Кредитование юридических лиц (предприятий).

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В БАНКОВСКОМ КРЕДИТОВАНИИ
1.1. Основные характеристики банковского кредитования
1.2. Сущность и значение кредитоспособности
1.3. Критерии и факторы оценки кредитоспособности
ГЛАВА 2. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА НА ПРИМЕРЕ ОАО «СБЕРБАНК РОССИИ»
2.1. Методика оценки кредитоспособности организации
Значение
2.2. Краткая характеристика деятельности организации
2.3. Комплексный анализ финансового состояния организации
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
3.1. Рекомендации по совершенствованию методики оценки кредитоспособности заемщика
3.2. Экономическое обоснование предложенных рекомендаций
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4

Кредитование юридических лиц (предприятий).

Для отслеживания и прогнозирования изменений в финансовом положении заемщика анализ объемных показателей проводится в динамике не менее чем за один год.
Кредитующие подразделения оценивают динамику значений объемных показателей с выявлением факторов, определивших основную тенденцию изменения объемного показателя, и устанавливают, несут ли угрозу финансовому состоянию заемщика – эмитента произошедшие изменения, или направленность сложившихся тенденций не оказывает влияния на устойчивость заемщика – эмитента.
Кредитующие подразделения могут присвоить следующие характеристики показателю «тенденции развития бизнеса»:
- «положительные тенденции развития»,
- «неблагоприятные тенденции развития»,
- «негативные тенденции развития
«Положительные тенденции развития» определяются следующим:
- заемщик демонстрирует стабильное развитие бизнеса, характеризующееся устойчивым ростом (или сохранением на достигнутом уровне) основных показателей деятельности (производство, реализация, прибыль), бизнес рентабелен.
- заемщик имеет достаточный уровень капитализации, величина его чистых активов положительная и имеет тенденцию к росту,
- рост валюты баланса обеспечивается ростом объемов деятельности,
- не отмечается значительных концентраций неликвидных активов (запасов товаров, дебиторской задолженности),
- увеличение запасов готовой продукции (товаров) объясняется планируемым увеличением объемов реализации, а также накоплением, связанным с сезонным фактором, выполнением крупного заказа при сохранении оптимального уровня ликвидности,
- у заемщика отсутствует текущая картотека неоплаченных документов, просроченная задолженность перед бюджетом всех уровней, просроченная задолженность перед работниками по заработной плате. Заемщик мог периодически иметь картотеку неоплаченных документом длительностью не более 5 дней, при этом задержка платежей являлась следствием задержек прохождения денежных средств по счетам по причинам, находящихся вне контроля заемщика.
Может отмечаться в отдельные периоды отрицательная динамика одного или двух показателей, однако такая динамика вызвана объективными причинами (сезонный фактор, реализация крупного проекта, цикл изготовления) и не связана с изменением финансового состояния заемщика – эмитента. Величина чистых активов остается положительной, деятельность продолжает быть рентабельной, объем денежных потоков остается достаточным для исполнения обязательств перед всеми кредиторами.
К этой категории также относятся планово – убыточные предприятия при условии поддержания убытков не выше планируемого уровня и наличия прочих характеристик положительных тенденций.
Признаками наличия «Неблагоприятных тенденций развития» могут быть:
- снижение объемов производства (не связанное с сезонным фактором, циклом производства и т.п.) на 10% и более,
- сокращение величины чистых активов (более 10%)
или
- чистые активы отрицательные, потеря собственных средств заемщиком обусловлена проводимой им инвестиционной программой, курсовыми разницами, возникшими в результате дефолта 1998 г., однако в последнее время отмечается постепенное сокращение отрицательного размера чистых активов, текущая деятельность рентабельная,
- возникновение неплановых убытков,
- картотека неоплаченных документов носит периодический недлительный характер (не более 30 дней), а ее величина составляла не более 50% среднемесячной выручки за последний квартал. Просроченная задолженность бюджету отсутствует.
При этом происходящие изменения в деятельности заемщика не влекут возникновение у него финансовых затруднений в настоящем, а план доходов и расходов и прогноз движения денежных средств, представленные заемщиком, подтверждают способность заемщика исполнять обязательства перед банком на протяжении всего срока кредитования.
