Вход

Анализ финансового состояния предприятия и оценка перспектив его развития.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 342186
Дата создания 07 июля 2013
Страниц 78
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 18:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
4 610руб.
КУПИТЬ

Содержание

Содержание

Введение
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации
1.1. Значение финансового менеджмента предприятия
1.2. Факторы, определяющие финансовое состояние компании
1.3. Основные направления и методы финансового анализа предприятия
1.4. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия
2.1. Экономико-организационная характеристика предприятия

2.2. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности
2.3. Оценка финансовой устойчивости организации
Глава 3. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния компании
3.1. Формирование финансовой стратегии предприятия
3.2. Планирование показателей прогнозного баланса компании
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Введение

Анализ финансового состояния предприятия и оценка перспектив его развития.

Фрагмент работы для ознакомления

1. Чтение отчетности;
2. Горизонтальный анализ;
3. Вертикальный анализ;
4. Трендовый анализ;
5. Расчет финансовых коэффициентов.7
Обязательное условие полного качественного анализа хозяйственной деятельности предприятия – умение читать бухгалтерский баланс, т.е. знание содержания каждой его статьи, способа ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характера изменений сумм по той или иной статье и значения этих изменений для экономики предприятия.
Умение читать баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации о предприятии. Чтение баланса позволяет определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, установить, за счет каких статей изменилась их величина, выявить факты иммобилизации средств, использования их не по назначению. Уметь читать баланс должны руководитель предприятия, работники экономических и других служб для решения самых разнообразных вопросов.
Умелое и грамотное проведение специальных аналитических расчетов предполагает доскональное знание существующей отчетности, логических и информационных взаимосвязей между отдельными формами. Это, прежде всего, относится к бухгалтерской отчетности и, в частности, к бухгалтерскому балансу.
Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием или кварталом.
Вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе, принимаемом за 100%.
Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет (периодов) от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100%.
Финансовые коэффициенты описывают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Достоинством финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном периоде.
Наряду с анализом финансового состояния по каждому направлению его структуры целесообразно проводить системный анализ показателей финансового состояния предприятия. Он обеспечивает взаимоувязку различных аналитических коэффициентов.
Для этого необходимо сформировать и использовать системную нормативную модель оценки финансового состояния предприятия. Реализация такой модели позволит решить большинство проблем, возникающих при анализе финансового состояния предприятий в современных российских условиях.
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
Анализ финансового состояния проводится всеми без исключения экономическими субъектами как минимум в виде простого коммерческого расчета. Максимальный эффект получается от проведения анализа финансового состояния на достаточно высоком уровне.
Роль анализа состоит в том, чтобы оценить уровень финансового состояния на конкретный момент времени, проследить динамику финансового состояния до этого момента времени, выявить причины произошедших изменений финансового состояния, перечень и направления влияния факторов, а также определить характер изменения финансового состояния в результате осуществления предстоящих операций хозяйственной деятельности.8
Важнейшим инструментарием анализа в данном случае служит система обобщающих и частных показателей, которые всесторонне характеризуют финансовое состояние предприятия.
Деятельность фирмы характеризуется множеством показателей.
В системе финансового управления необходимо иметь следующие показатели:
1. Показатели доходов и прибыли:
