Рентабельность отдельных видов продукции отражает степень прибыльности затрат на каждый важнейший вид продукции. Рентабельность отдельных видов продукции рассчитывается как отношение прибыли от единицы продукции к полной себестоимости этого вида продукции, выраженное в процентах:
Rизд = Пизд/Спизд (17)
или
Rизд = (Ц -Спизд)/Спизд (18)
где, Циз - цена реализации с НДС.
2. Оценка основных показателей финансового состояния предприятия
2.1. Анализ валюты баланса (структуры источников)
Информация о составе и структуре имущества компании содержится в Бухгалтерском балансе (исходные данные). С помощью методов экономического анализа, таких как горизонтальный и вертикальный анализ, можно оценить как за отчетный период (год) изменилась величина, состав и структура имущества предприятия и источников его формирования. Результаты анализа позволят сделать вывод о том, насколько рационально предприятие вкладывает средства в активы, соответствует ли их структура необходимым требованиям платежеспособности, предусматривающим достаточное количество ликвидных активов. Кроме того структура капитала организации, являясь одним из показателей финансовой устойчивости организаций, позволит оценить степень зависимости предприятия от заемных средств.
Для оценки баланса строится аналитическая таблица 5, в которой приводятся основные статьи баланса, рассчитывается удельный вес каждой статьи в общем итоге баланса, а также их изменения в абсолютном и относительном выражении.
Таблица 5
Анализ активов и пассивов компании
Статьи баланса
на начало года
на конец года
Отклонение
тыс. руб.
в % к итогу
тыс. руб.
в % к итогу
абсолютное, тыс. руб.
темп прироста, %
1. Внеоборотные активы, всего
128260
40,2
129520
40,1
1260
1,0
1.1.Нематериальные активы
603
0,3
644
0,3
41
6,8
1.2.Основные средства
87731
27,5
97532
30,2
9801
11,2
1.3.Незавершенное строительство
28527
9,0
19830
6,1
-8697
-30,5
1.4.Долгосрочные финансовые вложения
11399
5,7
11514
5,7
115
1,0
2.Оборотные активы, всего
190409
59,8
193099
59,9
2690
1,4
2.1. Запасы и НДС
119176
37,4
122066
37,8
2890
2,4
в том числе сырье и материалы
20720
10,4
9010
4,5
-11710
-56,5
затраты в незавершенном производстве
1366
2,1
2246
3,5
880
64,4
готовая продукция и товары для перепродажи
92803
393,0
109623
457,9
16820
18,1
2.2.Дебиторская задолженность (свыше года)
201
0,2
443
0,4
242
120,4
2.2.Дебиторская задолженность (до года)
61151
19,2
62731
19,4
1580
2,6
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
9881
3,1
7859
2,4
-2022
-20,5
Баланс
318669
100,0
322619
100,0
3950
1,2
3. Собственный капитал
199166
62,5
202074
62,6
2908
1,5
3.1. Уставной капитал
64286
20,2
65004
20,1
718
1,1
3.2.Добавочный капитал
23612
7,4
23940
7,4
328
1,4
3.3.Резервный капитал
111268
34,9
111617
34,6
349
0,3
3.4. Нераспределенная прибыль
0,0
1513
0,5
1513
100,0
4. Заемный капитал
112948
37,5
113562
37,4
614
0,5
4.1.Долгосрочные обязательства
7822
2,5
7075
2,2
-747
-9,5
4.2.Краткосрочные кредиты и займы
79462
24,9
59277
18,4
-20185
-25,4
4.2.Кредторская задолженность
25664
8,1
47210
14,6
21546
84,0
Баланс
318669
100,0
322619
100,0
3950
1,2
Обращаясь к данным таблицы 5 можно сделать следующие выводы:
1. Общая стоимость имущества организации к концу 2006 года выросла на 3950 тыс. руб. или на 1,2%. При этом прирост имущественной массы был связан с приростом внеоборотных активов на 1% и оборотных средств на 1,4%.
2. В составе внеоборотных активов снизились только затраты в незавершенном строительстве (-30,5%). По всем остальным статьям иммобилизованных средств в течение периода наблюдался рост, при этом наибольшими темпами роста обладали основные средства.