«Негативные тенденции развития» могут определяться следующим отклонениями в финансовых показателях:
- заемщики, признанные несостоятельными (банкротами) или являющиеся устойчиво неплатежеспособными,
- объемы производства и реализации демонстрируют тенденцию к существенному снижению (более чем на 25%),
- наблюдается существенное сокращение активов баланса, выбытие из активов баланса внеоборотных активов, задействованных в основной хозяйственной деятельности, связанное с прекращением заемщиком деятельности,
- деятельность стала приносить значительные убытки от реализации,
- отмечается устойчивое сокращение величины чистых активов, являющееся следствием наличия чистых убытков
- замена ликвидных товарно-материальных ценностей на менее ликвидные,
- существенный для объемов бизнеса рост просроченной дебиторской задолженности в связи с устойчивой неплатежеспособностью покупателей,
- наличие постоянной картотеки неоплаченных документов, отражающей длительную просроченную задолженность по оплате перед работниками, бюджету, другим кредиторам,
- рост остатков товаров, готовой продукции на фоне снижения объемов реализации, не связанного с сезонностью, реализацией крупного проекта.
Представленный перечень характеристик тенденций развития бизнеса заемщика не является исчерпывающим, и кредитующие подразделения самостоятельно определяют факторы, повлиявшие на сложившие тенденции бизнеса, обосновав их влияние на финансовое положение заемщика – эмитента в настоящем и в будущем.
5. Определение категории финансового положения.
Кредитующие подразделения по результатам анализа платежеспособности заемщика – эмитента, делового риска и тенденций развития бизнеса выносят окончательное суждение о категории финансового положения заемщика – эмитента на основании следующего алгоритма:
Окончательная итоговая категория финансового положения определяется в соответствии с таблицей 2.9.
А – хорошее финансовое положение,
В – среднее финансовое положение, в том числе:
В1 – среднее,
В2 – среднее приемлемое,
В3 – среднее, требующее наблюдения.
С – плохое финансовое положение, в том числе:
С1 – плохое,
С2 – неудовлетворительное,
С3 – убытки.
Таблица 2.9
Рейтинг платежеспособности40
Рейтинг платежеспособности
1
2
3
4
5
6
Положительные тенденции/ рейтинг делового риска
1
А
А
В1
B2
B2
B3
2
A
B1
B2
B2
B3
C1
3
A
B1
B2
B3
C1
C2
Неблагоприятные тенденции/рейтинг делового риска
1
A
B1
B2
B3
В3
C1
2
В1
B1
B2
B2
C1
C2
3
В1
B2
B2
B2
C1
C2
Негативные
Тенденции/рейтинг делового риска
1
В1
B2
B3
С1
C2
C2
2
В1
B2
B3
С1
C2
C3
3
Отказ в предоставлении кредита или мероприятия по взысканию кредита – С3
6. Оформление заключения по результатам анализа финансового положения заемщика – эмитента.
По результатам классификации финансового положения заемщика - эмитента кредитующие подразделения исходя из анализа всех факторов риска формируют краткое заключение с изложением выводов, подтверждающих полученную категорию финансового положения заемщика – эмитента.
Если в процессе анализа осуществлялись корректировки, позволяющие улучшить показатели (с учетом требований настоящей Методики), учитывающиеся при определении рейтинга финансового положения (потоки денежных средств, оценочные показатели балансовых характеристик, тенденции развития бизнеса), то кредитующие подразделения формируют профессиональное суждение. Профессиональное суждение содержит аргументированные выводы, обосновывающие, что произведенная корректировка отражает реальный уровень рисков, учитывающий специфику деятельности заемщика – эмитента, структуру его финансовых потоков, организационную структуру и стратегию его развития.
Формирование профессионального суждения основывается на принципах:
- осторожности суждения о величине риска,
- взвешенности и обоснованности выносимого решения о классификации финансового положения в одну из категорий риска,
- полноты учета всей фактически имеющейся информации о заемщике и его бизнесе, выявления сильных и слабых сторон, факторов, имеющих потенциальное влияние на платежеспособность заемщика.