1.1 чистая выручка от реализации продукции (работ, услуг) – именно этот показатель является реальной базой для последующего расчета показателей прибыли и оценки рентабельности предприятия,
1.2 валовая прибыль от реализации - этот показатель позволяет анализировать эффективность производственной деятельности предприятия;
1.3 прибыль (убыток) от основной деятельности (операционная прибыль или операционный убыток) - этот показатель отражает влияние расходов по управлению и сбыту на финансовый результат от реализации;
1.4 прибыль от финансовой деятельности - этот показатель необходим для того, чтобы отделить прибыль от производственно – хозяйственной деятельности предприятия от таких источников прибыли, как получение процентов и дивидендов предприятия, операций с иностранной валютой и др.;
1.5 прибыль от обычной хозяйственной деятельности;
1.6 чрезвычайные прибыли;
1.7 прибыль (убыток) до уплаты налога – этот показатель является точкой перехода от бухгалтерской прибыли к налогооблагаемой прибыли;
1.8 чистая прибыль (чистый убыток) – в условиях рыночной экономики важнейший показатель деятельности предприятия. От его динамики зависит само существование предприятия, рабочие места для его сотрудников, выплата дивидендов и т.д.
2. Показатели расходов предприятия:
2.1 себестоимость реализованной продукции;
2.2 общехозяйственные и коммерческие расходы;
2.3 расходы по финансовой деятельности - в условиях рыночной экономики этот показатель необходим для оценки жизнеспособности предприятия: высокий удельный вес таких расходов может привести предприятие к банкротству;
2.4 чрезвычайные расходы. 9
Показатели, необходимые для принятия решений по выработке стратегий с целью антикризисного управления с учетом целевой направленности можно условно представить пятью комплексными разделами:
1) рентабельность деятельности (эффективность управления);
2) платежеспособность и финансовая устойчивость (ликвидность);
3) деловая активность (оборачиваемость средств);
4) эффективности использования имущества (рыночная устойчивость);
5) инвестиционная привлекательность.
Для проведения анализа финансового состояния организаций используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации:
1. Общие показатели:
1.1 среднемесячная выручка – характеризует объем доходов и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности. В сравнении с аналогичными показателями других организаций характеризует масштаб бизнеса организации;
1.2 доля денежных средств в выручке – данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности);
1.3 среднесписочная численность работников.
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:
2.1 степень платежеспособности общая – данный показатель характеризует общую платежеспособность организации, объемы ее заемных средств и сроки возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами;
2.2 коэффициент задолженности по кредитам банков и займам;
2.3 коэффициент задолженности другим организациям;
2.4 коэффициент задолженности фискальной системе;
2.5 коэффициент внутреннего долга;
2.6 степень платежеспособности по текущим обязательствам;
2.7 коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами;
2.8 собственный капитал в обороте – этот показатель является важнейшим из показателей финансовой устойчивости организации;
2.9 доля собственного капитала в оборотных средствах – показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости;
2.10 коэффициент автономии – данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала.
3. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):
3.1 коэффициент обеспеченности оборотными средствами – показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы,
3.2 коэффициент оборотных средств в производстве – значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации;
3.3 коэффициент оборотных средств в расчетах;
3.4 рентабельность оборотного капитала;
3.5 рентабельность продаж;
3.6 среднемесячная выработка на одного работника.
4. Показатели эффективности использования внеоборотного капитала инвестиционной активности организации:
4.1 эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача);
4.2 коэффициент инвестиционной активности.
5. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами:
5.1 коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней;
5.2 коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами;
5.3 коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ.
