Исследование производных финансовых инструментов на российском рынке. Фьючерсы.

Содержание

Введение
Часть 1. Определение фьючерсных контрактов
Форвардный контракт и его основные характеристики
Фьючерсный контракт и его основные характеристики
Фьючерсные и форвардные цены активов
Участники фьючерсного рынка
Часть 2. Рынок фьючерсов в России
Срочный рынок ММВБ
Фьючерсы на бирже РТС
Часть 3. Текущее состояние рынка фьючерсов в России
Природа мирового кризиса
Кризис в России
Состояние рынка фьючерсов в России
Причины, тормозящие развитие фьючерсного рынка
Заключение
Список использованной литературы

Исследование производных финансовых инструментов на российском рынке. Фьючерсы.

Целью данной работы является анализ рынка фьючерса в России. Основными задачами данной работы рассматривается изучение теоретических основ фьючерсных контрактов, изучение состояния российского рынка фьючерсов, обзор основных российских площадок для торговли фьючерсами. Особое место в работе отводится текущему финансовому состоянию экономики и его влиянию на рынок ценных бумаг в целом, и рынок фьючерсов в частности.
Заключение
Термин «фьючерсный контракт» (от англ. future – «будущее») означает соглашение на приобретение или продажу в определенную дату в будущем стандартного количества биржевого товара (базисного актива). Во фьючерсном контракте указывается дата, когда этот контракт должен быть исполнен. До этой даты можно свободно избавиться от принятого на себя обязательства, продав фьючерс (в случае первоначальной покупки) либо купив его (в случае первоначальной продажи). Таким образом, осуществляется закрытие позиции на срочном рынке. Множество внутридневных спекулянтов являются владельцами фьючерсных контрактов лишь в течение несколько часов или даже нескольких минут.
Обычно фьючерсные контракты имеют несколько стандартных дат исполнения: один раз в квартал (к примеру в марте, июне, сентябре и декабре) или один раз в месяц. Ближайший (к дате истечения) фьючерсный контракт является наиболее ликвидным, то есть им торгует наибольшее количество участников рынка. По мере приближения даты исполнения ближайшего контракта участники рынка постепенно переориентируются на следующий по дате исполнения контракт, и, когда первый прекращает торговаться, основные объемы концентрируются уже на втором. Когда и он закрывается, торговля перетекает к следующему контракту, и так далее.