Профессиональное суждение может быть основано на описании следующих аспектов:
Характеристики сильных сторон заемщика.
Комментарии и объяснение показателей финансового состояния заемщика.
Подтверждение наличия первичных источников погашения кредита.
История взаимоотношений и сотрудничества с банком, кредитная история в ОАО «Сбербанк России» и других банках.
Факторы, снижающие риски банка.
Кредитующие подразделения обосновывают классификацию финансового положения заемщика – эмитента с учетом следующих рекомендаций, используя при этом для формирования профессионального суждения также иные характеристики сторон деятельности заемщика – эмитента, наиболее эффективно подтверждающие установленную классификацию:
Характеристики сильных сторон заемщика
К сильным сторонам заемщика может относиться следующее:
заемщик работает в отрасли с устойчивой тенденцией роста, продукция (услуги) предприятия пользуется спросом на рынке, предприятие контролирует определенную долю рынка страны (своего региона),
положительная репутация руководства заемщика, его компетентность и профессионализм.
заемщик демонстрирует стабильное развитие бизнеса (устойчивые темпы роста производства, реализации продукции, прибыли),
достаточный уровень и капитализация собственных средств (увеличение чистых активов)
основные фонды предприятия не устарели, проводится техперевооружение, модернизация производства,
имеет сформированный портфель заказов на год (период кредитования)
платежеспособные покупатели
наличие аудированной консолидированной отчетности по холдингу
наличие рейтинговых оценок международных рейтинговых агентств (Standart & Poors, Fitch IBCA, Moody, s)
Подтверждение наличия первичных источников погашения кредита
- анализ деятельности заемщика, обороты по его счетам за предыдущий период и планируемые денежные потоки на кредитуемый период (с подкреплением договорной базы по наиболее крупным поступлениям) дает основание полагать, что у заемщика не возникнет трудностей с обслуживанием долга и своевременным погашением кредита.
История взаимоотношений и сотрудничества с банком, кредитная история в ОАО «Сбербанк России» и других банках
клиент длительное время обслуживается в банке (РКО), его структурные подразделения обслуживаются в банке (филиалы, дочерние, зависимые общества), реализуется зарплатный проект, его бизнес понятен и прозрачен, предоставляет банку необходимую информацию,
наличие депозитов в банке,
имеет положительную кредитную историю в банке, представлена информация о положительной кредитной истории в других банках.
Факторы, снижающие риски банка
- наличие устойчивых оборотов в банке, среднемесячный размер которых покрывает ссудную задолженность банка
наличие соглашения о переводе оборотов на счета банка, поддержании оборотов
право банка на безакцептное списание денежных средств, проводимых по счетам в других банках
открытые паспорта по внешнеэкономическим сделкам
указание в платежных реквизитах контрактов/договоров расчетных счетов банка
поэтапное погашение кредита
краткосрочный характер кредитования по обычным кредитам, наличие периода оборачиваемости, непрерывной ссудной задолженности по возобновляемым формам кредитования
обеспечение кредита:
в обеспечение кредита предоставлено имущества приемлемой ликвидности (в т.ч. недвижимость), представлена экспертная оценка ликвидационной стоимости залога, предмет залога застрахован в пользу банка
поручительство платежеспособного предприятия, у которого обороты по счетам банка (либо предоставлено право на безакцептное списание)
Краткое заключение и профессиональное суждение о результатах оценки финансового положения составляется и документально оформляется:
- на момент выдачи кредита,
- в период действия кредитного договора не реже одного раза в квартал на отчетную дату по мере получения от заемщика – эмитента бухгалтерской и иной отчетности в соответствии с требованиями настоящей Методики.
Кредитующие подразделения ежемесячно для классификации кредитов по категориям качества в целях дальнейшего формирования резерва определяют категорию финансового положения заемщика – эмитента путем:
- подтверждения категории финансового положения, установленной на момент выдачи кредита (по результатам ежеквартального мониторинга), если отсутствуют изменения,
- осуществления новой классификации финансового положения в одну из категорий качества в соответствии с требования настоящей Методики, при наличии факторов, свидетельствующих об изменении качества финансового положения заемщика – эмитента.