Для обеспечения различных целей анализа использование только показателей платежеспособности недостаточно. Требуется проведение более подробного, детализированного анализа с привлечением дополнительных показателей.
В мировой практике разработаны руководства, содержащие перечень критических показателей для оценки возможного наступления банкротства предприятия. Эти показатели разделены на две группы.10
Первая группа - это показатели, неблагоприятные текущие значения которых или складывающиеся тенденции свидетельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях:
- повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;
- превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности;
- чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;
- низкие значения коэффициентов ликвидности;
- нехватка оборотных средств (функционирующего капитала);
- наличие просроченной дебиторской задолженности;
- наличие сверхнормативных производственных запасов;
- потенциальные потери долгосрочных контрактов;
- неблагоприятные изменения в портфеле заказов и др.
Вторая группа - это показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но указывающее, что при определенных условиях или неприятии действенных мер ситуация может резко ухудшиться:
потери ключевых сотрудников аппарата управления;
нарушения ритмичности производственно – технологического процесса;
чрезмерная зависимость от какого – то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива;
излишняя ставка на успешность и прибыльность нового проекта;
потеря ключевых контрагентов;
неэффективные долгосрочные соглашения;
политический риск.11
Не все перечисленные показатели могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской отчетности. Вместе с тем, если в рамках предварительного анализа финансового состояния предприятия имеется возможность использовать дополнительную информацию по некоторым из этих показателей, то надежность анализа и обоснованность выводов повышаются.
На основе изложенного материала можно сделать следующие выводы.
Финансовая деятельность предприятия – это деятельность людей с его специальной организационной подсистемой, связанной с принятием и реализацией решений по управлению финансами.
Финансовое состояние предприятия складывается в результате осуществления хозяйственной деятельности. Каждая хозяйственная операция вносит свой вклад в реализацию основной цели деятельности предприятия — получение прибыли. Результаты всей совокупности хозяйственных операций в целом формируют финансовое состояние предприятия.
Для того чтобы принять решение, необходимо проанализировать финансо­вые взаимоотношения организации с партнерами, обеспеченность производства финансовыми ресурсами, целесообразность и эффек­тивность их размещения и использования.
Такой анализ требуется для построения и эффективного проведения финансовой политики. С его помощью руководство осуществляет планирование, контроль, улучшает и совершенствует направление своей деятельности в соот­ветствии с целями и задачами финансовой политики, обеспечивает финансовую устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Всякая политика строится на базе имеющихся сведений. Формируемая финансовая политика и принимае­мые на ее основе решения напрямую зависят от уровня и качества информационного обеспечения.
Эффективность финансовой политики организации как уровень достижения наилучшего результата при наименьших затратах изме­ряется показателями финансовой эффективности работы его под­разделений каждого в отдельности и в целом, показателями эффек­тивности направления и использования финансовых потоков, мате­риальных и трудовых ресурсов.
Бухгалтерский учет (финансовый и управленческий) обеспечи­вает финансовую политику необходимой информацией.
С учетом изложенного материала был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Универсал - Торг».
Список использованной литературы
1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика,2006. – 248с;
2. Бабич А. М., Павлова Л. Н. Финансы: Учебник. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. – 426 с;
3. Балашов В.Г., Ирикова В.А. Технологии повышения финансового результата: практика и методы. – М.: МЦФЭР, 2006. – 672с;
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 210 с;
5. Бочаров В.В. Корпоративные финансы. - СПб: Питер, 2008. – 314 с;
6. Витченко М.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий, изд. «Маршрут», М; 2006. - 240с;