3. Прирост оборотных активов был обусловлен ростом запасов (+2,4%), долгосрочной дебиторской задолженности (+120,4%) и краткосрочной дебиторской задолженности (+2,6%). Снижение наблюдалось только по наиболее ликвидным активам – денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям (-20,5%).
4. Запасы выросли за счет роста остатков товаров для перепродажи (+18,1%) и затрат в незавершенном производстве (+64,4%), при одновременном снижении запасов сырья и материалов (-56,6%).
Рост в составе внеоборротных активов основных средств можно оценить как положительный фактор, свидетельствующий о расширении деятельности предприятия, кроме того снижение затрат в незавершенном производстве также положительно характеризует деятельность предприятия, говоря о том, что к концу года средства в меньшей степени отвлекаются из оборота. Иная ситуация прослеживается по динамике оборотных средств. Так результаты анализа показали, что к концу года выросла дебиторская задолженность, причем набольшие темпы роста наблюдаются по долгосрочным обязательствам. Рост дебиторской задолженности привел к снижению денежной наличности, что в конечном итоге может крайне отрицательно сказаться на платежеспособности рассматриваемой организации. И хотя эти изменения не привели к существенным изменениям в структуре активов, тем не менее, удельный вес денежных средств в общем объеме имущества снизился с 3,1% до 2,4%, и на это необходимо обратить особое внимание.
Структура активов предприятия, как уже отмечалось, к концу периода по сравнению с началом года практически не изменилась. По-прежнему наибольший удельный вес приходится на оборотные средства - 59,9% против 40,1% внеоборотных активов. Соотношение основных статей имущества предприятия на конец 2006 года изображено на рис. 1.
Рис. 1. Структура активов на конец 2006 года
Анализ пассивной части баланса показывает, что прирост имущества был связан с ростом как собственного (+1,5%), так и заемного капитала (+0,5%).
На долю собственных средств к концу года приходится 62,6%, на долю заемного капитала соответственно 37,4%.
Собственный капитал в основном вырос за счет нераспределенной прибыли, что положительно характеризует предприятие с точки зрения прибыльности.
В составе заемных источников произошли изменения в сторону роста кредиторской задолженности (+84%) и снижения краткосрочных (-25,4%) и долгосрочных (-9,5%) кредитов и займов. В результате чего заметно снизилась доля краткосрочных кредитов: с 24,9% до 18,4%. Доля кредиторской задолженности напротив выросла с 8,1% до 14,6%. Положительным здесь является снижение расходов по привлечению кредитов, отрицательным – возможность возникновения просроченной кредиторской задолженности.
В целом структуру совокупного капитала можно оценить положительно, так как удельный вес собственных средств превышает удельный вес заемного капитала, что является одним из признаков финансовой устойчивости.
2.2. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости
Оценить финансовую устойчивость предприятия можно с помощью абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели используются для характеристики изменений в сумме средств и их источников. Практическая их ценность заключается в том, что с их помощью можно определить, сколько и каких средств было направленно на формирование имущества организации, какова структура этого имущества и за счет каких средств (собственных или заемных) предприятие осуществляет свою текущую деятельность. Последняя задача решается путем расчета величины собственных оборотных средств, то есть оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала. Величину можно рассчитать пол формуле:
СОС = (СК+ДО) – ВА (19)
где, СК – собственный капитал,
ДО – долгосрочные обязательства,
ВА – внеоборотные активы,
Расчет и оценка относительных показателей дополняет информацию, полученную в ходе анализа абсолютных величин.
Для оценки общей финансовой устойчивости прибегают к расчету следующих показателей:
Коэффициент автономии (Ка) показывает долю собственных средств (СК), вложенных в имущество предприятия (ВБ):
Ка =СК/ВБ (20)
Финансовое состояние предприятия можно считать устойчивым, если значение этого коэффициента не менее 0,5, т. е. половина имущества должна быть сформирована за счет собственных средств предприятия.