2.2. Краткая характеристика деятельности организации
Рассматриваемая в данной работе коммерческая организация является предприятием розничной торговли. Организационно-правовая форма – общество открытого типа, полное наименование ООО «ВИГ». На рынке розничной торговли данная организация существует с 1 октября 1991 года. Общество создано в целях извлечения прибыли и полного удовлетворения потребностей, продукции производственно-технического назначения и розничной торговли. Уставной капитал общества составляется из номинальной стоимости размещенных акций и определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Размер уставного капитала составляет 5.000.000 руб. и состоит из 100 именных обыкновенных акций номинальной стоимостью 50.000 руб. каждая. Акции принадлежат, двоим гражданам РФ по 50 акций на сумму 2.500.000 руб. Высшим органом управления Обществом является общее собрание акционеров. Совет директоров общества осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных Уставом к исключительной компетенции общего собрания акционеров. Председатель совета директоров Общества организует его работу, созывает заседания совета директоров. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества (генеральным директором), который избирается общим собранием акционеров сроком на два года.
Проверка финансово-хозяйственной деятельности Общества производится ревизионной комиссией по итогам деятельности Общества за год, внеочередная – по поручению собрания акционеров, Совета директоров. Среднесписочная численность работников ООО «ВИГ» составила 60 человек.
ООО «ВИГ» является клиентом ОАО «Сбербанк России», пользуется комплексом услуг. Ранее предприятие неоднократно кредитовалось в данном банке, просроченной задолженности по уплате процентов и погашению кредитов не было. Денежные средства, полученные в банке в качестве кредита в размере 1000 тыс.руб., ООО «ВИГ» планирует направить на пополнение оборотных средств.
Для определения рейтинга балансовых характеристик применяется комплексный анализ с использованием большого числа показателей финансовой устойчивости, которые позволяют определить роль и место фирмы на рынке, перспективы ее развития.
2.3. Комплексный анализ финансового состояния организации
Принятие положительного решения о выдаче кредита зависит от степени финансового участия заемщика в кредитной сделке. Если клиент не располагает собственными средствами, банк рискует не получить выданную ссуду обратно. Если же клиент вкладывает в производство и свою долю капитала, это заставляет его обеспечивать нормальную деятельность своей фирмы и получать прибыль, необходимо рассмотреть процесс использования прибыли: какая ее часть после распределения по фондам направляется на пополнение оборотных активов.
Одним из важнейших показателей финансовой устойчивости является степень обеспеченности собственными средствами среднереализуемых (с ликвидностью до 1 года со дня отчетной даты) оборотных активов.
Данный показатель наряду с коэффициентом покрытия является критерием платежеспособности предприятий.
Коэффициент привлечения показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.
Ситуация, при которой величина данного коэффициента приближается к 1 и более (за исключением предприятий торговли), может свидетельствовать об угрозе неплатежеспособности организаций и должна влиять на решение вопроса о предоставлении им кредита.
Финансовое положение предприятий обуславливается в немалой степени его деловой активностью.
В критерии деловой активности включаются показатели, отражающие качественные и количественные стороны его деятельности:
фондоотдача основных производственных фондов;
оборачиваемость оборотных активов.
Уровень платежеспособности предприятия зависит от скорости оборота активов предприятия и, прежде всего, средств в расчетах.
Таблица 2.10
Показатели финансово-рыночной устойчивости, расчетные показатели, тыс.руб.41
Название показателей
Формулы
Расчеты для ООО «ВИГ»
1
2
3
4
АI.
Собственный капитал.
49042 + 640 (за исключением остатка сумм средств целевого финансирования)+650- задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
2 495,00
АII.
Валюта баланса нетто
300 минус задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
9 510,00
АIII.
Долгосрочный заемный капитал
510+515
0,00
АIV.
Основные средства и вложения
190
2 747,00
АV.