Список литературы

"Список использованной литературы
1.Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика,2006. – 248с;
2.Бабич А. М., Павлова Л. Н. Финансы: Учебник. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. – 426 с;
3.Балашов В.Г., Ирикова В.А. Технологии повышения финансового результата: практика и методы. – М.: МЦФЭР, 2006. – 672с;
4.Батрин Ю.Д., Фомин П.А. Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий. – М.: Высшая школа, 2008. –326 с;
5.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 480с;
6.Баканов М.И., Шеремет А.Г. Теория анализа хозяйственной деятельности, - М.: Финансы и статистика, 2008. – 425 с;
7.Баранов В.В. Финансовый менеджмент. - М.: «Дело» 2008 . – 360 с;
8.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 210 с;
9.Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. - М.: ИНФРА-М,2008. - 298 с;
10.Бочаров В.В. Корпоративные финансы. - СПб: Питер, 2008. – 314 с;
11.Бромвич М.Ю. Анализ экономической эффективности капиталовложений.- М.: Высшая школа, 2006 г.- 328 с;
12.Быкова Е.В., Стоянова Е.С. Финансовое искусство коммерции/ Институт финансового менеджмента, Акад. менеджмента и рынка. - М.: Перспектива, 2009. - 153 с;
13.Витченко М.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. – М.: изд. «Маршрут», 2006. – 240 с;
14.Волков В.П., Ильин А.И. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Новое знание, 2009. – 602с;
15.Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы. – М.: Экзамен, 2009. – 224с;
16.Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю. Планирование предпринимательской деятельности предприятия: Метод пособие / Ин-т междунар. экон. связей. - М.: ИНФРА – М, 2008.- 333 с;
17.Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. И.Я. Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2007. – 372 с;
18.Жминько С.И. Финансовый учет на предприятиях.- Рн/Д.: изд-во «Феникс», 2008. – 448 с;
19.Козырев В. М. Основы современной экономики: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 200. - 432 с;
20.Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2008. –560с;
21.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2009. –512с;
22.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009. — 768 с.
23.Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 720 с.
24.Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. - М.: ТК Велби, Проспект, 2008. — 448 с.
25.Ковалев В.В, Ковалев Вит. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009. — 688 с.
26.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/Под ред. Проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 471 с.
27.Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии.- М.: Кнорус, 2007. — 248 с.
28.Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. - М. Проспект, 2008. - 144с;
29.Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. - М.: Теис, 2009. — 120 с.
30.Основы антикризисного управления предприятием: Учебное пособие / под ред. Н.Н. Кожевникова. - М.: Издательский центр «Академия», 2007. – 496с;
31.Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА – М, 2008. – 544 с;
32.Перекрестова Л.В., Романенко Н.М.. Финансы и кредит. – М: Изд. центр «Академия», 2009.- 288с;
33.Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы финансов предприятий. - М.: Финансы. 2009. - 268 с;
34.Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами. - М.: Финансы и статистика, 2009. — 112 с.
35.Нехамкин А.Н. Самофинансирование предприятий в рыночной экономике. – М: Финансы, 2008. - 265 с;
36.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Г.В.Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое издание, 2008. – 704 с. – (Экономическое образование).
37.Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний,2005. – 480с.
38.Сажина М.А., Чибриков Г.Г., Экономическая теория. - М.: НОРМА, 2008. - 456 с;
39.Управление финансами (Финансы предприятий) Учебник/ под ред. А.А. Володина. – М. .: ИНФРА-М, 2006. – 504с;
40.Ионова А.Ф, Селезнева Н.Н. Финансовый анализ - М.: ТК Велби, Проспект, 2009. — 624 с.
41.Финансовый анализ. Учебник /под ред. Новашиной Т.С. - М.: МФПА, 2009. — 192 с.
42.Финансы, денежное обращение и кредит. Под ред. Л.А. Дробозиной. - М:, Финансы, ЮНИТИ. 2007.- 473с;
43.Финансы, денежное обращение и кредит. Под ред. М.В. Романовского. – М:, Юрайт - Издат. 2008, - 544с;
44.Финансовый менеджмент. Теория и практика. Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. – М: Изд – во «Перспектива», 2007. – 656 с;
45.Хелферт Э. Техника финансового анализа. 10-е изд. - СПб.: Питер, 2009. — 640 с.
46.Четыркин Е.М.. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: Изд. «Инфра - М», 2008. – 320с;
47.Чечевицына Л.Н, Чуев И.Н. Анализ Финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007 .- 352с;
48.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра – М, 2008. – 450с.
49.Экономика предприятия / В. Я. Хрипач, А.С. Головачев, И.В. Головачева и др.; Под редакцией В.Я. Хрипача; Академия управления при Президенте Республики Беларусь. Кафедра экономики и организации производства. - Мн.:2007. – 448с;
50.Экономика предприятия: Учебник / под ред. проф.О. И. Волкова.- М.: ИНФРА-М, 2008.- 416 с;
51.Экономика переходного периода. Под ред. В.В. Радаева, А.В. Бузгалина. - М.: Изд. МГУ, 2005. – 410с;

Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00493
© Рефератбанк, 2002 - 2024