Коэффициент финансовой устойчивости (Кф), показывает долю устойчивых источников финансирования:
Кф = (СК+ДО)/ВБ (21)
Нормативное значение: Кф>0,8
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на каждый рубль вложенный в активы собственных средств:
Кз/с = ЗК/СК (22)
Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств: Кз/с ≤ 1. Превышение норматива указывает на потерю финансовой устойчивости. Однако при высокой оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности критическое значение коэффициента может быть и выше единицы.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (Кзап), показывает, какая часть материальных запасов предприятия сформирована за счет собственного капитала:
Кзап = СОС/З (23)
где, З – запасы
Считается нормальным, если за счет собственных источников образованно около 50% запасов, то есть значение данного коэффициента должно быть около 0,5.
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами Ксос:
Ксос = СОС/ТА (24)
Нормативное значение Ксос ≥ 0,1
Расчет перечисленных показателей приведен в таблице 6.
Таблица 6
Показатели финансовой устойчивости
Показатель
1999 год
2000 год
Изменение
норматив
Собственные оборотные средства, тыс. руб.
78728
79629
901,00
 -
Коэффициент автономии
0,62
0,63
0,01
 >0,5
Коэффициент финансовой устойчивости
0,65
0,66
0,01
 >0,8
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
0,57
0,56
-0,01
 ≤ 1
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
0,66
0,65
-0,01
 0,5
Коэффициент обеспеченности оборотных активов
0,41
0,41
0,00
 ≥ 0,1
Анализируя данные таблицы, прежде всего, необходимо отметить наличие у предприятия собственных оборотных средств, достаточных для финансирования необходимой части запасов и оборотных активов. Это положительно характеризует финансовое состояние предприятия, так как свидетельствует о независимости текущей деятельности от внешнего финансирования. Так по данным анализа коэффицент обеспеченности оборотных активов и запасов собственными оборотными средствами полностью соответствуют установленным нормам.
Значение коэффициента автономии говорит о том, что к концу года доля собственных средств в общем капитале составляет 63% (+ 1% по сравнению с началом года), что соответствует требованиям финансовой устойчивости.
О превышении собственных средств над заемными свидетельствует и расчет коэффициента соотношения заемных и собственных средств: на 1 рубль собственного капитала приходится 56 коп., заемного.
Ниже нормы оказался лишь коэффициент финансовой устойчивости, при расчете которого принимаются во внимание долгосрочные обязательства. Однако, здесь наблюдается положительная динамика.
Таким образом, финансовое положение данной организации можно оценить как устойчивое.
2.3. Сущность понятия «ликвидность» и анализ основных показателей ликвидности
Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Для того, чтобы оценить степень ликвидности баланса, необходимо сравнить средства по активу с обязательствами по пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение:
А1>= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 <= П4. (25)
где, А1 - наиболее ликвидных активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы;
А3 – медленно реализуемые активы – запасы, а также долгосрочные финансовые вложения.
А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы;
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы;
П4 – постоянные пассивы – итог IV пассива баланса.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом избыток средств по одной группе активов, компенсируясь в стоимостном выражении по другой группе, влияет на степень платежеспособности предприятия.
Оценка ликвидности анализируемого предприятия приведена в таблице 7
Таблица 7
Анализ ликвидности активов
Активы
на начало года
на конец года
норма
Пассивы
на начало года
на конец года
платежный недостаток (излишек)
на начало года
на конец года
А1
9881
7859
 >=
П1
25664
47210
-15783
-39351
А2
61151
62731
 >=
П2
79462
59277
-18311
3454
А3
115335
121720
 >=
П3
7822
7075
107513
114645
А4
128260
129520
 <=
П4
199166
202074
70906
72554
Характеризуя ликвидность баланса предприятия по данным таблицы 7, следует отметить, что баланс не обладает абсолютной ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности, причем к концу года дефицит ликвидных средств вырос на 23568 тыс. руб. (39351-15783). Дебиторская задолженность покрывает сумму кредитов и займов только к концу года, а вот по соотношению запасов и долгосрочных кредитов, а также внеоборотных средств и собственного капитала нет отклонений от оптимального варианта, соответствующего перспективной и текущей платежеспособности.
Оценить уровень платежеспособности предприятия можно при помощи коэффициентов платежеспособности:
1. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности ):
Ктл = ТА/КО (26)
где, КО – краткосрочные обязательства .