Наличие собственных оборотных средств
АI - А IV
- 252,00
AVI.
Собственный оборотный ка-питал с учетом долгосрочных кредитов и займов.
АV + A III
- 252,00
AVII.
Запасы и затраты
210-расходы будущих периодов+220
4 906,00 – 10 = 4 896,00
АVIII
Заемные средства
510+(690-650-640) – авансы полученные. Примечание: Строка 640 принимается в расчет в сумме остатка по балансу за мину-сом сумм средств целевого финансирования (если они отражены в составе данной строки)
7 015,00
АIX.
Имущество производст-венного назначения
Строки 130+ «сырье и материалы» + «животные на выращивании» + 213 «зат-раты в незавершенное производство» ба-ланса плюс итог раздела «Основные сред-ства» Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) за исключением строк «земельные участки и объекты природо-пользования» и «капитальные вложения на коренное улучшение земель» и объектов жилищно-социального назначения.
2 726,00
А X.
Среднереализуемые оборотные активы
290- «расходы будущих периодов» -230-250 (за исключением сумм депозитных вкладов, в случаях, когда договором о депозитном вкладе не предусмотрены ограничения на изъятие вклада до срока истечения договора) - 270
6 763,00 – 10 – 1282 = 5 471,00
Продолжение таблицы 2.10
1
2
3
4
КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.
А XI.
Коэффициент финансовой независимости
А I/А II
2 495,00
9 510,00= 0,26
A XII.
Коэффициент финансовой устойчивости
АI+ AIII/AII
2 495,00
9 510,00 = 0,26
A XIII
Коэффициент обеспеч. собств. средств. товарн. запасов
А VI/A VII
- 252,00
4 896,00 = 0,05
A XIV
Коэффициент обеспеченности собственными средствами среднереализуемых оборотных активов.
А VI/ A X
- 252,00
5 471,00 = 0,05
A XV
Коэффициент привлечения
А VIII/A I
7 015,00
2 495,00 = 2,81
А XVI
Коэффициент имущества производственного назначения
А IX/ A II
2 726,00
9 510, 00 = 0,29
Таблица 2.11
Показатели платежеспособности, расчетные показатели43
тыс.руб.
Название показателей
Формулы
Расчеты для ООО «ВИГ»
ВI
Ликвидные средства 1 группы
260 + 250 (в части ценных бумаг, включая государственные, муниципальные, других организаций)
414,00
ВII
Ликвидные средства 2 группы
240 + «товары отгруженные» - прочая дебиторская задолженность + 270
161,00
ВIII
Ликвидные средства 3 группы
210 – «товары отгруженные» - «расходы будущих периодов» + 220
4 906,00 – 10 =4 896,00
ВIV
Текущие (быстрореализуемые) краткосрочные обязательства
690 – 650 – 640 – авансы полученные.
7 015,00
ВV
Краткосрочные долговые обязательства
690 – 650 – 640
7 015,00
КОЭФФИЦИЕНТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ВVI
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности
ВI/ ВIV
414,00 / 7 015,00 = 0,06
ВVII
Коэффициент уточненной ликвидности
BI + BII/ BIV
(414,00 + 161,00) / 7 015,00 = 0,08
BVIII
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)
BI + BII + BIII / BV
(414,00 +161,00 +4 896,00) / 7 015,00 =0,78
BIX
Расчетный коэффициент обеспеченности собственными средствами
AVII / BV
4 896,00 / 7 015,00 = 0,70
Период нахождения средств в обороте в значительной мере определяется эффективностью управления его активами, степенью их ликвидности.
Таблица 2.12
Показатели деловой активности, расчетные показатели44
тыс.руб.
Название показателей
Формулы
Расчеты для ООО «ВИГ»
CI.
Выручка от реализации
Приложение № 2 «Отчет о прибылях и убытках» к Приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н (ред. от 18.09.2006)
83 276,00
CII.
Средняя стоимость основных производственных фондов
Строка 120 баланса (по формуле средней хронологической)
2 474, 50
CIII.
Фондоотдача
С I/ СII
83 276,00 / 2 474, 50 = 33,65
CIV.